- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 09 March 2018 17:08
- Hits: 2845
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันกลยุทธ์วันนี้
กลยุทธ์วันนี้
Smart Pick
สะสม ADVANC
ราคาปิด 201.00 บาท
ราคาเหมาะสม 250.00 บาท
ขึ้น XD เงินปันผลงวด 2H60 หุ้นละ 3.57 บาท ในวันที่ 5 เม.ย. คิดเป็น Dividend Yield 1.8%
ปัจจัยบวกที่รออยู่ จากโอกาสที่ภาครัฐฯ จะใช้มาตรา 44 เพื่อแบ่งเบาภาระให้กับผู้ชนะประมูลคลื่น 900MHz และคาดว่ากำไรปี 2561 จะกลับมาเติบโตเป็นครั้งแรกในรอบ 3 ปี ที่ 3.3 หมื่นล้านบาท +16% YoY จากการแข่งขันด้านราคาที่ลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งการ Subsidy เครื่องในปี 2559 และ 2560 ที่ผ่านมา
สะสม QH
ราคาปิด 3.08 บาท
ราคาเหมาะสม 3.68 บาท
ขึ้น XD เงินปันผลงวด 2H60 หุ้นละ 0.13 บาทในวันที่ 26 เม.ย. คิดเป็น Dividend Yield สูงถึง 4.2%
ผลประกอบการได้ผ่านจุดต่ำสุดในปี 2560 จากการระบายสต็อกคอนโดฯ ส่งผลให้อัตรากำไรปรับตัวลง ดังนั้น คาดว่าปีนี้กำไรจะกลับมาขยายตัวจากยอดขายโครงการแนวราบที่เป็นจุดเด่นของบริษัท และ Margin ที่ดีขึ้น หนุนกำไรปกติปี 2561เติบโต +12% YoY เป็น 3.6 พันล้านบาท ซื้อขาย PER2561 เพียง 9 เท่า
เก็งกำไร MONO
ราคาปิด 4.20 บาท
ราคาเหมาะสม 5.60 บาท
คาดกำไรสุทธิ 1Q61 กลับมาเติบโต YoY และ QoQ หลังผลขาดทุนใน 4Q60 เกิดจากผลกระทบของพระราชพิธีในเดือน ต.ค.
แนวโน้มผลประกอบการปี 2561 คาดขยายตัวถึง +231% YoY เป็น 226 ล้านบาท จากภาพรวมอุตสาหกรรมโฆษณาที่กลับมาเติบโต +5% YoY จาก -6% ในปีที่ผ่านมา และการปรับขึ้นค่าโฆษณาจากนาทีละ 28,000 บาท เป็น 35,000 บาทช่วยหนุนกำไร
เก็งกำไร BDMS
ราคาปิด 23.10 บาท
ราคาเหมาะสม 24.50 บาท
ปัจจัยหนุนทางเทคนิค หลังปรับตัวผ่าน 22.70 บาทวานนี้ คาดมีโอกาสแกว่งตัวขึ้นทดสอบบริเวณ 24.00 บาทเป็นแนวต้านถัดไป และมี Stop loss หากปรับตัวลงต่ำกว่า 22.70 บาท
Sentiment บวกหลังลูกค้าจากตะวันออกกลางเริ่มกลับมาใช้บริการหลังราคาน้ำมันในตลาดโลกฟื้นตัว และเติบโตมั่นคงเฉลี่ย 10% ใน 3 ปีข้างหน้า
Profit - Taking : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
มุมมองต่อ SET INDEX วันนี้ เราคาดฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป ทดสอบแนว 1785 จุด +/- ตามทิศทางตลาดหุ้นทั่วโลกที่ฟื้นตัวเป็นส่วนใหญ่วานนี้ และปัจจัยการเมืองภายในประเทศคลายตัวระยะสั้น หลัง สนช. มีมติเห็นชอบกฎหมายว่าด้วยการเลือกตั้ง ส.ส. และว่าด้วยการได้มาซึ่ง ส.ว.
