- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 12 March 2018 16:48
- Hits: 1394
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
“ซื้อใหม่เน้นค่าบวก ค่าลบ Wait & See”
• หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : UTP (จากถือเป็นซื้อ)
ปัจจัยต่างประเทศ & ในประเทศ : ในแง่ของปัจจัย - ตัวเลข Non-farm payrolls เดือนก.พ.ของสหรัฐที่ออกมาสูงถึง 3.13 แสนตำแหน่ง (จากที่คาดไว้ 2 แสนตำแหน่ง) หนุนความเชื่อว่าเฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุม 20-21 มี.ค.นี้ (CME FedWatch ระบุโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยรอบนี้อยู่ที่ 88.8%) ซึ่งดอกเบี้ยขาขึ้นเป็นลบกับตลาดหุ้น นอกจากนั้นประเด็นความขัดแย้งด้านการค้าก็ยังเป็นที่จับตาและเป็นความกังวลของตลาด ดังนั้นเรายังวางใจไม่ได้ว่าการปรับฐานได้จบลงแล้ว
ในแง่ของการเทรด – ที่เราเห็นในการซื้อขายช่วง Week ก่อน คือ มีการเทขายหุ้น Big cap บางตัวแรงมาก เช่น AMATA, EA, HANA, PTT, BGRIM, UNIQ, NWR ฯลฯ ส่วนหนึ่งเกิดจากการดันราคาขึ้นไปมากในช่วงก่อนหน้า, จากการลงทุนโครงการใหม่ภาครัฐที่ยังคืบหน้าไม่มากช่วง 1H61 และจากความกังวลกับปัจจัยลบใหม่ คือ สงครามการค้าในระดับโลก รวมถึงดอกเบี้ยขาขึ้นที่จะเข้ามากดดันเป็นระยะ
แนวโน้มสัปดาห์นี้ – สั้นๆมีโอกาสรีบาวด์ตามตลาดต่างประเทศ (VIX บวกกับการซื้อหุ้นเพื่อนำไปคืนหลังจากยืมมาขายก่อนหน้า เพราะช่วงนี้มีขึ้นเครื่องหมาย XD เจ้าของหุ้นก็อยากได้ปันผล แต่...ถ้ารีบาวด์น้อย ก็ควรระวังการลงอีกรอบและทำ New low ที่อาจจะหลุด 1750 จุด ไปยัง 1700 ต้นๆ
กลยุทธ์การลงทุน – เล่นเด้งให้เข้า/ออกเร็ว (ขึ้นไม่ถึงและไม่ผ่าน 1800 ให้ขาย) ถอยลงต่ำกว่า 1770 ให้ Stop แล้ว Wait & See ทั้งนี้การรอให้ดัชนี Sideways ซักระยะหนึ่งก่อนแล้วค่อยซื้อรอบใหม่ก็น่าจะเป็นกลยุทธ์ที่ดี
หุ้น Update วันนี : UTP – ราคาวัตถุดิบเศษกระดาษ (55% ของต้นทุนรวม) ลดจาก 7.6 บาท/กก.ใน 3Q60 เป็น 4.3 บาท/กก.ในปัจจุบัน ขณะที่ราคาขายทรงตัวที่ 18 บาท/กก. ทำให้มาร์จิ้นจะแข็งแกร่ง ปรับคาดการณ์กำไรปี 61 ขึ้น 20% แนะซื้อ ปรับขึ้น TP เป็น 13.50 บาท
วิเคราะห์เทคนิค : ภาพตลาดเป็นลบ แต่มีลุ้นรีบาวด์สั้น การซื้อใหม่เน้นตามด้วยค่าบวก แนวต้าน 1780, 1790-1800 จุด ต่ำกว่า 1770 จุด ลดพอร์ตตาม แนวรับ 1760, 1750 จุด หรือต่ำกว่า สำหรับหุ้นที่ราคามีโอกาสทำ New High ที่เข้ามาใหม่เป็น INTUCH, PTT, BA, PTL, BEC ส่วนหุ้นที่ยังอยู่ใน List คือ VGI, BCH, GFPT, BCPG, MINT หุ้นที่หลุด List เป็น HTC, TAPAC และหุ้นที่แนะนำไปแล้วให้หาจังหวะ Take profit คือ CPALL, SCC, TOA, BBL, CGD, ADVANC, GLOW, BJC
ปัจจัยต่างประเทศ
+ สหรัฐ : การจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนก.พ.พุ่งขึ้น 3.13 แสนตำแหน่ง ดีเกินคาด
