- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 05 March 2018 16:26
- Hits: 1184
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน กลยุทธ์วันนี้
เลือกเก็งกำไรหุ้นรายตัว
Smart Pick
สะสม PTT
ราคาปิด 556.00 บาท
ราคาเหมาะสม 590.00 บาท
PTT ขึ้น XD ปันผลงวด 2H60 หุ้นละ 12.00 บาทในวันพรุ่งนี้ คิดเป็น Dividend Yield 2.2% คาดว่าราคาหุ้นจะฟื้นตัวได้เร็ว เนื่องจากมีประเด็นบวกรออยู่คือการแตกพาร์ที่จะเข้าประชุมผู้ถือหุ้นในวันที่ 12 เม.ย.นี้
Valuation ณ ปัจจุบันยังไม่แพง ซื้อขาย PER2561 ที่ 12.8 เท่า และการนำ PTTOR เข้าจดทะเบียนในปี 2562 เป็น Upside ต่อเป้าหมายอีกราว 30-40 บาท
เก็งกำไร TRUE
ราคาปิด 6.40 บาท
ราคาเหมาะสม 8.35 บาท
รายงานกำไรสุทธิ 4Q60 ที่ 5.4 พันลบ. ด้วยแรงหนุนกำไรพิเศษขายสินทรัพย์เข้ากองทุน DIF และลูกค้าใหม่เพิ่มอีก 5.3 แสนราย ส่งผลให้ส่วนแบ่งตลาดเพิ่มขึ้นเป็น 26.9% ทิ้งห่าง DTAC เป็น 2.2%
EBITDA ทำระดับสูงสุดใหม่ ใน 4Q60 เป็น 9.0 พันลบ. +35% YoY คาดปี 2561 พลิกเป็นกำไรจากการดำเนินงานปกติ และกำไรสุทธิจะสูงถึง 2.6 หมื่นลบ.จากการขายสินทรัพย์เข้า DIF ระลอกสองใน 2Q61
เก็งกำไร TCMC
ราคาปิด 3.52 บาท
ราคาเหมาะสม 5.90 บาท
รายงานกำไรปกติ 4Q60 ที่ 87 ล้านบาท เติบโตสูงถึง +68% YoY และ +299% QoQ ผลของการรวมงบ Tai Ping เข้าสู่งบการเงินรวมเป็นไตรมาสแรก ทำให้ GPM เพิ่มขึ้นเป็น 28.8% จาก 24.9% ใน 4Q59 และ 23.7% ใน 3Q60
คาดกำไรรายไตรมาสจะเติบโต YoY ตั้งแต่ 1Q61 - 3Q61 ภาพกำไรปกติ 2561 เติบโต +109% YoY เป็น 429 ลบ. Valuation ซื้อขาย PER2561 เพียง 8.3 เท่า
เก็งกำไร KBANK
ราคาปิด 230.00 บาท
ราคาเหมาะสม 260.00 บาท
ราคาหุ้นมีปัจจัยหนุนทางเทคนิค หลังยืนเหนือบริเวณ 230.00 บาทได้ คาดว่ามีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 235.00 และ 240.00 บาท และมีระดับ Stop loss หากต่ำกว่า 226.00 บาท
กลุ่มธนาคารได้ประโยชน์โดยตรงจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ และขึ้น XD ปันผลหุ้นละ 3.50 บาทในวันที่ 11 เม.ย. คิดเป็น Dividend Yield 1.5%
Profit - Taking : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
วันนี้ เราคาด SET INDEX เกิด Technical Rebound ขึ้นทดสอบแนว 1820 จุด ด้วยแรงเก็งกำไรกลุ่ม Global Play อย่างกลุ่มพลังงาน/ ปิโตรเคมี ตามการฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบ NYMEX และ BRENT โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หุ้น PTT อาจมีแรงซื้อเข้ามาเพื่อรับปันผลก่อนขึ้นเครื่องหมาย XD ในวันพรุ่งนี้ (6 มี.ค.) หลังราคาหุ้นปรับตัวลงแรงเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา มากถึง 2.1%
อย่างไรก็ดี เราเชื่อว่าจะเกิดการหมุนเปลี่ยนกลุ่มลงทุน (Sector Rotation) ตลอดทั้งสัปดาห์นี้ จากกลุ่ม Global Play ไปสู่กลุ่ม Domestic Play บางกลุ่มที่ปรับตัวขึ้นช้ากว่า แต่ผลการดำเนินงานใน 4Q60 เด่นและดีต่อเนื่องใน 1Q61 อย่างกลุ่มธนาคาร / ICT
กรณีสหรัฐฯ เตรียมตั้งกำแพงภาษีนำเข้าเหล็ก 25% และอะลูมิเนียม 10% เราประเมินว่า ผลกระทบต่อเศรษฐกิจไทยจำกัด เพราะประเทศไทย มีการส่งออกเหล็กและอะลูมิเนียม ทางตรงไปสหรัฐฯ และจีนเพียง 0.6% ของมูลค่าการส่งออกสินค้ารวมของไทย
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ แนะนำสะสมกลุ่ม Domestic Play ได้แก่ ธนาคาร (KBANK/ TMB)/ สื่อสาร (ADVANC/ TRUE) สำหรับหุ้นที่รายงานผลการดำเนินงาน 4Q60 เติบโตได้ดี แต่ราคาหุ้นกลับปรับตัวลงมาสวนทางกับพื้นฐานในช่วงก่อนหน้านี้ เรามองเป็นโอกาสในการเข้าสะสมเช่นกัน (BJC/ TRUE/ TCMC)
HOT Topic
1. การเข้าสู่สัปดาห์ของการขึ้น XD หุ้นตัวไหนน่าสนใจซื้อรับเงินปันผล?
