- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 16 January 2018 17:12
- Hits: 4513
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน Market Summary 15-01-18
Close 1,822.66 Volume Bt94,291M
Change 12.47 P/E 19.78
%Change 0.69% P/BV 2.21
Change 12.47 P/E 19.78
%Change 0.69% P/BV 2.21
หุ้นแนะนำพิเศษ
BANPU (ราคาปิด 22.20 Bloomberg Consensus 23.67)
ราคาถ่านหินทรงตัวในระดับสูง 106.4 ดอลลาร์ต่อตัน ช่วยหนุนผลประกอบการในไตรมาส 4 เนื่องจากคาดว่าทั้งเหมืองในอินโดนีเซียและออสเตรเลียจะผลิตถ่านได้เพิ่มขึ้นเนื่องจากผ่านช่วงฤดูฝนและเข้าสู่ช่วงฤดูหนาว อีกทั้งราคาถ่านหินทรงตัวในระดับสูง 90-100 ดอลลาร์ต่อตันคอยหนุนผลประกอบการเพิ่มเติม
Bloomberg Consensus คาดกำไร 4Q60 ที่ 2.3 พันล้านบาท +16%QoQ และคาดกำไรปี 60 อยู่ที่ 1.1 หมื่นล้านบาท +558%YoY
Market View : แกว่งตัวขาขึ้น
Technical Insight : MEGA ORI
หุ้นแนะนำพิเศษ : BANPU
หุ้นมีข่าว : LHBANK TISCO
ภาวะตลาดหุ้นไทยวันก่อนปรับตัวขึ้นและผันผวนในระดับสูง หลังราคาน้ำมันหนุนหุ้นกลุ่ม ENERG ให้ยังคงปรับขึ้นโดดเด่นและ กลุ่ม BANK มีแรงเก็งกำไรจากช่วงรายงานผลประกอบการ (วันนี้ ถึง 19 ม.ค. 61) SET Index ปิดที่ 1,822.66 จุด (+12.47 จุด) Volume 9.42 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -1,480.16 ลบ. TFEX Net +9,535 สัญญา ตราสารหนี้ +2,391.64 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
-ECB อาจยุติโครงการ QE หลังเดือนก.ย. หากเศรษฐกิจ,เงินเฟ้อปรับตัวตามคาดการณ์
- เอ็กซิมแบงก์ชี้เงินบาทแข็งค่าแล้วกว่า 12% ส่งผลกระทบผู้ส่งออก SME ที่มีเงินทุนหมุนเวียนและอัตรากำไรไม่สูง มีแรงต้านทานเงินบาทแข็งค่าได้น้อย
+/-ตลาดหุ้นนิวยอร์ก และตลาดน้ำมันปิดทำการวันจันทร์ที่ 15 ม.ค.เนื่องในวันมาร์ติน ลูเธอร์ คิง จูเนียร์
- Fund Flow ต่างชาติพลิกกลับมาขายสุทธิ 1.48 พันลบ. ขณะที่เงินบาทอ่อนค่าสู่ 31.95 Bath/USD
** ภายใน 19 ม.ค. หุ้นกลุ่มธนาคารส่งงบการเงินงวดประจำปี 59
ภาวะตลาดหุ้นไทยในวันนี้ขาดปัจจัยใหม่ๆ เนื่องจากตลาดสหรัฐปิดทำการในวันมาร์ติน ลูเธอร์ คิง อย่างไรก็ตามราคาน้ำมันที่ทรงตัวในระดับสูงยังเป็นปัจจัยหนุนต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน ดังนั้นคาด SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,815-1,837 จุด
กลยุทธ์การลงทุน เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- ICHI SAPPE CBG HTC TACC รัฐใช้ ม.44 ลอยตัวราคาน้ำตาลปี 61-62
- MONO เรทติ้ง 1-7 ม.ค. 61 ขึ้นเป็นที่ 3 ปี 60 คาดกำไร turn 9M60 กำไร 145 ลบ.พลิกจากขาดทุน 57 ลบ.
