- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 07 March 2018 17:46
- Hits: 1231
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ลงกรอบจำกัด และยังผันผวนสูง
KGI คาด SET วันพุธแกว่งตัวลงกรอบจำกัด รับรู้ปัจจัยภายนอกที่เป็นลบเล็กน้อย + ตลาดรอผลโหวตของ สนช. ในวันพรุ่งนี้ว่าจะผ่านกฎหมายเลือกตั้งที่ผ่านการพิจารณาของกรรมาธิการมาแล้ว หรือไม่ (วานนี้ดัชนีฯ ไซด์เวย์ก่อนเผชิญแรงขายใน ชม. สุดท้าย อ่อนแอกว่าเราคาด แต่แรงขายกระจุกตัวไม่ได้เป็นวงกว้าง โดยผลจากการขึ้น XD หุ้นตัวหลัก และหุ้น EA* ที่ลงแรง รวมกันมีผลลบต่อดัชนีวานนี้มากกว่า 7 จุด) เช้าวันนี้ดัชนีดาวโจนส์ฟิวเจอร์ร่วงแรงเกือบ 400 จุด หลังมีรายงานว่านายแกรี โคห์น หัวหน้าที่ปรึกษาเศรษฐกิจทำเนียบขาว ประกาศลาออกประท้วงแผนภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียม (สะท้อนการเมืองภายในที่ปั่นป่วนมากขึ้น) อย่างไรก็ดี KGI มองผลกระทบต่อหุ้นเอเชียและหุ้นไทยจะมีจำกัด เนื่องจากข่าวดังกล่าวกดดันให้ดัชนีเงินดอลล่าร์ฯ อ่อนลง และน่าจะพยุงจิตวิทยาตลาดหุ้นในภูมิภาคได้บ้าง ด้านปัจจัยภายใน ตลาดกำลังติดตามการประชุม สนช. ในวันพรุ่งนี้ ว่าจะเห็นชอบ พรบ. ประกอบรัฐธรรมนูญว่าด้วยที่มา สส. และ สว. หรือไม่
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร SAT, COM7*, SIMAT
SAT (เป้า Consensus 22.9 บาท) 1) เราประเมิน กรณีที่สหรัฐฯประกาศเก็บภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมจริง มีโอกาสที่จะทำให้ราคาเหล็กในเอเชียรวมถึงไทยลดลง เป็นบวกกับผู้ผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ที่ใช้เหล็กเป็นวัตถุดิบในการผลิต อย่าง SAT และคาดด้วยต้นทุนการผลิตรถยนต์ของสหรัฐฯที่จะกลับสูงขึ้น จะทำให้ความสามารถในการแข่งขันเพื่อการส่งออกรถยนต์ของสหรัฐฯลดลง เป็นบวกต่อการส่งออกรถยนต์ของไทย 2) Consensus ประเมินกำไรปกติ (ตัดกำไรจากการขายสินทรัพย์ใน 4Q60) ปี 2561 โต +14% YoY เป็น 773.4 ล้านบาท คิดเป็น EPS 1.82 บาท/หุ้น และ PE ต่ำเพียง 11.9 เท่า 3) ประเมินแนวรับ 21.3 บาท และ 20.8 บาท / แนวต้าน 22 บาท และ 22.7 บาท (Stop loss 20.6 บาท) ... ปันผล 0.65 บาท/หุ้น (XD วันที่ 28 ก.พ.)
