- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Wednesday, 20 December 2017 23:42
- Hits: 6278
เด็กแนว 20 ธ.ค. 2560ท่านสามารถติดตามข้อมูลข่าวสารการลงทุน หุ้นแนะนำตลอดวัน จากเด็กแนวผ่านทางระบบไลน์ โดยการเข้าระบบ Line add ของเด็กแนวฟรี เพียง add friend ด้วยคีย์คำว่า @deknaewzecret ในไลน์ ก็จะรับเป็นสมาชิกฟรีทันที
SCN ลุ้นลิ่งกันดีไหม
ในที่สุดม้ามืดแห่งวงการที่จับมือกับ ช.ทวี ก็สามารถคว้างานรถเมล์ NGV 489 คันที่รอมานานถึง 12 ปีสำเร็จ มูลค่ารวมค่าซ่อมบำรุง 4,020 ล้านบาท ต้องส่งมอบรถใน 180 วัน แต่น้อยคนที่รู้ว่า SCN+CHO จะรับเงินงวดแรก 200 ลบ. แยกกันบันทึกกำไรคนละครี่ง จากนั้นนับไปจนครบจำนวนสัญญา 10 ปี จะรับรู้รายได้ค่าซ่อมบำรุงปีละ 100 ลบ./ราย และมี Net margin ราว 10-12%
ในที่สุดม้ามืดแห่งวงการที่จับมือกับ ช.ทวี ก็สามารถคว้างานรถเมล์ NGV 489 คันที่รอมานานถึง 12 ปีสำเร็จ มูลค่ารวมค่าซ่อมบำรุง 4,020 ล้านบาท ต้องส่งมอบรถใน 180 วัน แต่น้อยคนที่รู้ว่า SCN+CHO จะรับเงินงวดแรก 200 ลบ. แยกกันบันทึกกำไรคนละครี่ง จากนั้นนับไปจนครบจำนวนสัญญา 10 ปี จะรับรู้รายได้ค่าซ่อมบำรุงปีละ 100 ลบ./ราย และมี Net margin ราว 10-12%
ส่วนงานประจำของบริษัทเกี่ยวกับการขายแก๊ส และก่อสร้างปั๊มแก๊สนั้นต้องบอกว่าเติบโตอย่างมากปีนี้มี 7 ปั๊ม ปีหน้าเพิ่มเป็น 13 ซึ่งคาดว่ารายได้ส่วนนี้โต 2 เท่า และยังมี Solar Farm 5MW ในมือด้วย ซึ่งคาดว่าทั้งปี 61 รายได้โตราว 30% แตะ 3,000 ลบ. สบายๆ ซึ่งให้เป้าที่ 8.75 บาทด้วย PE 30 เท่า หลายคนบอกว่าจบงานนี้ก็จบข่าวบวกแล้ว แต่จริงๆ ไม่ใช่ เพราะนี่แค่เริ่มต้นล็อตแรกของรถเมล์ 3,000คันนะขอบอก ยังไม่นับโครงการร่วมทุนของบริษัทกับอย่างอื่นอีกเพราะฉะนั้นราคานี้ซื้อเถอะ ระวังลิ่งจะไม่พอให้วิ่งก็แล้วกัน คอยตามนะ มีเรื่องเล่าให้ฟังอีกเพียบ
ZIGA ราคาต้นน้ำ
ราคาที่ลดลงมากของ ZIGA เพราะกังวลว่าบริษัทมีผลประกอบการย่ำแย่นั้นขอให้คิดใหม่ การชะลอตัวเกิดขึ้นได้ แต่เล็กน้อย เพราะ Q4 รายได้พุ่งขึ้น เพราะออเดอร์ทะลัก ลูกค้ากังวลว่าราคาเหล็กจะแพง จึงเร่งสั่งของล่วงหน้า อีกทั้งบริษัทมีต้นทุนเหล็กต่ำ จึงทำกำไรได้เยอะ ส่วนเหล็ก Super Ziga จะเริ่มปีหน้าหลังโรงงานเสร็จคาดว่ากำไรพุ่งเป็นเท่าตัว
ราคาที่ลดลงมากของ ZIGA เพราะกังวลว่าบริษัทมีผลประกอบการย่ำแย่นั้นขอให้คิดใหม่ การชะลอตัวเกิดขึ้นได้ แต่เล็กน้อย เพราะ Q4 รายได้พุ่งขึ้น เพราะออเดอร์ทะลัก ลูกค้ากังวลว่าราคาเหล็กจะแพง จึงเร่งสั่งของล่วงหน้า อีกทั้งบริษัทมีต้นทุนเหล็กต่ำ จึงทำกำไรได้เยอะ ส่วนเหล็ก Super Ziga จะเริ่มปีหน้าหลังโรงงานเสร็จคาดว่ากำไรพุ่งเป็นเท่าตัว
แต่ที่ใกล้จะเป็นข่าวดีมากคือสินค้าอาคารสำเร็จรูป คาดว่าจะได้รับคำสั่งซื้อจากบ้านประชารัฐปริมาณมาก และยังเตรียมรับงานโครงเหล็กก่อสร้าง Solar roof top ของเจ้าใหญ่อีกด้วย ถือว่า ZIGA มีของดีซ่อนอยู่เยอะที่กำลังจะเผยเร็วๆนี้ เด็กแนวว่าราคานี้น่าซื้อ เป้าพื้นฐาน 6.80 บาท ส่วนกราฟลุ้นไปให้ถึง 6.50 บาทกันให้ได้ “แนะนำซื้อ”