2. ความคืบหน้าประเด็นการเมืองในยุโรป หลังเยอรมันประสบความสำเร็จในการจัดตั้งรัฐบาลแล้ว และผลการเลือกตั้งในอิตาลีสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา
3. ติดตามตัวเลขส่งออกจีน เดือน ก.พ. และตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้
4. การตัดสินคดีหงสาในวันพรุ่งนี้ จะปลดล็อก Overhang หุ้น BANPU?
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา SET INDEX ปรับตัวลดลงแรงถึง 18.15 จุด ปิดที่ 1811.98 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 7 หมื่นล้านบาท โดยได้รับแรงกดดันจากหุ้นขนาดใหญ่นำโดย PTT (-2.11%), AOT (-1.77%), และ KBANK (-0.86%) มีผลกระทบต่อดัชนีราว 7 จุด ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติและสถาบันในประเทศขายสุทธิหนาแน่นทั้ง 2 กลุ่มราว 3.6 พันล้านบาทและ 3.2 พันล้านบาทตามลำดับ ด้าน SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 อีกราว 2 หมื่นสัญญา รวม 4 วันทำการ มีสถานะ Short สุทธิทั้งสิ้นราว 4.9 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิราว 9.3 พันสัญญา นับเป็นวันที่ 2 ติดต่อกันรวมกว่า 1.2 หมื่นสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิสูงถึง 2.4 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิ 1.8 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิราว 3.3 พันล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ เผยอาจขึ้นภาษีนำเข้ารถจากยุโรป หากสหภาพยุโรปตอบโต้การขึ้นภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมด้วยการขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯ
นายกรัฐมนตรีเยอรมัน สามารถจัดรัฐบาลได้แล้ว หลังสมาชิกพรรค SPD มีมติเห็นชอบร่วมตั้งรัฐบาลผสม
จีนเผยพร้อมดำเนินมาตรการตอบโต้หากเรียกเก็บภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมของสหรัฐฯ กระทบต่อผลประโยชน์ของจีน
กระทรวงพาณิชย์รายงานเงินเฟ้อเดือน ก.พ. ขยายตัว 0.42% ต่ำกว่าที่ตลาดคาดว่าจะขยายตัว 0.7% ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานขยายตัว 0.63% ดีกว่าที่ตลาดคาดว่าจะขยายตัว 0.6%
สนช. เตรียมลงมติร่างกฎหมายเลือกตั้งสมาชิกสภาผู้แทนราษฎร ในวันที่ 8 มี.ค.
ก.ล.ต. เตรียมเสนอเกณฑ์การกำกับดูแลการระดมทุนด้วยเหรียญดิจิทัลหรือ ICO ให้แก่บุคคลทั่วไป และเสนอให้ ICO เข้าข่ายเป็นหลักทรัพย์ วันที่ 8 มี.ค.
ติดตามการเจรจา NAFTA รอบที่ 7 ในวันที่ 26 ก.พ. - 6 มี.ค.
ติดตามผลการตัดสินคดีหงสา (BANPU,BPP) วันที่ 6 มี.ค.
ติดตามการรายงาน GDP อียู 4Q60 วันที่ 7 มี.ค. ตลาดคาดขยายตัว 2.7 % YoY
ติดตามการรายงานการนำเข้า-ส่งออกจีน เดือน ก.พ., การรายงาน GDP ญี่ปุ่น และการประชุม ECB วันที่ 8 มี.ค.
ติดตามการประชุม BOJ, เงินเฟ้อจีน และรายงานภาวะตลาดแรงงานสหรัฐ ในวันที่ 9 มี.ค.
