- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 04 September 2014 15:55
- Hits: 2023
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ขึ้นต่อแต่จะผันผวนมากขึ้น
KGI คาด SET วันพฤหัสฯ บวกต่อแต่ผันผวนมากขึ้น แรงซื้อต่างชาติยังสนับสนุนตลาด สะท้อนจากเงินบาทแข็งค่าต่อเช้านี้ และตลาดการเงินโลกรอ ECB ประชุมเย็นนี้ (นักเศรษฐศาสตร์ KGI คาด ECB มีโอกาสออกมาตรการ LTRO เพิ่ม) ขณะที่แรงกดดันเรื่องรัสเซีย-ยูเครนลดลง หลังบรรลุข้อตกลงหยุดยิงได้อย่างน้อยก็ในระยะสั้น ขณะที่ปัจจัยในประเทศ ความคาดหวังต่อการผ่อนคลายกฎอัยการศึกในเขตท่องเที่ยว หนุนภาพรวมตลาดหุ้นไทย อย่างไรก็ดีนักลงทุนควรระมัดระวังใกล้ 1,600 จุด เพราะอาจมีแรงขายจากกองทุนทริกเกอร์เก่าๆ ออกมา ขณะที่มูลค่าหุ้นค่อนข้างตึงตัวในระยะสั้นแล้ว
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
ซื้อเก็งกำไร AAV*, MINT* + CENTEL* (ธีมท่องเที่ยวในประเทศ)
AAV* (เป้าพื้นฐาน 5.5 บาท) ยังคงแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” 1) วานนี้รูปแบบราคา Breakout กรอบ Sideway ขึ้นมาได้ ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน +/-5 บาท และถัดไป +/-5.4 บาท (แนวรับ 4.74 บาท) 2) คาดมีโอกาสยกเลิกกฏอัยการศึก (โดยเฉพาะในพื้นที่ท่องเที่ยว) โดย คสชจะประชุมวันศุกร์นี้ 3) รับอานิสงค์นักท่องเที่ยวจีนช่วงต้นเดือน ต.ค. (วันหยุดยาว เป็นวันชาติจีน +ฟรีวีซ่าจีน)
MINT* (เป้าพื้นฐาน 38 บาท) CENTEL* (เป้าพื้นฐาน 45 บาท) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” คาดรับอานิสงค์การยกเลิกกฏอัยการศึกเพิ่มเติม โดยรายได้จากธุรกิจในประเทศของ MINT และ CENTEL คิดเป็น ~50% และ ~70% ของรายได้รวม ตามลำดับ 2)
... UWC (ไม่มีเป้า Consensus) จากการเข้าพบผู้บริหารวานนี้ 1) มี Backlog จากงานเสาไฟฟ้าแรงสูง (เขื่อนน้ำเงี๊ยบ) ราว 180 ล้านบาท (รับรู้รายได้ต้นปีหน้า) 2) เริ่มรับงานผลิตเสาโทรคมนาคม (เสา 3G) ในไตรมาส 3/57 (คาดดีมานด์เพิ่มขึ้นมาต่อเนื่องจนถึงปีหน้า เนื่องจากผู้ประกอบการต้องเร่งงานติดตั้งเสาฯ) ซึ่งมีมาร์จิ้นดีกว่างานเสาไฟฟ้า 3) คาดการประมูลเสาไฟฟ้าแรงสูงภาคใต้จะเริ่มในกลางปีหน้า 4) ประเมิน EPS ปีหน้าราว 0.18 – 0.20 บาท หากอิง PE 18 เท่า (เท่ากับ CSS ... ข้อมูล Bloomberg) จะได้ราคาเป้าหมาย 3.24 - 3.60 บาท ... เนื่องจากราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมากวานนี้ จึงแนะนำ เพียงเก็งกำไรสั้นสำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง
... กลุ่มยานยนต์ / นิคมฯ ประเมินได้ Sentiment บวก จากการประชุมบอร์ด บีโอไอ วันที่ 9 ก.ย. คาดมีการพิจารณาโครงการลงทุนอีโคคาร์ 2
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า พื้นฐาน + รูปแบบราคายังดี LPN* (เป้าพื้นฐาน 27 บาท) / TOG (เป้า Consensus 6.6 บาท) / SVI (เป้า Consensus 5.15 บาท) / SST (เป้าพื้นฐาน 31 บาท)
... หุ้น High yield ที่แนะนำก่อนหน้า DCON (Yield >8%) / ASK (Yield >6%) / PAP (yield >6%)
... รับเหมาฯ (ตัวใหญ่ CK* + STEC* + UNIQ* / ตัวเล็ก SCP, PYLON), กลุ่มแบงก์ (KTB*), กลุ่มวัสดุฯ (SCC*) คาดได้ Sentiment บวกจากการจัดตั้งรัฐบาลใหม่ (เป็นบวกต่อนโยบายการลงทุนภาครัฐฯ)
... กลุ่มท่องเที่ยว (AAV*, AOT*, ERW*) แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มฯ ต่อ รับ i) ฟรีวีซ่าจีน 3 เดือน ii) มีโอกาสเลิกกฏอัยการศึกเร็วๆนี้หลังมีรัฐบาล iii) เตรียมเข้า High season 1) AAV จะได้อานิสงค์จากนักท่องเที่ยวจีนสูงสุดในกลุ่มสายการบิน / 2) AOT ได้ประโยชน์โดยตรงจากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น/ 3) ERW จะได้อานิสงค์สูงสุดในกลุ่มโรงแรม จากประเด็นฟรีวีซ่าจีน