นอกจากนี้ เราเห็นสัญญาณบวกจากฟิวเจอร์สสัญญา S50H18 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.8% สวนทางกับดัชนี SET50 ที่ปรับตัวลงเล็กน้อย 0.02% พร้อมกับการกลับมา Long สุทธิของนักลงทุนต่างชาติราว 1.2 หมื่นสัญญา สูงสุดในรอบ 1 เดือน นับตั้งแต่ 2 ก.พ.2561
คืนนี้ ติดตามการรายงานดัชนีตลาดแรงงานเดือน ก.พ. ของสหรัฐฯ ได้แก่ การจ้างงานนอกภาคเกษตร และอัตราว่างงาน ซึ่งจะมีผลต่อการโยกย้ายกระแสเงินทุนในตลาดตราสารหนี้สหรัฐฯ ด้านทิศทางดอกเบี้ย ล่าสุด Bloomberg Consensus เชื่อว่า เฟดเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม 20-21 มี.ค.นี้ ค่อนข้างแน่นอนแล้ว
แม้ SET INDEX ผันผวนเชิงลบในระยะหลัง แต่หุ้น Domestic Play ทรงตัวได้ดี ด้วยแรงหนุนจากการหมุนเปลี่ยนกลุ่มหุ้น (Sector Rotation) ที่มีแนวโน้มชัดเจนขึ้นตามที่เราเคยประเมินไว้ในเชิงกลยุทธ์ก่อนหน้า เราคงแนะนำให้สะสมหุ้นกลุ่ม Domestic ได้แก่ ค้าปลีก (BJC/ CPALL), ธนาคาร (KBANK/ TMB), สื่อสาร (ADVANC/ TRUE), สื่อ-สิ่งพิมพ์ (MONO/ WORK)
HOT Topic
1.ทรัมป์ลงนามกฎหมายภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมมีรายละเอียดอย่างไร?
2.ต่างชาติ Long สุทธิ SET50 Index Future สูงถึง 1.2 หมื่นสัญญา สะท้อนอะไร?
3.ECB ส่งสัญญาณเตรียมชะลอมาตรการผ่อนคลายทางการเงิน กลุ่มใดได้ประโยชน์
4.ติดตามตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯในคืนนี้ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อ Bond Yield ของสหรัฐฯ
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่บริเวณ 1794 จุด หลังจากสนช. มีมติเห็นชอบกฎหมายรัฐธรรมนูญการเลือกตั้ง ส.ส. และการได้มาซึ่ง ส.ว. ก่อนมีแรงขายทำกำไรเข้ามาในช่วงบ่ายลงมาปิดที่ 1778.90 จุด ลดลง 2.74 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 7.2 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 2 ราว 1.6 พันล้านบาท รวม 2 วันขายสุทธิสะสม 2.8 พันล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิราว 1.2 พันล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิหนาแน่นถึง 1.2 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิต่อเป็นวันที่ 3 ราว 980 สัญญา รวม 3 วัน Long สุทธิทั้งสิ้น 2.5 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิเหลือ 1.8 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชี บล.มีสถานะ Long สุทธิราว 2 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเล็กน้อยราว 335 ล้านบาท รวม 2 วันซื้อสุทธิสะสม 2.8 พันล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ประธานาธิบดีสหรัฐฯลงนามเพื่อใช้มาตรการเรียกเก็บภาษีนำเข้าเหล็กในอัตรา 25% และ อลูมิเนียม 10% แต่ยกเว้นภาษีให้กับเม็กซิโกและแคนาดา ขณะที่ประเทศอื่นๆสามารถเข้ามาเจรจาต่อรองเพื่อขอยกเว้นภาษีได้
ECB ประกาศคงนโยบายทางการเงินไว้เช่นเดิม แต่ในแถลงการณ์ครั้งนี้ ECB ได้ตัดข้อความที่ระบุว่า "อาจเพิ่มวงเงิน QE หรือขยายเวลาใช้มาตรการ QE" ออกไป ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณว่า ECB อาจเตรียมชะลอและยุติการใช้มาตรการผ่อนคลายทางการเงินในไม่ช้า
คณะกรรมการนโยบายพลังงานแห่งชาติ (กพช.) มีมติรับทราบในหลักการเกี่ยวกับแนวทางการบริหารจัดการแหล่งก๊าซธรรมชาติที่สัมปทานจะสิ้นอายุในปี พ.ศ. 2565-2566
กระทรวงคมนาคมเตรียมเสนอ ครม. รถไฟทางคู่ เส้นทาง เด่นชัย-เชียงใหม่, เด่นชัย-เชียงราย รถไฟความเร็วสูงกรุงเทพ-เชียงใหม่ ระยะที่ 1 (กรุงเทพ-พิษณุโลก) และรถไฟฟ้าสายสีแดงอ่อน ในช่วงเดือน มีนาคม-เมษายน 2561
หอการค้าเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ก.พ. 2561 อยู่ที่ระดับ 79.3 จุด ใกล้เคียงกับเดือนก่อนหน้าที่ระดับ 80 จุด
ติดตามการประชุม BOJ, เงินเฟ้อจีน เดือน ก.พ. ตลาดคาดขยายตัว 2.4%YoY และภาวะตลาดแรงงานสหรัฐ วันนี้
ปัจจัยสำคัญสัปดาห์หน้า
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน ก.พ. คาดขยายตัว 2.2%YoY วันที่ 13 มี.ค.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อ EU เดือน ก.พ. คาดขยายตัว 1.2%YoY วันที่ 16 มี.ค.