Disclaimer
เอกสารการวิเคราะห์ฉบับนี้จัดทำขึ้นโดยฝ่ายวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ เออีซี จำกัด (มหาชน) หรือ “บริษัทฯ” เนื้อหา คำแนะนำ บทวิเคราะห์ หรือความคิดเห็นใดๆ ที่ปรากฏบนเอกสารนี้ได้มีการจัดทำและเรียบเรียงตามหลักเกณฑ์การจัดทำที่อยู่บนพื้นฐานของข้อมูลที่น่าเชื่อถือได้ อย่างไรก็ดี บริษัทฯ ไม่สามารถรับรองความถูกต้องของข้อมูลดังกล่าวได้ และบริษัทฯ ขอสงวนสิทธิในการที่บุคคลใดจะนำข้อมูล หรือความเห็นที่ปรากฎอยู่ในเอกสารฉบับนี้ไม่ว่าบางส่วน หรือมีการทำซ้ำ ดัดแปลง แก้ไข หรือนำออกเผยแพร่แก่สาธารณชนจะต้องได้รับอนุญาตจากบริษัทฯ ก่อน
โปรดทราบว่าเอกสารฉบับนี้ จัดทำขึ้นเพื่อให้นักลงทุน หรือผู้ที่สนใจทั่วไป นำไปใช้เพื่อเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจลงทุน มิได้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นการชี้นำ ชักชวน หรือเสนอแนะให้ซื้อหรือขาย รวมถึงการประกันราคาหลักทรัพย์ที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้แต่อย่างใด ท่านในฐานะผู้ใช้เอกสารฉบับนี้ควรศึกษาข้อมูลอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน
บริษัทฯ และพนักงานของบริษัทไม่สามารถรับผิดชอบต่อความเสียหายใดๆ ที่อาจเกิดขึ้น ไม่ว่าโดยทางตรงหรือทางอ้อม จากการใช้ข้อมูลที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้
เอกสารการวิเคราะห์ฉบับนี้จัดทำขึ้นโดยฝ่ายวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ เออีซี จำกัด (มหาชน) หรือ “บริษัทฯ” เนื้อหา คำแนะนำ บทวิเคราะห์ หรือความคิดเห็นใดๆ ที่ปรากฏบนเอกสารนี้ได้มีการจัดทำและเรียบเรียงตามหลักเกณฑ์การจัดทำที่อยู่บนพื้นฐานของข้อมูลที่น่าเชื่อถือได้ อย่างไรก็ดี บริษัทฯ ไม่สามารถรับรองความถูกต้องของข้อมูลดังกล่าวได้ และบริษัทฯ ขอสงวนสิทธิในการที่บุคคลใดจะนำข้อมูล หรือความเห็นที่ปรากฎอยู่ในเอกสารฉบับนี้ไม่ว่าบางส่วน หรือมีการทำซ้ำ ดัดแปลง แก้ไข หรือนำออกเผยแพร่แก่สาธารณชนจะต้องได้รับอนุญาตจากบริษัทฯ ก่อน
โปรดทราบว่าเอกสารฉบับนี้ จัดทำขึ้นเพื่อให้นักลงทุน หรือผู้ที่สนใจทั่วไป นำไปใช้เพื่อเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจลงทุน มิได้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นการชี้นำ ชักชวน หรือเสนอแนะให้ซื้อหรือขาย รวมถึงการประกันราคาหลักทรัพย์ที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้แต่อย่างใด ท่านในฐานะผู้ใช้เอกสารฉบับนี้ควรศึกษาข้อมูลอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน
บริษัทฯ และพนักงานของบริษัทไม่สามารถรับผิดชอบต่อความเสียหายใดๆ ที่อาจเกิดขึ้น ไม่ว่าโดยทางตรงหรือทางอ้อม จากการใช้ข้อมูลที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้
บล.เออีซี : Derivatives Signals
มุมมองทางทฤษฎี: ทั้งสั้นและกลางตลาดมองดัชนีขึ้นต่อ!!!
