- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 16 January 2018 17:05
- Hits: 3438
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM) SET Index: แนวรับ 1815 แนวต้าน 1830 และ 1840
SET Index: 1827.33 ปรับตัวลดลงจากรแงขายทำกำไรเข้าใกล้แนวรับที่ 1815 จุดก่อนที่จะฟื้นตัวกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1830 จุด ซึ่งเราคาดว่า น่าจะเป็นแนวต้านสำคัญของการปรับตัวเพิ่มขึ้นในรอบนี้ เนื่องจากเป็นแนวต้านของกรอบแนวโน้มขาขึ้น ในขณะที่แนวรับสำคัญในระยะสั้นอยู่ที่ 1815 จุด ถ้าหลุดจะมีโอกาสปรับตัวลดลงต่อเนื่องไปทดสอบแนวรับถัดไปที่ 1800 จุด
แนวต้าน : 1830 และ 1840
แนวรับ : 1820 และ 1815
AOT = 70.00/71.50, EA = 67.00/68.50, GULF = 72.00/74.00, PTT = 480/490, BGRIM = 29.50/30.50
Ticon Industrial Connection (TICON TB; THB 17.40) – ซื้อ
แนวต้าน : 18.00 และ 18.80 / แนวต้านสำคัญ 19.60
แนวรับ : 17.40 และ 17.20
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้นต่อเนื่อง หลังจากปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไรในระยะสั้น ในขณะที่แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ TICON โดยมีแนวรับที่ 17.40 และ 17.20 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 18.00 และ 18.80 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นต่ำกว่า 16.50 ลงไป
Mono Technology (MONO TB; THB 4.42) – ซื้อ
แนวต้าน : 4.60 และ 4.80 / แนวต้านสำคัญ 5.00
แนวรับ : 4.42 และ 4.38
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง หลังจากปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับสำคัญของเส้นแนวโน้มขาขึ้น และเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ MONO โดยมีแนวรับที่ 4.42 และ 4.38 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 4.60 และ 4.80 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 4.28 ลงไป
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET…ยังทะลุเหนือ 1830 ลำบาก
เปิดขึ้นมาในช่วงต้นสัปดาห์ ดัชนี SETพุ่งขึ้นไปสร้างสถิติสูงสุดใหม่ที่ 1830 จุด จากแรงซื้อหุ้นใหญ่ในกลุ่มพลังงานเป็นหลัก และอีกส่วนเป็นแรงหนุนของดัชนีในภูมิภาครวมทั้งราคาน้ำมัน การพุ่งขึ้นของดัชนี SET ยังคงเป็นแรงซื้อจากกองทุนในประเทศเป็นหลัก ส่วนนักลงทุนต่างประเทศกลับขายคืนหลังซื้อในวันศุกร์ผ่านมา เราจึงมองว่าหากดัชนีขึ้นต่อ ต่างชาติและรายย่อย คงเป็นผู้ขายหลัก หากซื้อก็เป็นเพียงช่วงสั้น เพราะมีความเสี่ยงที่สูงมากที่ดัชนีจะผันผวนหากขึ้นต่อไปอีก
