- Details
- Category: หุ้นเด่นวันนี้
- Published: Wednesday, 01 February 2017 18:13
- Hits: 5250
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : ราคาไกลเอาการ
- SMPC ต้องบอกว่าจุดเด่นของบริษัทนั้นล้อไปตามราคาเหล็ก หากราคาเหล็กขึ้น จะทำให้บริษัทมีส่วนต่างกำไรเพิ่มขึ้นจากราคาถังแก๊สที่ผลิต ดังนั้นเราจะได้เห็นกำไรของบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และแทบไม่น่าเชื่อว่าความต้องการถังแก๊สเพิ่มขึ้นมากจนเกินกำลังการผลิต เนื่องจากคำสั่งซื้อทะลักเกรงว่าราคาถังจะแพงขึ้นต้องสั่งล่วงหน้า ส่งผลให้ยอดการผลิตในปี 60 บริษัทประเมินว่าจะเพิ่มกำลังการผลิตขึ้นอีก 1 ล้านถังเลยอ่ะและกำไรในปีนี้จะเป็น 770 ล้านบาท ก้าวกระโดดทุบสถิติกำไรที่เคยทำได้ขนาดนั้นเลย ด้านกราฟราคากำลังเคลื่อนไหวออกด้านข้าง และเริ่มตั้งทรงดันราคาไปยังแนวต้านสำคัญ 18 บาทในไม่ช้า ถ้าผ่านตรงนี้ไปได้ จะกระชากตัว Break out ไปอีกหนึ่งช่วง ราคาไกลเอาการอยู่เหมือนกัน ถึงเวลานั้นค่อยว่ากัน ตอนนี้เรามาลุ้นแนวต้านสุดท้าย 18.50 บาท ไปพลางๆ ก่อน
- ARROW ฉับไวทันเหตุการณ์ ล่าสุดเมื่อวานนี้หมาดๆ เมื่อ ครม. อนุมัติงานการวางสายใต้ดินอีก 3 เขตใน กทม. มูลค่า 9 พันล้านบาท โดยวิธีการจะใช้ทำเป็นอุโมงค์ และเอาท่อร้อยสายวางไปเลย ไม่ใช้การขุดเป็นท่อเพราะขนาดจะเล็กเกินไป หากอนาคตสายเพิ่มขึ้นจะไม่เพียงพอ วิธีการนี้กับท่อร้อยสายที่จะใช้ก็เข้าทาง เสื้อเชิ้ตแอร์โร่ในทันที เพราะเป็นผู้จำหน่าย ท่อนี้โดยตรง และมีพันธมิตรเป็นผู้รับเหมางานวางระบบด้วย เท่ากับกินหัวกินหางไปเต็มๆ
ผลประกอบการของ ARROW ผู้บริหารเคยให้ข่าวแล้วว่าสดใสขึ้นเรื่อยๆ กำไรเข้าสู่ขาขึ้น และยิ่งปี 60 งานเพิ่มมาก จะสร้างรายได้ดีที่สุดให้แก่บริษัท สำหรับกราฟเป็น Up trend เต็มตัว เป้าหมายในการทดสอบรอบนี้ 19 บาท มี Upside ในการวิ่งกำลังสวยงาม อย่าลืมว่างานท่อทั้งบนดิน ใต้ดิน บนสะพาน ทั้งหลายแหล่ ARROW เป็นผู้ขายของหลักทุกท่อคร๊าบบ
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: รอย่อตัวอีกหน่อย
SET ทิ้งตัวลงตามคาดหลังการเกิดสัญญาณเตือนเมื่อวานนี้ ได้แก่ รูปแบบเชิงลบในกราฟแท่งเทียน รวมทั้งการเกิด Negative Divergence ในเครื่องมือวัดค่าตามที่เราได้บอกไปล่วงหน้า การทิ้งตัวลงยังคงมีโอกาสเกิดต่อไปในวันนี้ เนื่องจาก Stochastic ตัดเส้นค่าเฉลี่ยลงเป็นสัญญาณขายในระยะสั้น ซึ่งมีแนวการทิ้งตัวมาที่ 1,540-1,560 จุด อย่างไรก็ตามแนวโน้มกราฟยังไม่เปลี่ยนแนวโน้มเป็นขาลง เพียงแต่ปรับฐานระยะสั้น โดยคาดว่าจะเกิดการ Rebound ใกล้ แนว Uptrend Support ใกล้ 1,540 จุด
กลยุทธ์
1. เน้นเก็งกำไรระยะสั้น ในหุ้นขนาดกลางถึงเล็ก
2. หุ้นขนาดใหญ่ให้ชะลอการลงทุน
3. ยิ่งปิดต่ำยิ่งส่งผลลบต่อวันรุ่งขึ้น
4. หากปิดสูงกว่าเปิด หรือปิดระดับ High ของวัน ให้ถือหุ้นกลับบ้านพอประมาณ
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: SR, EASON, JWD
แนวรับ: 1,560 1,570
แนวต้าน: 1,580 1,585
SR: เดินหน้าต่อไป
ราคาปิด: 4.08 บาท
แนวรับ : 4.06 บาท
แนวต้าน: 4.20 4.80 บาท
Stop Loss: 4.00 บาท