สะสม PTT
ราคาปิด 556.00 บาท
ราคาเหมาะสม 590.00 บาท
PTT ขึ้น XD ปันผลงวด 2H60 หุ้นละ 12.00 บาทในวันพรุ่งนี้ คิดเป็น Dividend Yield 2.2% คาดว่าราคาหุ้นจะฟื้นตัวได้เร็ว เนื่องจากมีประเด็นบวกรออยู่คือการแตกพาร์ที่จะเข้าประชุมผู้ถือหุ้นในวันที่ 12 เม.ย.นี้
Valuation ณ ปัจจุบันยังไม่แพง ซื้อขาย PER2561 ที่ 12.8 เท่า และการนำ PTTOR เข้าจดทะเบียนในปี 2562 เป็น Upside ต่อเป้าหมายอีกราว 30-40 บาท
เก็งกำไร TRUE
ราคาปิด 6.40 บาท
ราคาเหมาะสม 8.35 บาท
รายงานกำไรสุทธิ 4Q60 ที่ 5.4 พันลบ. ด้วยแรงหนุนกำไรพิเศษขายสินทรัพย์เข้ากองทุน DIF และลูกค้าใหม่เพิ่มอีก 5.3 แสนราย ส่งผลให้ส่วนแบ่งตลาดเพิ่มขึ้นเป็น 26.9% ทิ้งห่าง DTAC เป็น 2.2%
EBITDA ทำระดับสูงสุดใหม่ ใน 4Q60 เป็น 9.0 พันลบ. +35% YoY คาดปี 2561 พลิกเป็นกำไรจากการดำเนินงานปกติ และกำไรสุทธิจะสูงถึง 2.6 หมื่นลบ.จากการขายสินทรัพย์เข้า DIF ระลอกสองใน 2Q61
เก็งกำไร TCMC
ราคาปิด 3.52 บาท
ราคาเหมาะสม 5.90 บาท
รายงานกำไรปกติ 4Q60 ที่ 87 ล้านบาท เติบโตสูงถึง +68% YoY และ +299% QoQ ผลของการรวมงบ Tai Ping เข้าสู่งบการเงินรวมเป็นไตรมาสแรก ทำให้ GPM เพิ่มขึ้นเป็น 28.8% จาก 24.9% ใน 4Q59 และ 23.7% ใน 3Q60
คาดกำไรรายไตรมาสจะเติบโต YoY ตั้งแต่ 1Q61 - 3Q61 ภาพกำไรปกติ 2561 เติบโต +109% YoY เป็น 429 ลบ. Valuation ซื้อขาย PER2561 เพียง 8.3 เท่า
เก็งกำไร KBANK
ราคาปิด 230.00 บาท
ราคาเหมาะสม 260.00 บาท
ราคาหุ้นมีปัจจัยหนุนทางเทคนิค หลังยืนเหนือบริเวณ 230.00 บาทได้ คาดว่ามีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 235.00 และ 240.00 บาท และมีระดับ Stop loss หากต่ำกว่า 226.00 บาท
กลุ่มธนาคารได้ประโยชน์โดยตรงจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ และขึ้น XD ปันผลหุ้นละ 3.50 บาทในวันที่ 11 เม.ย. คิดเป็น Dividend Yield 1.5%
Profit - Taking : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
วันนี้ เราคาด SET INDEX เกิด Technical Rebound ขึ้นทดสอบแนว 1820 จุด ด้วยแรงเก็งกำไรกลุ่ม Global Play อย่างกลุ่มพลังงาน/ ปิโตรเคมี ตามการฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบ NYMEX และ BRENT โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หุ้น PTT อาจมีแรงซื้อเข้ามาเพื่อรับปันผลก่อนขึ้นเครื่องหมาย XD ในวันพรุ่งนี้ (6 มี.ค.) หลังราคาหุ้นปรับตัวลงแรงเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา มากถึง 2.1%
อย่างไรก็ดี เราเชื่อว่าจะเกิดการหมุนเปลี่ยนกลุ่มลงทุน (Sector Rotation) ตลอดทั้งสัปดาห์นี้ จากกลุ่ม Global Play ไปสู่กลุ่ม Domestic Play บางกลุ่มที่ปรับตัวขึ้นช้ากว่า แต่ผลการดำเนินงานใน 4Q60 เด่นและดีต่อเนื่องใน 1Q61 อย่างกลุ่มธนาคาร / ICT
กรณีสหรัฐฯ เตรียมตั้งกำแพงภาษีนำเข้าเหล็ก 25% และอะลูมิเนียม 10% เราประเมินว่า ผลกระทบต่อเศรษฐกิจไทยจำกัด เพราะประเทศไทย มีการส่งออกเหล็กและอะลูมิเนียม ทางตรงไปสหรัฐฯ และจีนเพียง 0.6% ของมูลค่าการส่งออกสินค้ารวมของไทย
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ แนะนำสะสมกลุ่ม Domestic Play ได้แก่ ธนาคาร (KBANK/ TMB)/ สื่อสาร (ADVANC/ TRUE) สำหรับหุ้นที่รายงานผลการดำเนินงาน 4Q60 เติบโตได้ดี แต่ราคาหุ้นกลับปรับตัวลงมาสวนทางกับพื้นฐานในช่วงก่อนหน้านี้ เรามองเป็นโอกาสในการเข้าสะสมเช่นกัน (BJC/ TRUE/ TCMC)
HOT Topic
1. การเข้าสู่สัปดาห์ของการขึ้น XD หุ้นตัวไหนน่าสนใจซื้อรับเงินปันผล?
