- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Monday, 01 September 2014 16:44
- Hits: 4329
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : ครึ่งบ่าย ไม้สั้น
สรุปตลาดภาคเช้า
ตลาดหุ้นในช่วงเช้าปรับตัวเพิ่มขึ้น ในทิศทางเดียวกับตลาดรอบบ้าน โดยได้ปัจจัยหนุนจากโมเมนตัมของตลาดต่างประเทศ รวมถึงมุมมองบวกต่อความชัดเจนของ ครม. โดยหุ้นกลุ่มธนาคารปรับตัวสูงขึ้นยกแผงสลับกับกลุ่มไอซีที ขณะที่การเก็งกำไรหุ้นขนาดเล็กมีกระจัดกระจายทั่วไปในกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับพลังงานทางเลือก ปิดตลาดเช้า SET บวก 7.47 จุด ปิดที่ 1,569.10 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 2.3 หมื่นล้านบาท
แนวโน้ม ภาคบ่าย
ประเมินแนวโน้มดัชนีบ่ายมีแนวโน้มทรงตัว เรามองปัจจัยใหม่ๆในระยะสั้นยังไม่ชัดเจน เหลือเพียงเพียงแค่การกระตุ้นเศรษฐกิจของ ECB ซึ่งเรามอง Risk กับ Reward เริ่มไม่น่าสนใจ
แนะนำ ทยอยลดน้ำหนักพอรต์ลงทุน และเลือกเก็งกำไรหุ้นในรับเหมาก่อสร้าง
เด็กแนว : เว่อร์จริงๆ กินยาวชั่วชีวิต
ECF เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเห็นข่าวเรื่องการทำพลังงานทดแทนตามสมัยนิยม หรือ solar roof top นั่นเอง มีรายละเอียดพอประมาณ แต่ถ้าเด็กแนวประเมินดูจากข้อมูลต่างๆ ถือว่าน่าสนใจ เพราะโรงงานของบริษัทรวมๆ กันจะมีพื้นที่ของหลังคาประมาณแสนกว่าตารางเมตร ซึ่งการทำโซล่าร์บนหลังคา 1 MW ใช้ที่ 1 หมื่นตรม. ดังนั้นอย่างน้อยเราน่าจะได้เห็นข่าว ECF ทำโซล่าร์บนหลังคา 10MW เพื่อขายไฟ และที่กำลังคิดต่อก็คือ Index ผู้ขายเฟอร์นิเจอร์รายใหญ่มีเนื้อที่โรงงานใหญ่โตระดับประเทศ อาจจะถึง 2 แสนตารางเมตร ถ้าทั้งคู่จับมือกันร่วมทุนเพราะเป็นเครือญาตผูกมิตรกันอยู่ เราน่าจะได้เห็น ECF สามารถผลิตไฟฟ้าได้ถึง 30MW ด้วยการร่วมทุนกันระหว่างผู้เป็นเจ้าของ Know how และ ECF ถือกันคนละครึ่ง เรียกว่ากำไรมหาศาลเนื่องจากโซล่าร์บนหลังคาจะมีกำไรต่อ 1 MW ราว 8-10 ล้านบาท เท่ากับ 240-300 ล้านบาท ครึ่งหนึ่งจะเป็นกำไรเข้า ECF จะมี ต่อปีกินยาวชั่วชีวิต การให้ราคาต้องแบ่งเป็นราคาจาก solar และราคาจากเฟอร์นิเจอร์ เด็กแนวคิดคร่าวๆ เป้าหมายระหว่าง 6-7 บาทเลยอ่ะ เว่อร์จริงๆ
PAF กลับมาอีกในสัปดาห์นี้ กับการสวมแพนแสนเพลิน โดยที่ไม่เกี่ยวกับว่าบริษัทจะหันไปทำพลังงานแสงอาทิตย์แต่ประการใด หรือมีเสี่ยน้ำเมารายได้จะเข้า backdoor เป็นอันขาด แต่เห็นราคาหุ้นนั้นฟอร์มตัวดูดีต่อเนื่องตั้งแต่สัปดาห์ก่อนที่แนะนำ ตอนนี้ว่าง เพราะหลุด Cash balance ทำให้เด็กแนวสนใจขึ้นมาเก็งกำไรรอบใหม่ สิ่งที่เคยเป็นข่าวคือเตรียมคว้าพันธมิตร และบุกธุรกิจใหม่ขยับตัวเป็น Holding เคยลองประเมินด้านสินทรัพย์ หากพันธมิตรอยากซื้อ เขายังมีที่ดินอาคารมูลค่า 180 ล้านบาท น่าจะมีมูลค่าซ่อนหากใช้ราคาปัจจุบัน ขณะที่ 9 บริษัทลูกมูลค่า 2.2 พันล้านบาท มีการตั้งด้อยค่าจนเหลือ 142 ล้านบาท ถ้าจะกำหนดราคาให้ Partner รายการพวกนี้จะตีกลับมาเป็นมูลค่าทั้งหมด ถ้าคิดแบบส่วนลดให้เหลือมูลค่าซัก 1,500 ล้านบาท( 60% ของมูลค่าซ่อน) จะคิดเป็น NAV ที่ 2.80 บาท ตัวเลขนี้มีความหมาย ถ้าบริษัทจะเจ๊งราคาหุ้นต้องลงลึกไปไหนต่อไหน ไม่ใช่สู้มืออย่างมีอะไรแฝง จึงแนะนำให้มาลุ้นกันว่า PAF มีโอกาสไปได้หรือไม่ ที่แน่ๆ กราฟมีสัญญาณซื้อ ต้านหน้า 1.35 บาท
ทีมวิเคราะห์