- TVO (ต้นทุน 90% เป็น USD รับบาทแข็ง / ราคากากถั่วหลือง +1.6%)
- ธ.พ. ที่คาดผลกำไรเติบโต ได้แก่ TCAP +16%, BAY +9%, TMB +6%, KKP +5%, BBL +2% (ที่มา Bloomberg Consensus)
- PTTEP PTTGC IRPC ราคาน้ำมันทรงตัวที่ระดับสูง ปิด 64.30 $/bbl
- STA UVAN ครม.ออกมาตรการแก้ปัญหาราคายาง-ปาล์มน้ำมัน
- BANPU ราคาถ่านหินทรงตัวในระดับสูง 106.4$/Ton
- ERW ผ่านเกณฑ์ชิงดำบัดเจ็ต โฮเต็ล ในปั๊มปตท. (ที่มาฐานเศรษฐกิจ)
- หุ้นที่ผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ANAN COMAN XO MALEE TWPC JUBILE AMA D
หุ้นมีข่าว
LHBANK (ราคาปิด 1.73 ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus เฉลี่ย 1.94) แจ้งกำไรปี 60 เท่ากับ 2,603 ลบ. -3.4% ต่ำกว่า consensus 2% สาเหตุที่กำไรลดลงมาจากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยสุทธิ -29% ขณะที่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ +6% และคชจ.สำรองหนี้สูญ -40% ทั้งนี้ สินเชื่อสุทธิปลายปี 60 เติบโต 9.1% จากการเติบโตของสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ ด้านคุณภาพสินทรัพย์ NPL เพิ่มขึ้น 18% แต่ระดับ % gross NPL เมื่อเทียบกับสินเชื่อรวมค่อนข้างต่ำที่ 1.88% โดยมีสัดส่วนเงินสำรองพึงมีต่อเงินสำรองพึงกันสูงถึง 186%
Analyst Meeting : TISCO (ราคาปิด 91.75 ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus เฉลี่ย 92.28)
สินเชื่อปลายปี 60 เติบโต 12% จากการรับโอนสินเชื่อรายย่อยจากธ.จากธ.แสตนดาร์ดชาร์เตอร์ส(ไทย) (SCBT) เมื่อ 1 ต.ค. 60 เมื่อเทียบกับปลายเดือนก.ย. 60 โครงสร้างสินเชื่อเปลี่ยนแปลงไปโดยมีสัดส่วนสินเชื่อเช่าซื้อลดลงเหลือ 69% จาก 83% และสัดส่วนสินเชื่อที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้นสู่ 11% จาก 0.6%
การรับโอนพอร์ตธุรกิจลูกค้ารายย่อยช่วยหนุนรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยในปี 60 เติบโต 18% และผลตอบแทนของสินเชื่อปรับดีขึ้นสู่ 6.9% จาก 6.7% ณ สิ้นปี 59 เนื่องจากพอร์ตสินเชื่อที่เพิ่มมาใหม่บางตัวมี yield สูง ขณะที่ต้นทุนเงินทุนลดลงเหลือ 2.1% จาก 2.2% ส่งผลให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ปรับดีขึ้นเป็น 4.2% จาก 4% ในปี 59
%NPL ปลายปี 60 ลดเหลือ 2.3% จาก 2.5% Credit cost ใน 4Q60 เพิ่มขึ้นสู่ 2.1% จาก 1.1% ใน 3Q60 แต่โดยรวมทั้งปีลดลงเหลือ 1.3% จาก 1.7% ณ ปลายปี 59 โดยมี Coverage Ratio เพิ่มขึ้นสู่ 197% และมีอัตราส่วนเงินสำรองของธนาคารต่อสำรองตามเกณฑ์ขั้นต่ำสูงถึง 235%
ปัจจัยพื้นฐานยังดี ฝ่ายวิจัยคาดการณ์แนวโน้มกำไรปี 61 เติบโตต่อเนื่องโดยได้รับการสนับสนุนจากพอร์ตสินเชื่อรายย่อยที่รับโอนจาก SCBT ราคาหุ้นซื้อขายที่ PBV 2.3 เท่า สูงกว่ากลุ่มที่ระดับ 1.4 เท่า แต่ yield สูงราว 4.9% แนะนำ ถือ