กราฟ SR เดินหน้าตามคาดหมายที่เราให้ไว้เมื่อวานนี้ โดยมีปริมาณการซื้อขายที่หนาแน่นขึ้นและเด้งตัวเข้าสู่แนว Uptrend โดยมีแนวโน้มทดสอบต้านถัดไปถึง 4.40 บาท โดยมีต้านสั้น 4.20 บาท แนะนำซื้อเก็งกำไร
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: คาดลงต่อ!!! เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) ปรับตัวลงจากสัญญาณ Reversal Down โดย Spot ปิด -1.06%DoD และ S50H17 ปิด -1.10%DoD ส่งผลให้ Basis (S50H17-SET50) ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.35 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -2.31 จุด ขณะที่ Theory Basis ซึ่งควรจะอยู่ที่ -4.52 จุด ยังคงสะท้อนนักลงทุนส่วนใหญ่มีมุมมองเชิงบวกต่อ SET50 Index อย่างไรก็ดีเราเจอสัญญาณ Bearish ใน PUT/CALL Ratio ของ SET50 Index Option (OI) บวกกับ Price Action ของ S50H17 ที่มีแนวโน้มปรับตัวลงต่อ จนใกล้หลุดแนวรับ Uptrend Line (Low to Low) ที่ 970 จุด
USDTHB Futures: Alert!!! Dollar Index กลับมาอ่อนค่าลง จนหลุดแนวรับจิตวิทยา 100 จุด ส่งผลให้ Dollar Index มีแนวโน้มแกว่งแบบ Sideway Down โดยมีแนวรับถัดไปที่ระดับ 98.5 จุด และทำให้ค่าเงินบาทกลับมามีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น โดยมีแนวรับถัดไปที่ 35.0 THB/USD และ 34.5 THB/USD
Gold Futures: ขึ้นเพราะDollar อ่อน!!! ด้วย Dollar Index ที่กลับมาอ่อนค่าลง จนกลับมามีแนวโน้มแบบ Sideway Down ส่งผลให้ราคาทองโลกกลับมาปรับตัวขึ้นยืนเหนือแนวรับ 1,200 USD/Oz อีกครั้ง (ราคาทองโลกและ Dollar Index มีค่าสหสัมพันธ์ในรอบ 1 ปีที่ -0.40) ทั้งนี้หากพิจารณากราฟรายวันจะพบว่าราคาทองโลกกำลังทดสอบแนวต้าน 1,220 USD/OZ (แนวต้าน EMA120วัน) หากไม่ผ่านคาดแนวโน้มจะแกว่งแบบ Sideway ออกข้างในกรอบ 1,200-1,220 USD/Oz แต่หากผ่านไปได้ลุ้นต้านถัดไปที่ 1,250 USD/Oz
AEC Securities
Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: รอย่ออีกหน่อย
Stock Picks: SR, EASON, JWD
เด็กแนว: SMPC, ARROW
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• นโยบายทรัมป์สร้างความกังวลต่อตลาดหุ้นทั่วโลก
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวระหว่าง 1,570-1,585 จุดโดยมองดัชนี Sideway-Sideway down หลังยังกังวลนโยบายของทรัมป์ และรอติดตามผลการประชุมของเฟดที่จะทราบผลคืนนี้
Market Factors
• (-) ตลาดหุ้น DJIA ปิด -0.54%DoD หลังนักลงทุนยังกังวลนโยบายทรัมป์ที่ห้ามพลเมืองจาก 7 ชาติมุสลิมเข้าสหรัฐฯ และ บจ.รายใหญ่รายงานผลประกอบการที่อ่อนแอ
• (-) ตลาดหุ้นยุโรปปิดลบต่อ หลังสกุลเงินยูโรและปอนด์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ทำให้เกิดความวิตกกังวลในศักยภาพทำกำไรของบริษัทส่งออก
• (0) BOJ มีมติคงนโยบายผ่อนคลายการเงินตามตลาดคาดและปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP
• (+) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิด +0.3%DoD จากดอลลาร์อ่อนค่าและโอเปกผลิตน้ำมันลดลง
• (+) ครม. เห็นชอบงานเปลี่ยนระบบสายไฟฟ้าอากาศเป็นสายไฟลงดินวงเงิน 9,088.8 ลบ.