กลยุทธ์วันนี้
Smart Pick
สะสม ADVANC
ราคาปิด 201.00 บาท
ราคาเหมาะสม 250.00 บาท
ขึ้น XD เงินปันผลงวด 2H60 หุ้นละ 3.57 บาท ในวันที่ 5 เม.ย. คิดเป็น Dividend Yield 1.8%
ปัจจัยบวกที่รออยู่ จากโอกาสที่ภาครัฐฯ จะใช้มาตรา 44 เพื่อแบ่งเบาภาระให้กับผู้ชนะประมูลคลื่น 900MHz และคาดว่ากำไรปี 2561 จะกลับมาเติบโตเป็นครั้งแรกในรอบ 3 ปี ที่ 3.3 หมื่นล้านบาท +16% YoY จากการแข่งขันด้านราคาที่ลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งการ Subsidy เครื่องในปี 2559 และ 2560 ที่ผ่านมา
สะสม QH
ราคาปิด 3.08 บาท
ราคาเหมาะสม 3.68 บาท
ขึ้น XD เงินปันผลงวด 2H60 หุ้นละ 0.13 บาทในวันที่ 26 เม.ย. คิดเป็น Dividend Yield สูงถึง 4.2%
ผลประกอบการได้ผ่านจุดต่ำสุดในปี 2560 จากการระบายสต็อกคอนโดฯ ส่งผลให้อัตรากำไรปรับตัวลง ดังนั้น คาดว่าปีนี้กำไรจะกลับมาขยายตัวจากยอดขายโครงการแนวราบที่เป็นจุดเด่นของบริษัท และ Margin ที่ดีขึ้น หนุนกำไรปกติปี 2561เติบโต +12% YoY เป็น 3.6 พันล้านบาท ซื้อขาย PER2561 เพียง 9 เท่า
เก็งกำไร MONO
ราคาปิด 4.20 บาท
ราคาเหมาะสม 5.60 บาท
คาดกำไรสุทธิ 1Q61 กลับมาเติบโต YoY และ QoQ หลังผลขาดทุนใน 4Q60 เกิดจากผลกระทบของพระราชพิธีในเดือน ต.ค.
แนวโน้มผลประกอบการปี 2561 คาดขยายตัวถึง +231% YoY เป็น 226 ล้านบาท จากภาพรวมอุตสาหกรรมโฆษณาที่กลับมาเติบโต +5% YoY จาก -6% ในปีที่ผ่านมา และการปรับขึ้นค่าโฆษณาจากนาทีละ 28,000 บาท เป็น 35,000 บาทช่วยหนุนกำไร
เก็งกำไร BDMS
ราคาปิด 23.10 บาท
ราคาเหมาะสม 24.50 บาท
ปัจจัยหนุนทางเทคนิค หลังปรับตัวผ่าน 22.70 บาทวานนี้ คาดมีโอกาสแกว่งตัวขึ้นทดสอบบริเวณ 24.00 บาทเป็นแนวต้านถัดไป และมี Stop loss หากปรับตัวลงต่ำกว่า 22.70 บาท
Sentiment บวกหลังลูกค้าจากตะวันออกกลางเริ่มกลับมาใช้บริการหลังราคาน้ำมันในตลาดโลกฟื้นตัว และเติบโตมั่นคงเฉลี่ย 10% ใน 3 ปีข้างหน้า
Profit - Taking : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
มุมมองต่อ SET INDEX วันนี้ เราคาดฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป ทดสอบแนว 1785 จุด +/- ตามทิศทางตลาดหุ้นทั่วโลกที่ฟื้นตัวเป็นส่วนใหญ่วานนี้ และปัจจัยการเมืองภายในประเทศคลายตัวระยะสั้น หลัง สนช. มีมติเห็นชอบกฎหมายว่าด้วยการเลือกตั้ง ส.ส. และว่าด้วยการได้มาซึ่ง ส.ว.
