- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 01 February 2018 16:11
- Hits: 5755
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selections >> BEM, III, ORI
Stock S R Comment
BEM 7.65 7.90 จ่อฮุบ2มอเตอร์เวย์จับมือ'CK'ประมูลส.ค.นี้
III 8.65 9.10 ลุยดีลขนส่งทางอากาศ ขยายฐาน CLMV เพิ่มเติม
ORI 21.60 22.50 ลงทุน Mixed Use เสริมรายได้ Recurring Income
February market outlook
February : ประเมิน SET Index เคลื่อนไหว Sideways ในกรอบ 1790 - 1850 จุด (ขึ้นยาก - ลงยาก) โดยมีปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามดังนี้
1) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯว่าจะยังมีทิศทางปรับตัวขึ้นต่อหรือไม่ ถ้าหากยังยืนอยู่ในระดับสูง มองจะเป็นตัวจำกัดทิศทาง Fund flow เป็นสำคัญ
2) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรของไทยว่าจะยังทรงตัวต่อไปหรือไม่ โดยถ้ายังทรงตัวไม่มีทิศทางปรับขึ้น มองนักลงทุนในประเทศจะยังไม่โยกย้ายเงินลงทุนออกจากตราสารทุนเข้าสู่ตราสารหนี้
3) ทิศทางค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ภายหลังจากที่ตลาด Price in ประเด็นการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนมีนาคมไป 99% แล้ว จึงอาจทำให้ Upside ในระยะสั้นเหลือไม่มากนัก ยกเว้นเสียว่าจะมีคำพูดที่ Hawkish ออกมาจากนาย Jerome Powell ประธาน Fed คนใหม่ ซึ่งเราไม่คิดเช่นนั้น
4) ทิศทางราคาน้ำมันดิบว่าจะยังยืนอยู่ในระดับสูงได้หรือไม่ โดยเราคาดว่ามีโอกาสที่ราคาจะยืนอยู่ในกรอบ 65-70 เหรียญฯ/บาร์เรล ตราบใดที่เงิน USD ยังคงทรงตัวอ่อนค่าเช่นนี้
5) การเจรจาร่างกฎหมายงบประมาณชั่วคราวของสหรัฐฯรอบใหม่ที่จะครบกำหนดอายุในวันที่ 8 ก.พ. ซึ่งอาจทำให้เกิดความวุ่นวายในสภา Congress และความเสี่ยงของการปิดหน่วยงานราชการอีกครั้ง
6) การประกาศผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนไทยประจำไตรมาส 4/60 และผลกระทบที่มีต่อประมาณการกำไรของปี 2561
Theme : เดือนกุมภาพันธ์เป็นเดือนที่หุ้นปันผลสูงมักปรับตัวได้ดีที่สุดของทุกปี สะท้อนจาก Performance ของดัชนี SET High Dividend (SETHD) ที่ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยสูงที่สุด มองเป็นธีมการลงทุนหนึ่งที่น่าสนใจในภาวะที่ Valuation ของตลาดหุ้นไทยโดยรวมอยู่ในระดับสูง โดย Sector ที่เข้าข่ายดังกล่าวได้แก่
1) กลุ่มที่อยู่อาศัย (AP, LH, QH, SIRI)
2) กลุ่มหลักทรัพย์และ Hire purchase (ASP. KKP, TISCO, TCAP, ASK)
3) กลุ่มโรงกลั่น (BCP, IRPC, TOP, SPRC)
Econ: ไฮไลท์จากรายงานเศรษฐกิจประจำเดือนธันวาคมของธปท.ได้แก่
1) รายได้เกษตรกรที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญถึง 10.6% โดยมีสาเหตุหลักจากการปรับตัวลงของราคาสินค้าเกษตรโดยเฉพาะยางพารา บ่งชี้ว่าการบริโภคในระดับฐานรากอาจฟื้นตัวช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้
2) การเกินดุลบัญชีเดินสะพัดที่ลดลง ประกอบกับการขาดดุลบัญชีเงินทุน จึงทำให้ดุลการชำระเงินขาดดุลไป 1,200 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ถือเป็นการขาดดุลครั้งแรกในรอบ 7 เดือน
3) ปริมาณเงินในประเทศ (M2) ขยายตัวถึง 5.2% ถือเป็นระดับสูงสุดในรอบ 26 เดือน บ่งชี้ว่าสภาพคล่องในประเทศยังคงอยู่ในระดับสูง เป็นอานิสงส์ต่อราคาสินทรัพย์ต่างๆ
Short sales : พบปริมาณธุรกรรม Short sales อย่างมีนัยสำคัญเมื่อวานนี้ในหุ้น 3 ตัวได้แก่ THCOM (33%), KBANK (15%), STEC (10%) แนะนำให้ใช้ความระมัดระวังในการเข้าลงทุนหุ้นกลุ่มดังกล่าว
แนวรับ 1,812 แนวต้าน 1,842
Today's Event :
HYDRO ลูกหุ้นเข้า 103,484,688 หุ้น
นักวิเคราะห์ : ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379)
E-mail: [email protected]
OO5128
