- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 22 January 2018 15:34
- Hits: 8387
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน Market summary
เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ตลาดค่อนข้างผันผวน โดยเปิดทำการช่วงเช้ามีแรงขายหนักในกลุ่มธนาคารนำโดย KBANK, SCB ภายหลังรายงานกำไรไตรมาส 4 ในขณะที่ BANPU ปรับตัวลงหนักภายหลังบริษัทฯ รายงานตลาด เรื่องวันตัดสินคดีหงสา อย่างไรก็ตามในภาคบ่าย เกิด Technical rebound นำโดยกลุ่มพลังงานทดแทน-โรงไฟฟ้า นำโดย EA, GPSC, BCPG และ GULF ส่งผลให้ ณ. สิ้นวัน SET ปิดที่ระดับ 1,821 จุด (+2.02 จุด) ด้วย มุลค่าการซื้อขายสูงกว่า 7.8 หมื่นล้านบาท ลดลงเมื่อเทียบกับวันก่อนที่ 8.1 หมื่นล้านบาท
นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นไทยเป็นวันที่ 3 ที่ 1,973 ล้านบาท และคงสถานะ Short SET50 index future ที่ 331 สัญญา
Investment theme
จับตาการเมืองสหรัฐ/ไทย ภายหลังเกิด U.S Gov Shutdown และโอกาสเลื่อนการเลือกตั้งไทย : สัปดาห์นี้ เราแนะนำนักลงทุนติดตาม 2 ปัจจัยสำคัญจากทั้งต่างประเทศและในประเทศที่คาดส่งผลต่อ Sentiment การลงทุนได้แก่ 1) U.S. Government Shutdown ภายหลังส.ว.สหรัฐโหวตไม่ผ่านร่าง ซึ่งจะทำให้หลายหน่วยงานของสหรัฐถูกปิดลงชั่วคราว สำหรับผลกระทบเรามองว่าขึ้นอยู่กับระยะเวลาการเจรจาเพื่อหาทางออก ซึ่งหากนานกว่า 2 สัปดาห์ อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นการลงทุนทั่วโลก แนะจับตา Dollar Index และ 2) จับตาสนช.เตรียมพิจารณา การแก้กฎหมายเลือกตั้ง ส.ส. ภายหลัง กมธ.มีมติเห็นชอบให้ประกาศใช้กฎ 90 วันภายหลังวันประกาศราชกิจจานุเบกษา นั่นหมายถึงโอกาสการเลือนการเลือกตั้งออกไปเป็นปี 2562 (จากเดิมที่คาดว่าจะสามารถกำหนดวันเลือกตั้งได้ในช่วง 4Q61) โดยเรามองว่านักลงทุนต่างชาติให้น้ำหนักประเด็นดังกล่าวอย่างจำกัด เพราะหากเทียบจากการแถลงวันเลือกตั้งของนายกประยุทธ์เมื่อตุลาคมที่ผ่านมาจนถึงปัจจุบัน นักลงทุนต่างประเทศขายสุทธิสูงกว่า 4.3หมื่นล้านบาท อย่างไรก็ตามเราให้น้ำหนักในเชิงพื้นฐานของการเริ่ม Preview ผลประกอบการไตรมาส4 ของหลายๆกลุ่มนำโดย กลุ่มพลังงาน และค้าปลีก ที่คาดจะเป็นตัวกำหนดทิศทางตลาด
Investment theme: คงคำแนะนำ Let profit run ตราบใดที่ SET ยังสามารถเลี้ยงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 5 วันได้ โดยเราแนะแบ่งเงินส่วนหนึ่งเข้ามายังกลุ่มปันผลเช่น PTTGC, LH, SF, TISCO
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา – Bond yield 10 ปี สหรัฐปรับตัวขึ้นต่อเนื่องที่ 2.66% สูงสุดนับตั้งแต่ปี 2557 / กมธ.มีมติแก้ไขมาตรา 2 เปิดทางบังคับใช้กฎหมายเลือกตั้ง ส.ส. กำหนดระยะเวลาการบังคับใช้กฎหมายหลังจาก 90 วัน นับแต่วันประกาศราชกิจจานุเบกษา
Stock pick : IVL
IVL: แนะเก็งกำไร 70.0 บาท/หุ้น
เรามีมุมมองเชิงบวกจากประเด็น Canopus International ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ IVL ได้ออกหุ้นกู้แปลงสภาพ มีหลักประกัน ไม่มีดอกเบี้ยมูลค่า 200 ล้านเหรียญสหรัฐ ให้กับนักลงทุนสถาบันต่างประเทศ อายุ 1 ปี รวม 95.8 ล้านหุ้น โดยมีราคาแปลงสภาพที่ 66.68 บาท สูงกว่ากระดาน 15% สะท้อนถึงความมั่นใจของนักลงทุนต่อ IVL และหากมีการแปลงสภาพคาดเงินส่วนหนึ่งจะถูกนำมาใช้เพื่อแปลง IVL-W2 ในช่วงเมษายน–สิงหาคมนี้
