- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 12 April 2018 17:14
- Hits: 1618
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้
เน้นเก็งกำไรรายตัว
Smart Pick
เก็งกำไร PTTEP
ราคาปิด 116.00 บาท
ราคาเหมาะสม 123.00 บาท
กลุ่มพลังงานยังมี Sentiment เชิงบวกต่อความตึงเครียดในซีเรีย ส่งผลให้น้ำมันดิบ BRENT และ NYMEX ไต่ระดับขึ้นต่อ และทำระดับสูงสุดรอบ 3 ปี
คาดกำไรปกติ 1Q61 ที่ 8.2 พันล้านบาท +11% YoY และ +22% QoQ จากราคาขายเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้นเป็น US$44.5/BOE (+7% QoQ และ +17% YoY) และมีปัจจัยบวกรออยู่คือการประมูลปิโตรเลียมรอบใหม่ของไทย ที่จะมีความคืบหน้าในการประชุม กพช.ในวันที่ 23 เม.ย.
สะสม WORK
ราคาปิด 62.00 บาท
ราคาเหมาะสม 112.00 บาท
คาดราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัว คาดว่า TV Rating ของ WORK จะดีขึ้นใน 2Q61 หลังละคร "บุพเพสันนิวาส" ของ BEC อวสานแล้ววานนี้ ขณะที่ราคาหุ้น WORK ลงถึง -19% ตั้งแต่ละครบุพเพสันนิวาสเริ่มออนแอร์
คาดกำไรใน 1Q61 คาดเติบโต YoY และจากขาดทุนใน 4Q60 ภาพปี 2561 คาดกำไรเติบโต +42% YoY เป็น 1.28 พันล้านบาท และราคา ณ ปัจจุบัน ซื้อขายที่ PER2561 ราว 21 เท่า เทียบเท่า PEG เพียง 0.5 เท่า
เก็งกำไร BANPU
ราคาปิด 20.50 บาท
ราคาเหมาะสม 32.00 บาท
ราคาหุ้นมี Sentiment บวก เมื่อราคาถ่านหินล่วงหน้า 3 ตลาดปิดบวกวานนี้ อีกทั้งภาวะอากาศแปรปรวนในจีนช่วยสนับสนุนราคาถ่านหินทรงตัวระดับสูงต่อเนื่องใน 2Q61 แม้ไม่ใช่ high Season ของถ่านหินก็ตาม
คาดกำไรปกติ 1Q61 เติบโตสูง YoY และผลักดันกำไรปกติปี 2560 ให้เติบโตสูงถึง +33% YoY เป็น 1.49 หมื่นล้านบาท ขณะที่ Valuation น่าสนใจที่ระดับ PER2561 เพียง 7 เท่า และให้ Dividend Yield 5.3%
เก็งกำไร MONO
ราคาปิด 4.12 บาท
ราคาเหมาะสม 5.10 บาท
ราคาหุ้นมีสัญญาณบวกทางเทคนิค หลังปรับตัวผ่าน 4.06 บาทวานนี้ มีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 4.20 บาท แนวรับ 4.06 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 4.00 บาท
กลุ่ม Digital TV มีปัจจัยบวกรออยู่ ต่อมาตรการช่วยเหลือผู้ประกอบการ Digital TV คาดว่าจะได้ข้อสรุปภายในสัปดาห์หน้า หลังครม.อนุมัติเบื้องต้นแล้วในวันอังคารที่ผ่านมา
Profit - Taking : N/A
กลยุทธ์วันนี้
ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ (Geopolitical Risk) ในซีเรียกลับมากดดันการลงทุนอีกครั้ง หลังสหรัฐฯแสดงจุดยืนพร้อมใช้มาตรการทางทหารตอบโต้การใช้อาวุธเคมีโจมตีประชาชนซีเรีย อีกทั้งประธานาธิบดีทรัมป์ทวิตว่า รัสเซียพร้อมยิงขีปนาวุธเข้าซีเรีย ทำให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้น โดยเฉพาะ Brent ยืนเหนือ $US70/bbl. เป็นวันที่ 2 เราเชื่อว่ากลุ่ม Global Play อย่างพลังงาน/ปิโตรเคมี ช่วยประคองภาพรวมของ SET INDEX วันนี้
ขณะที่วันนี้เป็นการซื้อขายสุดท้ายของตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์นี้ ทำให้เรามองว่า SET INDEX จะยังไม่น่าผ่านด่าน 1770 จุดได้ แม้ว่า SET INDEX อาจขยับขึ้นทดสอบด่านดังกล่าวระหว่างชั่วโมงการซื้อขายก็ตาม เพราะเชื่อว่านักลงทุนสถาบันและนักลงทุนทั่วไปอาจไม่ต้องการถือหุ้นข้ามช่วงวันหยุดยาว
ปัจจัยที่น่าจับตามองคือ กรณีศาลรัฐธรรมนูญ มีมติรับคำร้องที่ สนช. ขอให้วินิจฉัยร่าง พ.ร.ป.ว่าด้วยการเลือกตั้ง ส.ส. หากใช้เวลาประมาณ 1-2 เดือน เชื่อว่า จะไม่กระทบกรอบการเลือกตั้งเดือน ก.พ.2562 อย่างมีนัยสำคัญ เพราะประธาน สนช. เคยให้ความเห็นว่า อาจใช้แนวทางลดระยะเวลาในขั้นตอนอื่น เช่น การจัดเลือกตั้งภายใน 150 วัน อาจลดเหลือ 120 วัน หรือระยะเวลาการสรรหา กกต. อาจลดจาก 90 เหลือ 70 วันได้ เป็นต้น เราเชื่อว่านักลงทุนสถาบันทั้งในและต่างประเทศติดตามประเด็นนี้อย่างใกล้ชิด
ดังนั้นกลยุทธ์การลงทุนช่วงนี้ แนะนำเน้นเก็งกำไรรอบสั้น ต่อกลุ่มน้ำมัน/ ปิโตรเคมี/ ถ่านหิน และหุ้นกลุ่ม TV Digital ที่ราคาปรับตัวลงมามากมีโอกาส Rebound ได้
HOT Topic
1. "ออเจ้า" อวสานแล้ว หุ้นตัวใดน่าสนใจ จาก TV Rating ที่มีโอกาสฟื้นตัว
2. น้ำมันดิบ BRENT, NYMEX ทำระดับสูงสุดรอบ 3 ปี จากเหตุการณ์ตึงเครียดในซีเรีย เรายังชอบ PTTEP
3. การวิเคราะห์เชิงสถิติ…หุ้นไทยจะเป็นอย่างไร หลังผ่านพ้นช่วงสงกรานต์?
