- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 22 March 2018 16:36
- Hits: 459
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันกลยุทธ์วันนี้
เลือกเก็งกำไรหุ้นรายตัว
Smart Pick
สะสม INTUCH
ราคาปิด 59.25 บาท
ราคาเหมาะสม 74.75 บาท
Valuation น่าสนใจ ซื้อขายมีส่วนลดจาก NAV ของการถือหุ้นใน ADVANC, THCOM เท่ากับ 26.4% เทียบกับค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีที่ราว 18% เชื่อว่าหุ้น INTUCH จะ Outperform
ขึ้น XD เงินปันผลงวด 2H60 หุ้นละ 1.27 บาท วันที่ 9 เม.ย. คิดเป็น Dividend Yield 2.1% และกำไรของ ADVANC ปี 2561 ที่กลับเข้าสู่การเติบโตในรอบ 3 ปี จะช่วยหนุนให้กำไรของ INTUCH +13% YoY เช่นกัน
สะสม SCC
ราคาปิด 502.00 บาท
ราคาเหมาะสม 550.00 บาท
ขึ้น XD วันที่ 4 เม.ย.นี้ จ่ายเงินปันผลงวด 2H60 หุ้นละ 10.50 บาท คิดเป็น Dividend Yield 2.1% คาดกำไรปกติปี 2561 เติบโต +7% YoY เป็น 5.1 หมื่นล้านบาท จากแรงหนุนของธุรกิจปิโตรเคมี ขณะที่ธุรกิจปูนซีเมนต์คาดว่าผ่านจุดต่ำสุดปีที่แล้ว และฟื้นตัวในปีนี้ และ Valuation น่าสนใจที่ระดับ PER2561 เพียง 11.4 เท่า และ Dividend Yield เฉลี่ยปีละ 4%
เก็งกำไร PTTEP
ราคาปิด 116.00 บาท
ราคาเหมาะสม 123.00 บาท
ราคาน้ำมันดิบ NYMEX คืนวานนี้ปิดทะลุ US$65/bbl ทำระดับสูงสุดในรอบ 6 สัปดาห์ ย่อมเอื้อต่อหุ้นกลุ่มน้ำมันในวันนี้ที่ได้ Sentiment เชิงบวก
คาดกำไรปกติ 1Q61 เติบโตทั้ง YoY และ QoQ จากแรงหนุนของราคาน้ำมันดิบที่ทรงตัวในระดับสูง ภายใต้ประสิทธิภาพการทำกำไรที่ดีขึ้น อีกทั้งปัจจัยบวกจากร่าง TOR ประมูลแหล่งปิโตรเลียม 2 แหล่งในอ่าวไทยจะมีความชัดเจนในเดือนนี้ ยื่นซองประกวดราคาในเดือนหน้า และทราบผลปลายปีนี้
เก็งกำไร GPSC
ราคาปิด 77.50 บาท
ราคาเหมาะสม 65.00 บาท
ทางเทคนิคราคาหุ้นเลี้ยงตัวไต่ตามเส้นค่าเฉลี่ย 5 วัน คาดมีโอกาสขยับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป 83 บาท แนวรับ 76.50-77.00 บาท กำหนดจุดตัดขาดทุน หากหลุดแนว 75.50 บาท
แม้ว่าปีนี้ GPSC จะไม่มีโรงไฟฟ้าใหม่ที่ COD แต่คาดกำไรปกติยังเติบโตได้ 33% เป็น 4.2 พันล้านบาท จากการปรับรู้โรงไฟฟ้าที่ COD ในปีที่แล้ว 3 แห่งเต็มปี
Profit - Taking : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
ตลาดหุ้นโลกคลายความกังวล หลังการประชุมเฟด มีมติขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย 25bps เป็น 1.50-1.75% ตามคาด พร้อมคงคาดการณ์ทิศทางดอกเบี้ยปีนี้ (Dot Plot) คงไว้ที่ 3 ครั้งเท่าเดิม โดยมีประธานเฟด 6 ท่านที่เห็นควรขึ้น 4 ครั้งในปีนี้เพิ่มจากครั้งก่อนหน้าที่ 3 ท่าน รวมถึงปรับเพิ่มประมาณการ GDP ปีนี้ จาก 2.5% เป็น 2.7% และปีหน้าจาก 2.1% เป็น 2.4% เราประเมินทิศทางของ SET INDEX วันนี้ ขยับขึ้นทดสอบ 1810 จุด ด้วยแรงหนุนจากหุ้น Global Play เป็นหลัก หลังราคาน้ำมันดิบ NYMEX ปิดบวกเกือบ 3% คืนวานนี้
SET INDEX ที่ทรงตัวปิดยืนเหนือ 1800 จุดได้ ถูกรองรับด้วยพื้นฐานเศรษฐกิจไทยที่แข็งแกร่ง กล่าวคือ จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติ เดือน ก.พ. โตแรง 19.3% YoY แตะระดับ 3.56 ล้านคน ผลักดันด้วยนักท่องเที่ยวจีนขยายตัวถึง 51% YoY ได้อานิสงค์จากเทศกาลตรุษจีน และยอดส่งออกเดือน ก.พ. ขยายตัว 10.3% YoY ดีกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ 9.25% YoY และทำให้ดุลการค้ากลับมาเกินดุลอีกครั้ง สอดคล้องกับสัญญาณเชิงบวกของธปท.ที่เตรียมปรับเป้า GDP ปีนี้ขึ้นในสัปดาห์หน้า
