- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 21 February 2018 19:54
- Hits: 1519
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้
เลือกเก็งกำไรเป็นรายตัวต่อผลการดำเนินงาน / ปันผล
Smart Pick
สะสม PTT
ราคาปิด 490.00 บาท
ราคาเหมาะสม 590.00 บาท
รายงานกำไร 4Q60 ที่ 3.5 หมื่นล้านบาท +85% YoY และ +58% QoQ ดีกว่าคาด พร้อมประกาศเงินปันผลงวด 2H60 หุ้นละ 12.00 บาท สูงกว่าคาด ขึ้น XD วันที่ 6มี.ค.คาดราคาหุ้นตอบรับเชิงบวก หลังบอร์ดมีมติแตกพาร์จาก 10.00 เป็น 1.00 บาท เพื่อเพิ่มสภาพคล่อง คาดซื้อขายพาร์ใหม่ได้ในช่วงปลายเดือนเม.ย. -ต้นเดือนพ.ค.
สะสม KKP
ราคาปิด 80.50 บาท
ราคาเหมาะสม 80.00 บาท
ราคาหุ้นวานนี้ปรับฐานลง 1.83%ขณะที่เราคาดปันผลงวด 2H60 หุ้นละ 4.00 บาท คิดเป็น Yield สูงถึง 4.96% อีกทั้งประมาณการกำไรปี 2561 มี Upside Risk จากค่าธรรมเนียมการเป็นที่ปรึกษาการออกขายกองทุน Thailand Future Fund
เก็งกำไร LPH
ราคาปิด 7.50 บาท
ราคาเหมาะสม 10.00 บาท
ปัจจัยบวกระยะสั้นคือกำไรปกติ4Q60คาดเติบโต+25%YoYเป็น40ล้านบาทและจะมีกำไรพิเศษจากการขายที่ดินอีกราว60ล้านบาท(ก่อนภาษี)ช่วยหนุนให้กำไรสุทธิเติบโตสูงกว่าเท่าตัวYoY
Valuation ยังถูกซื้อขายที่ EV/EBITDA เพียง 15.5 เท่าต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มโรงพยาบาลที่ 22 เท่าพร้อมผลตอบแทนจากเงินปันผลสม่ำเสมอราว 3% ต่อปี
เก็งกำไร AH
ราคาปิด 33.50 บาท
ราคาเหมาะสม 37.50 บาท
ราคาหุ้นมีปัจจัยหนุนทางเทคนิค หลังปรับตัวผ่าน 32.50 บาทได้วานนี้ โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 36.00 บาท แนวรับ 33.00 บาท และ Stop loss หากหลุด 32.50 บาท
คาดกำไรสุทธิ 4Q60 ที่ 214 ล้านบาท +49% YoY จากยอดผลิตรถยนต์ในประเทศที่เพิ่มขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งตลาดรถกระบะซึ่งเป็นฐานลูกค้าหลักของบริษัท
SWITCHING : n.a
กลยุทธ์วันนี้
SET INDEX มีโอกาสขึ้นทดสอบแนว 1815 จุด ผลักดันด้วย PTT คาดว่าจะมีมูลค่าการซื้อขายสูงสุดหลังประกาศผลการดำเนินงาน 4Q60 ออกมาดีกว่าคาด ประกาศจ่ายเงินปันผลงวด 2H60มากกว่าที่ตลาดคาด พร้อมประกาศเสนอแตกพาร์จาก 10 บาทเป็น 1 บาท อีกทั้งราคาน้ำมันดิบ NYMEX ปิดบวกยืนเหนือ US$61/bblเสริม Sentimentเชิงบวกต่อกลุ่มน้ำมัน /ปิโตรเคมี
กรณีการเสนอแตกพาร์ของ PTT หากเทียบเคียงกับกรณีของ AOT ที่เคยมีการแตกพาร์เช่นกัน พบว่า ราคาหุ้นตอบสนองเชิงบวกด้วยการปรับตัวเพิ่มขึ้นราว 2.6% ในช่วง 1 สัปดาห์หลังมีมติบอร์ด
ขณะที่ผลการดำเนินงานที่ทยอยประกาศวานนี้ ส่วนใหญ่ถือว่าใกล้เคียงกับที่ตลาดคาดการณ์ ไม่ว่าจะเป็น SPALI / WHAUP / DIF
สำหรับปัจจัยสำคัญวันนี้ ติดตามรายงานการประชุมเฟดเดือนม.ค.ที่ผ่านมา ต่อมุมมองเศรษฐกิจ / เงินเฟ้อในปีนี้ เพื่อประเมินการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดปีนี้จะอยู่ที่ 3ครั้งเช่นเดิมหรือไม่
