- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 28 March 2018 16:51
- Hits: 2416
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน กลยุทธ์วันนี้
เน้นเก็งกำไรรายตัว
Smart Pick
สะสม BBL
ราคาปิด 202.00 บาท
ราคาเหมาะสม 240.00 บาท
คาดราคาหุ้นขยับขึ้นต่อ หลัง Thai NVDR ประกาศให้ลงทุนในหุ้น BBL ผ่าน NVDR ได้อีกครั้ง ส่งผลให้วานนี้ NVDR ซื้อสุทธิหุ้น BBL สูงสุดเป็นอันดับ 1 สูงถึง 3.5 พันล้านบาท
ขึ้น XD เงินปันผลหุ้นละ 4.50 บาท ในวันที่ 23 เม.ย. คิดเป็น Dividend Yield 2.2%, Valuation น่าสนใจ PBV2561 เพียง 0.9x และ Downside Risk ต่อประมาณการกำไรปี 2561 จำกัด จาก Coverage Ratio สูงถึง 150% เทียบกับกลุ่มธนาคารที่ 130%
เก็งกำไร CPALL
ราคาปิด 90.00 บาท
ราคาเหมาะสม 94.00 บาท (Consensus)
คาดราคาหุ้นตอบรับเชิงบวก จากลดสัดส่วนการถือหุ้นใน MAKRO ราว 3.4% หรือ 161 ล้านหุ้น ช่วงราคา 43.50-44.25 บาท ส่งผลให้ CPALL ได้รับเงินสดหลังภาษีราว 6.9 พันล้านบาท และกำไรพิเศษราว 800 ล้านบาท อิงต้นทุนต่อหุ้น MAKRO ที่ราว 40 บาท
นอกจากนี้ยังมีปัจจัยหนุน คาดธปท.ปรับคาดการณ์ GDP ปี 2561 ขึ้นในวันนี้ ปัจจุบันคาดที่ +3.9% YoY
สะสม SCC
ราคาปิด 504.00 บาท
ราคาเหมาะสม 550.00 บาท
เตรียมขึ้น XD เงินปันผลงวด 2H60 หุ้นละ 10.50 บาท คิดเป็น Dividend Yield คิดเป็น Dividend Yield 2.1% วันที่ 4 เม.ย.นี้
คาดกำไรปกติปี 2561 เติบโต +7% YoY เป็น 5.1 หมื่นล้านบาท จากแรงหนุนของธุรกิจปิโตรเคมี ขณะที่ธุรกิจปูนซีเมนต์คาดผ่านจุดต่ำสุดปีที่แล้ว และฟื้นตัวในปีนี้ และ Valuation น่าสนใจที่ระดับ PER2561 เพียง 11.4 เท่า และ Dividend Yield เฉลี่ยปีละ 4%
เก็งกำไร KBANK
ราคาปิด 222.00 บาท
ราคาเหมาะสม 260.00 บาท
ราคาหุ้นมีสัญญาณบวกทางเทคนิค คาดปรับตัวขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปบริเวณ 224.00-225.00 บาท แนวรับ 217.00 บาท และ Stop Loss หากต่ำกว่า 215.00 บาท
กลุ่มธนาคารได้ประโยชน์โดยตรงจากการฟื้นตัวเศรษฐกิจ และเป็นกลุ่มแรกที่จะเข้าสู่การ Preview งบ 1Q61 โดยคาดว่าหากเห็นสัญญาณคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น จะส่งผลให้ตลาดตอบรับเชิงบวกเนื่องจากการตั้งสำรองในปี 2561 ลดลง
Profit - Taking : -
กลยุทธ์วันนี้
แม้ว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ คืนวานนี้จะผันผวนและปิดลดลงแรงราว 1.4%-2.9% จากแรงขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเป็นหลัก เรามองว่าปัจจัยดังกล่าวกระทบจำกัดต่อตลาดหุ้นไทยในวันนี้ ประเมินกรอบแกว่งระหว่าง 1790-1810 จุด โดยคาดหุ้น CPALL เด่นในวันนี้ จากการขายหุ้น MAKRO
ขณะที่กลุ่มน้ำมัน / ปิโตรเคมี อาจมีแรงกดดันเชิงจิตวิทยาการลงทุนอยู่บ้าง หลังราคาน้ำมันดิบ NYMEX ย่อนตัวลงคืนวานนี้ แต่เรามองว่าการอ่อนตัวของราคาหุ้นใน 2 กลุ่มนี้กลายเป็นโอกาสของการเข้าเก็งกำไรต่อผลการดำเนินงานใน 1Q61 รวมถึงกลุ่มทีวีดิจิตอลและผู้ให้บริการโทรศัพท์เคลื่อนที่ ADVANC / TRUE ที่ครม.ยังไม่พิจารณามาตรการเยียวยาวานนี้ แต่ให้เวลา กสทช.กลับไปพิจารณาอีก 1 สัปดาห์ก่อนนำเสนออีกครั้ง ราคาหุ้นปรับฐานลงไปแล้ววานนี้ เชื่อว่าราคาหุ้นที่เกี่ยวข้องจะเริ่มทรงตัวดีขึ้นเพื่อรอดูความชัดเจนอีกครั้ง
ประเด็นสำคัญวันนี้ คือการประชุม กนง. เรามองว่ากนง.จะคงอัตราดอกเบี้ย RP1 วันที่ 1.50% เช่นเดิม แต่สาระสำคัญคือ ประมาณการ GDP ปีนี้ อาจมีการปรับขึ้นจากปัจจุบันที่ 3.9% หลังภาคส่งออกและท่องเที่ยว แนวโน้มดีกว่าที่ประเมิน หากปรับขึ้นยิ่งช่วยหนุน Sentiment กลุ่ม Domestic Play มีสีสันมากขึ้น นำโดยกลุ่มค้าปลีก / กลุ่มธนาคาร
