- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 19 March 2018 17:57
- Hits: 1500
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ไซด์เวย์ต่อ หุ้นไทยยังดูแข็งกว่าหุ้นต่างประเทศ
KGI คาด SET วันจันทร์ไซด์เวย์ต่อ ปัจจัยภายนอกเป็นกลาง (รอผลประชุม ธ.กลางสหรัฐฯ คืนวันพุธเวลาบ้านเรา + ติดตามประเด็นสงครามการค้าโลกต่อไป ก่อนที่ กม.ภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ จะมีผลบังคับใช้ในปลายสัปดาห์นี้) โดยในส่วนของการประชุมเฟดสัปดาห์นี้ นักเศรษฐศาสตร์ KGI และ consensus ต่างคาดว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยระยะสั้นอีก 0.25% สู่ 1.50-1.75% และน่าจะพิจารณาประมาณการภายในของเฟดที่เรียกว่า dot-plots ทั้งนี้เรามองว่าตลาดการเงินโลกรับรู้ปัจจัยดอกเบี้ยเฟดไปมากแล้ว และจิตวิทยาตลาดหุ้นน่าจะดีขึ้นหลังผลประชุมออกมา ด้านปัจจัยภายใน ข่าวสารทางการเมืองยังมีความสำคัญ ในวันที่ 20 มี.ค. สมาชิก สนช. จะเข้าชื่อยื่นศาลรัฐธรรมนูญให้ตีความกฎหมายลูกที่มา ส.ว. ซึ่งหากอิงจากการให้สัมภาษณ์ของเจ้าหน้าที่ระดับสูงของ สนช. ในสัปดาห์ที่แล้ว คาดว่าจะไม่กระทบโรดแมปการเลือกตั้ง (อย่างไรก็ดีหากมีการยื่นตีความที่มา ส.ส. น่าจะกระทบโรดแมป)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร ORI*, COM7*, GPI
ORI (เป้า Consensus 23.7 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 19.6 บาท แนวต้าน 21.5 บาท (Stop loss 18.9 บาท) 2) เราประเมินประเด็นลบที่เกิดขึ้นกับ ANAN* คือ การโอนโครงการ Ashton อโศก ล่าช้า ซึ่งอาจทำให้ Consensus ปรับประมาณการฯลง (วันนี้ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯ ANAN* ลง -27% ... อ่านรายละเอียดเพิ่มในบทวิเคราะห์พื้นฐานวันนี้) และมีโอกาสที่นักลงทุนจะ Switching ไปยังหุ้นในกลุ่มอสังหาฯตัวอื่นที่มี Earnings growth เด่นกว่าอย่างเช่น ORI* (Consensus คาดกำไรปีนี้โต +38% YoY)
COM7* (เป้า Consensus 20.2 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 18.5 บาท แนวต้าน 19.5 บาท และถัดไปที่ 20 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 18 บาท) 2) ข้อมูลจาก Analayst meeting กลุ่ม TKS & SYNEX วันศุกร์ เราประเมิน บ.ลูกทำธุรกิจด้านสินเชื่อเช่าซื้อที่ COM7* ร่วมลงทุนกับทาง SYNEX จะเริ่มมีความชัดเจนในการต่อยอดธุรกิจสินเชื่อให้กับกลุ่มลูกค้าไอที (ทั้งการค้าปลีกและค้าส่ง) เร็วๆนี้ 3) แนวโน้มกำไร 1Q61 คาดเติบโตเด่น YoY จากจำนวนสาขาที่เพิ่มขึ้น, การปรับสัญญา True shop ที่เริ่มตั้งแต่ 4Q60, สินค้าไอที + สมาร์ทโฟนรุ่นใหม่ๆ 4) กรณีที่ กสทช ยืดระยะเวลาชำระค่าประมูลคลื่น 900MHz ให้กับทาง TRUE* จริง จะทำให้ TRUE* มีกระแสเงินสดสำหรับงบการตลาดฯ ให้กับทางพันธมิตรอย่าง COM7* เพิ่มขึ้น