BASIS (S50Z17-SET50): เมื่อวานนี้ S50Z17 ปิดบวกมากกว่า Spot ส่งผลให้ Basis เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ 3.90 จุด ยังคงมากกว่า Theory Basis ที่ +0.37 จุด สะท้อนระยะสั้น (1.5 สัปดาห์) ตลาดมีมุมมองเป็นบวกต่อ SET50 Index ส่วน Calendar Spread (S50H18-S50Z17) ลดลง 0.60 จุด จากวันก่อนหน้า โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -0.30 จุด แต่ยังคงมากกว่า Theory Spread ที่ -2.79 จุด สะท้อนระยะกลาง (3 เดือน) ตลาดมีมุมมองเป็นบวกต่อ SET50 Index
BASIS (S50Z17-SET50): เมื่อวานนี้ S50Z17 ปิดบวกมากกว่า Spot ส่งผลให้ Basis เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ 3.90 จุด ยังคงมากกว่า Theory Basis ที่ +0.37 จุด สะท้อนระยะสั้น (1.5 สัปดาห์) ตลาดมีมุมมองเป็นบวกต่อ SET50 Index ส่วน Calendar Spread (S50H18-S50Z17) ลดลง 0.60 จุด จากวันก่อนหน้า โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -0.30 จุด แต่ยังคงมากกว่า Theory Spread ที่ -2.79 จุด สะท้อนระยะกลาง (3 เดือน) ตลาดมีมุมมองเป็นบวกต่อ SET50 Index
PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 0.94x เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.1x ขณะที่ฝั่งสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 1.21x เท่ากับวันก่อนหน้า ซึ่งเราให้น้ำหนักกับการเปลี่ยนแปลงของ OI มากกว่า Volume ดังนั้นสรุปว่านักลงทุนมีความต้องการป้องกันความเสี่ยงขาลงเท่ากับวันก่อนหน้า
Fund Flow Analysis: แม้เมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Net Long 1,146 สัญญา ใน Index Futures ส่งผลให้ Quarter to Date (QTD) มีสถานะ Net Short ใน Index Futures ลดลงเหลือ 67,788 สัญญา แต่กลับขายสุทธิในตลาดหุ้น 2,750 ล้านบาท ส่งผลให้โดยรวม Exposure ใน QTD ของนักลงทุนต่างชาติฝั่งตลาดทุน (หุ้น + Index Futures) มีสถานะขายสุทธิเพิ่มเป็น 53,058 ล้านบาท บ่งชี้นักลงทุนต่างชาติยังคงมีมุมมองเชิงลบต่อตลาดทุนไทยมากขึ้น
Fund Flow Analysis: แม้เมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Net Long 1,146 สัญญา ใน Index Futures ส่งผลให้ Quarter to Date (QTD) มีสถานะ Net Short ใน Index Futures ลดลงเหลือ 67,788 สัญญา แต่กลับขายสุทธิในตลาดหุ้น 2,750 ล้านบาท ส่งผลให้โดยรวม Exposure ใน QTD ของนักลงทุนต่างชาติฝั่งตลาดทุน (หุ้น + Index Futures) มีสถานะขายสุทธิเพิ่มเป็น 53,058 ล้านบาท บ่งชี้นักลงทุนต่างชาติยังคงมีมุมมองเชิงลบต่อตลาดทุนไทยมากขึ้น
มุมมองด้านเทคนิค: Overbought ระวังแรงขายทำกำไร!!
