- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 23 February 2018 23:14
- Hits: 11887
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน รอบด้านตลาดหุ้น
ภาพตลาดและแนวโน้ม
คาด Trend line 1,780 เอาอยู่
เมื่อวาน ถนนทุกสาย ยังคงมุ่งหน้าสู่ PTT โดยใช้แวลาแค่ 2 วัน บวกไปกว่า 10% เร็วกว่า AOT ตอนเล่นข่าว
แตกพาร์ ใช้เวลาขึ้น 10% ใน 3 เดือน...
เราคาดว่า วันนี้แรง ซื้อ PTT จะแผ่วลง และเราได้แนะนา ขายล็อกกาไรระยะสั้น ออกจากพอร์ต Daily ไปเมื่อ
วานนี้ สาหรับหุ้นที่เห็นพัฒนาการกาไร ว่ากาลังจะดีขึ้น หรือผ่านจุดต่าสุดของกาไรไปแล้ว แม้ราคาหุ้นจะโดน
ขาย แล้วโยกไปเข้า PTT มา 2 วันเต็มๆ แต่เมื่อวานท้ายตลาดเริ่มเห็นแรงซื้อคืนหุ้นอื่นๆกลับเข้ามาประปราย
(เช่น ASAP WICE BANPU HMPRO ฯลฯ)
คาดว่าวันนี้ หุ้นอื่นๆ (กลุ่มที่กาไรมีพัฒนาการดีขึ้น) จะกลับมา สลับฉายแสงบ้าง หลังจากไปหลบในมุมมืด
ปล่อยให้ PTT เจิดจรัสมา 2 วันเต็มๆ
What to watch
(-) พลิกล็อค...เมื่อวาน สนช.ลงมติไม่เห็นชอบกับการตั้ง กกต.ชุดใหม่ ทั้ง 7 ราย ส่งผลให้ต้อง แต่งตั้ง
กรรมการสรรหาใหม่คาดใช้เวลา 20 วัน จากนั้น สรรหาใหม่ 90 วัน และ ส่งให้ สนช.ลงมติอีกที ในขั้นตอนนี้
ใช้เวลา 45 วัน ก่อนจะลงมติ / ตลาดวิตกเลือกตั้งเลื่อนออกไปอีก...แต่เชื่อว่าไม่กระทบหุ้นไทยไปมากกว่านี้
(+/-) รายงานการประชุม เฟด เมื่อวานนี้ ส่งสัญญาณ เข้มงวดขึ้น โบรกฝรั่งบางรายเริ่มปรับคาดการณ์ดอกเบี้ย
เฟดปีนี้ โดยคาดขึ้น 4 ครั้ง (จาก 3 ครั้ง) จากภาวะเศรษฐกิจสหรัฐจะขยายตัวดีขึ้นกว่าคาด / แนะจับตาถ้อย
แถลง ประธานเฟด คนใหม่ในวันที่ 28 กพ. นี้ คาดส่งสัญญาณ บรรเทาความกังวลของตลาดหุ้น ที่ผันผวน
รุนแรง ตอบรับผลการประชุมเมื่อ เดือน มค.ที่ผ่านมา
(+) ราคาน้ามันดิบทะยานขึ้นแตะ $66/bbl (+2.3% w-w) ตามที่คาดในรายวาน Tactical weekly 19 กพ.
คาดหนุนหุ้นในกลุ่มพลังงานวันนี้ PTTEP BANPU SGP และคาดราคาน้ามันดิบมีโอกาสที่จะ Sideways up ต่อ
ถึงสัปดาห์หน้า จากคาดการ Re-benchmark กาลังการผลิต หนุนให้ตลาดคลายกังวล บวกกับ
(-/+) แรงขายหลังงบออก ยังคงกดดันหุ้นรายตัว อิงจากข้อมูลราคาหุ้นหลังแจ้งงบ...ภายใต้ BLS Universe
พบว่าหุ้น เกินครึ่งโดน Sell on fact แต่รอบนี้คาดว่าจะไม่ลงแรง เพราะมีปันผลค้าอยู่ แนะเลือกหุ้น ที่
Earnings bottom out ไปแล้วใน 4Q17 และแนวโน้มสดใสในปีนี้ เช่น INTUCH EGCO TOA III TU CPN BPP
MONO CPALL BANPU
(+/-) สาหรับรายงานงบ ล่าสุดเช้าวันนี้ ทั้งหมด 7 บจ. ที่ BLS ศึกษา มีจานวนหุ้นที่รายงานกาไรดีกว่าคาด 4
ตัว แย่กว่าคาด 2 ตัว และ 1 ตัว ตามคาด...