GPI (เป้า Consensus 4.53 บาท) 1) ราคาหุ้นวานนี้เริ่มส่งสัญญาณฟื้นตัวตามคาด สำหรับนักลงทุนที่เข้าซื้อรอบใหม่ตามที่เราแนะนำสัปดาห์ก่อน แนะนำ "เก็งกำไร" โดนประเมินแนวรับ 3.34 บาท และถัดไป 3.24 บาท / แนวต้าน 3.50 บาท และถัดไปที่ 3.74 บาท (Stop loss 3.22 บาท) 2) ประเมิน Catalyst สำหรับการเก็งกำไรสั้นคือ การจัดงานมอเตอร์โชว์ 28 มี.ค. - 8 เม.ย. โดย i) คาดผลการดำเนินงาน 1Q61 จะรับรู้รายได้จากการจัดงานบางส่วนและรับรู้เต็มไตรมาสใน 2Q61 โดยกำไรทั้งปีปีละ ±160 ล้านบาท (จากข้อมูล Bloomberg consensus) จะมาจากการจัดงานนี้เป็นหลัก (High season) ii) หากยอดขายรถยนต์ในงานดี คาดจะเป็นบวกต่อผลประกอบการอีกทางด้วย (ส่วนลดค่าเช่าพื้นที่ให้ค่ายรถยนต์ ลดลง) 3) PE ปี 2561 = 12.6 เท่า ไม่แพงเทียบกลุ่มสื่อฯ ที่ PE เฉลี่ย 20 - 30 เท่า
หุ้นในกระแส
กลุ่ม ทีวีดิจิตอล และ กลุ่มสื่อสาร ประเด็นข่าว "ม.44 ยืดหนี้มือถือ อุ้มทรู-เอไอเอสขยายจ่ายใบอนุญาต 6 หมื่นล้านอีก 5 ปี พักชำระค่าต๋งทีวีดิจิทัล (โพสต์ทูเดย์ วันที่ 16 มี.ค.)"
i. กลุ่มสื่อสาร (ค่ายมือถือ TRUE*, ADVANC* / ร้านมือถือ COM7*, JMART*) ฝ่ายวิจัยฯประเมินกรณีที่สามารถผ่อนผัน การจ่ายค่าประมูลคลื่น 900MHz ออกไป 5 ปี ได้จริงจะทำให้ ค่ายมือถือที่ประมูลคลื่นฯไป มีกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งขึ้น จากเดิมที่ปี 2562 จะต้องจ่ายเงินค่าประมูลคลื่นฯสูงถึง 6 หมื่นล้านบาทต่อราย และเบื้องต้นฝ่ายวิจัยฯประเมินจะทำให้มูลค่าเหมาะสม ADVANC* เพิ่มขึ้นราว 2.8 บาท และ TRUE* เพิ่มขึ้นราว 0.3 บาท (คำนวณจาก DCF) / ขณะเดียวกันกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งขึ้น จะทำให้ค่ายมือถือสามารถเพิ่มโปรโมชั่นในการแย่งส่วนแบ่งตลาดได้ยืดหยุ่นขึ้น เป็นบวกต่อพันธมิตรค่ายมือถืออย่าง COM7* และ JMART*
ii. กลุ่มทีวีดิจิตอล (เป็นบวกต่อผู้ประกอบการที่เรตติ้งยังไม่ดี ผลประกอบการยังอ่อนแอ มากกว่า ผู้ประกอบการที่เรตติ้งดีทำกำไรได้แล้ว) เราประเมิน กรณีที่สามารถผ่อนผันการจ่ายค่าใบอนุญาตทีวีดิจิตอลออกไป 3 ปี ได้จริงจะทำให้เป็นบวกต่อผู้ประกอบการที่มีภาระการจ่ายค่าใบอนุญาตจำนวนมาก อย่าง BEC* และผู้ประกอบการที่เรตติ้งยังไม่ดีนัก อย่าง GRAMMY, AMARIN เป็นต้น ขณะที่เราประเมินว่าไม่เป็นบวกต่อผู้ประกอบการที่ผลการดำเนินงานโดดเด่นอยู่แล้ว พร้อมจ่ายค่าใบอนุญาตอย่าง WORK*
หุ้นมีข่าว
