- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 21 February 2018 20:12
- Hits: 3612
บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันสรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -8.65 จุด ขายล็อกกำไรบ่าย ตลาดขาดปัจจัยใหม่กระตุ้น
SET แกว่ง +/- สลับกันในกรอบ 1801-15 ยุติการรีบาวด์ 3 วันติดต่อกัน วอลุ่มซื้อขายน้อย 4.4 หมื่นลบ. ตลาดขาดปัจจัยใหม่กระตุ้น นลท.รอความชัดเจนของทิศทางตลาดหุ้นสหรัฐฯ กลับมาเทรดหลังหยุดวันจันทร์ และหุ้นภูมิภาคหยุดตรุษจีน ต่างชาติขายสุทธิ 1.99 พันลบ. 13 วันติด แต่ Long S50 Futures 1,739 สัญญา 6 วันติด
ทิศทางตลาดวันนี้ : ซึมลงแต่ไม่มาก PTT แตกพาร์-ปันผลช่วยต้านหุ้นโลกผันผวน
หุ้นโลกเมื่อวาน (20 ก.พ.) ปิดแตกต่างกัน โดยหุ้นยุโรปปรับขึ้นจากรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งของหุ้นกลุ่มปิโตรเคมี แต่หุ้นสหรัฐฯ ปรับลง (DJ -254 จุด ยุติการปรับขึ้น 6 วันติดต่อกัน) จากแรงขายกระหน่ำหุ้น Walmart กดดันราคาร่วงมากกว่า 10% ซึ่งเป็นการปรับตัวลงแรงสุดนับตั้งแต่ปี 1988 ผิดหวังผลประกอบการต่ำกว่าคาด รวมทั้งตลาดมีความกังวลกับการออกพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ชุดใหม่มูลค่ารวมสูงถึง 2.58 แสนล้านดอลลาร์ฯ ในสัปดาห์นี้ที่อาจหนุนให้ Bond Yield ปรับตัวสูงขึ้นอีกจากปัจจุบันที่ทรงตัวที่ 2.89% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดรอบ 4 ปี ด้าน VIX Index ซึ่งสะท้อนความกลัวของตลาดปรับตัวขึ้น 2 วันติด มาที่ระดับ 20.6 จุด มองหุ้นโลกเริ่มกลับมาผันผวนอีกครั้ง น่าจะกดดัน SET วันนี้แกว่งไซด์เวย์ดาวน์ อย่างไรก็ดี การประกาศงบที่ออกมาดีกว่าคาดของหุ้นขนาดใหญ่หลายตัว อาทิ PTT, IVL, SPALI โดยเฉพาะหุ้น PTT ที่ประกาศแตกพาร์จาก 10 บ. เป็น 1 บ. และจ่ายปันผลดี น่าจะช่วยต้านทานหุ้นโลกผันผวนได้ ทำให้อ่อนตัวลงไม่มาก และลุ้นรีบาวด์ระหว่างวันหากตัวเลขการค้าของไทยที่จะเปิดเผยวันนี้ออกมาดี ตลาดคาดส่งออก ม.ค. จะโต +11.0% vs +8.6% ในเดือนก่อนหน้า และติดตามตัวเลข PMI ภาคผลิตโลกเบื้องต้นใน ก.พ. ตลาดคาดทรงตัวถึงปรับลงเล็กน้อย แนวรับ 1798-1800, 1790+/- แนวต้าน 1815-20
กลยุทธ์การลงทุน : หาจังหวะทยอยสะสม-ซื้อคืน, Selective Buy
มองตลาดยังมีแนวโน้มแกว่งผันผวนเพื่อสร้างฐานอย่างน้อยจนถึงสิ้น ก.พ. มอง SET จะดูดีขึ้นหากปิดเหนือ 1810 ได้ และน่าจะยืนยันสิ้นสุดการพักฐานเมื่อปิดเหนือ 1820 ยังแนะนำหาจังหวะทยอยสะสม-ซื้อคืนช่วงอ่อนตัว เน้นหุ้นงบดี-ปันผลดี-มีสตอรี่ดี อย่างไรก็ดี หากภาวะตลาดผิดคาด ให้ใช้จุด Stop เมื่อ SET ปิดต่ำกว่า 1780
ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Pick PTT – ประกาศกำไร 4Q17 ที่ 3.5 หมื่นลบ. +58% QoQ และ +91% YoY ดีกว่าคาดเราและตลาดคาด 5-8% จากธุรกิจก๊าซและกำไรบ.ย่อยที่ดีกว่าคาด, มองแนวโน้มกำไร 1Q18F ยังดีต่อเนื่อง, บ.ประกาศแตกพาร์จาก 10 บ. เป็น 1 บ. รวมทั้งจ่ายปันผลงวดสุดท้ายอีก 12 บ./หุ้น คิดเป็น Div. Yield 2.5% XD 6 มี.ค., เป้าพื้นฐาน 492 บ. / ไม่มีหุ้นไทยตัวใดเข้า-ออกการทบทวนดัชนี MSCI รอบนี้ (มีผล 1 มี.