COM7* (เป้า Consensus 20.2 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นพักฐานที่แนวรับหลังปรับขึ้นแรงตามคาดแล้ว เป็นโอกาสซื้อเก็งกำไร ประเมินแนวรับ 18.3 บาท / แนวต้าน 20 บาท (Trailing stop 17.5 บาท) 2) เราประเมินความชัดเจนเรื่องการเลือกตั้ง (เริ่มให้มีการจดทะเบียนจัดตั้งพรรคการเมือง และนายกฯ กำหนดกรอบการเลือกตั้งไม่เกิน ก.พ.2562) จะทำให้ Sentiment เศรษฐกิจและการบริโภคในประเทศเป็นบวกต่อเนื่องได้ 3) ประเมินดีมานด์ สินค้าไอที ยังเติบโตรองรับยุคดิจิตอล และผู้ประกอบการหลักทยอยออกสินค้ารุ่นใหม่ๆ เช่น Samsung S9, และ iPhone เตรียมเปิดตัว iPhone SE2 เป็นต้น โดย Consensus ยังคาดกำไรปีนี้โต +22.2% YoY
SIMAT (เป้าพื้นฐาน 5.1 บาท) 1) ผลการดำเนินงาน 4Q60 คาดจะเป็นจุดต่ำสุดแล้ว โดยมีกำไรปกติจากการดำเนินงานแล้ว แต่มีการตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญราว 15.4 ล้านบาท ทำให้ปี 2560 รายงานผลขาดทุนสุทธิ 8.5 แสนบาท (หากตัดรายการดังกล่าวออก ปี 2560 จะมีกำไรปกติ 6.9 ล้านบาท) ขณะที่ธุรกิจ Label&stamping มีกำไร และธุรกิจอินเตอร์เนตบรอดแบนด์ขาดทุนลดลงต่อเนื่อง 2) คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานปี 2561 จะ Turnaround ต่อเนื่องได้ จาก i) ธุรกิจอินเตอร์เนตบรอดแบนด์ ถึงจุดคุ้มทุน ไม่เป็นตัวถ่วงหนักแบบในอดีต ii) ธุรกิจ Label&Stamping เริ่มรับรู้ออเดอร์ iPhone X ใน 1Q61 และต่อเนื่องกลางปีนี้ iPhone SE2 iii) เตรียมประกาศซื้อกิจการที่มีกำไรแล้ว มาเสริมธุรกิจ Label&Stamping 3) ประเมินราคาหุ้นเริ่มสร้างฐานที่แนวราคา ±3.5 บาท แนะนำ "เก็งกำไร" แนวรับ 3.46 บาท / แนวต้านแรก 3.70 บาท และถัดไปที่ 4.10 บาท (Stop loss 3.30 บาท)
หุ้นมีข่าว
(+) BANPU* จ่ายแค่ 2.7 พันล.สบายกระเป๋าลุยงานต่อ (ทันหุ้น) BANPU* ปลดล็อกคดีหงสา จ่ายค่าชดเชยพร้อมดอกเบี้ยรวม 2.7 พันล้านบาท เตรียมบันทึกเป็นค่าใช้จ่ายในไตรมาส 1/2561 นี้ ผู้บริหารการันตีไม่กระทบฐานะการเงิน เหตุกำไรทั้งกลุ่มมีกว่า 3 หมื่นล้านบาทต่อปี พร้อมใส่เกียร์ลุยลงทุนโครงการตามแผน
(+) 'ไทคอน' ทุ่มหมื่นล้าน สานเป้า 3 ปีเบอร์หนึ่งอาเซียน เปิดคลังที่ดินผู้ถือหุ้นรองรับ 'อีอีซี' (โพสต์ทูเดย์) ไทคอนวางโรดแมป 3 ปี ผงาดอาเซียน ทุ่มงบหมื่นล้านพัฒนาพื้นที่โรงงาน-คลังสินค้ากว่า 3 ล้าน ตร.ม. ปี 2563 เป้า 5,000 ล้าน โต 15% ต่อปี นายวีรพันธ์ พูลเกษ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท ไทคอน อินดัส เทรียล คอนเนคชั่น (TICON) เปิดเผยว่า บริษัทตั้งงบลงทุน 1 หมื่นล้านบาท สำหรับการดำเนินธุรกิจในระยะ 3 ปี (2561-2563) พร้อมกันนี้ตั้งเป้าเป็นอันดับหนึ่งธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เพื่ออุตสาหกรรมในระดับอาเซียน ด้วยพื้นที่บริหารจัดการ 3-3.5 ล้านตารางเมตร (ตร.ม.) จากปัจจุบันอยู่ที่ 2.7 ล้าน ตร.ม.