# กระทรวงแรงงานสหรัฐรายงานว่า ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้นมากกว่าคาดในเดือนก.พ. โดยพุ่งขึ้น 313,000 ตำแหน่ง ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบกว่า 1 ปีครึ่ง ขณะที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 200,000 ตำแหน่ง ส่วนอัตราการว่างงานทรงตัวที่ระดับ 4.1% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 17 ปี
# ในเดือนก.พ. ภาคเอกชนมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 287,000 ตำแหน่ง ขณะที่ภาครัฐจ้างงานเพิ่มขึ้น 26,000 ตำแหน่ง
# ตัวเลขค่าจ้างรายชั่วโมงโดยเฉลี่ยของแรงงานเพิ่มขึ้น 4 เซนต์/ชั่วโมง หรือ +0.15% สู่ระดับ 26.75 ดอลลาร์ และเพิ่มขึ้น 2.6%YoY
# มีการทบทวนปรับเพิ่มตัวเลขการจ้างงานในเดือนม.ค.เป็น 239,000 ตำแหน่ง จากเดิมที่รายงานว่าเพิ่มขึ้น 200,000 ตำแหน่ง และทบทวนปรับเพิ่มตัวเลขจ้างงานในเดือนธ.ค.เพิ่มขึ้น 175,000 ตำแหน่ง จากเดิมที่รายงานว่าเพิ่มขึ้น 160,000 ตำแหน่ง
• สหรัฐ : จับตาตัวเลขเงินเฟ้อเดือนก.พ.
# ทางการสหรัฐจะเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนก.พ. และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนก.พ.ในสัปดาห์นี้ สำหรับเดือนม.ค.61 ที่ผ่านมาอัตราเงินเฟ้อสหรัฐอยู่ที่ 2.1%
• สหรัฐ & เกาหลีเหนือ : ทรัมป์ตอบรับคำเชิญพบปะกับผู้นำเกาหลีเหนือ
# ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐอเมริกา ได้ตอบรับคำเชิญของนายคิม จองอึน ผู้นำสูงสุดแห่งเกาหลีเหนือ ที่จะพบปะพูดคุยกันแล้ว โดยมีกำหนดการณ์ในเดือนพฤษภาคมนี้ แต่ยังไม่กำหนดวัน และสถานที่อย่างเป็นทางการ
+ ตลาดหุ้นสหรัฐ : เด้งแรงหลังตัวเลขภาคแรงงานออกมาดีกว่าคาด
# ดัชนี DJIA ปิดที่ 25,335.74 จุด เพิ่มขึ้น 440.53 จุด หรือ +1.77% ดัชนี Nasdaq ปิดที่ 7,560.81 จุด เพิ่มขึ้น 132.86 จุด หรือ +1.79% และดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,786.57 จุด เพิ่มขึ้น 47.60 จุด หรือ +1.74% สะท้อนความแข็งแกร่งของภาคแรงงาน และความกังวลเรื่องการขึ้นภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมของสหรัฐผ่อนคลายลงเมื่อทรัมป์ยกเว้นให้กับแคนาดาและเม็กซิโก รวมทั้งเปิดทางให้ประเทศต่างๆ เจรจายกเว้นภาษีนำเข้าด้วย
+ ตลาดน้ำมัน : ราคารีบาวด์แรง 3%
# สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนเม.ย. เพิ่มขึ้น 1.92 ดอลลาร์ หรือ 3.2% ปิดที่ 62.04 ดอลลาร์/บาร์เรล ด้าน BRENT ส่งมอบเดือนพ.ค. เพิ่มขึ้น 1.88 ดอลลาร์ หรือ 3.0% ปิดที่ 65.49 ดอลลาร์/บาร์เรล
# เบเกอร์ ฮิวจ์ เปิดเผยว่าจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันในสหรัฐที่มีการใช้งานลดลง 4 แท่น สู่ระดับ 796 แท่นในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นการปรับตัวลงเป็นครั้งแรกในรอบ 7 สัปดาห์
• ตลาดทองคำ : ราคาทองคำขยับขึ้นเล็กน้อย
# สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนเม.ย. เพิ่มขึ้น 2.3 ดอลลาร์ หรือ 0.17% ปิดที่ระดับ 1,324ดอลลาร์/ออนซ์
ปัจจัยในประเทศ & ข่าวเด่นบจ.
