- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 20 February 2018 16:11
- Hits: 1305
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน กลยุทธ์วันนี้
เลือกเก็งกำไรเป็นรายตัวต่อผลการดำเนินงาน / ปันผล
Smart Pick
สะสม PTT
ราคาปิด 488.00 บาท
ราคาเหมาะสม 482.00 บาท
รายงานงบ 4Q60 วันนี้ คาดกำไรปกติ 4Q60 อยู่ในเกณฑ์ที่ดี และเงินปันผลงวด 2H60 คาด 10.50 บาท/หุ้น ซึ่งอาจออกมาสูงกว่าคาดได้
นอกจากนี้ยังมีประเด็นบวกคือ ราคาน้ำมันดิบ NYMEX เช้านี้ +1.3% เป็น US$62.48/barrel และโอกาสบอร์ด PTT อาจเสนอแตกพาร์ในการประชุมวันนี้ได้เช่นกัน
สะสม KKP
ราคาปิด 82.00 บาท
ราคาเหมาะสม 80.00 บาท
คาดหุ้นกลุ่มธนาคารจะ Outperform ตลาดในสัปดาห์นี้ จากการทยอยประกาศเงินปันผล และภาพเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวในปี 2561 จะเป็นปัจจัยหนุนในระยะกลาง-ยาว
จุดเด่นอยู่ที่เงินปันผล คาด 2H60 หุ้นละ 4.00 บาท คิดเป็น Yield สูงถึง 4.8% และประมาณการกำไรปี 2561 มี Upside Risk จากค่าธรรมเนียมการออกขายกองทุน Thailand Future Fund
เก็งกำไร MINT
ราคาปิด 42.25 บาท
ราคาเหมาะสม 52.50 บาท
รายงานกำไรปกติ 4Q60 ที่ 1.6 พันล้านบาท +25% YoY และ +41% QoQ สูงกว่าคาดการณ์ของเรา 11% ด้วยแรงหนุนจากธุรกิจโรงแรม และส่วนแบ่งกำไรจากการขาย วิลล่า The Estate Samui และ Anantara Chiangmai
คาดกำไรปกติปี 2561 ที่ 6.7 พันล้านบาท +24% YoY เติบโตสูงที่สุดในกลุ่มโรงแรม และมีปัจจัยบวกระยะสั้น คือ MSCI ปรับเพิ่มน้ำหนักมีผลวันที่ 28 ก.พ.
เก็งกำไร SIRI
ราคาปิด 2.06 บาท
ราคาเหมาะสม 2.44 บาท
ราคาหุ้นมีปัจจัยหนุนทางเทคนิค หลังยืนเหนือบริเวณ 2.00 บาทได้ คาดในช่วงสั้นมีโอกาสขึ้นทดสอบ 2.04-2.14 บาท และ Stop loss หากปรับตัวลงต่ำกว่า 2.00 บาท
คาดเงินปันผล 2H60 หุ้นละ 0.07 บาท คิดเป็น Dividend Yield 3.4% และ Valuation ไม่แพง ซื้อขายที่ระดับ PER2561 เพียง 8.6 เท่า
SWITCHING : n.a
กลยุทธ์วันนี้
เราประเมิน SET INDEX วันนี้แกว่งระหว่าง 1,800-1,815 จุด กลุ่มน้ำมัน / ปิโตรเคมี ยังคงเป็นตัวช่วยที่ดีของตลาดหุ้นไทย นอกเหนือจากราคาน้ำมันดิบ NYMEX ขยับขึ้นเด่นในเช้าวันนี้ ผลการดำเนินงาน 4Q60 ออกมาดีกว่าคาดเป็นส่วนใหญ่ พร้อมส่งสัญญาณบวกแข็งแกร่งต่อเนื่องใน 1Q61 พร้อมกับแรงเก็งกำไรต่อผลการดำเนินงาน PTT ในวันนี้ ช่วยปิดความเสี่ยงของตลาดหุ้นไทยโดยรวมได้ แม้ว่าผลการดำเนินงานในหุ้นขนาดเล็กต่างออกมาต่ำกว่าคาดเป็นส่วนใหญ่ เป็นประเด็นที่ต้องระมัดระวังและติดตามอย่างใกล้ชิด
สำหรับ GDP ไทยใน 4Q60 ขยายตัว 4% YoY ทำให้ GDP ปี 2560 เติบโต 3.9% YoY สูงสุดนับตั้งแต่ปี 2555 ที่โต 7.2% YoY หลังฟื้นตัวจากอุทกภัยครั้งใหญ่ในปีก่อนหน้า เราเห็นสัญญาณบวกจากการบริโภคภาคเอกชนเติบโต 3.5% YoY เร่งตัวจากงวด 3Q60 สะท้อนการฟื้นตัวของกำลังซื้อภายในประเทศที่กลับมา เป็นกระแสเชิงบวกต่อกลุ่ม Domestic Play อย่างธนาคาร/ ค้าปลีก/ อสังหาฯ/ สื่อสาร/ สื่อ-สิ่งพิมพ์
กลยุทธ์การลงทุนในช่วงที่เหลือของเดือนก.พ. เรายังคงแนะนำ "ซื้อเก็งกำไรหุ้นรายตัว (Selective Buy)" ต่อผลการดำเนินงานงวด 4Q60" เช่น BJC/ PTT/ TRUE/ TPIPP/ JWD เป็นต้น หรืออาจพิจารณาเข้าสะสมหุ้นปันผลสูง โดยเฉพาะกลุ่มธนาคาร (KKP/ TISCO) ซึ่งคาดว่าจะทยอยประกาศจ่ายปันผลในปลายสัปดาห์นี้