• (+/-) ติดตามการประชุมนโยบายการเงินของ FED (1 ก.พ. 60) และ BOE (2 ก.พ.60) รวมทั้งวันนี้ติดตามดัชนี PMI ภาคการผลิตเดือน ม.ค.ของสหรัฐ, ยูโรโซน, จีน และญี่ปุ่น
Investment Strategy
• ระยะสั้นมีปัจจัยกดดันจากนโยบายกีดกันการค้าของทรัมป์และการเพิ่มการผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ รวมทั้งต้องติดตามการประชุมนโยบายการเงินของเฟดและ BOE จึงแนะนำ “เก็งกำไรสั้นลงและระมัดระวังมากขึ้น” โดยกำหนดจุดลดน้ำหนักลงทุนหากดัชนีหลุด 1,580 ทั้งนี้เลือกหุ้นรายตัวที่คาด Outperform ตลาดดังนี้
1) กลุ่มรับเหมาฯ ซึ่งมีประเด็นหนุนจากการประมูลโครงการรัฐฯ ได้แก่ CK, STEC, UNIQ, SEAFCO, PYLON, ARROW
2) กลุ่ม Mid-Small Cap. ที่พื้นฐานเด่น ได้แก่ LPH, NDR, WICE, APCO, JWD, BKD
3) กลุ่มที่ให้ Div. yield สูง ได้แก่ ADVANC, PSH, ASK, LH
Fundamental Report
• AOT (BUY:TP@450): ช่วง1Q59/60คาดกำไรโต13.4%YoY จากตัวเลขสถิติการบินที่ยังสดใส ส่วนปี 59/60-60-61 คาดกำไรโตสดใสเฉลี่ยปีละ 12.3% จากมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวของภาครัฐซึ่งคาดหนุนนักท่องเที่ยวต่างชาติหลั่งไหลเข้าไทย หนุนสถิติการบินทั้งจำนวนผู้โดยสารและเที่ยวบินโตต่อเนื่อง + ราคาหุ้นยังมี Upside 8.7% จึงคงแนะนำ ซื้อ
• BJCHI (SELL:[email protected]): ช่วง 4Q59 คาดกำไรปกติหดตัวแรง 98.4%YoY หลังรับงานลดและมาร์จิ้นหด ส่งผลให้ปี 59 คาดกำไรปกติหดตัว 68.5%YoY ส่วนปี 60 แม้คาดกำไรปกติฟื้นตัว 7.7%YoY แต่มาจากฐานปีก่อนที่ต่ำมาก ขณะที่การได้รับงานใหม่ยังมีความไม่แน่นอนสูงและปัจจุบันมี Backlog เหลือน้อย ดังนั้นเราจึงปรับลดคำแนะนำเป็น “ขาย”
Market Talks and News
• ARROW (BUY:[email protected]): ปี59 คาดกำไรโต12.4%YoY และโตต่อเนื่องอีก18.1%YoY ในปี 60 หลังงานสายไฟฟ้ามีแนวโน้มเกิดขึ้นตามแผนลงทุนโครงสร้างพื้นฐานภาครัฐฯ โดยล่าสุดครม.อนุมัติงานวางสายใต้ดิน 3 เขตใน กทม. มูลค่าโครงการ 9 พัน ลบ. ซึ่งถือเป็นปัจจัยบวกหนุนออเดอร์ใหม่ๆ + ราคาหุ้นปัจจุบันยังมี Upside 14.4% จึงคงแนะนำซื้อ
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก FORTH, IRCP
31-Jan-17 Change (pts.) 30-Jan-17
SET Index 1,577.31 -13.25 1,590.56
SET50 Index 984.21 -10.55 994.76
SET100 Index 2,223.16 -23.17 2,246.33
High 1,586.87 Gainers 377
Low 1,575.86 Unchanged 341
Value (Bt m) 53,303.18 Losers 844
Volume (*000) 9,056,096
Market Valuation
SET Data 2016F 2017F Long Term
Fwd PER (x) 14.66 13.19 No Data
EPS Growth (%) 16.75 11.14 No Data
EV/EBITDA (x) 9.89 9.20 No Data
FWD PBV (x) 1.80 1.68 No Data
Dividend Yield (%) 3.12 3.43 No Data
ROE 10.18 10.81 No Data
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 31-Jan-17 WTD MTD YTD
Institution (2,132.78) (2,115.02) 2,579.10 2,579.10
Proprietary 848.13 666.90 3,344.41 3,344.41
Foreign (1,213.93) (1,202.80) 6,432.23 6,432.23
Individual 2,498.59 2,650.93 (12,355.75) (12,355.75)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