(+) กลยุทธ์ เราแนะนา ซื้อเมื่อย่อ หุ้นกาไรผ่านจุดต่าสุดใน 4Q17 และกาไรกาลังจะเป็นขาขึ้นรอบใหม่ตั้งแต่
1Q18 นี้เป็นต้นไป งบเด่นล่าสุด CPALL (เราปรับกาไรขึ้น 4%) BANPU
(-) กลยุทธ์ ระยะสั้น แนะนา ขาย หุ้นที่กาไรผิดคาด JMT และ คาดผลการดาเนินงานที่ต่ากว่าคาดของ JMT
จะกระทบชิ่งไปถึง JMART ในวันนี้ด้วย
(-) พลิกล็อค...เมื่อวาน สนช.ลงมติไม่เห็นชอบกับการตั้ง กกต.ชุดใหม่ ทั้ง 7 ราย ส่งผลให้ต้อง แต่งตั้ง
กรรมการสรรหาใหม่คาดใช้เวลา 20 วัน จากนั้น สรรหาใหม่ 90 วัน และ ส่งให้ สนช.ลงมติอีกที ในขั้นตอนนี้
ใช้เวลา 45 วัน ก่อนจะลงมติ / ตลาดวิตกเลือกตั้งเลื่อนออกไปอีก...แต่เชื่อว่าไม่กระทบหุ้นไทยไปมากกว่านี้
(+/-) รายงานการประชุม เฟด เมื่อวานนี้ ส่งสัญญาณ เข้มงวดขึ้น โบรกฝรั่งบางรายเริ่มปรับคาดการณ์ดอกเบี้ย
เฟดปีนี้ โดยคาดขึ้น 4 ครั้ง (จาก 3 ครั้ง) จากภาวะเศรษฐกิจสหรัฐจะขยายตัวดีขึ้นกว่าคาด / แนะจับตาถ้อย
แถลง ประธานเฟด คนใหม่ในวันที่ 28 กพ. นี้ คาดส่งสัญญาณ บรรเทาความกังวลของตลาดหุ้น ที่ผันผวน
รุนแรง ตอบรับผลการประชุมเมื่อ เดือน มค.ที่ผ่านมา
(+) ราคาน้ามันดิบทะยานขึ้นแตะ $66/bbl (+2.3% w-w) ตามที่คาดในรายวาน Tactical weekly 19 กพ.
คาดหนุนหุ้นในกลุ่มพลังงานวันนี้ PTTEP BANPU SGP และคาดราคาน้ามันดิบมีโอกาสที่จะ Sideways up ต่อ
ถึงสัปดาห์หน้า จากคาดการ Re-benchmark กาลังการผลิต หนุนให้ตลาดคลายกังวล บวกกับ
(-/+) แรงขายหลังงบออก ยังคงกดดันหุ้นรายตัว อิงจากข้อมูลราคาหุ้นหลังแจ้งงบ...ภายใต้ BLS Universe
พบว่าหุ้น เกินครึ่งโดน Sell on fact แต่รอบนี้คาดว่าจะไม่ลงแรง เพราะมีปันผลค้าอยู่ แนะเลือกหุ้น ที่
Earnings bottom out ไปแล้วใน 4Q17 และแนวโน้มสดใสในปีนี้ เช่น INTUCH EGCO TOA III TU CPN BPP
MONO CPALL BANPU
(+/-) สาหรับรายงานงบ ล่าสุดเช้าวันนี้ ทั้งหมด 7 บจ. ที่ BLS ศึกษา มีจานวนหุ้นที่รายงานกาไรดีกว่าคาด 4
ตัว แย่กว่าคาด 2 ตัว และ 1 ตัว ตามคาด...