ประเด็นที่เรามองว่าดัชนี SET น่าจะยังขึ้นผ่าน 1830+/- ได้ลำบาก ก็มาจาก การประเมินรูป Trend line ผ่านค่า +/-1SD และ+/-2SD ในช่วง 20ปีที่ผ่านมา จากรูปเราพบว่าดัชนี SET ที่ 1830 +/- จุดได้ขึ้นมาเหนือเส้น +1SD แล้วและตอนนี้กำลังติดอยู่ที่ค่า +1.7 SD ซึ่งค่าดังกล่าวในอดีตดัชนีจะติดอยู่ตรงนี้ คือในปี 1999 และ 2014 อย่างไรก็ตามหากสามารถผ่านไปได้ ดัชนีน่าจะขึ้นไปเล่นที่ค่า +2SD หรือประมาณ 1880+/- จุดดัชนีที่ขึ้นมาในระดับ 1830+/- จุด ยังเป็นระดับที่ดัชนีตลาดหุ้นไทย อย่าง MSCI Thailand รูปดอลลาร์ อยู่ที่ 500 จุด (ดูรูปด้านขวา) แม้จะไม่ได้มีความหมายอะไรมากหมาย แต่เป็นตัวเลขสวยๆ ที่สำคัญระดับดัชนีบริเวณนี้ ค่า P/E ของตลาดขึ้นไปเหนือ +2SD
การผ่านระดับ 1830+/- จุด ไม่ได้เป็นเรื่องยาก หากหลายๆ ฝ่ายช่วยกันดัน เพียงแต่หากขึ้นต่อ เรามองว่าปริมาณการซื้อขาย อาจจะไม่สนับสนุนหลังที่เมื่อวานนี้เทรดไป 9 หมื่นกว่าล้าน เนื่องจากนักลงทุนต่างประเทศ รายย่อยและพอรท์โบรกเกอร์ ต่างเทขาย หากมาดูปัจจัยประกอบภายนอก อย่างดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐ อย่าง S&P ขึ้นมาใกล้ 2800 จุด โดยเป้าเฉลี่ยของปีนี้อยู่ที่ 2820 จุด ส่วนดาวโจนส์ก็ขึ้นมาใกล้ระดับ 25900-26000 จุดขึ้นมาทุกที ส่วนราคาน้ำมันยังยืนอยู่ในระดับใกล้ 70 ดอลลาร์ต่อบารเรล์ โดยยังไม่เห็นสัญญาณที่จะหนุนให้ทะลุไปมากกว่านี้
ความพยายามที่จะดันให้ดัชนีขึ้นต่อไปเหนือ 1830+/- จุด ต้องมีแรงซื้อหุ้นใหญ่ที่มีอิทธิพลกับดัชนี อย่างหุ้นในกลุ่มพลังงาน PTT PTTEPท่องเที่ยว AOT หรือสื่อสาร ADVANC หรือธนาคารพาณิชย์ อย่าง KBANK BBL SCB ค้าปลีก CPALL โดยหุ้นเหล่านี้ระดับราคาหุ้นได้ขึ้นมาเหนือ ราคาเป้าเฉลี่ยกลางค่อนข้างมาก โดยฉพาะหุ้นพลังงาน ซึ่งจะมีความเสี่ยงในแง่อัตราการทำกำไรจะตามราคาหุ้นไม่ทัน ส่งผลให้หุ้นเทรดกันที่ค่า P/E แพง สำหรับกลยุทธ์ในระดับดัชนีที่ 1830+/- จุด เราแนะนำ ให้ทยอยขายทำกำไร เป็นรอบที่ 2 เนื่องจากมองดัชนีขึ้นไปเร็วเกินไปและรับข่าวงบ Q4/17 ไปหมดแล้ว โดยหากงบออกก็จะเผชิญกับแรงขายทันทีเหมือนอย่าง TISCO
วันนี้มองดัชนี SET น่าจะดีดตัวขึ้นไปทดสอบ 1830 จุดอีก แต่คงไม่ผ่าน หลังราคาน้ำมัน และดัชนีตลาดหุ้นภูมิภาค เริ่มนิ่งๆ ปัจจัยที่ต้องติดตามคือ งบ Q4/17 และการเปิดของตลาดหุ้นสหรัฐหลังหยุดไปเมื่อวานนี้ วันนี้มองแนวต้านที่ 1828-1830 จุด และแนวรับที่ 1816-1814 จุด หุ้นที่แนะนำ ซื้อเก็งกำไร คือ ANAN DTAC BANPU และ KCE
SET…ยังทะลุเหนือ 1830 ลำบาก
