- Details
- Category: หุ้นเด่นวันนี้
- Published: Wednesday, 24 May 2017 18:29
- Hits: 2627
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,554-1,575
กลุ่มหุ้นขนาดกลางหนุน SET ปรับสูงขึ้น +0.45% ปิดที่ 1,564.69 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.2 หมื่นล้าน ต่างชาติซื้อสุทธิ 1.7 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
มุมมองทางพื้นฐานไม่ได้เปลี่ยนไปจากเดิม โดยมองการปรับสูงขึ้นของ SET เป็นเพียงการ Rebound ที่มี upside "จำกัด".อย่างไรก็ดีการที่ SET สามารถยืนได้เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนที่ 1,560 จุด ทำให้มีจังหวะ "เก็งกำไร" ต่อเนื่องระยะสั้นที่เป้าหมาย 1,575 จุด ขณะที่กำหนด Trailing stop ที่ 1,554 จุด
ทำอะไรดี:
"ซื้อ" WHA (TP 4.0) ที่ได้รับผลดีจาก 1) การพัฒนาระเบียงเศรษฐกิจภาคตะวันออก (EEC) หนุนการขายที่ดินในระยะยาว 2) ราคาที่ดินที่เพิ่มขึ้น ส่งผลบวกต่อที่ดินในมือประมาณ 1 หมื่นไร่ 3) รายได้ธุรกิจให้เช่าคลังสินค้าที่ส่วนใหญ่อยู่ในจังหวัดฉะเชิงเทรา มีแนวโน้มดีขึ้นจากการขึ้นค่าเช่าคลังฯ และ 4) ถ้าไม่รวมกำไรพิเศษจากการขายเข้า HREIT ปีก่อน คาดการณ์กำไร WHA จะเติบโตสูง 40% ปีนี้ ขณะที่ราคาหุ้น laggard AMATA ที่...ขณะที่แนะนำ "Selective" กลุ่มหุ้นที่กำไรเติบโตดี มีโอกาสถูกเพิ่มใน SET50/MSCI ต่อเนื่อง ได้แก่ EA MTLS THANI LIT SAWAD ESSO ปันผลสูง KKP (มีสัญญาณ "ฟื้นตัว" ทางเทคนิค เป้าหมาย 71.75 บาท)
Tactical Portfolio (1-3 months):
"ถือ" EA ESSO KKP LIT MTLS SAWAD SUSCO THANI WORK และเงินสดในสัดส่วน 10% ของพอร์ต (ไม่เปลี่ยน)
Fundamental:
AAV: "ซื้อ" พื้นฐาน 6.80 บาท (เดิม 7.20 บาท)...ปรับกำไรลง 24% ปีนี้ จากการแข่งขันที่รุนแรง กดดันอัตรากำไรลดลง อย่างไรก็ดีมองราคาหุ้นปัจจุบันสะท้อนปัจจัยลบไปแล้ว และตัวเลขผู้โดยสาร low-cost ยังเติบโตแกร่ง 15% y-y ใน 1Q17
RJH: "ซื้อ" พื้นฐาน 24 บาท (เดิม 27)...จำนวนผู้ป่วยที่เพิ่มขึ้นน้อยกว่าคาด ส่งผลให้กำไร 1Q17 อ่อนแอกว่าที่คาดไว้ และแม้จำนวนผู้ป่วยเริ่มฟื้นตัวใน 2Q17 แต่ก็ยังไม่ดีนัก ทำให้เราปรับกำไรปี 2017-18 ลง 3.6-4.8% อย่างไรก็ดีด้วยราคาหุ้นที่ปรับลดลง 27% จากจุดสูงสุด สะท้อนปัจจัยลบไปแล้ว
AOT: "ซื้อ" พื้นฐาน 47.50 บาท...ผู้โดยสารเดือน เม.ย. +8.8% y-y โดยผู้โดยสารระหว่างประเทศ +7.6% y-y และในประเทศ +10.3% y-y มองกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง จำนวนผู้โดยสารที่เติบโต รายได้ค่าเช่าที่เพิ่มขึ้นหนุนกำไรปีนี้ +14%..."ซื้อ"
Today's News:
งบประมาณ US ปี 2018: ทรัมป์ยื่นงบประมาณปี 2018 US$4.1 ล้านล้านต่อสภาคองเกรส คาดหนุนเศรษฐกิจ +3% ต่อปี และหนุน Dow Jones ปรับสูงขึ้นต่อเนื่อง +0.21%
Technical Story: Technical SET range: 1,548-1,573
แกว่งที่ด่าน ที่ดูมีลุ้น: (รายงาน The Technical Story)
SET กำลังพยายามฝ่าด่าน 1,560-1,564 จุด มีด่านถัดไปที่ 1,569 จุดและ 1,573 จุดที่ต้องฝ่าขึ้นไป ส่วนแนวรับกรณีแกว่งมีที่ 1,558 จุด หากยืนไม่อยู่อาจมีแนวรับถัดไปที่ 1,553-55 จุดและ/หรือ 1,548 จุด
