- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 19 February 2018 16:34
- Hits: 3986
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน “เลือกซื้อ/ถือต่อเมื่อ SET เหนือ 1800”
• หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : PF (จากซื้อเป็นถือ)
ปัจจัยต่างประเทศ & ในประเทศ : ปัจจัยต่างประเทศ – สถาบันวิจัยเศรษฐกิจเยอรมนีระบุผลสำรวจผู้เชี่ยวชาญเศรษฐกิจกว่า 1,000 คน กระจายกว่า 100 ประเทศทั่วโลกว่า ความเชื่อมั่นเศรษฐกิจโลกใน 1Q61 เพิ่มเป็น 26.0 จากระดับ 17.1 ใน 4Q60 ซึ่งสูงสุดในรอบประมาณ 10 ปี ส่วนตลาดหุ้นและโภคภัณฑ์สหรัฐเคลื่อนไหวกรอบแคบๆ โดยประเด็นรัสเซียแทรกแซงเลือกตั้งปธน.สหรัฐเมื่อปี 59 คุกกรุ่นขึ้นหลังอัยการพิเศษฟ้องดำเนินคดีกับกลุ่มคนและองค์กรรัสเซียที่สนับสนุนการหาเสียงของทรัมป์และทำให้นางฮิลลารีเสื่อมเสีย
ปัจจัยในประเทศ – สภาพัฒน์ฯจะประกาศตัวเลข GDP งวด 4Q60 ของไทยวันนี้ (19 ก.พ.) ตลาดประเมินว่าจะโต 4.5%-4.7% ใน 4Q60 และทั้งปี 60 จะโต 3.9%-4.0% สำหรับปี 61 ประมาณการว่าจะโตได้ 3.9%-4.2% โดยการเติบโตที่ดีของเศรษฐกิจโลกช่วยหนุนต่อ (สศค.มั่นใจว่าจีดีพีไทยปี 61 จะขยายตัวได้มากกว่า 4% จากการส่งออกที่โตต่อ การท่องเที่ยวขยายตัวดี การบริโภคและลงทุนในประเทศโตดีขึ้น การลงทุนภาครัฐกลับมาขยายตัว) สำหรับตลาดหุ้นไทย คาดว่าการซื้อขายจะยังซบเซาเพราะหลายตลาดในภูมิภาคยังคงปิดการซื้อขายในเทศกาลตรุษจีน แต่คาดว่าจะมีการเข้าซื้อเก็งกำไรผลประกอบการ 4Q60 และปันผลมากขึ้นในช่วงที่เหลือของเดือนก.พ.นี้
หุ้น Update วันนี้เป็น EGCO & EASTW – ทาง EGCO จะขายหุ้นที่ถือทั้งหมด 18.72% (311.443 ล้านหุ้น) ให้กับมะนิลา วอเตอร์ คาดดีลจะแล้วเสร็จใน 1Q61 ในเบื้องต้นประเมินว่า EGCO จะบันทึกกำไรก้อนใหญ่เข้ามาและจะนำเงินที่ได้ไปลงทุนขยายธุรกิจต่อ (ดูรายละเอียดเพิ่มด้านใน)
AEONTS – ยังมีความน่าจูงใจทั้งการเติบโตของกำไรและ Valuaton โดย DBSVTH คาดว่ากำไรงวดปี 60/61 (สิ้นสุดก.พ.) จะโต 16% และขยายตัวต่อ 15% ในปี 61/62 จากธุรกิจสินเชื่อส่วนบุคคลที่เติบโตดีขึ้นและการรุกเข้าสู่ธุรกิจเช่าซื้อรถยนต์มือสอง รวมทั้งการขยายธุรกิจในกัมพูชา เมียนมาร์ และลาว ด้าน P/E ปี 60/61 ยังต่ำที่ 13.4 เท่า และ P/BV 2.7 เท่า ต่ำกว่า Peer ที่มี P/E สูงกว่า 20 เท่า และ P/BV มากกว่า 6 เท่า แนะซื้อให้ TP 202 บาท
กลยุทธ์ทางพื้นฐาน : แนะเลือกซื้อเป็นรายบริษัท โดยธีมเด่นหุ้นดีจาก DBS ในปี 61 เราเลือกเป็น 1. Investment recovery play (หุ้นเด่น AMATA ราคาพื้นฐาน 30 บาท), 2. Dividend play (หุ้นเด่น KKP ราคาพื้นฐาน 88 บาท), 3. Growth play (หุ้นเด่น IVL ราคาพื้นฐาน 65 บาท) และ 4. Tourism play (หุ้นเด่น ERW ราคาพื้นฐาน 10.50 บาท) การอ่อนตัวของราคาหุ้นเป็นจังหวะทยอยซื้อสะสม