(+) กลยุทธ์ เราแนะนา ซื้อเมื่อย่อ หุ้นกาไรผ่านจุดต่าสุดใน 4Q17 และกาไรกาลังจะเป็นขาขึ้นรอบใหม่ตั้งแต่
1Q18 นี้เป็นต้นไป งบเด่นล่าสุด CPALL (เราปรับกาไรขึ้น 4%) BANPU
(-) กลยุทธ์ ระยะสั้น แนะนา ขาย หุ้นที่กาไรผิดคาด JMT และ คาดผลการดาเนินงานที่ต่ากว่าคาดของ JMT
จะกระทบชิ่งไปถึง JMART ในวันนี้ด้วย
หุ้นแนะนำวันนี้
SGP ประกาศแตกพาร์ (1: 0.50), แจกปันผลระหว่างกาล 1 บ. คิดเป็นผลตอบแทน 3.5%, แจ้งงบปี 2.8 พัน
ลบ. PE trialing ลงเหลือ 9 เท่า...ถูกสุดในกลุ่ม
BANPU ย่อมาทยอยรับ เพื่อเก็งกาไร ผลตัดสินคดีหงสา วันที่ 6 มีค.นี้ ไม่ว่าจะแพ้หรือชนะ Over-hang ที่
มีมายาวนานจะสิ้นสุดลง
CPALL เราปรับกาไรขึ้นอีก 4% จากคาด ดอกเบี้ยจ่ายที่จะประหยัดลงจากการออก Perpetual bond
TVD technical Buy แนวรับ 2.08 ต้าน 2.3 Stop loss 2
รายงานวันนี้
CBG: Overwhelmed by uncertainties
หลังจากการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ ผู้บริหารชี้แจงว่าออเดอร์จากจีนที่หายไปใน 4Q17 เป็นเพราะผู้จัด
จาหน่ายไม่ต้องการที่จะเก็บสินค้าข้ามปี เนื่องจากผู้บริโภคให้ความสาคัญกับปีที่ผลิต แต่เรามองว่ายังมี
ปัจจัยจากยอดขายที่ชะลอตัวลงไปด้วย แม้ว่าบริษัทจะมีแผนในการขยายจุดขายจาก 3 แสนแห่งเป็น 1 ล้าน
แห่ง เพื่อกระตุ้นยอดขายให้ได้ตามเป้าที่ 300 ล้านกระป๋อง เราเชื่อว่าเป็นไปได้ยาก ในขณะที่ยอดขายใน
UK ยังเติบโตช้าๆ แม้ว่าจะมีการลงค่าใช้จ่าย Sponsorship ของ Carabao Cup เรามีการปรับประมาณการ
กาไรปี 2018 ลง 25% และปรับราคาเป้าหมายลงมาที่ 60 บาท (จาก 99 บาท) ปรับคาแนะนาจาก ซื้อ เป็น
ขาย
GLOW: Yield season trade!
GLOW มีการประกาศ 2H17 DPS ที่ 4.22 บาท คิดเป็นอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่ 5.1% ซึ่งถือว่าอยู่ใน
ระดับที่ค่อนข้างสูง โดยปกติแล้วราคาหุ้นมักมีการปรับตัวขึ้นใน่ชวงประกาศจ่ายงินปันผล และยืนอยู่ใน
ระดับสูงไปจนกว่าจะ XD และราคาหุ้นจะปรับตัวอยู่ในระดับอัตราเงินปันผลที่ 6.1-7.8% หากคิดจากการ
จ่ายเงินปันผลทั้งปีที่ 5.75 บาท/หุ้น ราคา GLOW มีโอกาสที่จะปรับตัวขึ้นถึงระดับ 94 บาท (อัตรา
ผลตอบแทนเงินปันผลที่ 6.1%) เราปรับคาแนะนาขึ้นจาก ถือ เป็น ซื้อเก็งกาไร ราคาเป้าหมาย 91 บาท
SGP ประกาศแตกพาร์ (1: 0.50), แจกปันผลระหว่างกาล 1 บ. คิดเป็นผลตอบแทน 3.5%, แจ้งงบปี 2.8 พัน
ลบ. PE trialing ลงเหลือ 9 เท่า...ถูกสุดในกลุ่ม
BANPU ย่อมาทยอยรับ เพื่อเก็งกาไร ผลตัดสินคดีหงสา วันที่ 6 มีค.นี้ ไม่ว่าจะแพ้หรือชนะ Over-hang ที่
มีมายาวนานจะสิ้นสุดลง
CPALL เราปรับกาไรขึ้นอีก 4% จากคาด ดอกเบี้ยจ่ายที่จะประหยัดลงจากการออก Perpetual bond
TVD technical Buy แนวรับ 2.08 ต้าน 2.3 Stop loss 2
รายงานวันนี้
CBG: Overwhelmed by uncertainties
หลังจากการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ ผู้บริหารชี้แจงว่าออเดอร์จากจีนที่หายไปใน 4Q17 เป็นเพราะผู้จัด
จาหน่ายไม่ต้องการที่จะเก็บสินค้าข้ามปี เนื่องจากผู้บริโภคให้ความสาคัญกับปีที่ผลิต แต่เรามองว่ายังมี
ปัจจัยจากยอดขายที่ชะลอตัวลงไปด้วย แม้ว่าบริษัทจะมีแผนในการขยายจุดขายจาก 3 แสนแห่งเป็น 1 ล้าน
แห่ง เพื่อกระตุ้นยอดขายให้ได้ตามเป้าที่ 300 ล้านกระป๋อง เราเชื่อว่าเป็นไปได้ยาก ในขณะที่ยอดขายใน
UK ยังเติบโตช้าๆ แม้ว่าจะมีการลงค่าใช้จ่าย Sponsorship ของ Carabao Cup เรามีการปรับประมาณการ
กาไรปี 2018 ลง 25% และปรับราคาเป้าหมายลงมาที่ 60 บาท (จาก 99 บาท) ปรับคาแนะนาจาก ซื้อ เป็น
ขาย
GLOW: Yield season trade!