(+) กลุ่ม รพ. ลุย'คอมเพล็กซ์สูงวัย' เจาะตลาดคนเกษียณ - รองรับสังคมสูงอายุเต็มรูปแบบใน 5 ปี (กรุงเทพธุรกิจ) "ธนบุรี" อัดงบเฟสแรก 4.4 พันล้าน "วิภาวดี" ผุดศูนย์เชียงใหม่ 2 พันไร่ กลุ่มโรงพยาบาล กางแผนลงทุนรับเทรนด์สังคมสูงวัย ผุด "คอมเพล็กซ์" เจาะกลุ่มวัยเกษียณ "ธนบุรี" ชูโครงการ "จิณณ์ เวลบีอิ้ง เคาน์ตี้" เมืองสูงวัย ทุ่มงบเฟสแรก 4.4 พันล้าน เผยยอดจองอื้อ ส่วนใหญ่เป็นหญิงโสดฐานะดี ด้าน "เกษมราษฎร์" ลงทุน 100-200 ล้าน จัดโซนคอมมูนิตี้ใกล้รพ.ในเครือ ขณะ "วิภาวดี" ลุยสร้างคอมเพล็กซ์ เนื้อที่ 2 พันไร่ที่เชียงใหม่
(+) IVL* ซื้อบริษัทบราซิลฉลุย กำลังผลิต 5.5 แสนตัน/ปี (ข่าวหุ้น) “ไอวีแอล” มาตามนัด ประกาศเข้าซื้อกิจการ “M&G Polimeros Brazil S.A.” ในบราซิล กำลังผลิต 5.5 แสนตัน/ปี เพื่อเสริมแกร่งธุรกิจ PET เหตุเป็นโรงงานใหญ่ที่สุดในบราซิล ฟาก “อาลก” ลั่นจะดำเนินการแล้วเสร็จภายในไตรมาส 2/61
(+) PDG กดปุ่มเครื่องจักรใหม่ดันกำลังผลิตพุ่งทะยาน 20% (ทันหุ้น) PDG เตรียมกดปุ่มเดินเครื่องจักรใหม่เมษายนนี้ อัพกำลังผลิตเพิ่ม 20% ชี้ทิศทางธุรกิจปี 61 ไปต่อ ปักธงยอดขายโต 15% พร้อมคุมต้นทุนค่าใช้จ่าย ดันมาร์จิ้นฟื้น ด้านผู้บริหารเปรยไม่ปิดกั้นแผนร่วมทุนพันธมิตร โชว์เงินในมือกว่า 100 ล้านบาท แถม D/E ต่ำ 0.8 เท่า พร้อมขยายธุรกิจ
(+) WP ยอดขายพุ่ง 9.11 แสนตัน หวังดีลเทกโอเวอร์ปีนี้สำเร็จ (ทันหุ้น) WP สุดมั่นยอดขายปีนี้ทะลุ 9.11 แสนตันตามเป้า หลังดันส่งออก CLMV ได้ผลดี ขณะที่ในประเทศเติบโตต่อเนื่อง พร้อมลุยขยายไลน์ธุรกิจทั้งกองเรือเล็ก ซ่อมบำรุง และโรงไฟฟ้าแสงอาทิตย์ หวังขึ้นแท่นผู้ให้บริการพลังงานครบวงจร เดินหน้าเจรจาพันธมิตรหลายราย คาดดีลควบรวมกิจการสำเร็จ 1 รายปีนี้
(-) ชงกลต.สอบบอร์ดไทรทันฯ กระทำการประมาทซื้อโรงไฟฟ้าเสียหาย 120 ล้าน (กรุงเทพธุรกิจ) เผย "นวลพรรณ" นั่งกรรมการชุดอนุมัติด้วย ก.ล.ต.สอบไทรทันฯอนุมัติบริษัทลูกซื้อโรงไฟฟ้าเสียหาย 120 ล้านบาท พบพฤติกรรมสุดแปลกผู้ขายใช้ใบหุ้นปลอมเข้าทำสัญญาซื้อขาย คนดังนั่งบอร์ดชุดที่อนุมัติเพียบ เผย "มาดามแป้ง" นั่งกรรมการด้วย
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
SIMAT (เป้าพื้นฐาน 5.1 บาท) ประเมินราคาหุ้น Break ผ่านแนวต้านกรอบ Sideway ที่ 3.28 บาท มีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 3.52 และ 3.64 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 3.28 บาท)
SGP* (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 29.5 บาท / แนวต้าน 31.25 บาท และถัดไปที่ 32.75 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 27.5 บาท)
KTB* (เป้าพื้นฐาน 19 บาท) ประเมินแนวรับ 19.8 บาท / แนวต้าน 20.5 บาท และถัดไปที่ 20.8 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 19.7 บาท)
BBL* (เป้าพื้นฐาน 240 บาท) ประเมินแนวรับ 207 บาท / แนวต้าน 212 บาท และถัดไปที่ 220 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 206 บาท)
WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.6 บาท) ประเมินแนวรับ 4.0 บาท / แนวต้านแรก 4.16 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 4.3 บาท (Stop loss 3.82 บาท)
BANPU* (เป้าพื้นฐาน 27.5 บาท) ประเมินแนวรับ 22 บาท / แนวต้าน 23 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 21 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มพลังงาน น้ำหนักการลงทุน "เท่ากับตลาดฯ" ฝ่ายวิจัยฯปรับสมมติฐานราคาน้ำมันดิบดูไบปี 2561 - 62 ขึ้นเป็ฯ 60 - 63 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯต่อบาร์เรล (จาก 56 - 59 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯต่อบาร์เรล) และปรับสมมติฐาน HDPE Spread ขึ้น ฝ่ายวิจัยฯเลือก PTTEP* และ BANPU* เป็น Top pick และ Reinitiate Coverage หุ้น IVL* ด้วยคำแนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 64 บาท
ANAN* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 5.3 บาท จากที่ประชุมนักวิเคราะห์ ฝ่ายวิจัยฯมีมุมมองลบ การรับรู้รายได้โครงการ Ashton อโศกถูกเลื่อนออกไปอีก โดยน่าจะโอนได้เร็วสุดในปลาย 4Q61 หลังจากที่มีโจทก์สองรายยื่นฟ้องว่า กทม. และรฟม. ไม่ได้ปฏิบัติตามขั้นตอนของงานเอกสารในการอนุญาตให้ ANAN ใช้ที่ดินเพื่อเป็นทางเข้าโครงการ ฝ่ายวิจัยฯจึงทำการปรับประมาณการฯลง 27% โดยการถอดการรับรู้รายได้โครงการนี้ออก
TRUE* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 7.4 บาท ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการกำไรปี 2561 เพื่อให้สะท้อนข้อมูลผลการดำเนินงานปี 2560 และเป้าหมายของบริษัทปี 2561 ซึ่งทำให้ประมาณการปี 2561 ลดลงจากเดิมที่คาดว่าจะมีผลขาดทุนจากการดำเนินงานปกติ (ยังไม่รวมรายการพิเศษ) 1.6 พันล้านบาท เป็นขาดทุนปกติ 3.9 พันล้านบาท แต่บริษัทจะสามารถมีกำไรสุทธิในปี 2561 ได้สูงถึง 2.6 หมื่นล้านบาท เพราะจะรับรู้กำไรพิเศษประมาณ 3 หมื่นล้านบาทจากการขายสินทรัพย์ (ก้อนที่ 2) ออกไปให้ DIF ในช่วงกลางปี
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยต้าน 1814 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1814 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1814-1827 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1814 จุดนั้น อาจสะสมแรงกดลงในกรอบ 1814-1788 จุด
แนวรับวันนี้: 1801/1791 แนวต้านวันนี้: 1814/1824
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
OO6654
กลุ่ม ทีวีดิจิตอล และ กลุ่มสื่อสาร ประเด็นข่าว "ม.44 ยืดหนี้มือถือ อุ้มทรู-เอไอเอสขยายจ่ายใบอนุญาต 6 หมื่นล้านอีก 5 ปี พักชำระค่าต๋งทีวีดิจิทัล (โพสต์ทูเดย์ วันที่ 16 มี.ค.)"