2. ความคืบหน้าประเด็นการเมืองในยุโรป หลังเยอรมันประสบความสำเร็จในการจัดตั้งรัฐบาลแล้ว และผลการเลือกตั้งในอิตาลีสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา
3. ติดตามตัวเลขส่งออกจีน เดือน ก.พ. และตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้
4. การตัดสินคดีหงสาในวันพรุ่งนี้ จะปลดล็อก Overhang หุ้น BANPU?
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา SET INDEX ปรับตัวลดลงแรงถึง 18.15 จุด ปิดที่ 1811.98 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 7 หมื่นล้านบาท โดยได้รับแรงกดดันจากหุ้นขนาดใหญ่นำโดย PTT (-2.11%), AOT (-1.77%), และ KBANK (-0.86%) มีผลกระทบต่อดัชนีราว 7 จุด ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติและสถาบันในประเทศขายสุทธิหนาแน่นทั้ง 2 กลุ่มราว 3.6 พันล้านบาทและ 3.2 พันล้านบาทตามลำดับ ด้าน SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 อีกราว 2 หมื่นสัญญา รวม 4 วันทำการ มีสถานะ Short สุทธิทั้งสิ้นราว 4.9 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิราว 9.3 พันสัญญา นับเป็นวันที่ 2 ติดต่อกันรวมกว่า 1.2 หมื่นสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิสูงถึง 2.4 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิ 1.8 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิราว 3.3 พันล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ เผยอาจขึ้นภาษีนำเข้ารถจากยุโรป หากสหภาพยุโรปตอบโต้การขึ้นภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมด้วยการขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯ
นายกรัฐมนตรีเยอรมัน สามารถจัดรัฐบาลได้แล้ว หลังสมาชิกพรรค SPD มีมติเห็นชอบร่วมตั้งรัฐบาลผสม
จีนเผยพร้อมดำเนินมาตรการตอบโต้หากเรียกเก็บภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมของสหรัฐฯ กระทบต่อผลประโยชน์ของจีน
กระทรวงพาณิชย์รายงานเงินเฟ้อเดือน ก.พ. ขยายตัว 0.42% ต่ำกว่าที่ตลาดคาดว่าจะขยายตัว 0.7% ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานขยายตัว 0.63% ดีกว่าที่ตลาดคาดว่าจะขยายตัว 0.6%
สนช. เตรียมลงมติร่างกฎหมายเลือกตั้งสมาชิกสภาผู้แทนราษฎร ในวันที่ 8 มี.ค.
ก.ล.ต. เตรียมเสนอเกณฑ์การกำกับดูแลการระดมทุนด้วยเหรียญดิจิทัลหรือ ICO ให้แก่บุคคลทั่วไป และเสนอให้ ICO เข้าข่ายเป็นหลักทรัพย์ วันที่ 8 มี.ค.
ติดตามการเจรจา NAFTA รอบที่ 7 ในวันที่ 26 ก.พ. - 6 มี.ค.
ติดตามผลการตัดสินคดีหงสา (BANPU,BPP) วันที่ 6 มี.ค.
ติดตามการรายงาน GDP อียู 4Q60 วันที่ 7 มี.ค. ตลาดคาดขยายตัว 2.7 % YoY
ติดตามการรายงานการนำเข้า-ส่งออกจีน เดือน ก.พ., การรายงาน GDP ญี่ปุ่น และการประชุม ECB วันที่ 8 มี.ค.
ติดตามการประชุม BOJ, เงินเฟ้อจีน และรายงานภาวะตลาดแรงงานสหรัฐ ในวันที่ 9 มี.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research, 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062 Strategist , 662-009-8059
OO6073
