- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 09 February 2018 15:36
- Hits: 1071
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( อดิศักดิ์ คำมูล เลขทะเบียนฯ: 026889)
รอดู
KGI ประเมินตลาดยังอยู่ระยะเพื่อการปรับฐานของราคาต่อเนื่อง เงินบาทที่อ่อนค่าลงอาจส่งผลเชิงลบต่อจิตวิทยาการลงทุน อาจทำให้หุ้นใหญ่ยังคงอยู่ภายใต้แรงขาย วานนี้ เราเห็นหมวดพลังงานลดลง -0.4% ธนาคารลดลง -0.2% ขณะที่หมวดอิเล็กทรอนิกส์ปรับขึ้น +1% ซี่งคาดหวังราคาหมวดอิเล็กทรอนิกส์อาจปรับขึ้นต่อเนื่อง ตลาดกำลังรับรู้การปรับฐานราคารายกลุ่มกิจการ เชิงกราฟ วันนี้ หากดัชนี SET สามารถยืนเหนือค่าเฉลี่ยเก้าสัปดาห์ที่แนวรับ 1,786 จุด อาจคาดหวังราคาทรงตัวทางขึ้น แต่หาก SET ปรับลดลงต่ำกว่า 1,786 จุด อาจคาดหวังแรงกดราคาทางลงได้อย่างมีนัยสำคัญ เราแนะนำให้รอดู
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร SIMAT, SGP*
SIMAT (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนะนำ "เก็งกำไร" ประเมินแนวรับ 3.60 บาท แนวต้าน 3.80 - 4.00 บาท (Trailing stop 3.5 บาท) 2) เราประเมินปีนี้ผลการดำเนินงานจะ Turnaround ต่อ เนื่องจากปี 2560 จาก i) ธุรกิจอินเตอร์เนตบรอดแบรนด์ ไม่ถ่วงผลการดำเนินงานธุรกิจอื่นๆ โดยคาดปีนี้จะมีจำนวนสมาชิกถึงจุดคุ้มทุน และอยู่ระหว่างขยายธุรกิจไปยังกลุ่มลูกค้าองก์กร (ห้าง, คอนโดฯ, โรงแรม ฯลฯ) ii) ธุรกิจอื่นๆ อาทิ Label, Software Logistic ทำกำไรอยู่แล้ว และคาดธุรกิจ Label ปีนี้กำไรโตเด่นจากออเดอร์ชิ้นส่วน iPhone X ที่ดีเลย์มาใน 1Q61 รวมทั้งออเดอร์ iPhone ใหม่ ในกลางปีนี้ (คาดใช้ชื่อ iPhone SE2)
SGP* (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) ประเมินแนวรับ 28 บาท และ 27.5 บาท / แนวต้าน 30 บาท และ 32.5 บาท (Stop loss 26 บาท) 2) เราประเมิน i) แนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q60 โตเด่น QoQ และ YoY จากปริมาณขายที่คาดจะเพิ่มขึ้นตามปัจจัยฤดูกาล และดีมานด์ที่เพิ่มขึ้นในจีน + ราคาแก๊ซ LPG ปรับตัวขึ้น ii) รับอานิสงส์นโยบายสิ่งแวดล้อมของจีน ลดใช้พลังงานถ่านหิน (ที่ส่งผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม) ทำให้ดีมานด์แก๊ซเพิ่มขึ้น 3) ประเมิน Valuation ถูกด้วย Trailing PE ที่ต่ำเพียง 9.6 เท่า และหากผลการดำเนินงาน 4Q60 โต QoQ และ YoY ตามที่เราคาด ประเมินมีโอกาสที่ Trailing PE จะลดลงไปอีก ... จากข้อมูลในอดีต PE เฉลี่ยอยู่ที่ 10.6 เท่า และมีส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน = 4.5 เท่า (ข้อมูลรายสัปดาห์ตั้งแต่ปี 2554 – ปัจจุบัน โดยข้ามปี 2556 และ 2558 ที่ผลการดำเนินงานต่ำผิดปกติ ทำให้ PE สูงผิดปกติออกจากการคำนวณ)
หุ้นในกระแส
ประเมิน SET index อยู่ระหว่างการปรับฐานตามภาวะตลาดหุ้นโลก ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานไม่เปลี่ยน และโครงการ EEC เริ่มมีความชัดเจน หลังที่ประชุม สนช ผ่านร่างกฏหมาย EEC แล้ว ประเมิน แนวรับ SET index 1760 จุด และถัดไปที่ 1740 จุด แนะนำ เลือก สะสม หุ้นเด่นของแต่ละกลุ่มฯที่แนวโน้มดี
I. กลุ่มธนาคารพาณิชย์ (รับอานิสงส์เศรษฐกิจโต + ดอกเบี้ยขาขึ้น) เลือก BBL*
II. กลุ่มค้าปลีก (รับอานิสงส์เศรษฐกิจโต + ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ม.ค. สูงสุดรอบ 36 เดือน) เลือก CPALL*, COM7* ... วันนี้ Consensus Upgrade ราคาเป้าหมาย COM7* ขึ้นอีก และมีการปรับคำแนะนำขึ้น จากเดิม แนะนำ "ซื้อ" 6 ราย / ถือ 1 ราย เป็น แนะนำ "ซื้อ" ทั้งหมด 7 ราย
III. กลุ่มสื่อ (รับอานิสงส์เศรษฐกิจโต + ผ่านจุดต่ำสุดใน 4Q60) เลือก MONO*
