เด็กแนว-ดีอย่างนี้ ต้องตามน้ำ

Details: Category: ซุบซิบการลงทุน; Published: Thursday, 09 November 2017 17:48; Hits: 2938

เด็กแนว - FTE ดีอย่างนี้ ต้องตามน้ำ

หุ้นที่มีข่าวบวก แล้วราคาวิ่งตามแบบคึกคัก แบบนี้เขาเรียกว่ามีคนสนใจ หรือไม่ก็มีเจ้าคุม ส่วน FTE ใครมาคุมหรือไม่อันนี้ไม่รู้ได้ แต่อาการหุ้นดูดี และฟอร์มเป็นมิตรกับนักลงทุนมาโดยตลอด ล่าสุดประกาศกำไร Q3 กำไ 40 ล้านบาทเพิ่ม 100% รวม 9 เดือนเพิ่ม 81% แม้จะมีจำนวนหุ้นเพิ่มขึ้นจากการเพิ่งเข้าตลาดเท่าตัว แต่เมื่อประเมินมูลค่าแล้ว
ถือว่ายังมี Upside ไม่น้อย เนื่องจากค่า PE ของหุ้นในกลุ่มเดียวกันค่อนข้างสูง ดังนั้นเป้าประเมินของ FTE หากให้แค่ PE 18 เท่า อย่างน้อยควรจะมีราคาเหมาะสมที่ 4.50 บาท ถือว่าเจ๋งเลยทีเดียว และกำไรที่ขึ้นมาเกิดจากยอดขายอุปกรณ์ความปลอดภัยตามโครงการต่างๆ ที่เพิ่มขึ้นจริงอย่างมีนัยสำคัญ ส่วนกราฟเป็นขาขึ้นกำลังทดสอบ 3.76 บาท หุ้นแบบนี้แหละที่น่าเล่น เพราะราคายังไม่แพงเกินไป

- S11 ดูทรงแล้วสนใจ
พี่เสือ 11 ตัวนี้ ยังไม่ได้ประกาศผลประกอบการ แต่เด็กแนวก็ไม่ได้เน้นเรื่องนี้ เนื่องจากมองไปในระยะกลางเกี่ยวกับแนวโน้มการให้สินเชื่อมอไซด์ขนาดกลางถึงใหญ่ที่เติบโตสูงมากกว่า ซึ่งทำให้มีทางหากินอีกยาวไกล อีกทั้งจัดเป็นหุ้นที่มีค่า PE 13 เท่าราคายังไม่ได้ไปไหนไกลถือว่า Laggard
หุ้นเช่าซื้อในปีนี้เป็นต้นไป มีอัตราการขยายตัวเด่นในเกือบทุกบริษัท ดังนั้นอนาคตจึงมีทางไปไหนต่อไหนได้ไม่น้อยโดยเฉพาะการมีพันธมิตรเข้ามาร่วมทุนเกิดขึ้นหลายเจ้า ขอให้จับตามองกันต่อไป ส่วนกราฟตัดผ่านสามเหลี่ยมใหญ่ มีสัญญาณแข็งแรงใน MACD แบบนี้มีโอกาสเด้งเก็งกำไรกันต่อไปยัง 9.60 บาท ขอให้โชคดี

          AEC Securities
          รณกฤต สารินวงศ์
          Head of Research
          ID: 012234
          [email protected]

บล.เออีซี : Action Strategy

AECS Market Outlook : แกว่งสองทาง
SET แกว่งตัวในกรอบแคบ และ Side way ใน Triangle นั่นหมายความว่าแนวโน้มยังไม่แน่นอน ขณะที่ MACD สร้างระดับต่ำลงเรื่อยๆ เตือนการอ่อนตัวของ SET สวนทางกับ Stochastic ที่มีสัญญาณ Rebound จากเครื่องมือที่ขัดแย้งกันเหล่านี้ทำให้ทิศทางตลาดวันนี้แกว่งตัวสองทางไม่แน่นอน หากปิดต่ำจะลงต่ำ หากปิดสูงจะขึ้นต่อ

กลยุทธ์
1. เก็งกำไรระยะสั้นมาก กำหนดจุดลดความเสี่ยงหากต่ำกว่า 1,708 จุด
2. หากปิดสูงกว่า 1,718 จุด ให้ถือหุ้นกลับบ้าน