i. กลุ่มสื่อสาร (ค่ายมือถือ TRUE*, ADVANC* / ร้านมือถือ COM7*, JMART*) ฝ่ายวิจัยฯประเมินกรณีที่สามารถผ่อนผัน การจ่ายค่าประมูลคลื่น 900MHz ออกไป 5 ปี ได้จริงจะทำให้ ค่ายมือถือที่ประมูลคลื่นฯไป มีกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งขึ้น จากเดิมที่ปี 2562 จะต้องจ่ายเงินค่าประมูลคลื่นฯสูงถึง 6 หมื่นล้านบาทต่อราย และเบื้องต้นฝ่ายวิจัยฯประเมินจะทำให้มูลค่าเหมาะสม ADVANC* เพิ่มขึ้นราว 2.8 บาท และ TRUE* เพิ่มขึ้นราว 0.3 บาท (คำนวณจาก DCF) / ขณะเดียวกันกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งขึ้น จะทำให้ค่ายมือถือสามารถเพิ่มโปรโมชั่นในการแย่งส่วนแบ่งตลาดได้ยืดหยุ่นขึ้น เป็นบวกต่อพันธมิตรค่ายมือถืออย่าง COM7* และ JMART*
ii. กลุ่มทีวีดิจิตอล (เป็นบวกต่อผู้ประกอบการที่เรตติ้งยังไม่ดี ผลประกอบการยังอ่อนแอ มากกว่า ผู้ประกอบการที่เรตติ้งดีทำกำไรได้แล้ว) เราประเมิน กรณีที่สามารถผ่อนผันการจ่ายค่าใบอนุญาตทีวีดิจิตอลออกไป 3 ปี ได้จริงจะทำให้เป็นบวกต่อผู้ประกอบการที่มีภาระการจ่ายค่าใบอนุญาตจำนวนมาก อย่าง BEC* และผู้ประกอบการที่เรตติ้งยังไม่ดีนัก อย่าง GRAMMY, AMARIN เป็นต้น ขณะที่เราประเมินว่าไม่เป็นบวกต่อผู้ประกอบการที่ผลการดำเนินงานโดดเด่นอยู่แล้ว พร้อมจ่ายค่าใบอนุญาตอย่าง WORK*
หุ้นมีข่าว
(+) กลุ่ม รพ. ลุย'คอมเพล็กซ์สูงวัย' เจาะตลาดคนเกษียณ - รองรับสังคมสูงอายุเต็มรูปแบบใน 5 ปี (กรุงเทพธุรกิจ) "ธนบุรี" อัดงบเฟสแรก 4.4 พันล้าน "วิภาวดี" ผุดศูนย์เชียงใหม่ 2 พันไร่ กลุ่มโรงพยาบาล กางแผนลงทุนรับเทรนด์สังคมสูงวัย ผุด "คอมเพล็กซ์" เจาะกลุ่มวัยเกษียณ "ธนบุรี" ชูโครงการ "จิณณ์ เวลบีอิ้ง เคาน์ตี้" เมืองสูงวัย ทุ่มงบเฟสแรก 4.4 พันล้าน เผยยอดจองอื้อ ส่วนใหญ่เป็นหญิงโสดฐานะดี ด้าน "เกษมราษฎร์" ลงทุน 100-200 ล้าน จัดโซนคอมมูนิตี้ใกล้รพ.ในเครือ ขณะ "วิภาวดี" ลุยสร้างคอมเพล็กซ์ เนื้อที่ 2 พันไร่ที่เชียงใหม่
(+) IVL* ซื้อบริษัทบราซิลฉลุย กำลังผลิต 5.5 แสนตัน/ปี (ข่าวหุ้น) “ไอวีแอล” มาตามนัด ประกาศเข้าซื้อกิจการ “M&G Polimeros Brazil S.A.” ในบราซิล กำลังผลิต 5.5 แสนตัน/ปี เพื่อเสริมแกร่งธุรกิจ PET เหตุเป็นโรงงานใหญ่ที่สุดในบราซิล ฟาก “อาลก” ลั่นจะดำเนินการแล้วเสร็จภายในไตรมาส 2/61
(+) PDG กดปุ่มเครื่องจักรใหม่ดันกำลังผลิตพุ่งทะยาน 20% (ทันหุ้น) PDG เตรียมกดปุ่มเดินเครื่องจักรใหม่เมษายนนี้ อัพกำลังผลิตเพิ่ม 20% ชี้ทิศทางธุรกิจปี 61 ไปต่อ ปักธงยอดขายโต 15% พร้อมคุมต้นทุนค่าใช้จ่าย ดันมาร์จิ้นฟื้น ด้านผู้บริหารเปรยไม่ปิดกั้นแผนร่วมทุนพันธมิตร โชว์เงินในมือกว่า 100 ล้านบาท แถม D/E ต่ำ 0.8 เท่า พร้อมขยายธุรกิจ
(+) WP ยอดขายพุ่ง 9.11 แสนตัน หวังดีลเทกโอเวอร์ปีนี้สำเร็จ (ทันหุ้น) WP สุดมั่นยอดขายปีนี้ทะลุ 9.11 แสนตันตามเป้า หลังดันส่งออก CLMV ได้ผลดี ขณะที่ในประเทศเติบโตต่อเนื่อง พร้อมลุยขยายไลน์ธุรกิจทั้งกองเรือเล็ก ซ่อมบำรุง และโรงไฟฟ้าแสงอาทิตย์ หวังขึ้นแท่นผู้ให้บริการพลังงานครบวงจร เดินหน้าเจรจาพันธมิตรหลายราย คาดดีลควบรวมกิจการสำเร็จ 1 รายปีนี้
(-) ชงกลต.สอบบอร์ดไทรทันฯ กระทำการประมาทซื้อโรงไฟฟ้าเสียหาย 120 ล้าน (กรุงเทพธุรกิจ) เผย "นวลพรรณ" นั่งกรรมการชุดอนุมัติด้วย ก.ล.ต.สอบไทรทันฯอนุมัติบริษัทลูกซื้อโรงไฟฟ้าเสียหาย 120 ล้านบาท พบพฤติกรรมสุดแปลกผู้ขายใช้ใบหุ้นปลอมเข้าทำสัญญาซื้อขาย คนดังนั่งบอร์ดชุดที่อนุมัติเพียบ เผย "มาดามแป้ง" นั่งกรรมการด้วย
