- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 14 February 2018 15:39
- Hits: 319
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้
เลือกเก็งกำไรเป็นรายตัวต่อผลการดำเนินงาน / ปันผล
Smart Pick
เก็งกำไร IRPC
ราคาปิด 7.50 บาท
ราคาเหมาะสม 8.40 บาท
รายงานกำไร 4Q60 ที่ 4.5 พันล้านบาท +166% YoY และ +39% QoQ ดีกว่าคาดราว 10% และประกาศเงินปันผลปี 2560 หุ้นละ 0.29 บาท คิดเป็น Dividend Yield 3.9%
คงมุมมองเชิงบวกต่อกำไรปี 2561 คาด +14% YoY เป็น 1.3 หมื่นล้านบาท เพราะไม่มีการปิดซ่อมบำรุงใหญ่เหมือนในปีที่ผ่านมา และผลของการปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตเต็มปี
สะสม ADVANC
ราคาปิด 195.50 บาท
ราคาเหมาะสม 250.00 บาท
Sentiment เชิงบวกบวกที่รออยู่คือ โอกาสที่ภาครัฐจะใช้มาตรา 44 เพื่อแบ่งเบาภาระให้กับผู้ชนะประมูลคลื่น 900MHz แบ่งจ่ายค่าใบอนุญาตงวดสุดท้ายที่สูงถึง 6 หมื่นล้านบาท เป็น 3-5 งวด
กำไรกลับเข้าสู่การเติบโต โดยคาดการณ์กำไรสุทธิปี 2561 เพิ่มขึ้น +16% YoY เป็น 3.3 หมื่นล้านบาท และขึ้น XD หุ้นละ 3.57 บาท วันที่ 5 เม.ย. Yield 1.9%
สะสม LPN
ราคาปิด 11.40 บาท
ราคาเหมาะสม 16.00 บาท
คาดรายงานงบ 4Q60 วันนี้ กำไรปกติ 4Q60 ที่ 342 ล้านบาท +21% YoY และ +69% QoQ ทำระดับสูงสุดของปี 2560 และคาดเงินปันผล 2H60 หุ้นละ 0.30 บาท คิดเป็น Dividend Yield 2.6%
คงมุมมองเชิงบวกต่อผลประกอบการปี 2561 ประเมินกำไรเติบโตสูงถึง +59% YoY เป็น 1,761 ล้านบาท และมี Backlog รองรับแล้ว 56%
เก็งกำไร MILL
ราคาปิด 1.69 บาท
ราคาเหมาะสม 2.30 บาท
ปัจจัยบวกระยะสั้นรออยู่ คือ กำไรปกติ 4Q60 คาดที่ 52 ล้านบาท ทรงตัว QoQ แต่พลิกกลับจากขาดทุนใน 4Q59
ภาพกำไรสุทธิปี 2561 คาดเติบโตสูงถึง +104% YoY เป็น 393 ล้านบาท จากผลประกอบการของบริษัทร่วมคือ KMS ที่จะพลิกจากขาดทุนเป็นกำไร และการเข้าถือหุ้นใน BTC ช่วยลดต้นทุน Logistic ได้ไม่ต่ำกว่า 5% นอกเหนือจากราคาเหล็กที่อยู่ในระดับสูง
S-T Profit-Taking : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
เราประเมิน SET INDEX วันนี้แกว่งในกรอบแคบ 1790-1810 จุด มูลค่าการซื้อขายเบาบาง 5.0-5.5 หมื่นล้านบาท/วัน เพราะขาดปัจจัยใหม่เข้าหนุนการลงทุน อีกทั้งนักลงทุนต่างรอดูตัวเลขเงินเฟ้อเดือนม.ค.ของสหรัฐฯ ในคืนนี้ หากทะลุ 2.0% อาจกลายเป็นความเสี่ยงต่อโอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่า 3 ครั้งในปีนี้ กดดันสินทรัพย์เสี่ยงอย่างตลาดหุ้น และ Safe haven อย่างตลาดตราสารหนี้ได้
สถานการณ์การลงทุนในสหรัฐฯ เรายังคงแนะนำให้ติดตามการเคลื่อนไหวของ VIX Index และผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปีอย่างต่อเนื่อง เพราะ ณ ปัจจุบันยังอยู่ในระดับสูง ทำให้ความผันผวนของการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกยังไม่กลับเข้าสู่ภาวะปกติ