ดังนั้น กลยุทธ์ของเราวันนี้ ให้น้ำหนักกับ Commodity Play เก็งกำไร PTTEP/ PTT/ PTTGC/ IRPC รวมถึงหุ้นปันผลที่ยังไม่ขึ้นเครื่องหมาย XD อย่าง SCC / INTUCH / ADVANC /.TISCO สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้จำกัด
HOT Topic
1. สาระสำคัญของผลการประชุมเฟดวานนี้
2. เครื่องจักรสำคัญของเศรษฐกิจไทย คือ ส่งออก-ท่องเที่ยว ยังเติบโตแข็งแกร่ง
3. กลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์กลับมาน่าสนใจ หลังจากราคาน้ำมันดิบขยับขึ้นร้อนแรงต่อเนื่อง
4. สภาคองเกรส ทำงานแข่งกับเวลา เพื่อหลีกเลี่ยงเส้นตาย Government Shutdown ศุกร์นี้
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ปิดที่ 1801.43 จุด เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 1.59 จุด มูลค่าการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 5.6 หมื่นล้านบาท หุ้นที่ปรับตัวขึ้นเด่น ได้แก่ AOT (+1.11%) และ MAKRO (+3.23%) มีผลต่อดัชนีรวมกันราว 1.9 จุด ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 4 อีกราว 1.1 พันล้านบาท รวม 4 วันขายสุทธิสะสมแล้ว 6.8 พันล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่พลิกกลับมาซื้อสุทธิราว 1.1 พันล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิเล็กน้อย 596 สัญญา เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. มีสถานะ Short สุทธิเป็นวันที่ 3 ราว 950 สัญญา รวม 3 วัน Short สุทธิไปทั้งสิ้น 3.5 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิสะสมคงเหลือราว 1.2 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชี บล.มีสถานะ Long สุทธิสะสมคงเหลือราว 1.7 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเป็นวันที่ 7 ติดต่อกันราว 4.5 พันล้านบาท รวม 7 วันซื้อสุทธิทั้งสิ้น 2.6 หมื่นล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
กระทรวงพาณิชย์ รายงานยอดส่งออกในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เดือนก.พ. ขยายตัว 10.3% YoY ดีกว่าที่ตลาดคาดที่ 9.25% YoY อย่างไรก็ดี ยอดส่งออกในสกุลเงินบาทกลับลดลง 0.56% YoY นับเป็นการลดลงครั้งแรกในรอบ 16 เดือน
จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติ เดือน ก.พ. เพิ่มขึ้นถึง 19.3% YoY สู่ระดับ 3.56 ล้านคน
ผลการประชุมเฟดวานนี้ มีมติขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย 25bps เป็น 1.50-1.75% ตามคาด ด้านคาดการณ์ทิศทางดอกเบี้ยปีนี้ มีสมาชิกเฟด 6 รายที่สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย 4 ครั้ง จากการประชุมเมื่อ 12-13 ธ.ค.2560 ที่ 3 ท่าน
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ เตรียมประกาศนโยบายกำแพงภาษีนำเข้าสินค้าเทคโนโลยีจากประเทศจีน ในวันนี้
EIA รายงานสต๊อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลง 2.6 ล้านบาร์เรล ขณะที่ตลาดคาดเพิ่มขึ้น 3.3 ล้านบาร์เรล
วันนี้ มีหุ้น IPO คือ CHAYO เข้าซื้อขายในตลาด MAI ราคา IPO 2.88 บาท
ติดตามการประชุมธนาคารกลางอังกฤษ BOE วันนี้
ติดตามการรายงานดัชนี PMI ของสหรัฐฯ และอียู วันนี้
ติดตามการายงานเงินเฟ้อญี่ปุ่น เดือนก.พ. วันที่ 23 มี.ค.
ติดตามการเจรจาเพื่อจัดตั้งรัฐบาลผสมของอิตาลี วันที่ 23 มี.ค.
จับตาการแก้ปัญหาการคลังของสหรัฐฯ เพื่อหลีกเลี่ยงการปิดหน่วยงานราชการ (Government Shutdown) ที่มีกำหนดเส้นตายภายในวันที่ 23 มี.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research ,662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO6843