หุ้นแนะนำ:
HANA รอรับเพิ่มที่ 49 บาท เป้าหมาย 54 บาท
BBL รับเพิ่มเมื่อทะลุ 183.50 บาท เป้าหมาย 188.50 บาท
CBG เข้าเพิ่มเมื่อทะลุ 68.75 บาท เป้าหมาย 73 และ 74 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"Trading" S50M17 ในกรอบ 985 - 977 จุด
Block Trade KKP เป้าหมาย 70.50 / 71.75 บาท...Leverage 10 เท่า
TradeCode: Buy >KAMART, SIS, VGI
Tactical Portfolio (1-3 เดือน)
Tactical Portfolio : Tactical portfolio ให้ผลตอบแทน +2.0% ดีกว่า SET ที่ให้ผลตอบแทน +0.4% โดยหุ้นกลุ่ม Micro finance ที่มีแนวโน้มได้รับผลดีจากแนวโน้มดอกเบี้ยในประเทศอยู่ในระดับต่ำต่อไป ให้ผลตอบแทนดีกว่า SET ได้แก่ SAWAD +8.4% w-w และ MTLS +1.9% w-w (แนะนำซื้อเข้าพอร์ตเมื่อวันที่ 18 พ.ค.) นอกจากนี้หุ้นกลุ่มสื่อให้ผลตอบแทนที่ดี ได้แก่ PLANB +7.4% (แนะนำ "ขาย" ออกจากพอร์ตเมื่อวันที่ 18 พ.ค. และ "ซื้อ" WORK เข้ามาแทน) WORK +3.9%...ทั้งนี้เราแนะนำ "ถือ" หุ้นทั้ง 9 ตัวต่อเนื่อง ได้แก่ EA ESSO LIT KKP (เริ่มมีสัญญาณ ฟื้นตัว ทางเทคนิค เป้าหมาย 71.75 บาท หรือถัดไปที่ 77 บาท) LIT MTLS SUSCO THANI WORK และ "ถือ" เงินสดในสัดส่วน 10% ของพอร์ตต่อไป
Siam Senses Portfolio (6-12 เดือน)
หุ้นใน Siam Senses Portfolio
BEAUTY: เป็นหุ้น growth stock ที่ได้ประโยชน์จากการเติบโตของอุตสาหกรรมเครื่องสำอาง และได้ market share ที่สูงขึ้น
CPALL : ธุรกิจร้าน 7-Eleven ที่เติบโตสูง 22% ต่อปีช่วง 2016-19F จากการเพิ่มขึ้นของยอดขายสาขาเดิม การขยายสาขาที่ยังไม่อิ่มตัวและการเพิ่มขึ้นของอัตรากำไรขั้นต้น
CPN : ผู้ประกอบการศูนย์การค้า 30 แห่งที่อัตราการเช่าอยู่ในระดับสูง มีแผนเปิดห้างใหม่เฉลี่ย 3 สาขาต่อปี และการปรับขึ้นค่าเช่าทำได้สม่ำเสมอ
EA : เป็นหุ้น growth stock ยังโตสูงต่อเนื่องถึงปี 2019 จากสัญญาในมือที่จะทยอยดำเนินการ และมีโอกาสโตมหาศาลต่อเนื่องจาการขยายธุรกิจสู่แบตเตอรี่เก็บกักพลังงานซึ่งเป็นแนวโน้มของการพัฒนาอุตสาหกรรมไฟฟ้า
ESSO : ราคาต่ำกว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิอยู่ถึง 67% และมีพัฒนาการด้านกำไรและกระแสเงินสดอย่างมีนัยสำคัญ
KCE : ฐานธุรกิจกลุ่มรถยนต์ที่มั่นคง เติบโตจากการขยายโรงงานและ market share ที่มากขึ้น
MC : เป็นหุ้นที่มีการจ่ายปันผลสูง ผลักดันโดยผลการดำเนินงานที่ฟื้นตัว และฐานะการเงินที่เข้มแข็ง
SPALI : ผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์เพื่ออยู่อาศัยที่เติบโตต่อเนื่องโดยมียอด presales และรายได้ทำจุดสูงสุดใหม่ โดยกิน market share เพิ่มทั้งในกทม.และต่างจังหวัด SUSCO: เริ่มรุกขยายปั้มน้ำมันและเปิดพื้นที่ให้ร้านค้าเช่ามากขึ้น ROE อยู่ในช่วงขาขึ้น คาดกำไรโต 19-26% ในปี 2017-19F
WORK : ด้วยรายการดิจิตอลทีวีที่ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง สะท้อนไปยังทีวีเรตติ้งสูงขึ้น ทำให้ WORK ปรับราคาขายนาทีโฆษณาได้อย่างต่อเนื่อง
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4991
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