นอกจากนี้ เราเห็นสัญญาณบวกจากฟิวเจอร์สสัญญา S50H18 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.8% สวนทางกับดัชนี SET50 ที่ปรับตัวลงเล็กน้อย 0.02% พร้อมกับการกลับมา Long สุทธิของนักลงทุนต่างชาติราว 1.2 หมื่นสัญญา สูงสุดในรอบ 1 เดือน นับตั้งแต่ 2 ก.พ.2561
คืนนี้ ติดตามการรายงานดัชนีตลาดแรงงานเดือน ก.พ. ของสหรัฐฯ ได้แก่ การจ้างงานนอกภาคเกษตร และอัตราว่างงาน ซึ่งจะมีผลต่อการโยกย้ายกระแสเงินทุนในตลาดตราสารหนี้สหรัฐฯ ด้านทิศทางดอกเบี้ย ล่าสุด Bloomberg Consensus เชื่อว่า เฟดเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม 20-21 มี.ค.นี้ ค่อนข้างแน่นอนแล้ว
แม้ SET INDEX ผันผวนเชิงลบในระยะหลัง แต่หุ้น Domestic Play ทรงตัวได้ดี ด้วยแรงหนุนจากการหมุนเปลี่ยนกลุ่มหุ้น (Sector Rotation) ที่มีแนวโน้มชัดเจนขึ้นตามที่เราเคยประเมินไว้ในเชิงกลยุทธ์ก่อนหน้า เราคงแนะนำให้สะสมหุ้นกลุ่ม Domestic ได้แก่ ค้าปลีก (BJC/ CPALL), ธนาคาร (KBANK/ TMB), สื่อสาร (ADVANC/ TRUE), สื่อ-สิ่งพิมพ์ (MONO/ WORK)
HOT Topic
1.ทรัมป์ลงนามกฎหมายภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมมีรายละเอียดอย่างไร?
2.ต่างชาติ Long สุทธิ SET50 Index Future สูงถึง 1.2 หมื่นสัญญา สะท้อนอะไร?
3.ECB ส่งสัญญาณเตรียมชะลอมาตรการผ่อนคลายทางการเงิน กลุ่มใดได้ประโยชน์
4.ติดตามตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯในคืนนี้ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อ Bond Yield ของสหรัฐฯ
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่บริเวณ 1794 จุด หลังจากสนช. มีมติเห็นชอบกฎหมายรัฐธรรมนูญการเลือกตั้ง ส.ส. และการได้มาซึ่ง ส.ว. ก่อนมีแรงขายทำกำไรเข้ามาในช่วงบ่ายลงมาปิดที่ 1778.90 จุด ลดลง 2.74 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 7.2 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 2 ราว 1.6 พันล้านบาท รวม 2 วันขายสุทธิสะสม 2.8 พันล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิราว 1.2 พันล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิหนาแน่นถึง 1.2 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิต่อเป็นวันที่ 3 ราว 980 สัญญา รวม 3 วัน Long สุทธิทั้งสิ้น 2.5 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิเหลือ 1.8 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชี บล.มีสถานะ Long สุทธิราว 2 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเล็กน้อยราว 335 ล้านบาท รวม 2 วันซื้อสุทธิสะสม 2.8 พันล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ประธานาธิบดีสหรัฐฯลงนามเพื่อใช้มาตรการเรียกเก็บภาษีนำเข้าเหล็กในอัตรา 25% และ อลูมิเนียม 10% แต่ยกเว้นภาษีให้กับเม็กซิโกและแคนาดา ขณะที่ประเทศอื่นๆสามารถเข้ามาเจรจาต่อรองเพื่อขอยกเว้นภาษีได้
ECB ประกาศคงนโยบายทางการเงินไว้เช่นเดิม แต่ในแถลงการณ์ครั้งนี้ ECB ได้ตัดข้อความที่ระบุว่า "อาจเพิ่มวงเงิน QE หรือขยายเวลาใช้มาตรการ QE" ออกไป ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณว่า ECB อาจเตรียมชะลอและยุติการใช้มาตรการผ่อนคลายทางการเงินในไม่ช้า
คณะกรรมการนโยบายพลังงานแห่งชาติ (กพช.) มีมติรับทราบในหลักการเกี่ยวกับแนวทางการบริหารจัดการแหล่งก๊าซธรรมชาติที่สัมปทานจะสิ้นอายุในปี พ.ศ. 2565-2566
กระทรวงคมนาคมเตรียมเสนอ ครม. รถไฟทางคู่ เส้นทาง เด่นชัย-เชียงใหม่, เด่นชัย-เชียงราย รถไฟความเร็วสูงกรุงเทพ-เชียงใหม่ ระยะที่ 1 (กรุงเทพ-พิษณุโลก) และรถไฟฟ้าสายสีแดงอ่อน ในช่วงเดือน มีนาคม-เมษายน 2561
หอการค้าเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ก.พ. 2561 อยู่ที่ระดับ 79.3 จุด ใกล้เคียงกับเดือนก่อนหน้าที่ระดับ 80 จุด
ติดตามการประชุม BOJ, เงินเฟ้อจีน เดือน ก.พ. ตลาดคาดขยายตัว 2.4%YoY และภาวะตลาดแรงงานสหรัฐ วันนี้
ปัจจัยสำคัญสัปดาห์หน้า
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน ก.พ. คาดขยายตัว 2.2%YoY วันที่ 13 มี.ค.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อ EU เดือน ก.พ. คาดขยายตัว 1.2%YoY วันที่ 16 มี.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist ,662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO6243