กลยุทธ์ทางเทคนิค : ภาพตลาดเป็นบวกเล็กๆ ซื้อใหม่เน้นตามด้วยค่าบวก แนวต้าน 1810, 1820 จุด หลุด 1800 จุดควรลดพอร์ตตาม โดยมีแนวรับ 1770-1760, 1750-1740 จุด หุ้นที่มีโอกาสทำ New high ที่เข้ามาใหม่เป็น KTB, AEONTS, TOA, GULF, PTTGC, PSL, RS, LPH
ปัจจัยต่างประเทศ
+ เศรษฐกิจโลก : Ifo เผยดัชนีความเชื่อมั่นเศรษฐกิจโลก 1Q61 เพิ่มขึ้นเป็น 26.0 จาก 17.1 ใน 4Q60
# Ifo ซึ่งเป็นสถาบันวิจัยเศรษฐกิจของเยอรมนี ได้เปิดเผยรายงานการสำรวจเศรษฐกิจโลก "World Economic Survey" โดยระบุว่า ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของโลกปรับตัวเพิ่มขึ้นจากระดับ 17.1 ในไตรมาสที่ 4 ของปี 2560 สู่ระดับ 26.0 ในไตรมาสแรกของปี 2561 ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ช่วงฤดูใบไม้ร่วงของปี 2550 ทั้งนี้เป็นการสำรวจผู้เชี่ยวชาญทางเศรษฐกิจกว่า 1,000 คนกว่า 100 ประเทศทั่วโลก
+ สหรัฐ : ตัวเลขภาคที่อยู่อาศัยออกมาดี ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นเดือนก.พ.ดีขึ้นกว่าคาด
# ตัวเลขการเริ่มต้นสร้างบ้าน +9.7% ในเดือนม.ค.61 สู่ระดับ 1.33 ล้านยูนิต ซึ่งเป็นระดับสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนต.ค.59 และสูงกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ราว 1.24 ล้านยูนิต
# ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นของสหรัฐในเดือนก.พ.จากมหาวิทยาลัยมิชิแกนปรับตัวขึ้นสู่ 99.9 จากเดือนม.ค.ที่ 95.7 ซึ่งเป็นสถิติที่สูงกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่คาดว่าดัชนีจะอยู่ที่ 95.3
- สหรัฐ : อัยการพิเศษสหรัฐฟ้องดำเนินคดีองค์กรรัสเซียแทรกแซงการเลือกตั้งสหรัฐปี 59
# นายโรเบิร์ต มูลเลอร์ อัยการพิเศษสหรัฐ ฟ้องร้องดำเนินคดีพลเมืองรัสเซีย 13 คน และองค์กรรัสเซีย 3 แห่ง โดยกล่าวหาว่าพลเมืองและองค์กรกลุ่มนี้แทรกแซงการเลือกตั้งสหรัฐปี 2559 ทั้งนี้คำฟ้องของนายมูลเลอร์ระบุว่า จำเลยกลุ่มนี้สนับสนุนแคมเปญหาเสียงของนายโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐคนปัจจุบัน และทำให้นางฮิลลารี คลินตัน ตัวแทนชิงตำแหน่งประธานาธิบดีจากพรรคเดโมแครตเสื่อมเสีย
•/+ ภาวะตลาดหุ้น : ตลาดหุ้นสหรัฐเคลื่อนไหวกรอบแคบ ตลาดหุ้นยุโรป & อังกฤษปรับขึ้นได้ดีกว่า
# ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 25,219.38 จุด เพิ่มขึ้น 19.01 จุด หรือ +0.08% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,732.22 จุด เพิ่มขึ้น 1.02 จุด หรือ +0.04% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 7,239.47 จุด ลดลง 16.96 จุด หรือ -0.23%
# ตลาดหุ้นยุโรปปิดปรับขึ้น 0.8-1.1% ส่วนดัชนีตลาดหุ้นลอนดอนบวก 0.8% โดยยอดค้างปลีกเดือนม.ค.61 ของอังกฤษ +0.1%MoM (จาก -1.4%MoM ในเดือนธ.ค.60)
• ภาวะตลาดน้ำมัน : ราคาขยับขึ้นเล็กน้อย
# สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมี.ค. เพิ่มขึ้น 34 เซนต์ หรือ 0.6% ปิดที่ 61.68 ดอลลาร์/บาร์เรล ด้าน BRENT ส่งมอบเดือนเม.ย. เพิ่มขึ้น 51 เซนต์ หรือ 0.8% ปิดที่ 64.84 ดอลลาร์/บาร์เรล
# เบเกอร์ ฮิวจ์ เปิดเผยว่าแท่นขุดเจาะน้ำมันในสหรัฐที่มีการใช้งานเพิ่ม 7 แท่น สู่ระดับ 798 แท่นในสัปดาห์ก่อน ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกัน 4 สัปดาห์
• ภาวะตลาดทองคำ COMEX : ราคาทรงๆ
# สัญญาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือนเม.ย.61 เพิ่มขึ้น 90 เซนต์ หรือ 0.07% ปิดที่ 1356.20 ดอลลาร์/ออนซ์ เนื่องจากแรงขายทำกำไรหลังปรับขึ้นมาหลายวันก่อนหน้า
ปัจจัยในประเทศ & หุ้นเด่น
+ เศรษฐกิจไทย : จับตาตัวเลข GDP งวด 4Q60…คาดโตกว่า 4% และทั้งปีบวกราว 4%
# สภาพัฒน์ฯจะประกาศตัวเลข GDP งวด 4Q60 ของไทยวันนี้ (19 ก.พ.) ตลาดประเมินว่าจะโต 4.5%-4.7% ใน 4Q60 และทั้งปี 60 จะโต 3.9%-4.0% สำหรับปี 61 ประมาณการว่าจะโตได้ 3.9%-4.2% โดยการเติบโตที่ดีของเศรษฐกิจโลกช่วยหนุนต่อ
# ทางสศค.มั่นใจว่าจีดีพีไทยปี 61 จะขยายตัวได้มากกว่า 4% จากการส่งออกที่โตต่อ การท่องเที่ยวขยายตัวดี การบริโภคและลงทุนในประเทศโตดีขึ้น การลงทุนภาครัฐกลับมาขยายตัว (จากปี 60 ที่ติดลบ)
+ EGCO (ราคาปิด 241 บาท) & EASTW (ราคาปิด 13.80 บาท) : จะขายหุ้นที่ถือใน EASTW ทั้งหมด 18.72%
# EGCO แจ้งว่าบริษัทได้ลงนามในสัญญาซื้อขายหุ้นกับบริษัท มะนิลา วอเตอร์ จำกัด เมื่อวันที่ 19 ก.พ. 61 เพื่อขายหุ้นที่บริษัทถืออยู่ทั้งหมด 18.72% ใน EASTW ซึ่งคาดว่าการขายหุ้นจะเสร็จสิ้นในไตรมาส 1/61
# ราคาหุ้น EGCO ปรับขึ้นแรงใน 2 วันทำการที่ผ่านมา (+9% ใน 2 วัน) คาดว่าจะสะท้อนข่าวเรื่องการขายหุ้น EASTW ไปในระดับหนึ่งแล้ว โดยคาดว่าการขายครั้งนี้จะได้เงินเอาไปขยายธุรกิจต่อ และน่าจะบันทึกกำไรจากการขายก้อนใหญ่เข้ามาด้วย ทั้งนี้ถ้าไม่รวมกำไรพิเศษจากการขายหุ้น นักวิเคราะห์ใน IAA consensus ให้ราคาพื้นฐานเฉลี่ย EGCO ล่าสุดไว้ที่ 245 บาท (สูงสุด 260 บาท ต่ำสุด 225 บาท)
# ราคาหุ้น EASTW ก็พุ่งขึ้น 15% ในวันศุกร์ที่ 16 ก.พ.61 เพราะมีกระแสคาดการณ์ว่าราคาขายหุ้น EASTW ครั้งนี้จะสูงกว่าราคาปิดเมื่อวันพฤหัสฯที่ 15 ก.พ.ที่ 12 บาท สำหรับราคาตามพื้นฐานนักวิเคราะห์ใน IAA consensus ให้ราคาพื้นฐานเฉลี่ยไว้ที่ 13.25 บาท (สูงสุด 14.60 บาท ต่ำสุด 11.90 บาท)
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค – [email protected]
OO5687