GLOW มีการประกาศ 2H17 DPS ที่ 4.22 บาท คิดเป็นอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่ 5.1% ซึ่งถือว่าอยู่ใน
ระดับที่ค่อนข้างสูง โดยปกติแล้วราคาหุ้นมักมีการปรับตัวขึ้นใน่ชวงประกาศจ่ายงินปันผล และยืนอยู่ใน
ระดับสูงไปจนกว่าจะ XD และราคาหุ้นจะปรับตัวอยู่ในระดับอัตราเงินปันผลที่ 6.1-7.8% หากคิดจากการ
จ่ายเงินปันผลทั้งปีที่ 5.75 บาท/หุ้น ราคา GLOW มีโอกาสที่จะปรับตัวขึ้นถึงระดับ 94 บาท (อัตรา
ผลตอบแทนเงินปันผลที่ 6.1%) เราปรับคาแนะนาขึ้นจาก ถือ เป็น ซื้อเก็งกาไร ราคาเป้าหมาย 91 บาท
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) BKD บอร์ด BKD ไฟเขียวออกหุ้นเพิ่มทุนขาย PP จานวน 90 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ 3.30 บาท ระดม
ทุนเฉียด 300 ล้านบาท โดยเสนอขายให้ "กลุ่มบีทีเอส" จานวน 72 ล้านหุ้น เข้าถือหุ้นรวม 7.2% และนัก
ลงทุนรายใหญ่ 18 ล้านหุ้น หวังผนึกกาลังเป็นพันธมิตรธุรกิจ เปิดโอกาสเข้ารับงานตกแต่งภายใน "ยูซิตี้" ใน
อนาคต (ที่มา ข่าวหุ้น)
(+) BKD บอร์ด BKD ไฟเขียวออกหุ้นเพิ่มทุนขาย PP จานวน 90 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ 3.30 บาท ระดม
ทุนเฉียด 300 ล้านบาท โดยเสนอขายให้ "กลุ่มบีทีเอส" จานวน 72 ล้านหุ้น เข้าถือหุ้นรวม 7.2% และนัก
ลงทุนรายใหญ่ 18 ล้านหุ้น หวังผนึกกาลังเป็นพันธมิตรธุรกิจ เปิดโอกาสเข้ารับงานตกแต่งภายใน "ยูซิตี้" ใน
อนาคต (ที่มา ข่าวหุ้น)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) Morgan Stanley ออกรายงาน แนะนา Bullish ตลาดหุ้น ไทย และ สิงคโปร์ และปรับเป้า MSCI TH ขึ้น
3% เป็น 668 จาก 648 จุด โดยให้น้าหนักกลุ่ม Consumer staple มากสุด รองมาคือ Consumer
discretionary และ Industrials
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO5853
(+) Morgan Stanley ออกรายงาน แนะนา Bullish ตลาดหุ้น ไทย และ สิงคโปร์ และปรับเป้า MSCI TH ขึ้น
3% เป็น 668 จาก 648 จุด โดยให้น้าหนักกลุ่ม Consumer staple มากสุด รองมาคือ Consumer
discretionary และ Industrials
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO5853