เมื่อวานนี้ S50Z17 แกว่งตัวขึ้นเกือบตลอดทั้งวัน แต่ช่วงท้ายตลาดทิ้งตัวลง อย่างไรก็ดียังคงปิดในแดนบวกได้ ทั้งนี้ภาพใหญ่เรายังคงมุมมองเดิมว่า S50Z17 อยู่ในแนวโน้มขาขึ้น จากการแกว่งแบบ Zigzag Up ด้วยการทำ Higher Low และ Higher High แต่ราคาปัจจุบันแกว่งตรงกรอบบน Zigzag Up ที่ 1,120-1,128 จุด ซึ่งมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นจากแรง Take Profit ซึ่งเราเริ่มเห็นสัญญาณดังกล่าวจาก RSI ที่เริ่มผงกหัวลง หลังเข้าสู่เขต Overbought (>80%) ส่งผลให้คาดสัปดาห์นี้ S50Z17 อาจจะเผชิญกับแรงขายทำกำไรกดดันดัชนีย่อตัวลงแถวๆ 1,110 จุด ซึ่งจะเป็นโอกาสเข้าซื้อกลับเพื่อเล่นรอบขาขึ้นได้อีกครั้ง
กลยุทธ์การลงทุน
Outright Trading: ไม่สวนเทรนด์ขาขึ้น โดยรอเปิด Long S50Z17 เมื่อดัชนีมีการย่อตัวแถวๆแนวรับ 1,110 จุด
เมื่อวานนี้ S50Z17 แกว่งตัวขึ้นเกือบตลอดทั้งวัน แต่ช่วงท้ายตลาดทิ้งตัวลง อย่างไรก็ดียังคงปิดในแดนบวกได้ ทั้งนี้ภาพใหญ่เรายังคงมุมมองเดิมว่า S50Z17 อยู่ในแนวโน้มขาขึ้น จากการแกว่งแบบ Zigzag Up ด้วยการทำ Higher Low และ Higher High แต่ราคาปัจจุบันแกว่งตรงกรอบบน Zigzag Up ที่ 1,120-1,128 จุด ซึ่งมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นจากแรง Take Profit ซึ่งเราเริ่มเห็นสัญญาณดังกล่าวจาก RSI ที่เริ่มผงกหัวลง หลังเข้าสู่เขต Overbought (>80%) ส่งผลให้คาดสัปดาห์นี้ S50Z17 อาจจะเผชิญกับแรงขายทำกำไรกดดันดัชนีย่อตัวลงแถวๆ 1,110 จุด ซึ่งจะเป็นโอกาสเข้าซื้อกลับเพื่อเล่นรอบขาขึ้นได้อีกครั้ง
กลยุทธ์การลงทุน
Outright Trading: ไม่สวนเทรนด์ขาขึ้น โดยรอเปิด Long S50Z17 เมื่อดัชนีมีการย่อตัวแถวๆแนวรับ 1,110 จุด
AECS Analyst อิศรา เลิศสุดคนึง (ID:033432)
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook : แนวโน้มยังแข็งแรง
SET สามารถปรับตัวขึ้นผ่านแนว high เดิม 1,729 จุด ได้แล้ว แต่อาจมีโอกาสที่จะย่อตัวลงในระยะแรกของวันนี้ เนื่องจากการทดสอบแนวต้านนี้จะทำให้มีแรงขายจิตวิทยา อย่างไรก็ตามสัญญาณทั้งกราฟแท่งเทียนและ RSI ยังคงแข็งแกร่งในแนวทางขึ้น จึงประเมินว่ายังคงสามารถที่จะทรงตัวในแนวสูงต่อไป ทั้งนี้หากมีการปรับฐานคาดว่าแนว 1,720 จุดยังสามารถรับอยู่
กลยุทธ์
1. หากอ่อนตัวระหว่างวัน สามารถเข้าทยอยสะสม
2. การเก็งกำไรระยะสั้น ให้กำหนดจุด Cut ที่ 1,716 จุดทุกกรณี
3. หากปิดต่ำกว่า 1,730 จุด ถือหุ้นกลับบ้านน้อยลง
SET สามารถปรับตัวขึ้นผ่านแนว high เดิม 1,729 จุด ได้แล้ว แต่อาจมีโอกาสที่จะย่อตัวลงในระยะแรกของวันนี้ เนื่องจากการทดสอบแนวต้านนี้จะทำให้มีแรงขายจิตวิทยา อย่างไรก็ตามสัญญาณทั้งกราฟแท่งเทียนและ RSI ยังคงแข็งแกร่งในแนวทางขึ้น จึงประเมินว่ายังคงสามารถที่จะทรงตัวในแนวสูงต่อไป ทั้งนี้หากมีการปรับฐานคาดว่าแนว 1,720 จุดยังสามารถรับอยู่
กลยุทธ์
1. หากอ่อนตัวระหว่างวัน สามารถเข้าทยอยสะสม
2. การเก็งกำไรระยะสั้น ให้กำหนดจุด Cut ที่ 1,716 จุดทุกกรณี