+ IMF มองว่าเศรษฐกิจไทยมีทิศทางที่ดีขึ้น แนะให้ใช้เงินทุนสำรองไปลงทุนให้เกิดประโยชน์
# กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ได้เดินทางมาพบหน่วยงานด้านเศรษฐกิจของประเทศไทย และหลายๆประเทศโดย IMF ชื่นชมที่เศรษฐกิจไทยมีทิศทางที่ดีขึ้น และเห็นด้วยกับนโยบายแก้ปัญหาความเหลื่อมล้ำ สร้างสมดุลระหว่างเศรษฐกิจในและต่างประเทศ เชื่อมโยงเศรษฐกิจท้องถิ่น ส่งเสริมอุตสาหกรรมอนาคต รวมถึงโครงการ EEC
# IMF ตั้งข้อสังเกตว่าไทยมี Capital Surplus ในเงินทุนสำรองระหว่างประเทศจำนวนมาก โดยปัจจุบันไทยมีเงินทุนสำรองฯ 2 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ มากกว่า 10% ของ GDP เมื่อมีมากเกินไปจะทำให้เงินบาทแข็ง ควรนำเงินไปลงทุนสร้างผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น แล้วนำผลตอบแทนมาตั้งกองทุนดูแลผู้สูงอายุ หรือจัดสรรเป็นสวัสดิการดูแลผู้มีรายได้น้อย ซึ่งทางธปท.ก็กำลังศึกษาเรื่องนี้อยู่ แต่ต้องทำความเข้าใจกับประชาชน
• โครงการรถไฟไทย-จีน (กรุงเทพ-โคราช) อยู่ระหว่างก่อสร้างตอนที่ 1 ระยะทาง 3.5 กม.
# นายอานนท์ เหลืองบริบูรณ์ รักษาการผู้ว่าการรถไฟแห่งประเทศไทย เปิดเผยถึงความคืบหน้าโครงการรถไฟไทย-จีน ระยะที่ 1 ช่วงกรุงเทพ-นครราชสีมา วงเงิน 1.79 แสนล้านบาทว่า ขณะนี้กรมทางหลวงอยู่ระหว่างการก่อสร้างตอนที่ 1 ช่วงสถานีกลางดง – ปางอโศก ระยะทาง 3.5 กม. วงเงิน 425 ล้านบาท
# ขณะที่ช่วง 2 ปากช่อง – ขนานจิตร ระยะทาง 11 กม. ช่วงที่ 3 แก่งคอย-นครราชสีมา ระยะทาง 119.5 กม.และ ช่วงที่ 4 บางซื่อ-แก่งคอย ระยะทาง 119 กม.คาดว่าทางจีนจะส่งแบบการก่อสร้างในช่วงกลางปีจะดำเนินการร่างเอกสารประกวดราคาและคิดราคากลาง คาดว่าจะสามารถเปิดให้เอกชนเข้าร่วมลงทุนได้ภายในปี 61 นี้
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค – [email protected]
OO6315