IV. กลุ่มนิคมฯ (รับอานิสงส์โครงการ EEC) เลือก AMATA* ... ร่าง พรบ EEC ผ่านที่ประชุม สนช แล้ว
V. กลุ่มท่องเที่ยว (รับอานิสงส์การท่องเที่ยว) เลือก AOT*
หุ้นมีข่าว
(+) ร่างพรบ.อีอีซีผ่านสภาฉลุย (โพสต์ทูเดย์) สนช.เห็นชอบร่าง พ.ร.บ. เขตเศรษฐกิจตะวันออก เปิดทางต่างชาติถือกรรมสิทธิ์ที่ดิน ที่ประชุมสภานิติบัญญัติแห่งชาติ (สนช.) ลงมติเห็นชอบให้ ร่าง พ.ร.บ.เขตพัฒนาพิเศษภาคตะวันออก (อีอีซี) ประกาศใช้เป็นกฎหมาย โดยหลังจากนี้จะส่งให้ พล.อ.ประยุทธ์ จันทร์โอชา นายกรัฐมนตรีและหัวหน้าคณะรักษาความสงบแห่งชาติ (คสช.) นำขึ้นทูลเกล้าฯ ถวายต่อไป
(+) รุกปล่อยกู้ลูกค้า'ไต้หวัน' LHBANK ตั้งเป้าหมื่นล้าน- เน้นรายใหญ่ (กรุงเทพธุรกิจ) เล็งลดให้สินเชื่อบ้าน ต่ำ 4 ล้านหวั่นเสี่ยงสูง แอลเอชแบงก์เปิด แผนงานปี 61 ตั้งเป้าสินเชื่อโต 10-15% หรือมี สินเชื่อปล่อยใหม่ 2-3 หมื่นล้านบาท มุ่งสินเชื่อ รายใหญ่เป็นหลัก หรือ 70% ของพอร์ตรวม หวังนโยบายอีอีซีดึงการลงทุนเอกชน พร้อมใช้เครือข่ายพันธมิตรซีทีบีซีแบงก์ปล่อย สินเชื่อกลุ่มนักลงทุนไต้หวัน1หมื่นล้านบาท ลดปล่อยสินบ้านต่ำ 4 ล้านเสี่ยงสูง
(+) III ลั่นปีนี้แจ่ม รายได้โต 20% ทุกธุรกิจสดใส (ข่าวหุ้น) “III” วางเป้าปี 61 รายได้โต 20% จากปี 60 รับผลบวกทุกกลุ่มธุรกิจโตยกแผง เตรียมขยายคลังสินค้าให้ครอบคลุมสนามบินมากขึ้น พร้อมเดินหน้าซื้อกิจการ-ร่วมทุนในธุรกิจที่เกี่ยวเนื่อง คาดจะได้ข้อสรุปภายในปี 61
(+) GULF จ้าง STEC* สร้าง 2 โรงไฟฟ้า GSRC-GPD ขนาดกำลังผลิตรวม 5 พันเมกะวัตต์ (ข่าวหุ้น) GULF โชว์เซ็น 2 สัญญาจ้างกลุ่ม STEC* พร้อมพันธมิตรสร้างโรงไฟฟ้า GSRC-โรงไฟฟ้า GPD รวม 2 แห่ง ขนาดกำลังการผลิตรวม 5,000 MW และจ้าง “เอ็มเอชพีเอสฯ” บริการซ่อมบำรุงและจัดหาอะไหล่ระยะยาว
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
COM7* (เป้า Consensus 20.25 บาท) แนะนำ "ซื้อ" แนวรับ 16.3 บาท และ 16.0 บาท / แนวต้าน 16.7 บาท และ 17.5 บาท
SF (เป้า Consensus 9 บาท) ประเมินกรอบแนวรับ - แนวต้นชาน 8.6 - 9.5 บาท
ECL (เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท) แนะนำ "ซื้อแนวรับ" 3.56 บาท / แนวต้าน 3.7 บาท (Stop loss 3.44 บาท) ... กรณีผ่านแนวต้านเทรนไลน์ 3.70 บาทได้ประเมินทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 3.90 บาท
GPI (เป้า Consensus 4.2 บาท) ประเมินกรอบแนวรับ - แนวต้าน 3.2 - 3.6 บาท
ECF (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนด Trailing stop 6.95 บาท
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
THCOM* แนะนำ "ขาย" เป้าพื้นฐาน 12.5 บาท ฝ่ายวิจัยฯได้ปรับประมาณการกำไรของ THCOM* ในปี 2561-62 สะท้อนผลประกอบการที่อ่อนแอในปี 2560, อุปสรรคในปี 2561 เป็นต้นไป และกำไรพิเศษจากการขาย CSL เข้ามาพิจารณาด้วย คาดกำไรปี 2562 ลดลงจากเดิม 32% เหลือ 400 ล้านบาท ทำให้ราคาเป้าหมายปี 2561 ลดลงจาก 19 บาท เหลือ 12.50 บาท ขณะเดียวกัน ก็ยังมีความเสี่ยงทั้งด้านธุรกิจ และกฎเกณฑ์ของทางการ ดังนั้นจึงยังปรับลดคำแนะนำ จากเดิม "ถือ" เป็น "ขาย"
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยรับ 1786 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1786 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1786-1798 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1786 จุดนั้น อาจกดราคาลงในกรอบ 1786-1758 จุด
แนวรับวันนี้: 1786/1763 แนวต้านวันนี้: 1792/1802
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
OO5412