3. หากปิดต่ำกว่า 1,730 จุด ถือหุ้นกลับบ้านน้อยลง
บทสรุปการลงทุน:
SET แนวโน้มย่อตัวเล็กๆ ก่อนขึ้นต่อ
SET แนวโน้มย่อตัวเล็กๆ ก่อนขึ้นต่อ
SET Closed: 1,732.31
Support: 1,720 1,725
Resistant: 1,735 1,740
Resistant: 1,735 1,740
LIT เกิด V-shape
ราคาปิด 11.00 บาท
แนวรับ 10.90 บาท
แนวต้าน: 12.00บาท
Stop Loss : เมื่อใกล้หลุด 10.70 บาท
กราฟ LIT ดีดตัวขึ้นจากแนว Oversold และทำให้กราฟสร้างรูปแบบ V-shape โดย Stochastic เกิด Buy signal มีแนวต้าน 12 บาท “แนะนำซื้อ”
AEC Securities
Technical Research
Technical Research
รณกฤต สารินวงศ์
ID: 012234
ID: 012234
Disclaimer
เอกสารการวิเคราะห์ฉบับนี้จัดทำขึ้นโดยฝ่ายวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ เออีซี จำกัด (มหาชน) หรือ “บริษัทฯ” เนื้อหา คำแนะนำ บทวิเคราะห์ หรือความคิดเห็นใดๆ ที่ปรากฏบนเอกสารนี้ได้มีการจัดทำและเรียบเรียงตามหลักเกณฑ์การจัดทำที่อยู่บนพื้นฐานของข้อมูลที่น่าเชื่อถือได้ อย่างไรก็ดี บริษัทฯ ไม่สามารถรับรองความถูกต้องของข้อมูลดังกล่าวได้ และบริษัทฯ ขอสงวนสิทธิในการที่บุคคลใดจะนำข้อมูล หรือความเห็นที่ปรากฎอยู่ในเอกสารฉบับนี้ไม่ว่าบางส่วน หรือมีการทำซ้ำ ดัดแปลง แก้ไข หรือนำออกเผยแพร่แก่สาธารณชนจะต้องได้รับอนุญาตจากบริษัทฯ ก่อน
โปรดทราบว่าเอกสารฉบับนี้ จัดทำขึ้นเพื่อให้นักลงทุน หรือผู้ที่สนใจทั่วไป นำไปใช้เพื่อเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจลงทุน มิได้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นการชี้นำ ชักชวน หรือเสนอแนะให้ซื้อหรือขาย รวมถึงการประกันราคาหลักทรัพย์ที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้แต่อย่างใด ท่านในฐานะผู้ใช้เอกสารฉบับนี้ควรศึกษาข้อมูลอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน
บริษัทฯ และพนักงานของบริษัทไม่สามารถรับผิดชอบต่อความเสียหายใดๆ ที่อาจเกิดขึ้น ไม่ว่าโดยทางตรงหรือทางอ้อม จากการใช้ข้อมูลที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้
เอกสารการวิเคราะห์ฉบับนี้จัดทำขึ้นโดยฝ่ายวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ เออีซี จำกัด (มหาชน) หรือ “บริษัทฯ” เนื้อหา คำแนะนำ บทวิเคราะห์ หรือความคิดเห็นใดๆ ที่ปรากฏบนเอกสารนี้ได้มีการจัดทำและเรียบเรียงตามหลักเกณฑ์การจัดทำที่อยู่บนพื้นฐานของข้อมูลที่น่าเชื่อถือได้ อย่างไรก็ดี บริษัทฯ ไม่สามารถรับรองความถูกต้องของข้อมูลดังกล่าวได้ และบริษัทฯ ขอสงวนสิทธิในการที่บุคคลใดจะนำข้อมูล หรือความเห็นที่ปรากฎอยู่ในเอกสารฉบับนี้ไม่ว่าบางส่วน หรือมีการทำซ้ำ ดัดแปลง แก้ไข หรือนำออกเผยแพร่แก่สาธารณชนจะต้องได้รับอนุญาตจากบริษัทฯ ก่อน
โปรดทราบว่าเอกสารฉบับนี้ จัดทำขึ้นเพื่อให้นักลงทุน หรือผู้ที่สนใจทั่วไป นำไปใช้เพื่อเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจลงทุน มิได้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นการชี้นำ ชักชวน หรือเสนอแนะให้ซื้อหรือขาย รวมถึงการประกันราคาหลักทรัพย์ที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้แต่อย่างใด ท่านในฐานะผู้ใช้เอกสารฉบับนี้ควรศึกษาข้อมูลอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน
บริษัทฯ และพนักงานของบริษัทไม่สามารถรับผิดชอบต่อความเสียหายใดๆ ที่อาจเกิดขึ้น ไม่ว่าโดยทางตรงหรือทางอ้อม จากการใช้ข้อมูลที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: แนวโน้มยังแข็งแรง
Trading Idea: LIT
เด็กแนว: SCN. ZIGA
---------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• นักลงทุนติดตามผลการอนุมัติร่างกฎหมายปฏิรูปภาษีของสหรัฐฯ
Market Outlook
• วันนี้คาด SET ยังแกว่งตัวในกรอบ 1,720-1,740 จุด โดยดัชนีมีโอกาส Sideway Up ด้วยแรงหนุนจากเม็ดเงินของ LTF/RMF ที่ทยอยเข้ามาในช่วงสองสัปดาห์สุดท้ายก่อนสิ้นปี
Market Factors
• (-) ดัชนี DJIA ปิด -0.15%DoD จากแรงขายทำกำไร หลังสภาผู้แทนฯ มีมติเห็นชอบต่อร่างภาษีฉบับใหม่ในขั้นสุดท้ายตามที่ตลาดคาด
• (+) ราคาน้ำมัน WTI ปิด +0.5%DoD หลัง Consensus คาดสต็อกน้ำมันสหรัฐฯ สัปดาห์ที่ผ่านมาลดลง 3.2 ล้านบาร์เรล สอดคล้องกับจำนวนแท่นขุดเจาะที่น้อยลง
• (+/-) วันนี้ติดตามข้อมูล ศก. ที่สำคัญ ได้แก่ รายงานสต็อกน้ำมันดิบจาก EIA, ยอดขายบ้านมือสองในสหรัฐฯ, ดัชนีราคาผู้ผลิต พ.ย. ของเยรมัน และมติที่ประชุมนโยบายการเงินของไทย ซึ่งตลาดคาดจะยังคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.5% เพื่อกระตุ้น ศก. ต่อไป
Investment Strategy
• ภายใต้ภาวะตลาดหุ้นไทยที่ไม่มีปัจจัยอะไรใหม่และดัขนียังสามารถยืนเหนือ 1,690 จุดได้ ทำให้เรามอง SET Index ยังมีโอกาส Sideway Up จากเม็ดเงิน LTF/RMF ที่ทยอยไหลเข้ามาช่วงสองสัปดาห์สุดท้ายของปีนี้ เมื่อบวกกับ ศก. ไทยยังส่งสัญญาณฟื้นตัวที่ชัดเจน จึงคาดบรรยากาศลงทุนยังเป็นลักษณะ “Trading Buy” โดยแแนะนำซื้อหุ้นตาม Theme ดังนี้
1) หุ้น BIG Cap. ที่คาดเป็นเป้าหมายของ LTF/RMF ได้แก่ PTT, PTTEP, PTTGC, KBANK, SCB, MINT, SAWAD
2) หุ้น High Dividend Yield ซึ่งคาดเดือน ก.พ. 61 ประกาศจ่ายปันผลเกิน 4% ได้แก่ TMT, KKP, TISCO, SC, AIT, ASP
3) หุ้นพื้นฐานดีที่คาดกำไรโตสดใสปีหน้า ได้แก่ BCH, JWD, SEAFCO, MALEE, HARN, MONO
Market Talk and News
• HARN (BUY:[email protected]): ช่วง 4Q60 คาดกำไรโตเด่น 60.0%YoY หนุนด้วยการรวมผลประกอบการจาก CM (ธุรกิจระบบทำความเย็น) และ QIIS (ธุรกิจระบบพิมพ์ดิจิทัล) หลังเข้าซื้อกิจการตั้งแต่วันที่ 29 พ.ย. 59 หนุนให้ปี 60 คาดกำไรโตเด่น 171.6%YoY อีกทั้งปี 61 คาดโตต่อ 9.8%YoY จากแผนเพิ่มสินค้านวัตกรรม และแผนเจาะตลาด CLM + มี Upside 33.5% และคาดให้ Div.Yield ปีนี้ที่ 4.5%
• SAWAD (BUY:TP@75) ช่วง 4Q60 คาดกำไรโตทั้ง QoQ และ YoY จากการขยายพอร์ตสินเชื่อที่ดีขึ้น และ NIM ที่คาดผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วในช่วง 3Q60 หลังเริ่มดำเนินธุรกิจปล่อยสินเชื่อมีหลักประกันผ่าน BFIT (คิดดอกเบี้ยได้สูงขึ้น) ทำให้ทั้งปี 60 คาดกำไรโต 32.8%YoY และโตต่อ 34.5%YoY ในปี 61 หลังผ่านช่วงปรับโครงสร้าง + Upside 15.8%