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
SIMAT (เป้าพื้นฐาน 5.1 บาท) ประเมินราคาหุ้น Break ผ่านแนวต้านกรอบ Sideway ที่ 3.28 บาท มีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 3.52 และ 3.64 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 3.28 บาท)
SGP* (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 29.5 บาท / แนวต้าน 31.25 บาท และถัดไปที่ 32.75 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 27.5 บาท)
KTB* (เป้าพื้นฐาน 19 บาท) ประเมินแนวรับ 19.8 บาท / แนวต้าน 20.5 บาท และถัดไปที่ 20.8 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 19.7 บาท)
BBL* (เป้าพื้นฐาน 240 บาท) ประเมินแนวรับ 207 บาท / แนวต้าน 212 บาท และถัดไปที่ 220 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 206 บาท)
WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.6 บาท) ประเมินแนวรับ 4.0 บาท / แนวต้านแรก 4.16 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 4.3 บาท (Stop loss 3.82 บาท)
BANPU* (เป้าพื้นฐาน 27.5 บาท) ประเมินแนวรับ 22 บาท / แนวต้าน 23 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 21 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มพลังงาน น้ำหนักการลงทุน "เท่ากับตลาดฯ" ฝ่ายวิจัยฯปรับสมมติฐานราคาน้ำมันดิบดูไบปี 2561 - 62 ขึ้นเป็ฯ 60 - 63 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯต่อบาร์เรล (จาก 56 - 59 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯต่อบาร์เรล) และปรับสมมติฐาน HDPE Spread ขึ้น ฝ่ายวิจัยฯเลือก PTTEP* และ BANPU* เป็น Top pick และ Reinitiate Coverage หุ้น IVL* ด้วยคำแนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 64 บาท
ANAN* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 5.3 บาท จากที่ประชุมนักวิเคราะห์ ฝ่ายวิจัยฯมีมุมมองลบ การรับรู้รายได้โครงการ Ashton อโศกถูกเลื่อนออกไปอีก โดยน่าจะโอนได้เร็วสุดในปลาย 4Q61 หลังจากที่มีโจทก์สองรายยื่นฟ้องว่า กทม. และรฟม. ไม่ได้ปฏิบัติตามขั้นตอนของงานเอกสารในการอนุญาตให้ ANAN ใช้ที่ดินเพื่อเป็นทางเข้าโครงการ ฝ่ายวิจัยฯจึงทำการปรับประมาณการฯลง 27% โดยการถอดการรับรู้รายได้โครงการนี้ออก
TRUE* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 7.4 บาท ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการกำไรปี 2561 เพื่อให้สะท้อนข้อมูลผลการดำเนินงานปี 2560 และเป้าหมายของบริษัทปี 2561 ซึ่งทำให้ประมาณการปี 2561 ลดลงจากเดิมที่คาดว่าจะมีผลขาดทุนจากการดำเนินงานปกติ (ยังไม่รวมรายการพิเศษ) 1.6 พันล้านบาท เป็นขาดทุนปกติ 3.9 พันล้านบาท แต่บริษัทจะสามารถมีกำไรสุทธิในปี 2561 ได้สูงถึง 2.6 หมื่นล้านบาท เพราะจะรับรู้กำไรพิเศษประมาณ 3 หมื่นล้านบาทจากการขายสินทรัพย์ (ก้อนที่ 2) ออกไปให้ DIF ในช่วงกลางปี
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยต้าน 1814 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1814 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1814-1827 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1814 จุดนั้น อาจสะสมแรงกดลงในกรอบ 1814-1788 จุด
แนวรับวันนี้: 1801/1791 แนวต้านวันนี้: 1814/1824
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
OO6654