คาดกำไรดำเนินงาน 4Q60 ที่ 4,141 ล้านบาท (+88%YoY , -3%QoQ) ส่วนหนึ่งเป็นผลจากการหยุดซ่อมบำรุงโรง PX ที่สหรัฐ , PTA ที่แคนาดา อย่างไรก็ตามคาดอาจมีการรับรู้การกลับรายการภาษี Deffered Tax Liability ประมาณ 80 ล้านเหรียญ ส่งผลให้คาดกำไรสุทธิเติบโตสูงกว่า 148 %YoY, +109%QoQ ที่ 7,352 ล้านบาท
Trading idea – – เก็งกำไร PTTEP (105-120 บาท/หุ้น) / ทยอยสะสม GOLD บริเวณ 8.00-8.10 บาท/หุ้น
Technical View
IVL: แนะเก็งกำไร 70.0 บาท/หุ้น
เรามีมุมมองเชิงบวกจากประเด็น Canopus International ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ IVL ได้ออกหุ้นกู้แปลงสภาพ มีหลักประกัน ไม่มีดอกเบี้ยมูลค่า 200 ล้านเหรียญสหรัฐ ให้กับนักลงทุนสถาบันต่างประเทศ อายุ 1 ปี รวม 95.8 ล้านหุ้น โดยมีราคาแปลงสภาพที่ 66.68 บาท สูงกว่ากระดาน 15% สะท้อนถึงความมั่นใจของนักลงทุนต่อ IVL และหากมีการแปลงสภาพคาดเงินส่วนหนึ่งจะถูกนำมาใช้เพื่อแปลง IVL-W2 ในช่วงเมษายน–สิงหาคมนี้
คาดกำไรดำเนินงาน 4Q60 ที่ 4,141 ล้านบาท (+88%YoY , -3%QoQ) ส่วนหนึ่งเป็นผลจากการหยุดซ่อมบำรุงโรง PX ที่สหรัฐ , PTA ที่แคนาดา อย่างไรก็ตามคาดอาจมีการรับรู้การกลับรายการภาษี Deffered Tax Liability ประมาณ 80 ล้านเหรียญ ส่งผลให้คาดกำไรสุทธิเติบโตสูงกว่า 148 %YoY, +109%QoQ ที่ 7,352 ล้านบาท
Trading idea – – เก็งกำไร PTTEP (105-120 บาท/หุ้น) / ทยอยสะสม GOLD บริเวณ 8.00-8.10 บาท/หุ้น
Technical View
แรงซื้อกลับกลุ่มธนาคารทำให้ยังไม่เสียเทรน : ดัชนีเปิดโดดลงจากแรงขายจากหุ้นกลุ่มธนาคารและ BANPU ทำให้ตลอดทั้งวันดัชนีแกว่ง Sideway Down อยู่ในแดนลบ ก่อนที่ช่วงบ่ายจะเริ่มมีแรงซื้อกลับจากหุ้นกลุ่มธนาคารและโรงไฟฟ้า ทำให้สิ้นวันเกิดแท่งเทียนกลับตัวแบบ Hammer ที่เส้นแนวรับ EMA5วัน พอดี ทำให้เทรนหลักยังคงแนวโน้มขาขึ้น มองแนวต้านที่ 1830 และ 1837 จังหวะอ่อนตัวระหว่างวันมองเป็นโอกาส Tradingกลยุทธ์การลงทุน 1) ลงทุนระยะสั้นTrading กรอบ 1810-1830 เน้นทำกำไรบางส่วนที่แนวต้าน, ลงทุนระยะกลาง หากไม่หลุด1800 ถือหุ้นต่อ 2) Trading ในกรอบ 1810-1830
แนวรับ : 1815, 1810 แนวต้าน : 1830, 1837
Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : Bond yield สหรัฐเริ่มดีดตัว/ 23 ม.ค. ประชุม BOJ / 25 ม.ค. ประชุม ECB
ปัจจัยในประเทศ : วันนี้จับตา กมธ.แถลงรายละเอียดการแก้ไขมาตรา 2 ขยายเวลา การบังคับใช้กฎการเลือกตั้ง ส.ส. และจับตาสนช.พิจารณา 25ม.ค.นี้ / จับตาผู้บริหาร SCB, KTB, TMB แถลงมุมมอง / เช้านี้ติดตามตัวเลขส่งออก-นำเข้าเดือน ธ.ค.
แนวรับ : 1815, 1810 แนวต้าน : 1830, 1837
Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : Bond yield สหรัฐเริ่มดีดตัว/ 23 ม.ค. ประชุม BOJ / 25 ม.ค. ประชุม ECB
ปัจจัยในประเทศ : วันนี้จับตา กมธ.แถลงรายละเอียดการแก้ไขมาตรา 2 ขยายเวลา การบังคับใช้กฎการเลือกตั้ง ส.ส. และจับตาสนช.พิจารณา 25ม.ค.นี้ / จับตาผู้บริหาร SCB, KTB, TMB แถลงมุมมอง / เช้านี้ติดตามตัวเลขส่งออก-นำเข้าเดือน ธ.ค.
หุ้นเทคนิค:
IVL (B 57.00, Tp 61.00, Cut 56.00)
ADVANC (B 190.00, Tp 197.00, Cut 188.00)
IVL (B 57.00, Tp 61.00, Cut 56.00)
ADVANC (B 190.00, Tp 197.00, Cut 188.00)
นักวิเคราะห์ : สรพล วีระเมธีกุล / วิจิตร อารยะพิศิษฐ / จรูญพันธ์ วัฒนวงศ์
Research Department Tel. 02-658-5000
OO4721
Research Department Tel. 02-658-5000
OO4721