• SEAFCO (BUY:TP@10): ล่าสุดบริษัทแจ้งรับ 2 งานใหม่ คือ อาคารเดอะซุปเปอร์ทาวเวอร์ และรถไฟฟ้าสายสีส้มช่องระบายอากาศอุโมงค์ 10 มูลค่ารวม 50 ลบ. คาดหนุน Backlog ในมือแตะ 3.06 พัน ลบ. อีกทั้งมีโอกาสได้งานใหม่จากภาคเอกชน เช่น โครงการ One Bangkok ทำให้ปี 60 คาดกำไรโต 28.3%YoY และโต 34.6%YoY ในปี 61 +Upside 4.7% และคาดให้เงินปันผลช่วง 2H60 คิดเป็น Div. Yield 1.0% แนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก MTLS , TU
Technical: แนวโน้มยังแข็งแรง
Trading Idea: LIT
เด็กแนว: SCN. ZIGA
---------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• นักลงทุนติดตามผลการอนุมัติร่างกฎหมายปฏิรูปภาษีของสหรัฐฯ
Market Outlook
• วันนี้คาด SET ยังแกว่งตัวในกรอบ 1,720-1,740 จุด โดยดัชนีมีโอกาส Sideway Up ด้วยแรงหนุนจากเม็ดเงินของ LTF/RMF ที่ทยอยเข้ามาในช่วงสองสัปดาห์สุดท้ายก่อนสิ้นปี
Market Factors
• (-) ดัชนี DJIA ปิด -0.15%DoD จากแรงขายทำกำไร หลังสภาผู้แทนฯ มีมติเห็นชอบต่อร่างภาษีฉบับใหม่ในขั้นสุดท้ายตามที่ตลาดคาด
• (+) ราคาน้ำมัน WTI ปิด +0.5%DoD หลัง Consensus คาดสต็อกน้ำมันสหรัฐฯ สัปดาห์ที่ผ่านมาลดลง 3.2 ล้านบาร์เรล สอดคล้องกับจำนวนแท่นขุดเจาะที่น้อยลง
• (+/-) วันนี้ติดตามข้อมูล ศก. ที่สำคัญ ได้แก่ รายงานสต็อกน้ำมันดิบจาก EIA, ยอดขายบ้านมือสองในสหรัฐฯ, ดัชนีราคาผู้ผลิต พ.ย. ของเยรมัน และมติที่ประชุมนโยบายการเงินของไทย ซึ่งตลาดคาดจะยังคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.5% เพื่อกระตุ้น ศก. ต่อไป
Investment Strategy
• ภายใต้ภาวะตลาดหุ้นไทยที่ไม่มีปัจจัยอะไรใหม่และดัขนียังสามารถยืนเหนือ 1,690 จุดได้ ทำให้เรามอง SET Index ยังมีโอกาส Sideway Up จากเม็ดเงิน LTF/RMF ที่ทยอยไหลเข้ามาช่วงสองสัปดาห์สุดท้ายของปีนี้ เมื่อบวกกับ ศก. ไทยยังส่งสัญญาณฟื้นตัวที่ชัดเจน จึงคาดบรรยากาศลงทุนยังเป็นลักษณะ “Trading Buy” โดยแแนะนำซื้อหุ้นตาม Theme ดังนี้
1) หุ้น BIG Cap. ที่คาดเป็นเป้าหมายของ LTF/RMF ได้แก่ PTT, PTTEP, PTTGC, KBANK, SCB, MINT, SAWAD
2) หุ้น High Dividend Yield ซึ่งคาดเดือน ก.พ. 61 ประกาศจ่ายปันผลเกิน 4% ได้แก่ TMT, KKP, TISCO, SC, AIT, ASP
3) หุ้นพื้นฐานดีที่คาดกำไรโตสดใสปีหน้า ได้แก่ BCH, JWD, SEAFCO, MALEE, HARN, MONO
Market Talk and News
• HARN (BUY:[email protected]): ช่วง 4Q60 คาดกำไรโตเด่น 60.0%YoY หนุนด้วยการรวมผลประกอบการจาก CM (ธุรกิจระบบทำความเย็น) และ QIIS (ธุรกิจระบบพิมพ์ดิจิทัล) หลังเข้าซื้อกิจการตั้งแต่วันที่ 29 พ.ย. 59 หนุนให้ปี 60 คาดกำไรโตเด่น 171.6%YoY อีกทั้งปี 61 คาดโตต่อ 9.8%YoY จากแผนเพิ่มสินค้านวัตกรรม และแผนเจาะตลาด CLM + มี Upside 33.5% และคาดให้ Div.Yield ปีนี้ที่ 4.5%