ค.) / หุ้นงบดี ราคามี upside 10% ขึ้นไป ชอบ ASAP, BEAUTY, BPP, BR, COM7, DRT, HANA, HARN, IHL, JWD, ORI, ROJNA, SEAFCO, TPIPP / หุ้นปันผลดี (Remaining Div. Yield > 3%) ชอบ AP, ASK, ASP, BPP, BR, FTE, GLOW, HARN, IRPC, KKP, KTB, NYT, ROJNA, SIRI, SPRC, TMT, UVAN ส่วนหุ้นที่อยู่นอกเหนือจากการวิเคราะห์ของเราและตลาด แต่การประเมินเบื้องต้นของเราคาดจะเป็นหุ้นที่จ่ายปันผลดี (Div. Yield >= 5%) ASIMAR, ESTAR, MSC, PDI, PL, PRIN / หุ้นอิงการลงทุนภาครัฐ-เร่งผลักดัน EEC และลงทุนเอกชนฟื้นตัวตาม – นิคม AMATA, ROJNA, WHA รับเหมา – CK, STEC, UNIQ, SEAFCO / แบงก์ – BBL, KBANK / หุ้นอิงศก.และการบริโภคในปท. รับการเลือกตั้ง – BEAUTY, COM7, PLANB, VGI / หุ้นมีอนาคต กำไรเติบโตสูง – ASAP, JWD, MINT, ORI, PRM, TPIPP
หุ้น Weekly GURU ซื้อ COM7 (เป้าสั้น 17.5 บ.), PDI (24.1 บ.) / ถือ HANA (46.5 บ.), SEAFCO (10.3 บ.) / ถึงเป้าขายทำกำไร VGI (+7.2%) / ขายตัดขาดทุน ROJNA (-4.6%)
หุ้นเด่น ก.พ. (Smart Tactics) COM7, NYT, PDI, PLANB, ROJNA, SIRI, TPIPP
SET แกว่ง +/- สลับกันในกรอบ 1801-15 ยุติการรีบาวด์ 3 วันติดต่อกัน วอลุ่มซื้อขายน้อย 4.4 หมื่นลบ. ตลาดขาดปัจจัยใหม่กระตุ้น นลท.รอความชัดเจนของทิศทางตลาดหุ้นสหรัฐฯ กลับมาเทรดหลังหยุดวันจันทร์ และหุ้นภูมิภาคหยุดตรุษจีน ต่างชาติขายสุทธิ 1.99 พันลบ. 13 วันติด แต่ Long S50 Futures 1,739 สัญญา 6 วันติด
ทิศทางตลาดวันนี้ : ซึมลงแต่ไม่มาก PTT แตกพาร์-ปันผลช่วยต้านหุ้นโลกผันผวน
หุ้นโลกเมื่อวาน (20 ก.พ.) ปิดแตกต่างกัน โดยหุ้นยุโรปปรับขึ้นจากรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งของหุ้นกลุ่มปิโตรเคมี แต่หุ้นสหรัฐฯ ปรับลง (DJ -254 จุด ยุติการปรับขึ้น 6 วันติดต่อกัน) จากแรงขายกระหน่ำหุ้น Walmart กดดันราคาร่วงมากกว่า 10% ซึ่งเป็นการปรับตัวลงแรงสุดนับตั้งแต่ปี 1988 ผิดหวังผลประกอบการต่ำกว่าคาด รวมทั้งตลาดมีความกังวลกับการออกพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ชุดใหม่มูลค่ารวมสูงถึง 2.58 แสนล้านดอลลาร์ฯ ในสัปดาห์นี้ที่อาจหนุนให้ Bond Yield ปรับตัวสูงขึ้นอีกจากปัจจุบันที่ทรงตัวที่ 2.89% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดรอบ 4 ปี ด้าน VIX Index ซึ่งสะท้อนความกลัวของตลาดปรับตัวขึ้น 2 วันติด มาที่ระดับ 20.6 จุด มองหุ้นโลกเริ่มกลับมาผันผวนอีกครั้ง น่าจะกดดัน SET วันนี้แกว่งไซด์เวย์ดาวน์ อย่างไรก็ดี การประกาศงบที่ออกมาดีกว่าคาดของหุ้นขนาดใหญ่หลายตัว อาทิ PTT, IVL, SPALI โดยเฉพาะหุ้น PTT ที่ประกาศแตกพาร์จาก 10 บ. เป็น 1 บ. และจ่ายปันผลดี น่าจะช่วยต้านทานหุ้นโลกผันผวนได้ ทำให้อ่อนตัวลงไม่มาก และลุ้นรีบาวด์ระหว่างวันหากตัวเลขการค้าของไทยที่จะเปิดเผยวันนี้ออกมาดี ตลาดคาดส่งออก ม.ค. จะโต +11.0% vs +8.6% ในเดือนก่อนหน้า และติดตามตัวเลข PMI ภาคผลิตโลกเบื้องต้นใน ก.พ. ตลาดคาดทรงตัวถึงปรับลงเล็กน้อย แนวรับ 1798-1800, 1790+/- แนวต้าน 1815-20
กลยุทธ์การลงทุน : หาจังหวะทยอยสะสม-ซื้อคืน, Selective Buy