(+) กัลฟ์จ่อไปต่างประเทศ ทุ่ม1.2แสนล.ลงทุน7ปี เป้าปีนี้รายได้ขายไฟฟ้าแตะ 8 พันล้าน (โพสต์ทูเดย์) GULF เล็งลงทุนนอกมากขึ้น ครึ่งปีแรกทราบผลร่วมพัฒนาโครงการโรงไฟฟ้าที่เวียดนาม ปีนี้รายได้ขายไฟแตะ 8,000 ล้าน นายรัฐพล ชื่นสมจิตต์ รองกรรมการผู้จัดการใหญ่ บริษัท กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์ (GULF) เปิดเผยว่า บริษัทมีแผนที่จะลงทุนโรงไฟฟ้าในต่างประเทศมากขึ้นเพราะเห็นโอกาสลงทุน โดยประเทศที่น่าสนใจอยู่ในกลุ่มประเทศลุ่มลำน้ำโขง (ซีแอลเอ็มวี) ซึ่งคาดว่าภายในครึ่งปีแรกจะเริ่มเห็นความชัดเจนลักษณะการร่วมลงทุนเพื่อพัฒนาโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานลมและพลังงานแสงอาทิตย์ (โซลาร์ฟาร์ม) กำลังการผลิต 100 เมกะวัตต์ และหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนการลงทุน (ไออาร์อาร์) ไม่ต่ำกว่า 10% จากปัจจุบันบริษัทลงทุนในต่างประเทศน้อยมาก
(+) ศาลสั่งเบสท์รินย้ายรถเมล์ NGV เร่งออกจากพื้นที่สร้างสายสีส้มภายใน 3 วัน (ข่าวหุ้น) “CK*-STEC*” โล่งอก! ศาลแพ่งมีคำสั่ง 28 ก.พ. 2561 สั่งเบสท์รินฯ ย้ายรถเมล์ NGV 84 คัน ออกจากพื้นที่ก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีส้มภายใน 3 วัน “รฟม.” เผยล่าสุดเบสท์รินฯ ส่งหนังสือขอย้ายรถทั้งหมดแล้ว
(+) PSTC ชี้รายได้ปีนี้โต 200% ผนึก PTT* เป็นคู่ค้าขาย LNG (ข่าวหุ้น) PSTC ลั่นปี 61 รายได้โตสนั่น 200% จากปี 60 รับอานิสงส์บุ๊ค “บิ๊กแก๊ส” เต็มพิกัดตามสัดส่วนการถือหุ้น 51% บวกกับธุรกิจเดิมโตยกแผง ล่าสุดผนึก PTT* ส่งบิ๊กแก๊สเซ็นสัญญาเป็นตัวแทนขาย LNG ตั้งเป้าปีนี้มียอดขาย 10 ล้านกิโลกรัม
(+) ECF เก็งปี 63 รายได้ 2 พันล้าน เดินหน้าลงทุนธุรกิจเฟอร์นิเจอร์-พลังงาน (ข่าวหุ้น) ECF เปิดโรดแมป 3 ปี รายได้แตะ 2,000 ล้านบาท ฟากปี 2561 ตั้งเป้ารายได้พุ่ง 1,600 ล้านบาท โต 10-12% พร้อมทุ่มงบ 500-600 ล้านบาท ลุยธุรกิจเฟอร์นิเจอร์-พลังงาน เดินหน้าแตกไลน์สินค้าใหม่
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
TOA (เป้าพื้นฐาน 40.5 บาท) ประเมินแนวรับ 33.5 บาท / แนวต้าน 34.5 บาท และถัดไปที่ 37 บาท (Trailing stop 33 บาท)
SGP* (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 30 บาท / แนวต้าน 31.75 บาท และ 32 บาท (Trailing stop 29.5 บาท) ... ปันผล 1 บาท/หุ้น Dividend yield 3.3% (XD 8 มี.ค.) และแตกพาร์จาก 1.0 บาท/หุ้น เป็น 0.5 บาท/หุ้น
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
BANPU* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 27.5 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ปรับประมาณการกำไรปกติปี 2561 - 62 ขึ้น 13% และ 10% ตามลำดับ จาก i) สมมติฐานราคาถ่านหินที่สูงขึ้น และ ii) ปริมาณขายถ่านหินที่เพิ่มขึ้น ในอินโดนีเซีย และผลจากการปรับประมาณการฯขึ้น ฝ่ายวิจัยฯปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 27.5 บาท จาก 24 บาท
HMPRO* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 14.5 บาท จากที่ประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นบวก ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯปี 2561 - 62 ขึ้น 6.6% และ 5.8% ตามลำดับ จากการปรับสมติฐานอัตรากำไรขั้นต้นขึ้น สะท้อนแผนการปรับเพิ่มสัดส่วนยอดขาย Private brand แต่ด้วย Upside ที่จำกัด จึงแนะนำเพียง "ถือ"
TICON แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 19.3 บาท จากที่ประชุมนักวิเคราะห์ TICON จะเน้นธุรกิจรูปแบบ พร้อมใช้ (Ready-Built)และ สร้างตามความต้องการของลูกค้า (Built-to-Suit) ด้วยเป้า Pre-sales 1 แสน ตรม
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยต้าน 1805 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1805 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1805-1821 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1805 จุดนั้น อาจสะสมแรงกดลงต่อเนื่องในกรอบ 1805-1758 จุด
แนวรับวันนี้: 1790/1775 แนวต้านวันนี้: 1805/1814
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
OO6156