... หุ้นพลังงานทดแทน (IFEC, GUNKUL, DEMCO, SOLAR) ยังคงแนะนำ “สะสม” หุ้นกลุ่มพลังงานทดแทนต่อเนื่อง เลือก IFEC และ SOLAR เป็นหุ้นเด่น
... กลุ่มที่เกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจจีน (BANPU*, TTA, PSL) ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอประเทศจีนและฮ่องกงออกบทวิเคราะห์ประเมินแนวโน้มตัวเลขเศรษฐกิจจีนเดือน ส.ค. (ที่จะรายงานในเดือน ก.ย.) ชะลอตัวลง แต่เป็นโอกาสสะสมหุ้น Cyclical เพราะประเมินว่าแนวโน้มตัวเลขเศรษฐกิจเดือน ก.ย. – ธ.ค. จะยังดีต่อเนื่อง
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, SCC*, BANPU*
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, TSR กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลยุทธ์: เราศึกษาสถิติพบว่าหุ้นโลกมักเก็งกำไรก่อน ECB ประกาศมาตรการกระตุ้น แต่หลังข่าวออกจริงแล้วหุ้นจะปรับขึ้นไม่มากนัก ส่วน SET ขณะนี้ขึ้นมาใกล้เป้าไตรมาส 3 แล้ว คาดว่าจะผันผวนมากขึ้นเป็นลำดับ แนะนำเปลี่ยนมาเข้าหุ้นเสี่ยงต่ำ กำไรครึ่งหลัง 57 ฟื้นแรง ส่วนภาพปี 2558 ยังมองบวกเหมือนเดิม
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) CENTEL* ลั่นรายได้1.9หมื่นล้าน เชื่อไตรมาส 4 เข้าไฮซีซั่นดันงบครึ่งปีหลังพุ่ง (ข่าวหุ้น) "CENTEL" มั่นใจปีนี้รายได้ 1.9 หมื่นล้าน เดินหน้าขยายธุรกิจอาหารและโรงแรม ทั้งในประเทศและต่างประเทศ ลั่น Q4 ไฮซีซั่น จ่อเซ็นสัญญารับบริหารโรงแรมเพิ่ม 10 สัญญาในปีนี้ ลุ้นสรุปร่วมทุนหรือซื้อกิจการโรงแรมในพม่า 1 แห่งสิ้นปีนี้
(+) JUBILE การันตีรายได้โต 20% ทุ่มงบ 700 ล้านเพิ่มสาขา ลั่นเป้า 200 แห่งปี 2559 (ข่าวหุ้น) “ยูบิลลี่” มั่นใจรายได้ปีนี้โต 20% เชื่อยอดขายสาขาเดิมโต 12-14% พร้อมขยายสาขาใหม่เพิ่ม 22 สาขา คาดสิ้นปีมี 130 สาขา ฟุ้งปี 2559 มี 200 สาขา ทุ่มงบ 700 ล้านบาท ส่วน Flagship Store เตรียมเปิดปลายไตรมาส 3/57 แน่นอน
(+) CTW ขึ้นแท่นผู้นำสายเคเบิลขยายไฟฟ้าทั่วไทย 1.73 แสนล้าน (ทันหุ้น) CTW ผงาดขึ้นแท่นผู้นำสายไฟฟ้า จับตางานใหญ่โหมใส่ ลั่นภาษีดี ITD ถือหุ้นใหญ่ ป้อนดีลรถไฟฟ้าทุกสาย พร้อมรับเละ คสช. อนุมัติงบขยายไฟฟ้าทั่วไทย 1.73 แสนล้านบาท แถมกลุ่มโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนเรียงคิว ฟาก Modern Trade เร่งเจรจาขยายสาขา
(+) SVOA ลุ้นคว้างานหลายร้อยล. ดันงบครึ่งหลังโตแรง (ทันหุ้น) SVOA ติดปีกผลงานครึ่งปีหลัง 2557 โตแรง หลังการเมืองนิ่งภาครัฐเบิกจ่ายงบกระตุ้นเศรษฐกิจส่งอุตสาหกรรม IT คึกคัก ลุ้นคว้างานประมูลหลายร้อยล้านบาท แถมกลุ่มแบงก์เบียดป้อนงานตู้ ATM "ฐิตกร อุษยาพร" การันตีปี 2557 กำไรเข้าเป้า 5% จากปีก่อนที่ 60.48 ล้านบาท
(+) TTCL* จ่อคว้างานปิโตรหมื่นล. ย้ำเป้ารายได้ปีนี้เติบโต 25% (ทันหุ้น) TTCL จ่อคว้างานปิโตรเคมีในมาเลเซียมูลค่าหลักหมื่นล้านบาท คาดรู้ผลเดือนนี้ มั่นใจมีโอกาสได้งานสูง ย้ำผลงานปีนี้ตามนัดโต 20-25% เตรียมบุ๊กรายได้จาก Backlog ประมาณ 6,000-7,000 ล้านบาทบวกรายได้ขายไฟอีก 500 ล้านบาท
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยรับ 1581 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากลดลงปิดต่ำกว่ารับ 1581 จุด อาจสะสมแรงกดลงสู่แนวรับ 1565 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1581 จุดได้นั้น อาจรักษาแรงผลักขึ้นทดสอบแนวต้าน 1597 จุด
แนวรับวันนี้: 1581/1574/1565 แนวต้านวันนี้: 1589/1593/1597
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