บทสรุปการลงทุน:
SET สัญญาณขัดแย้ง แนวโน้ม แกว่งตัวทั้งสองทิศทาง

          SET Closed: 1,714.65
          Support:   1,705   1,710
          Resistant: 1,720   1,726

          TFG   สร้างหัวและไหล่
          ราคาปิด 5.95 บาท
          แนวรับ 5.90 บาท     แนวต้าน: 7.00 บาท
          Stop Loss : เมื่อหลุด 5.80 บาท

กราฟ TFG ฟอร์มตัวเป็นหัวและไหล่ชัดเจน โดยล่าสุดกำลังไต่ระดับเข้าสู่แนวไหล่ขวา สนับสนุนการขึ้นนี้ด้วย RSI ที่กำลังม้วนตัวขึ้น โดยคาดว่ากราฟจะเด้งตัวขึ้น ไปยังแนวปะทะที่ 7 บาท แนะนำ "ซื้อ"

AEC Securities
          รณกฤต สารินวงศ์
          Head of Research
          ID: 012234
          [email protected]

บล.เออีซี : Derivatives Signals

SET50 Index Futures
มุมมองทางทฤษฎี: ตลาดมองดัชนีไม่ไปไหน
BASIS (S50Z17-SET50): เมื่อวานนี้ Spot ปิดบวกขณะที่ S50Z17 ปิดลบ ส่งผลให้ Basis ลดลงจากวันก่อนหน้า 1.83 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ +1.68 จุด เริ่มเข้าใกล้ Theory Basis ที่ +1.10 จุด สะท้อนระยะกลาง (3 เดือน) ตลาดมีมุมมองเป็นกลางต่อ SET50 Index ส่วน Calendar Spread (S50H18-S50Z17) เท่ากับวันก่อนหน้า โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ +0.5 จุด แต่ยังคงมากกว่า Theory Spread ที่ -2.92 จุด

PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 0.78x ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.2x ขณะที่ฝั่งสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 1.21x ใกล้เคียงวันก่อนหน้า ซึ่งเราให้น้ำหนักกับการเปลี่ยนแปลงของ OI มากกว่า Volume เพราะแสดงให้เห็นถึงอุปสงค์ที่แท้จริง ดังนั้นสรุปว่านักลงทุนมีความต้องการป้องกันความเสี่ยงขาลงเท่าเดิมเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า
Fund Flow Analysis: แม้เมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้น 546 ล้านบาท แต่ Net Short 6,120 สัญญา ใน Index Futures ส่งผลให้ Quarter to Date (QTD) มีสถานะ Net Short ใน Index Futures เพิ่มเป็น 46,831 ทั้งนี้โดยรวม Exposure ใน QTD ของนักลงทุนต่างชาติฝั่งตลาดทุน (หุ้น + Index Futures) มีสถานะขายสุทธิเพิ่มเป็น 21,961 ล้านบาท บ่งชี้นักลงทุนต่างชาติยังมีมุมมองเป็นลบต่อตลาดทุนไทย

มุมมองด้านเทคนิค: แกว่งในกรอบสามเหลี่ยมทองคำ!!!
เมื่อวานนี้ S50Z17 แกว่งออกข้างทรงตัวในกรอบตลอดทั้งวัน โดยปัจจุบันยังคงแกว่งตรงกลางค่าเฉลี่ยของกรอบ Bollinger Band (BB) พร้อมกับ ADX ที่ลดลงต่อเนื่อง และ RSI ที่แกว่งตรงกลางระหว่าง Positive และ Negative Zone แสดงให้เห็นภาพใหญ่ว่ายังคงมีแนวโน้มแบบ Sideway บวกกับเราเริ่มเห็นการยก Low ให้สูงขึ้น พร้อมกับการกด High ให้ต่ำลง แสดงให้เห็นถึง Price Pattern แบบ Triangle ซึ่งเมื่อถึงปลายยอดสามเหลี่ยมจะมีโอกาสแกว่งได้ 2 ทิศทาง ดังนั้นระยะสั้น (สัปดาห์นี้) จึงแนะนำกลยุทธ์ Trading ในกรอบสามเหลี่ยม ที่ 1,077-1,097 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
Outright Trading: Trading S50Z17 ในกรอบสามเหลี่ยมที่ 1,077-1,097 จุด Stop Loss หากหลุดกรอบมากกว่า 5 จุด

AECS Analyst อิศรา เลิศสุดคนึง (ID:033432)