เปิดขึ้นมาในช่วงต้นสัปดาห์ ดัชนี SETพุ่งขึ้นไปสร้างสถิติสูงสุดใหม่ที่ 1830 จุด จากแรงซื้อหุ้นใหญ่ในกลุ่มพลังงานเป็นหลัก และอีกส่วนเป็นแรงหนุนของดัชนีในภูมิภาครวมทั้งราคาน้ำมัน การพุ่งขึ้นของดัชนี SET ยังคงเป็นแรงซื้อจากกองทุนในประเทศเป็นหลัก ส่วนนักลงทุนต่างประเทศกลับขายคืนหลังซื้อในวันศุกร์ผ่านมา เราจึงมองว่าหากดัชนีขึ้นต่อ ต่างชาติและรายย่อย คงเป็นผู้ขายหลัก หากซื้อก็เป็นเพียงช่วงสั้น เพราะมีความเสี่ยงที่สูงมากที่ดัชนีจะผันผวนหากขึ้นต่อไปอีก
ประเด็นที่เรามองว่าดัชนี SET น่าจะยังขึ้นผ่าน 1830+/- ได้ลำบาก ก็มาจาก การประเมินรูป Trend line ผ่านค่า +/-1SD และ+/-2SD ในช่วง 20ปีที่ผ่านมา จากรูปเราพบว่าดัชนี SET ที่ 1830 +/- จุดได้ขึ้นมาเหนือเส้น +1SD แล้วและตอนนี้กำลังติดอยู่ที่ค่า +1.7 SD ซึ่งค่าดังกล่าวในอดีตดัชนีจะติดอยู่ตรงนี้ คือในปี 1999 และ 2014 อย่างไรก็ตามหากสามารถผ่านไปได้ ดัชนีน่าจะขึ้นไปเล่นที่ค่า +2SD หรือประมาณ 1880+/- จุดดัชนีที่ขึ้นมาในระดับ 1830+/- จุด ยังเป็นระดับที่ดัชนีตลาดหุ้นไทย อย่าง MSCI Thailand รูปดอลลาร์ อยู่ที่ 500 จุด (ดูรูปด้านขวา) แม้จะไม่ได้มีความหมายอะไรมากหมาย แต่เป็นตัวเลขสวยๆ ที่สำคัญระดับดัชนีบริเวณนี้ ค่า P/E ของตลาดขึ้นไปเหนือ +2SD
การผ่านระดับ 1830+/- จุด ไม่ได้เป็นเรื่องยาก หากหลายๆ ฝ่ายช่วยกันดัน เพียงแต่หากขึ้นต่อ เรามองว่าปริมาณการซื้อขาย อาจจะไม่สนับสนุนหลังที่เมื่อวานนี้เทรดไป 9 หมื่นกว่าล้าน เนื่องจากนักลงทุนต่างประเทศ รายย่อยและพอรท์โบรกเกอร์ ต่างเทขาย หากมาดูปัจจัยประกอบภายนอก อย่างดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐ อย่าง S&P ขึ้นมาใกล้ 2800 จุด โดยเป้าเฉลี่ยของปีนี้อยู่ที่ 2820 จุด ส่วนดาวโจนส์ก็ขึ้นมาใกล้ระดับ 25900-26000 จุดขึ้นมาทุกที ส่วนราคาน้ำมันยังยืนอยู่ในระดับใกล้ 70 ดอลลาร์ต่อบารเรล์ โดยยังไม่เห็นสัญญาณที่จะหนุนให้ทะลุไปมากกว่านี้
ความพยายามที่จะดันให้ดัชนีขึ้นต่อไปเหนือ 1830+/- จุด ต้องมีแรงซื้อหุ้นใหญ่ที่มีอิทธิพลกับดัชนี อย่างหุ้นในกลุ่มพลังงาน PTT PTTEPท่องเที่ยว AOT หรือสื่อสาร ADVANC หรือธนาคารพาณิชย์ อย่าง KBANK BBL SCB ค้าปลีก CPALL โดยหุ้นเหล่านี้ระดับราคาหุ้นได้ขึ้นมาเหนือ ราคาเป้าเฉลี่ยกลางค่อนข้างมาก โดยฉพาะหุ้นพลังงาน ซึ่งจะมีความเสี่ยงในแง่อัตราการทำกำไรจะตามราคาหุ้นไม่ทัน ส่งผลให้หุ้นเทรดกันที่ค่า P/E แพง สำหรับกลยุทธ์ในระดับดัชนีที่ 1830+/- จุด เราแนะนำ ให้ทยอยขายทำกำไร เป็นรอบที่ 2 เนื่องจากมองดัชนีขึ้นไปเร็วเกินไปและรับข่าวงบ Q4/17 ไปหมดแล้ว โดยหากงบออกก็จะเผชิญกับแรงขายทันทีเหมือนอย่าง TISCO