สำหรับปัจจัยเด่นในวันนี้คือ การประชุม กนง. เราคาดคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 1.5% เช่นเดิม แต่สาระสำคัญจะอยู่ที่มุมมองต่อเศรษฐกิจไทย โดยเฉพาะอย่างยิ่งการบริโภคภายในประเทศที่กระจุกตัว และทิศทางเงินเฟ้อ
กลยุทธ์การลงทุนโดยรวม คือ "ขึ้นแรงขาย ลงแรงซื้อ" เช่นเดิม เน้นการเก็งกำไรรอบสั้นต่อหุ้นที่คาดว่า ผลการดำเนินงาน 4Q60 จะเติบโตแข็งแกร่ง ได้แก่ BJC/ CPALL/ LPN/ LPH/ MILL/ TRUE สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้จำกัด เราแนะนำทยอยสะสมหุ้นปันผล ได้แก่ IRPC/ KKP/ TISCO/ AIT/ JWD เพื่อลดความผันผวนของพอร์ตลงทุนโดยรวม
HOT Topic
1. IRPC รายงานงบ 4Q60 และจ่ายเงินปันผลสูงกว่าคาด
2. คาด กนง.คงดอกเบี้ยนโยบาย และติดตามมุมมองเศรษฐกิจและทิศทางอัตราดอกเบี้ย
3. หัวเลี้ยวหัวต่อตลาดหุ้นทั่วโลก ขึ้นอยู่กับเงินเฟ้อสหรัฐฯคืนนี้
4. LPN รายงานงบวันนี้ คาดเงินปันผลหุ้นละ 0.30 บาท
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ปิดเพิ่มขึ้นเพียง 0.58 จุด ปิดที่ 1800.03 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 5.4 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 8 ราว 2.5 พันล้านบาท รวม 8 วันขายสุทธิสะสมราว 3.2 หมื่นล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิเป็นวันที่ 3 ราว 4.2 พันล้านบาท รวม 3 วันซื้อสุทธิสะสมราว 1 หมื่นล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติกลับมามีสถานะ Long สุทธิเป็นวันแรกในรอบ 7 วันราว 9.6 พันสัญญา เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิเป็นวันที่ 2 ราว 1.8 พันสัญญา รวม 2 วัน Long สุทธิราว 5.2 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิลดลงเหลือ 1.9 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชี บล.มีสถานะ Long สุทธิราว 2.9 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิต่อเป็นวันที่ 2 มากถึง 7.9 พันล้านบาท รวม 2 วันซื้อสุทธิราว 9.4 พันล้านบาท สำหรับค่าเงินบาทกลับมามีทิศทางแข็งค่าอีกครั้งปิดที่ 31.43 บาท/USD
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ญี่ปุ่นรายงาน GDP 4Q60 ขยายตัว 0.5%YoY ต่ำกว่าที่ตลาดคาดที่ 1%YoY และชะลอตัวจาก 3Q60 ที่ 2.2%YoY
สำนักงานพลังงานสากล (IEA) เผยปริมาณการผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นกดดันให้ OPEC ต้องเปลี่ยนนโยบายการผลิตน้ำมันดิบ
กระทรวงคมนาคมเตรียมเสนอโครงการรถไฟทางคู่ เด่นชัย-เชียงราย- เชียงของ และรถไฟฟ้าสายสีแดง 2 สาย เข้า ครม. ภายในเดือน เม.ย. 2561
ติดตามการรายงาน GDP 4Q60 ของ EU วันนี้ ตลาดคาดขยายตัว 2.7% YoY
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน ม.ค. วันนี้ ตลาดคาดขยายตัว 1.9% YoY
ติดตามการประชุม กนง. วันนี้
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research ,662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO5513