กลยุทธ์ช่วง 2 สัปดาห์นี้ เรายังคงแนะนำ "ซื้อเก็งกำไรหุ้นรายตัว" ต่อประเด็นผลประกอบการงวด 4Q60 เช่น BCH/ BJC/ TRUE/ TPIPP/ JWD/ LPHเป็นต้น หรือพักเงินในหุ้นปันผลสูงช่วงที่ทิศทางตลาดไม่ชัดเจน โดยเฉพาะกลุ่มธนาคารอย่าง KKP/ TISCO หรือกองทุน REIT/ IFF อย่าง DIF/ HREIT/ CPNREIT
HOT Topic
1.PTT เสาหลักของตลาด รายงานงบ 4Q60 และจ่ายเงินปันผล 2H60 สูงกว่าคาด พร้อมมีมติแตกพาร์จาก 10.00 บาท เป็น 1.00บาท
2.Bond Yield สหรัฐฯจะเคลื่อนไหวในทิศทางใด ตัวแปรสำคัญคือรายงานการประชุมเฟดในคืนนี้
3.ติดตามการวิเคราะห์เชิงลึกหุ้นที่รายงานเมื่อวานนี้ ได้แก่ IVL, PTT, SPALI, WHAUP
4.คิดถึงปันผล พักเงินที่หุ้นอะไรดี?
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SETINDEXมีแรงขายกดดันในช่วงท้ายตลาด ส่งผลให้ SET INDEX อ่อนตัวลงมาปิดที่ 1801.02 จุด ลดลง 8.65 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 4.4หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติยังคงขายสุทธิเป็นวันที่ 13 อีกราว 2 พันล้านบาท รวม 13 วันขายสุทธิสะสมทั้งสิ้น 3.8 หมื่นล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิเป็นวันที่ 4 แต่เล็กน้อยเพียง 24 ล้านบาท รวม 4วันซื้อสุทธิสะสมราว 3 พันล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Longสุทธิเป็นวันที่ 6 ราว 1.7 พันสัญญา รวม 6 วันทำการมีสถานะ Longสุทธิทั้งสิ้น 3.2 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Shortสุทธิราว 930สัญญา ส่งผลให้ QTDนักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Longสุทธิ 3.5พันสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชี บลมีสถานะ Longสุทธิราว 1 .7 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเพิ่มเป็นวันที่ 2 ราว 5.2พันล้านบาท และค่าเงินบาททรงตัวอยู่ที่ระดับ 31.48 บาท/USD
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ประธานกลุ่ม OPECเผยอาจมีการหารือกับสมาชิก OPEC และ Non -OPECเพื่อขยายระยะเวลาควบคุมการผลิตในการประชุมเดือน มิ.ย.2561
ปริมาณสต๊อกน้ำมันดิบที่เมือง Cushing ของสหรัฐฯ ลดลง 2.1ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมา
ผู้ชุมนุมต่อต้านโรงไฟฟ้าถ่านหินเทพา จังหวัดกระบี่ ยุติการชุมนุม หลัง รมวพลังงานให้กระทรวงพลังงานประเมินผลกระทบเชิงยุทธศาสตร์ โดยมีนักวิชาการที่ทั้ง2 ฝ่ายยอมรับร่วมกันเป็นผู้ทำการศึกษา
ติดตามการลงคะแนนเสียงของสมาชิกพรรค SPD (อดีตพรรคฝ่ายค้านเยอรมัน)ต่อข้อเสนอของนายกรัฐมนตรีเยอรมัน เพื่อจัดตั้งรัฐบาลในวันนี้
ติดตามการรายงานการประชุมเฟดรอบเดือน ม.ค. วันที่ 21ก.พ.
ติดตามการรายงานการนำเข้า-ส่งออกไทย เดือน ม.ค. วันที่ 22 ก.พ. ตลาดคาดส่งออกขยายตัว 11%YoY
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อญี่ปุ่น และยุโรป เดือน ม.ค. วันที่ 23ก.พ.
ติดตามการประกาศงบการเงินงวด 4Q60 ตลอดช่วงที่เหลือของเดือนนี้
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research, 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist, 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO5753