4. ศาลรัฐธรรมนูญรับคำร้องวินิจฉัยร่างพ.ร.ป.ว่าด้วยการเลือกตั้ง ส.ส. เรามองอย่างไร
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ขึ้นไปทดสอบแนวต้านบริเวณ 1770 จุด ก่อนมีแรงขายกดดันให้ตลาดลงมาปิดที่ 1763.22 จุด (+2.27 จุด) ด้วยมูลค่าซื้อขาย 5.5 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุนนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันแรกในรอบ 3 วันทำการราว 3.5 พันล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ยังคงซื้อสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 อีกราว 2.2 พันล้านบาท รวม 4 วันทำการสถาบันในประเทศ มีสถานะซื้อสุทธิราว 8 พันล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิหนาแน่นเป็นวันที่ 4 อีกราว 1.2 หมื่นสัญญา รวม 4 วันทำการมีสถานะ Long สุทธิสะสมสูงถึง 4.5 หมื่นสัญญา สวนทางสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Short สุทธิราว 2.9 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิสะสมสูงถึง 5.3 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Short สุทธิสะสมราว 2.6 พันสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 2 อีกราว 1.8 พันล้านบาท รวม 2 วันทำการขายสุทธิราว 7.9 พันล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ส่งสัญญาณพร้อมใช้มาตรการทางทหารในซีเรีย และส่งคำเตือนไปถึงรัสเซีย
เฟดส่งสัญญาณเตรียมผ่อนคลายมาตรการควบคุมธนาคารขนาดใหญ่ โดยจะทำการสอบถามความคิดเห็นจากสาธารณชน ก่อนนำมาบังคับใช้จริง
รายงานการประชุมเฟด เดือนมี.ค. มีมุมมองเชิงบวกต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ และสนับสนุนการเร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่ยังจับตาดูความเสี่ยงประเด็นสงครามทางการค้า
ศาลรัฐธรรมนูญ มีมติรับคำร้องของ สนช. เพื่อขอให้วินิจฉัยร่าง พ.ร.ป. ว่าด้วยการเลือกตั้ง ส.ส.
สำนักงาน กสทช. เผยควรรอผลการคัดเลือกคณะกรรมการ กสทช. ชุดใหม่ที่ สนช. จะลงมติในวันที่ 19 เม.ย. ก่อนพิจารณาหลักเกณฑ์ประมูลคลื่นความถี่ 1800MHz
ADB คาดการณ์เศรษฐกิจไทยในปี 2561 ขยายตัว 4.0% จากก่อนหน้าคาด +3.8%
EIA รายงานสต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐฯเพิ่มขึ้น 3.3 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว สวนทางกับตลาดที่คาดว่าจะลดลง 1.89 แสนบาร์เรล
สหรัฐรายงานเงินเฟ้อ (CPI) เดือนมี.ค. ขยายตัว 2.4% YoY เท่ากับที่ตลาดคาด ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานขยายตัว 2.1% YoY เท่ากับที่ตลาดคาดเช่นกัน
ติดตามการรายงานนำเข้า-ส่งออกจีน เดือน มี.ค. ตลาดคาดส่งออกขยายตัว 10.9% YoY และนำเข้าขยายตัว 12.7%YoY วันที่ 13 เม.ย.
ปัจจัยติดตามในสัปดาห์หน้า
ติดตามการรายงาน GDP 1Q61 จีน ตลาดคาดขยายตัว 6.8% ในวันที่ 17 เม.ย.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อ EU ในวันที่ 18 เม.ย.
ติดตามการรายงาน Beige Book ในวันที่ 19 เม.ย.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อญี่ปุ่น ในวันที่ 20 เม.ย.
ติดตามการรายงานนำเข้า-ส่งออกไทย ระหว่างวันที่ 19-24 เม.ย.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research, 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO7483
