- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 10 April 2018 17:18
- Hits: 11386
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน Market Summary 09/04/2018
Close 1,751.27 Volume Bt55591M
Change 11.35 P/E 18.03
%Change 0.65% P/BV 2.04
Change 11.35 P/E 18.03
%Change 0.65% P/BV 2.04
หุ้นแนะนำพิเศษ
BANPU (ราคาปิด 21.60 Bloomberg Consensus 24.64)
ราคาถ่านหิน +2%MTD สู่ 94 $/Ton โดยราคาถ่านหินเริ่มสร้างฐานได้แม้ว่าโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำของจีนกลับมาเดินเครื่องได้ทำให้มีความต้องการใช้ถ่านหินลดลง อย่างไรก็ตามเราคาดว่าราคาถ่านหินจะปรับตัวขึ้นอีกครั้งเมื่อเข้าฤดูร้อนที่การผลิตไฟฟ้าจากเขื่อนจะลดลงและหันมาใช้ถ่านหินในการผลิตไฟฟ้าแทน
เรามองว่าราคาหุ้นรับรู้ข่าวเรื่องค่าปรับคดีความหงสาไปแล้วโดยค่าปรับต่ำกว่าที่คาดเหลือเพียง 2.7 พันล้านบาท ขณะที่ Consensus คาดว่าผลประกอบการ 1Q61 จะเติบโตสู่ 3.9 พันล้านบาทจากราคาถ่านหินที่ทรงตัวในระดับ 92-105 $/Ton
Market View : บวกได้ไม่มาก
หุ้นแนะนำพิเศษ : BANPU
หุ้นมีข่าว : ALLA COMAN PTTEP TTCL
Technical Insight : BA BTS
ภาวะตลาดหุ้นไทยวานนี้ ทยอยฟื้นตัวต่อเนื่องสวนทางตลาดหุ้นดาวโจนส์ที่ปรับลดลงแรง ท่ามกลางประเด็นสงครามการค้าที่ยังคงมีน้ำหนัก จากการ Rebound ของกลุ่ม BANK เป็นหลัก ส่วน ENERG และ HELTH ฟื้นตัวต่อ ถูกหักล้างบางส่วนโดยกลุ่ม FIN โดยรวม SET Index ปิดที่ 1,751.27 จุด (+11.35 จุด) Volume 5.59 หมื่นลบ.โดย Foreign Net +1,479.49 ลบ. TFEX Net +9,805 สัญญา ตราสารหนี้ +2,295.59 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ดาวโจนส์ปิดบวกจากการที่นักลงทุนคลายความวิตกกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าระหว่างสหรัฐและจีน หลังจากนายสตีเวน มนูชิน รัฐมนตรีคลังสหรัฐได้ออกมาแสดงความเชื่อมั่นว่า สหรัฐและจีนจะสามารถหาข้อตกลงร่วมกันได้
+น้ำมันดิบปิดพุ่งขึ้น จากรายงานที่ว่า การผลิตน้ำมันในเดือนมี.ค.ของกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 11 เดือน
+สี จิ้นผิงกล่าวสุนทรพจน์เวที "โป๋อ่าว ฟอรั่ม" ชี้ GDP จีนขยายตัว 9.5% ในช่วง 40 ปีที่ผ่านมา
-ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนในอีก 3 เดือนข้างหน้า ลดลง 16.02% จากเดือนก่อนที่เป็น 143.09
-จีนสวนกลับสหรัฐ ลั่นเป็นไปไม่ได้จัดการเจรจาแก้ไขข้อพิพาทการค้า ท่ามกลางสถานการณ์ปัจจุบัน
+/- Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD ขาย 5.92 หมื่นล้านบาท ขณะที่เงินบาทอ่อนค่าสู่ 31.26 บาท/USD
ภาวะตลาดหุ้นไทยวันนี้ได้รับแรงหนุนตลาดต่างประเทศและราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น โดยยมีปัจจัยกดดันจากความไม่ชัดเจนเรื่องสงครามการค้าสหรัฐและจีน แม้หลายฝ่ายจะเชื่อมั่นว่าทั้งคู่จะสามารถเจรจาตกลงกันได้ คาด SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,740-1,762 จุด
กลยุทธ์การลงทุน เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- CPI ราคาน้ำมันปาล์ม +3%MTD สู่ 2,466 MYR/Ton
- PTTEP PTTGC IRPC ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นสู่ 63.42 $/bbl
-สมาคมนักวิเคราะห์ฯ แนะลงทุน BBL-CPALL-CPN- PTT-PTTGC
- MONO เรตติ้งเดือนม.ค. – มี.ค. 61 ยืนอันดับที่ 3 จากต้นปี 60 อยู่ที่อันดับ4
- CENTEL ERW ได้ประโยชน์จากนักท่องเที่ยวเพิ่มขึ้น 19% ในเดือนก.พ.