(+) CPT มั่นใจรายได้ปี 61 โต 10% โชว์ต้นปีคว้างานใหม่ 4 โปรเจ็กต์ รวมมูลค่าโครงการ 142 ล้านบาท เตรียมเซ็นสัญญาในไตรมาส 1/61 พร้อมเร่งจัดตั้งสำนักงานขายในเวียดนาม ฟิลิปปินส์ และอินโดนีเซีย ให้แล้วเสร็จภายในปีนี้ (ที่มาข่าวหุ้น)
AMATA WHA เตรียมชงพ.ร.บ.อีอีซี เข้าสนช.คาดมีผลบังคับใช้ในเดือนกุมภาพันธ์นี้ (ที่มาทันหุ้น)
BANPU (ราคาปิด 22.20 Bloomberg Consensus 23.67)
ราคาถ่านหินทรงตัวในระดับสูง 106.4 ดอลลาร์ต่อตัน ช่วยหนุนผลประกอบการในไตรมาส 4 เนื่องจากคาดว่าทั้งเหมืองในอินโดนีเซียและออสเตรเลียจะผลิตถ่านได้เพิ่มขึ้นเนื่องจากผ่านช่วงฤดูฝนและเข้าสู่ช่วงฤดูหนาว อีกทั้งราคาถ่านหินทรงตัวในระดับสูง 90-100 ดอลลาร์ต่อตันคอยหนุนผลประกอบการเพิ่มเติม
Bloomberg Consensus คาดกำไร 4Q60 ที่ 2.3 พันล้านบาท +16%QoQ และคาดกำไรปี 60 อยู่ที่ 1.1 หมื่นล้านบาท +558%YoY
Market View : แกว่งตัวขาขึ้น
Technical Insight : MEGA ORI
หุ้นแนะนำพิเศษ : BANPU
หุ้นมีข่าว : LHBANK TISCO
ภาวะตลาดหุ้นไทยวันก่อนปรับตัวขึ้นและผันผวนในระดับสูง หลังราคาน้ำมันหนุนหุ้นกลุ่ม ENERG ให้ยังคงปรับขึ้นโดดเด่นและ กลุ่ม BANK มีแรงเก็งกำไรจากช่วงรายงานผลประกอบการ (วันนี้ ถึง 19 ม.ค. 61) SET Index ปิดที่ 1,822.66 จุด (+12.47 จุด) Volume 9.42 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -1,480.16 ลบ. TFEX Net +9,535 สัญญา ตราสารหนี้ +2,391.64 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
-ECB อาจยุติโครงการ QE หลังเดือนก.ย. หากเศรษฐกิจ,เงินเฟ้อปรับตัวตามคาดการณ์
- เอ็กซิมแบงก์ชี้เงินบาทแข็งค่าแล้วกว่า 12% ส่งผลกระทบผู้ส่งออก SME ที่มีเงินทุนหมุนเวียนและอัตรากำไรไม่สูง มีแรงต้านทานเงินบาทแข็งค่าได้น้อย
+/-ตลาดหุ้นนิวยอร์ก และตลาดน้ำมันปิดทำการวันจันทร์ที่ 15 ม.ค.เนื่องในวันมาร์ติน ลูเธอร์ คิง จูเนียร์
- Fund Flow ต่างชาติพลิกกลับมาขายสุทธิ 1.48 พันลบ. ขณะที่เงินบาทอ่อนค่าสู่ 31.95 Bath/USD
** ภายใน 19 ม.ค. หุ้นกลุ่มธนาคารส่งงบการเงินงวดประจำปี 59
ภาวะตลาดหุ้นไทยในวันนี้ขาดปัจจัยใหม่ๆ เนื่องจากตลาดสหรัฐปิดทำการในวันมาร์ติน ลูเธอร์ คิง อย่างไรก็ตามราคาน้ำมันที่ทรงตัวในระดับสูงยังเป็นปัจจัยหนุนต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน ดังนั้นคาด SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,815-1,837 จุด
กลยุทธ์การลงทุน เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- ICHI SAPPE CBG HTC TACC รัฐใช้ ม.44 ลอยตัวราคาน้ำตาลปี 61-62
- MONO เรทติ้ง 1-7 ม.ค. 61 ขึ้นเป็นที่ 3 ปี 60 คาดกำไร turn 9M60 กำไร 145 ลบ.พลิกจากขาดทุน 57 ลบ.
