- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 09 February 2018 15:26
- Hits: 1024
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้
เข้าสะสมหุ้นเป้าหมาย เมื่อตลาดแพนนิค
Smart Pick
เก็งกำไร AAV
ราคาปิด 5.85 บาท
ราคาเหมาะสม 9.00 บาท
คาดกลุ่มสายการบินมีความน่าสนใจ หลังราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวฐานลงต่อเนื่อง และทำระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือน
แนวโน้มกำไร 4Q60 คาดขยายตัวสูง +191% YoY และ +187% QoQ เป็น 541 ล้านบาท จาก High Season ของธุรกิจ
สะสม LPH
ราคาปิด 7.15 บาท
ราคาเหมาะสม 10.00 บาท
ปัจจัยบวกที่อยู่นอกประมาณการของเราคือ กำไรพิเศษจากการขายที่ดินราว 120 ล้านบาท อาจแบ่งรับรู้ 2 งวดใน 4Q60 และ 1Q61
คาดกำไรสุทธิปี 2561 เติบโต +11.9% YoY เป็น 188 ล้านบาท จากผลบวกเต็มปีของการปรับขึ้นค่าหัวในกลุ่มประกันสังคม และการเปิดศูนย์ให้บปัริการการแพทย์เฉพาะทางครบวงจร หนุนรายได้ผู้ป่วยเงินสด
สะสม TTW
ราคาปิด 13.40 บาท
ราคาเหมาะสม 15.30 บาท
หุ้นกลุ่ม Defensive จะเป็นที่พักเงินได้ดีในช่วงภาวะตลาดผันผวน และมีปัจจัยบวกหลังรายงานยอดจำหน่ายน้ำเดือน ม.ค. +15% YoY เทียบกับคาดการณ์ของเราทั้งปี 2561 ที่ +5% YoY
คาดกำไรสุทธิ 4Q60 เติบโต 10-15% YoY และคาดเงินปันผล 2H60 หุ้นละ 0.30 บาท คิดเป็น Yield 2.2% บวกกับภาพระยะยาวเชิงบวกจากเงินลงทุนใน CKP สัดส่วน 25%
สะสม TMB
ราคาปิด 2.94 บาท
ราคาเหมาะสม 3.40 บาท
ประเมินว่าหุ้นกลุ่มธนาคารมีความน่าสนใจ และเป็นโอกาสเข้าซื้อในภาวะตลาดที่ปรับฐานลง เพราะไม่ได้ขึ้นอยู่กับเศรษฐกิจโลก อีกทั้งได้ประโยชน์ทางตรงจากการเติบโตของเศรษฐกิจไทยในปี 2561
คาดกำไรสุทธิปี 2561 เติบโต +23% YoY เป็น 1.07 หมื่นล้านบาท เติบโตสูงที่สุดในกลุ่มธนาคาร และคาดว่า Asset Quality ผ่านพ้นจุดต่ำสุดแล้ว
S-T Profit-Taking : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
ตลาดหุ้นโลกยังคงผันผวนตามที่เราประเมินไว้ DJIA คืนวานนี้ปิดลบกว่า 4.2% และกองทุน iShares MSCI Thailand ETF ปิดลบ 3.3% โดย VIX INDEX ดีดตัวขึ้น 21% สู่ระดับ 33.46 จุด ซึ่งยังต่ำกว่าวันก่อนหน้าที่ 37 จุด และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ทรงตัวระดับสูงที่ 2.8%
มองว่า SET INDEX คงยากที่จะหลีกเลี่ยงการปรับฐานลง คาดเปิดลงทดสอบบริเวณ 1750-1760 จุด และมีโอกาสที่จะฟื้นตัวในช่วงท้ายชั่วโมง เพื่อลดช่วงลบได้เช่นกัน เรามองว่า ความผันผวนของตลาดหุ้นโลกที่รุนแรงใกล้สิ้นสุดแล้ว เมื่อ DJIA ปรับฐานลงจากจุดสูงสุดมากถึง 10.4% แล้ว ทำให้ทิศทางในสัปดาห์หน้า จะเริ่มมีเสถียรภาพมากขึ้น
กลยุทธ์การลงทุน หากนักลงทุนที่มีพอร์ตหุ้นเต็ม 100% แล้วขอให้ถือพอร์ตการลงทุนเช่นเดิม แต่หากนักลงทุนยังสามารถเพิ่มสัดส่วนการลงทุนได้ เราแนะนำสะสม กลุ่ม Domestic Play ที่งบเด่นใน 4Q60 นี้ เช่น BEM/ BJC/ CPALL/ TMB หรือเก็งกำไรหุ้นขนาดกลาง-เล็ก (SMID Cap) เช่น TTW/ JWD/ SAPPE/ TCMC รวมถึง หุ้นสายการบินอย่าง AAV ซึ่งได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงต่อเนื่อง
ปัจจัยติดตามในสัปดาห์หน้า ได้แก่ การประชุม กนง. วันที่ 14 ก.พ. คาดคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.5% เช่นเดิม เพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ, การรายงานผลการดำเนินงาน 4Q60 เช่น GPSC (12 ก.พ.)/ IRPC (13 ก.พ.)/ LPN (14 ก.พ.)/ AOT (14 ก.พ.), ROBINS (15 ก.พ.)/ TOP (15 ก.พ.)