วันนี้มองดัชนี SET น่าจะดีดตัวขึ้นไปทดสอบ 1830 จุดอีก แต่คงไม่ผ่าน หลังราคาน้ำมัน และดัชนีตลาดหุ้นภูมิภาค เริ่มนิ่งๆ ปัจจัยที่ต้องติดตามคือ งบ Q4/17 และการเปิดของตลาดหุ้นสหรัฐหลังหยุดไปเมื่อวานนี้ วันนี้มองแนวต้านที่ 1828-1830 จุด และแนวรับที่ 1816-1814 จุด หุ้นที่แนะนำ ซื้อเก็งกำไร คือ ANAN DTAC BANPU และ KCE
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary…
SET ช่วงเช้าปิดที่ระดับ 1,827.33 จุด เพิ่มขึ้น 4.67 จุด (+0.26%) มูลค่าการซื้อขาย42,821.42 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ผันผวน โดยมีแรงขายทำกำไรในกลุ่มโรงไฟฟ้า ขณะที่ยังมีแรงหนุนจากกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีอย่าง PTT PTTGC ยังหนุนตลาด ด้านตลาดภูมิภาคแกว่งบวก-ลบ ติดตามผลประกอบการของกลุ่มธนาคารที่จะทยอยประกาศ
Afternoon Perspective…
แนวโน้มตลาดบ่าย แกว่งแคบๆ SET ถูกกดดันในช่วงเช้าจากแรงขายทำกำไรออกมาในหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า อย่างไรก็ตามตลาดได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มธนาคารและค้าปลีกรวมถึงโรงพยาบาล สลับเข้ามาพยุ่งตลาดไว้ ทำให้ภาพรวม SET น่าจะยังคงสามารถแกว่งตัวออกข้างได้ในกรอบแนวรับ 1815-1820 จุด แนวต้านหลักจะยังอยู่ที่ระดับ 1830จุด เราคาดว่ากลุ่มพลังงานและธนาคารจะยังสามารถประคองตลาดต่อไปได้ โดยเฉพาะPTT PTTEP ซึ่งน่าจะได้ประโยชน์จากการปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมัน หลังจากที่ประเทศรัสเซียแสดงท่าที่สนับสนุนการปรับลดกำลังการผลิตน้ำมันต่อเนื่อง นอกจากนี้ตลาดเริ่มมีแรงซื้อเก็งกำไรในหุ้นกลุ่มธนาคารเข้ามา ซึ่งจะเริ่มทยอยประกาศผลการดำเนินงานออกมา โดยตลาดมองว่าแนวโน้มผลการดำเนินงานมีสัญญาณฟื้นตัวจากภาวะเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว ทำให้ปัญหาหนี้เสียจะเริ่มผ่อนคลายลง แนะนำสลับมาเล่นเก็งกำไรหุ้นเล็กโดยเฉพาะกลุ่มผู้นำเข้าสินค้า ซึ่งคาดว่าจะได้ประโยชน์จากการแข็งค่าขึ้นของค่าเงิน โดยเราสนใจ RSP SYNEX THE
Technical Pick (PM) ...
Ticon Industrial Connection (TICON TB; THB 17.40) – ซื้อ
Mono Technology (MONO TB; THB 4.42) – ซื้อ
Analysts :
Kitichan Sirisukarcha +66(2) 761 9232 – [email protected]
Teerawut Kanniphakul +66(2) 761 9233 – [email protected]
Line ID : @CIMBS Youtube : CIMBS
OO4529
Kitichan Sirisukarcha +66(2) 761 9232 – [email protected]
Teerawut Kanniphakul +66(2) 761 9233 – [email protected]
Line ID : @CIMBS Youtube : CIMBS
OO4529