กลยุทธ์การลงทุน ยึดแนวทางเดิม คือ "ขึ้นแรงขาย ลงแรงซื้อ" เลือกหุ้นบนประเด็นผลการดำเนินงาน 1Q61 ที่ขยายตัวแข็งแกร่ง หรือหุ้นปันผลเด่นที่ยังไม่ได้ขึ้นเครื่องหมาย XD
HOT Topic
1. CPALL ลดสัดส่วนการถือหุ้นใน MAKRO เพื่อเพิ่มสภาพคล่องให้กับหุ้น MAKRO คาดหุ้น CPALL จะตอบรับเชิงบวก
2. ติดตามการประชุม กนง. คาดคงดอกเบี้ยที่ 1.5% และมีโอกาสการปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ปี 2561 ขึ้น เป็นบวกต่อกลุ่ม Domestic Play
3. กลุ่มสื่อสาร และ Digital TV เสียศูนย์วานนี้ หลัง ครม.เลื่อนพิจารณามาตรการช่วยเหลือ เรามองอย่างไร?
4. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ผันผวน ขึ้นวันลงวัน เราควรปรับกลยุทธ์การลงทุนอย่างไร?
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ 1810.53 จุด ก่อนมีแรงขายทำกำไร ระหว่างวัน กดดันดัชนีลงมาปิดที่ 1802.58 จุด บวกเพียงแค่ 1.48 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 6.1 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 2 เพียง 41 ล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิเป็นวันที่ 2 อีกราว 774 ล้านบาท รวม 2 วันซื้อสุทธิทั้งสิ้น 1.5 พันล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์ส SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิต่อเป็นวันที่ 2 ราว 9.9 พันสัญญา รวม 2 วันมีสถานะ Short สุทธิสะสมทั้งสิ้น 1.2 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิเป็นวันแรกในรอบ 7 วันทำการราว 1.4 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิสะสมราว 1.2 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชี บล.มีสถานะ Long สุทธิสะสมราว 1.3 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเป็นวันที่ 11 อีก 4.5 พันล้านบาท รวม 11 วันซื้อสุทธิทั้งสิ้น 4.8 หมื่นล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ที่ประชุม ครม. มีมติอนุมติโครงการรถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนมบิน ระยะทาง 220 กม. ในรูปแบบ PPP Net Cost
เลขาธิการ กสทช. เผย คสช. สั่งการให้ กสทช. อธิบายเป็นลายลักษณ์อักษรประเด็นที่ TDRI ได้เสนอความเห็นว่ามาตรการช่วยเหลือผู้ประกอบการทีวีดิจิทัล และผู้ชนะประมูลคลื่น 900 MHz เป็นการเอื้อประโยชน์ต่อเอกชน คาดใช้เวลาดำเนินการ 10 วัน
ครม. อนุมัติโครงการ "ไทยนิยม ยั่งยืน" วงเงิน 2 หมื่นล้านบาท โดยจะจัดสรรเงินอุดหนุนให้ 83,271 หมู่บ้าน หมู่บ้านละ 2 หมื่นบาท
ผู้นำเกาหลีเหนือได้ไปเยือนประธานาธิบดีจีน โดยได้พูดคุยรายละเอียดการยกเลิกโครงการนิวเคลียร์ และการเข้าร่วมประชุมสุดยอดผู้นำกับสหรัฐฯ
OPEC เตรียมทำข้อตกลงกับรัสเซียระยะยาวราว 10-20 ปี ในการควบคุมปริมาณการผลิตน้ำมันดิบ
API รายงานสต๊อกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น 5.3 ล้านบาร์เรล สวนทางกับที่ตลาดคาดว่าจะลดลง 2.87 แสนบาร์เรล
ติดตามการประชุม กนง. วันนี้
ติดตามการรายงาน GDP 4Q60 ของสหรัฐฯ รอบสุดท้าย วันนี้
ติดตามการรายงานอัตราเงินเฟ้อ (PCE) วันที่ 29 มี.ค.
ติดตามการรายงานภาพรวมเศรษฐกิจไทยเดือน ก.พ. โดย ธปท. วันที่ 30 มี.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist ,662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO7146
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist ,662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO7146