HOT Topic
1. Bond Yield 10 ปีของสหรัฐฯปรับตัวขึ้นสูงกว่า 2.8% อีกครั้งกดดันบรรยากาศการลงทุนทั่วโลก
2. ติดตามการลงมติของสภาคองเกรสสหรัฐฯ เพื่อขยายวงเงินงบประมาณ
3. หุ้นสายการบินที่เราแนะนำวานนี้ทำไมถึงขึ้นดี? เรามองอย่างไรต่อ?
4. หุ้นตัวใดน่าเก็งกำไรงบ 4Q60, เงินปันผล ในสัปดาห์หน้า
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX แกว่งตัวในกรอบบริเวณ 1780-1800 จุด ก่อนมาปิดที่ 1786.66 จุด (+1.22 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 5.6 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติยังคงขายสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 5 อีกราว 3.4 พันล้านบาท รวม 5 วันทำการขายสุทธิราว 1.7 หมื่นล้านบาท ขณะที่สถาบันในประเทศขายสุทธิเล็กน้อยเพียง 25 ล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิเป็นวันที่ 4 อีกราว 5 พันสัญญา รวม 4 วันทำการมีสถานะ Short สุทธิสะสมถึง 5.4 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล.ที่มีสถานะ Long สุทธิเป็นวันที่ 3 อีก 265 สัญญา รวม 3 วันมีสถานะ Long สุทธิสะสมราว 3.2 หมื่นสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิราว 2.3 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล.ที่มีสถานะ Long สุทธิราว 2.8 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 10 อีกราว 7.3 พันล้านบาท แต่ YTD ยังมีสถานะซื้อสุทธิสะสมราว 5.5 หมื่นล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
สหรัฐฯ รายงานจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในช่วงวันที่ 29 ม.ค.–2 ก.พ. 61 ที่ 2.2 แสนราย ต่ำสุดในรอบเกือบ 45 ปี
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump เผยภาพรวมเศรษฐกิจในระยะยาวของสหรัฐฯยังคงแข็งแกร่ง ถึงแม้ว่าดัชนีดาว โจนส์จะปรับฐานลงแรง
จีนรายงานยอดส่งออก ขยายตัว 11.1%YoY ดีกว่าที่ตลาดคาดว่าจะขยายตัวเพียง 10.7%YoY และนำเข้าขยายตัว 36.9%YoY ดีกว่าที่ตลาดคาดที่ 10.6%YoY
สนช. มีมติเห็นชอบร่าง พ.ร.บ. เขตพัฒนาพิเศษภาคตะวันออก (EEC)
ติดตามรายละเอียดการเจรจากรณี Brexit วันที่ 6-9 ก.พ.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อจีนเดือน ม.ค. ตลาดคาดขยายตัว 1.5% วันที่ 9 ก.พ.
ปัจจัยสำคัญสัปดาห์หน้า
ติดตามการรายงาน GDP 4Q60 ญี่ปุ่น และ EU วันที่ 14 ก.พ.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน ม.ค. วันที่ 14 ก.พ.
ติดตามการรายงานการประชุม กนง. วันที่ 14 ก.พ.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO5409