HOT Topic
1. PTT รายงานงบ 4Q60 วันนี้ คาดปันผล 2H60 หุ้นละ 10.50 บาท และลุ้นประเด็นแตกพาร์
2. MINT รายงานกำไร 4Q60 ออกมาดีเติบโตทั้ง YoY และ QoQ และมีประเด็นหนุน MSCI เพิ่มน้ำหนักวันที่ 28 ก.พ.
3. Banking Agent กระทบอย่างไรกับกลุ่มธนาคาร และหุ้นในกลุ่มค้าปลีก? อย่าลืมติดตามในบทวิเคราะห์ของเราวันนี้
4. ตัวเลข GDP 4Q60 ของไทย สะท้อนอะไร?
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ปิดที่ 1809.67 จุด เพิ่มขึ้น 3.78 จุด ได้รับแรงหนุนหลักจากหุ้น CPALL (+3.08%) และ MAKRO (+8.33%) ที่มีผลต่อดัชนีราว +3.8 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 5.1 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติยังขายสุทธิต่อเป็นวันที่ 12 อีกราว 1.4 พันล้านบาท รวม 12 วันทำการขายสุทธิสะสมทั้งสิ้นราว 3.6 หมื่นล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิเป็นวันที่ 3 ติดต่อกันราว 2.6 พันล้านบาท รวม 3 วันทำการซื้อสุทธิสะสมราว 3 พันล้านบาท ด้าน SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 5 ราว 5.6 พันสัญญา รวม 5 วัน Long สุทธิราว 3.1 หมื่นสัญญา เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิเป็นวันแรกในรอบ 4 วันราว 2.5 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติพลิกกลับมามีสถานะ Long สุทธิราว 1.8 พันสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชี บล.มีสถานะ Long สุทธิราว 1.8 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิราว 1.3 พันล้านบาท และค่าเงินบาททรงตัวอยู่ที่ระดับ 31.35 บาท/USD
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ธปท. ชี้แจงกรณี Banking Agent สาระสำคัญ คือ อนุญาตให้ดำเนินการตั้งแต่ปี 2553 แล้ว แต่ครั้งนี้ ธปท. ได้ปรับปรุงหลักเกณฑ์โดยลดขั้นตอนการขออนุญาต และธนาคารพาณิชย์สามารถแต่งตั้งนิติบุคคลอื่นเป็นตัวแทนได้
สภาพัฒน์ฯ รายงาน GDP ไทยใน 4Q60 ขยายตัว 4.0%YoY ต่ำกว่าที่ตลาดคาดที่ 4.3%YoY เนื่องจากการเบิกจ่ายภาครัฐฯที่ล่าช้ากว่าคาด และภาคการเกษตรที่ชะลอตัว ส่งผลให้ GDP ปี 2560 ขยายตัว 3.9%YoY
กระทรวงพาณิชย์ตั้งเป้ายอดส่งออกไทยปี 2561 ไว้ที่ 8%
หอการค้าปรับประมาณการ GDP ปี 2561 ขึ้นจาก 4.2% เป็น 4.4% จากการปรับประมาณการการส่งออก, จำนวนนักท่องเที่ยว และการบริโภคในประเทศขึ้น
รัฐบาลสิงคโปร์ เตรียมปรับเพิ่มภาษีสินค้าและบริการ (GST) จาก 7% เป็น 9% ภายในปี 2564-2568
ติดตามการรายงานการประชุมเฟด รอบเดือน ม.ค. วันที่ 21 ก.พ.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อญี่ปุ่น และยุโรป เดือน ม.ค. วันที่ 23 ก.พ.
ติดตามการรายงานการนำเข้า-ส่งออกไทย เดือน ม.ค. สัปดาห์นี้ ตลาดคาดส่งออกขยายตัว 11%YoY
ติดตามการประกาศงบการเงินงวด 4Q60 ตลอดช่วงที่เหลือของเดือนนี้
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO5722