• SAWAD (BUY:TP@75) ช่วง 4Q60 คาดกำไรโตทั้ง QoQ และ YoY จากการขยายพอร์ตสินเชื่อที่ดีขึ้น และ NIM ที่คาดผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วในช่วง 3Q60 หลังเริ่มดำเนินธุรกิจปล่อยสินเชื่อมีหลักประกันผ่าน BFIT (คิดดอกเบี้ยได้สูงขึ้น) ทำให้ทั้งปี 60 คาดกำไรโต 32.8%YoY และโตต่อ 34.5%YoY ในปี 61 หลังผ่านช่วงปรับโครงสร้าง + Upside 15.8%
• SEAFCO (BUY:TP@10): ล่าสุดบริษัทแจ้งรับ 2 งานใหม่ คือ อาคารเดอะซุปเปอร์ทาวเวอร์ และรถไฟฟ้าสายสีส้มช่องระบายอากาศอุโมงค์ 10 มูลค่ารวม 50 ลบ. คาดหนุน Backlog ในมือแตะ 3.06 พัน ลบ. อีกทั้งมีโอกาสได้งานใหม่จากภาคเอกชน เช่น โครงการ One Bangkok ทำให้ปี 60 คาดกำไรโต 28.3%YoY และโต 34.6%YoY ในปี 61 +Upside 4.7% และคาดให้เงินปันผลช่วง 2H60 คิดเป็น Div. Yield 1.0% แนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก MTLS , TU
19-Dec-17 Change (pts.) 18-Dec-17
SET Index 1,732.31 8.60 1,723.71
SET50 Index 1,122.30 4.48 1,117.82
SET100 Index 2,511.85 10.63 2,501.22
High 1,578.96 Gainers 732
Low 1,574.71 Unchanged 395
Value (Bt m) 65,798.49 Losers 588
Volume (*000) 10,452,594
Low 1,574.71 Unchanged 395
Value (Bt m) 65,798.49 Losers 588
Volume (*000) 10,452,594
Market Valuation
SET Data 2017F 2018F Long Term
Fwd PER (x) 17.40 15.61 14.18
EPS Growth (%) 3.68 11.41 10.12
EV/EBITDA (x) 11.16 10.15 9.66
FWD PBV (x) 2.09 1.94 1.82
Dividend Yield (%) 2.67 2.89 3.13
ROE 10.16 10.88 11.35
SET Data 2017F 2018F Long Term
Fwd PER (x) 17.40 15.61 14.18
EPS Growth (%) 3.68 11.41 10.12
EV/EBITDA (x) 11.16 10.15 9.66
FWD PBV (x) 2.09 1.94 1.82
Dividend Yield (%) 2.67 2.89 3.13
ROE 10.16 10.88 11.35
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 19-Dec-17 WTD MTD YTD
Institution 3,878.96 5,684.11 22,083.74 95,420.69
Proprietary 3,414.10 3,702.86 5,585.29 17,044.14
Foreign (2,750.44) (2,319.19) (11,766.36) (28,564.80)
Individual (4,542.62) (7,067.79) (15,902.68) (83,900.03)
Unit : M Bt 19-Dec-17 WTD MTD YTD
Institution 3,878.96 5,684.11 22,083.74 95,420.69
Proprietary 3,414.10 3,702.86 5,585.29 17,044.14
Foreign (2,750.44) (2,319.19) (11,766.36) (28,564.80)
Individual (4,542.62) (7,067.79) (15,902.68) (83,900.03)
AECS ( Fundamental and Strategic Team )
รณกฤต สารินวงศ์ (ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
ตฤณ สิทธิสวัสดิ์ (ID. 091364) [email protected]
จิรภัทร โบสุวรรณ (ID. 040051) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
OO3807
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
ตฤณ สิทธิสวัสดิ์ (ID. 091364) [email protected]
จิรภัทร โบสุวรรณ (ID. 040051) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
OO3807