- หุ้นปันผลเด่น BAFS CRD FTE GLOW KKP NYT SIS SPRC TISCO QH PDI PL AIT AP KIAT
หุ้นมีข่าว
ALLA Company Visit (ราคาปิด 1.81 บาท)
เป็นผู้รับจ้างผลิตและติดตั้งเครนภายในโรงงานผลิตรถยนต์ โรงไฟฟ้า หรือโรงเหล็ก (สัดส่วนรายได้ 60%) ภายใต้แบรนด์ STAHL และ ABUS ตลอดจนประตูอุตสาหกรรมให้แก่ Warehouse ในกลุ่ม Modern Trad เบอร์ 1 ในประเทศไทย (สัดส่วนรายได้ 20%) ส่วนที่เหลือคืองานบริการซ่อมบำรุงเครนและประตูอุตสาหกรรม (สัดส่วนรายได้ 20%)
ปัจจุบัน มี Backlog ในมือ 301 ล้านบาท (สิ้นปี 61) เพิ่มขึ้นกว่า 34%YoY พร้อมรับรู้ปีนี้เกือบทั้งหมดโดยตั้งเป้าการเติบโตของรายได้ปี 61 ไม่ต่ำกว่า 10%YoY Outlook ในอีก 2 – 3 ปี ธุรกิจเดิมน่าจะได้รับแรงหนุนจากการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานโดยเฉพาะรถไฟฟ้าซึ่งมีความต้องการเครนภายในโรงงานทั้ง อู่ซ่อมรถไฟฟ้า อุโมงค์รถไฟฟ้าได้ติด และโรงงาน Precast ส่วนธุรกิจใหม่คือ AS/RS (ระบบการจัดเก็บสินค้าและเรียกคืนสินค้าอัตโนมัติ) ต่อยอดจากการเป็นผู้รับจ้างสร้างประตูอุตฯ ซึ่งอยู่ระหว่างการรวบรวม Supplier เพื่อสร้างเป็น Full Solution Provider เจ้าแรกในอนาคต
ความเห็น แม้ปัจจุบัน Backlog จะมีการทำ New High ตั้งแต่สิ้นปี 59 แต่ด้วยลักษณะการรับรู้รายได้ของธุรกิจที่มีระยะเวลาในการส่งมอบที่ค่อนข้างผันผวน (45 วัน จนถึง 1 ปี) เบื้องต้นคาดการณ์ว่าผลประกอบการในงวด 1Q61 อาจจะยังไม่เห็นการเติบโตโดดเด่น โดยคาดหวังตั้งแต่ 2Q61 เป็นต้นไป แต่ทั้งนี้ นับเป็น 1 ในบริษัทที่มีฐานะทางการเงินดีเยี่ยมด้วย D/E เพียง 0.23 เท่า และมี Net Cash กว่า ล้านบาท จึงแนะนำให้ติดตามผลประกอบการอย่างใกล้ชิดก่อนตัดสินใจลงทุน
คสช.ชี้แจง การใช้คำสั่ง ม.44 อุ้ม AIS และ TRUE ยืนยันว่า คสช.ยังไม่ได้พิจารณาใช้มาตรการดังกล่าวแต่อย่างใด เพราะตอนนี้ต้องช่วยทีวีดิจิทัลก่อน ส่วนเรื่องค่ายมือถือ 4G เอาไว้ทีหลัง (ที่มา : หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
ความเห็น ประเด็นดังกล่าวบ่งชี้ความคลุมเครือที่มากขึ้นต่อการใช้มาตรการช่วยเหลือทั้ง TRUE และ ADVANC ซึ่งเริ่มมีขึ้นภายหลังจากการคัดค้านของ TDRI ในหลายประเด็นที่ กสทช.ได้ให้ความเห็นกลับไปยัง คสช.เกี่ยวกับผลประโยชน์ของภาครัฐฯทั้งกรณีที่ช่วยและไม่ช่วย โดยรวมฝ่ายวิจัยคาดว่ายังเป็นประเด็นมากดดันทั้ง ADVANC และ TRUE ในเรื่องของผลประโยชน์การช่วยลดค่าใช้จ่ายทางการเงินและความผ่อนคลายทางด้าน Balance Sheet จึงยังแนะนำให้ “ชะลอการเข้าเก็งกำไร”
(+) COMAN (ราคาปิด 5.90 ซื้อ ราคาเหมาะสม 8.25) เจรจาขายโปรแกรมให้ลูกค้าใน-นอกประเทศ หวังปั๊มแบ็กล็อกสิ้นปีพุ่งแตะ 60 ล้านบาท จากตอนนี้มีอยู่ 20 ล้านบาท ชี้จำนวนนักท่องเที่ยวทะลัก ยอดคลิกจองโรงแรมบูม เชื่อยอดขายโปรแกรมเพิ่มขึ้น ปักธงผลงานปี 61 โต 15-20%
(+) PTT เผย PTTEP เริ่มหารือรัฐบาลอินโดฯหาข้อยุติกรณีน้ำมันรั่วลงทะเลติมอร์, ถกบอร์ดเรื่อง PTTOR ก่อนรายงานผถห. 12 เม.ย.
(+) TNR เซ็นสัญญาเพื่อรับโอนสิทธิการขายและทำการตลาดถุงยางอนามัย-เจลหล่อลื่นภายใต้แบรนด์ "PLAYBOY" ใน 188 ประเทศ มูลค่าราว 470.98 ลบ.
(-) TTCL ไม่หวั่นกระแสรัฐบาลเมียนมาสั่งยกเลิกก่อสร้างโรงไฟฟ้าถ่านหินรัฐคะฉิ่น 1280 MW ยังไม่มีเอกสารส่งถึงบริษัท ชี้ยังอยู่ในช่วง EIA ใช้เวลาอีกนาน พร้อมเดินหน้า IPO บริษัทลูก ระดมทุนเดินหน้าโครงการ Ahlone เฟส 2 กำลัง 356 MW ย้ำเป้ารายได้ปีนี้เติบโต 20%
DIF กำหนดช่วงราคาขายหน่วยลงทุนใหม่ให้ PO ที่ 13.60-13.90 บาท/หน่วย ระดมทุนไม่เกิน 5.32 หมื่นลบ
นักวิเคราะห์ 02-672-5999 ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext.5937 ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext.5936 สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร ext.5940 ทศพล วิไลประภากร
OO7344
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext.5937 ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext.5936 สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร ext.5940 ทศพล วิไลประภากร
OO7344