มองตลาดยังมีแนวโน้มแกว่งผันผวนเพื่อสร้างฐานอย่างน้อยจนถึงสิ้น ก.พ. มอง SET จะดูดีขึ้นหากปิดเหนือ 1810 ได้ และน่าจะยืนยันสิ้นสุดการพักฐานเมื่อปิดเหนือ 1820 ยังแนะนำหาจังหวะทยอยสะสม-ซื้อคืนช่วงอ่อนตัว เน้นหุ้นงบดี-ปันผลดี-มีสตอรี่ดี อย่างไรก็ดี หากภาวะตลาดผิดคาด ให้ใช้จุด Stop เมื่อ SET ปิดต่ำกว่า 1780
ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Pick PTT – ประกาศกำไร 4Q17 ที่ 3.5 หมื่นลบ. +58% QoQ และ +91% YoY ดีกว่าคาดเราและตลาดคาด 5-8% จากธุรกิจก๊าซและกำไรบ.ย่อยที่ดีกว่าคาด, มองแนวโน้มกำไร 1Q18F ยังดีต่อเนื่อง, บ.ประกาศแตกพาร์จาก 10 บ. เป็น 1 บ. รวมทั้งจ่ายปันผลงวดสุดท้ายอีก 12 บ./หุ้น คิดเป็น Div. Yield 2.5% XD 6 มี.ค., เป้าพื้นฐาน 492 บ. / ไม่มีหุ้นไทยตัวใดเข้า-ออกการทบทวนดัชนี MSCI รอบนี้ (มีผล 1 มี.ค.) / หุ้นงบดี ราคามี upside 10% ขึ้นไป ชอบ ASAP, BEAUTY, BPP, BR, COM7, DRT, HANA, HARN, IHL, JWD, ORI, ROJNA, SEAFCO, TPIPP / หุ้นปันผลดี (Remaining Div. Yield > 3%) ชอบ AP, ASK, ASP, BPP, BR, FTE, GLOW, HARN, IRPC, KKP, KTB, NYT, ROJNA, SIRI, SPRC, TMT, UVAN ส่วนหุ้นที่อยู่นอกเหนือจากการวิเคราะห์ของเราและตลาด แต่การประเมินเบื้องต้นของเราคาดจะเป็นหุ้นที่จ่ายปันผลดี (Div. Yield >= 5%) ASIMAR, ESTAR, MSC, PDI, PL, PRIN / หุ้นอิงการลงทุนภาครัฐ-เร่งผลักดัน EEC และลงทุนเอกชนฟื้นตัวตาม – นิคม AMATA, ROJNA, WHA รับเหมา – CK, STEC, UNIQ, SEAFCO / แบงก์ – BBL, KBANK / หุ้นอิงศก.และการบริโภคในปท. รับการเลือกตั้ง – BEAUTY, COM7, PLANB, VGI / หุ้นมีอนาคต กำไรเติบโตสูง – ASAP, JWD, MINT, ORI, PRM, TPIPP
หุ้น Weekly GURU ซื้อ COM7 (เป้าสั้น 17.5 บ.), PDI (24.1 บ.) / ถือ HANA (46.5 บ.), SEAFCO (10.3 บ.) / ถึงเป้าขายทำกำไร VGI (+7.2%) / ขายตัดขาดทุน ROJNA (-4.6%)
หุ้นเด่น ก.พ. (Smart Tactics) COM7, NYT, PDI, PLANB, ROJNA, SIRI, TPIPP
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
21 ก.พ. JP, EU, US ดัชนีชี้วัดทุกภาคอุตฯ ญี่ปุ่นใน ธ.ค., ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคอุตฯ ญี่ปุ่น, สหภาพยุโรป, สหรัฐฯ ใน ก.พ.
TH, US ตัวเลขการค้าเบื้องต้นไทยใน ม.ค., ยอดขายบ้านมือสองสหรัฐฯ ใน ม.ค., รายงานประชุมFED ครั้งก่อน
22 ก.พ. US ดัชนีชี้นำศก.สหรัฐฯ ใน ม.ค., จำนวนขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
นักวิเคราะห์
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 โทร 02-633-6467 e-mail : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 โทร 02-633-6471 e-mail : [email protected]
OO5760
วันที่ ปท. เหตุการณ์
21 ก.พ. JP, EU, US ดัชนีชี้วัดทุกภาคอุตฯ ญี่ปุ่นใน ธ.ค., ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคอุตฯ ญี่ปุ่น, สหภาพยุโรป, สหรัฐฯ ใน ก.พ.
TH, US ตัวเลขการค้าเบื้องต้นไทยใน ม.ค., ยอดขายบ้านมือสองสหรัฐฯ ใน ม.ค., รายงานประชุมFED ครั้งก่อน
22 ก.พ. US ดัชนีชี้นำศก.สหรัฐฯ ใน ม.ค., จำนวนขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
นักวิเคราะห์
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 โทร 02-633-6467 e-mail : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 โทร 02-633-6471 e-mail : [email protected]
OO5760