- TVO (ต้นทุน 90% เป็น USD รับบาทแข็ง / ราคากากถั่วหลือง +1.6%)
- ธ.พ. ที่คาดผลกำไรเติบโต ได้แก่ TCAP +16%, BAY +9%, TMB +6%, KKP +5%, BBL +2% (ที่มา Bloomberg Consensus)
- PTTEP PTTGC IRPC ราคาน้ำมันทรงตัวที่ระดับสูง ปิด 64.30 $/bbl
- STA UVAN ครม.ออกมาตรการแก้ปัญหาราคายาง-ปาล์มน้ำมัน
- BANPU ราคาถ่านหินทรงตัวในระดับสูง 106.4$/Ton
- ERW ผ่านเกณฑ์ชิงดำบัดเจ็ต โฮเต็ล ในปั๊มปตท. (ที่มาฐานเศรษฐกิจ)
- หุ้นที่ผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ANAN COMAN XO MALEE TWPC JUBILE AMA D
หุ้นมีข่าว
LHBANK (ราคาปิด 1.73 ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus เฉลี่ย 1.94) แจ้งกำไรปี 60 เท่ากับ 2,603 ลบ. -3.4% ต่ำกว่า consensus 2% สาเหตุที่กำไรลดลงมาจากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยสุทธิ -29% ขณะที่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ +6% และคชจ.สำรองหนี้สูญ -40% ทั้งนี้ สินเชื่อสุทธิปลายปี 60 เติบโต 9.1% จากการเติบโตของสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ ด้านคุณภาพสินทรัพย์ NPL เพิ่มขึ้น 18% แต่ระดับ % gross NPL เมื่อเทียบกับสินเชื่อรวมค่อนข้างต่ำที่ 1.88% โดยมีสัดส่วนเงินสำรองพึงมีต่อเงินสำรองพึงกันสูงถึง 186%
Analyst Meeting : TISCO (ราคาปิด 91.75 ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus เฉลี่ย 92.28)
สินเชื่อปลายปี 60 เติบโต 12% จากการรับโอนสินเชื่อรายย่อยจากธ.จากธ.แสตนดาร์ดชาร์เตอร์ส(ไทย) (SCBT) เมื่อ 1 ต.ค. 60 เมื่อเทียบกับปลายเดือนก.ย. 60 โครงสร้างสินเชื่อเปลี่ยนแปลงไปโดยมีสัดส่วนสินเชื่อเช่าซื้อลดลงเหลือ 69% จาก 83% และสัดส่วนสินเชื่อที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้นสู่ 11% จาก 0.6%
การรับโอนพอร์ตธุรกิจลูกค้ารายย่อยช่วยหนุนรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยในปี 60 เติบโต 18% และผลตอบแทนของสินเชื่อปรับดีขึ้นสู่ 6.9% จาก 6.7% ณ สิ้นปี 59 เนื่องจากพอร์ตสินเชื่อที่เพิ่มมาใหม่บางตัวมี yield สูง ขณะที่ต้นทุนเงินทุนลดลงเหลือ 2.1% จาก 2.2% ส่งผลให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ปรับดีขึ้นเป็น 4.2% จาก 4% ในปี 59
%NPL ปลายปี 60 ลดเหลือ 2.3% จาก 2.5% Credit cost ใน 4Q60 เพิ่มขึ้นสู่ 2.1% จาก 1.1% ใน 3Q60 แต่โดยรวมทั้งปีลดลงเหลือ 1.3% จาก 1.7% ณ ปลายปี 59 โดยมี Coverage Ratio เพิ่มขึ้นสู่ 197% และมีอัตราส่วนเงินสำรองของธนาคารต่อสำรองตามเกณฑ์ขั้นต่ำสูงถึง 235%
ปัจจัยพื้นฐานยังดี ฝ่ายวิจัยคาดการณ์แนวโน้มกำไรปี 61 เติบโตต่อเนื่องโดยได้รับการสนับสนุนจากพอร์ตสินเชื่อรายย่อยที่รับโอนจาก SCBT ราคาหุ้นซื้อขายที่ PBV 2.3 เท่า สูงกว่ากลุ่มที่ระดับ 1.4 เท่า แต่ yield สูงราว 4.9% แนะนำ ถือ
(+) CPT มั่นใจรายได้ปี 61 โต 10% โชว์ต้นปีคว้างานใหม่ 4 โปรเจ็กต์ รวมมูลค่าโครงการ 142 ล้านบาท เตรียมเซ็นสัญญาในไตรมาส 1/61 พร้อมเร่งจัดตั้งสำนักงานขายในเวียดนาม ฟิลิปปินส์ และอินโดนีเซีย ให้แล้วเสร็จภายในปีนี้ (ที่มาข่าวหุ้น)
AMATA WHA เตรียมชงพ.ร.บ.อีอีซี เข้าสนช.คาดมีผลบังคับใช้ในเดือนกุมภาพันธ์นี้ (ที่มาทันหุ้น)
นักวิเคราะห์ 02-672-5999 ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext.5937 ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
ชัยยศ จิวางกูร ext.5805 สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext.5936
ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร ext.5940
OO4533
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext.5937 ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
ชัยยศ จิวางกูร ext.5805 สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext.5936
ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร ext.5940
OO4533