Disclaimer
เอกสารการวิเคราะห์ฉบับนี้จัดทำขึ้นโดยฝ่ายวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ เออีซี จำกัด (มหาชน) หรือ “บริษัทฯ” เนื้อหา คำแนะนำ และบทวิเคราะห์ หรือความคิดเห็นใดๆ ที่ปรากฏบนเอกสารนี้ ได้มีการจัดทำและเรียบเรียงตามหลักเกณฑ์การจัดทำที่อยู่บนพื้นฐานของข้อมูลที่น่าเชื่อถือได้ แต่อย่างไรก็ดี บริษัทฯ ไม่สามารถรับรองความถูกต้องของข้อมูลดังกล่าวได้ และบริษัทฯ ขอสงวนสิทธิในการที่บุคคลใดจะนำข้อมูล หรือความเห็นที่ปรากฎอยู่ในเอกสารฉบับนี้ไม่ว่าบางส่วน หรือมีการทำซ้ำ ดัดแปลง แก้ไข หรือจะนำออกเผยแพร่แก่สาธารณชนจะต้องได้รับอนุญาตจากบริษัทฯ ก่อน
โปรดทราบว่าเอกสารฉบับนี้ จัดทำขึ้นเพื่อให้นักลงทุน หรือผู้ที่สนใจทั่วไป นำไปใช้เพื่อเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจลงทุน มิได้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นการชี้นำ ชักชวน หรือเสนอแนะให้ซื้อหรือขาย รวมถึงการประกันราคาหลักทรัพย์ที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้แต่อย่างใด ท่านในฐานะผู้ใช้เอกสารฉบับนี้ควรศึกษาข้อมูลอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน
บริษัทฯ และพนักงานของบริษัทไม่สามารถรับผิดชอบต่อความเสียหายใดๆ ที่อาจเกิดขึ้น ไม่ว่าโดยทางตรงหรือทางอ้อม จากการใช้ข้อมูลที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้

บล.เออีซี : Daily Focus

AECS Daily Focus
          Technical: แกว่งสองทาง
          Trading Idea: TFG
          เด็กแนว: FTE, S11

Connect the World- (P.2)
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดในแดนบวก ทั้ง 3 ดัชนีสร้างจุดสูงสุดใหม่

Market Outlook
วันนี้คาด SET แกว่งตัวไซด์เวย์ในกรอบแคบ 1,705-1,725จุดหลังยังอยู่ในช่วงติดตามงบ 3Q60 ของ บจ. ที่กำลังทยอยประกาศออกมาและรอปัจจัยใหม่เข้ามาหนุนการลงทุน

Market Factors
          (+) ดัชนี DJIA ปิด +0.03%DoDหลังผลประกอบการของบจ.รายใหญ่ออกมาแข็งแกร่งและอยู่ระหว่างจับตามร่างแผนปฎิรูปภาษี
          (-) ราคาน้ำมัน WTI ปิด -0.7%DoD หลัง EIA เผยสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้น
          (0) กนง.มีมติเอกฉันท์คงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 1.50% ชี้ศก.ไทยมีแนวโน้มขยายตัวได้ดีขึ้น
          (0) วันนี้ ADB เข้าเทรด MAI วันแรกโดยมี IPO 180 ล้านหุ้น และราคา IPO 1.69บาท
          (+) วันนี้ติดตามจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์และสต็อกสินค้าคงคลังภาคค้าส่งของสหรัฐฯ รวมทั้งดัชนี CPI , PPI และยอดขายรถยนต์เดือน ต.ค. ของจีน

Investment Strategy
          แม้ระยะสั้นตลาดหุ้นไทยอยู่ในช่วงพักฐาน แต่มอง Downside จำกัดและระยะยาวยังอยู่ในทิศทางขาขึ้นหลังภาวะศก. มีสัญญาณดีขึ้นอีกทั้งยังมีเม็ดเงินจากกองทุนLTF และRMF ที่คาดจะไหลเข้ามาในช่วงสองเดือนสุดท้ายของปีนี้อย่างน้อย 4 หมื่นลบ. ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะหาจังหวะทยอยซื้อสะสมหุ้น Domestic Play ที่มีศักยภาพเติบโตดีดังนี้
          1) กลุ่มพลังงาน: รับอานิสงส์ราคาน้ำมันมีแนวโน้มทรงตัวระดับสูง เลือก PTT, PTTEP
          2) กลุ่มธนาคาร: สินเชื่อมีโอกาสฟื้นตัวตามภาวะ ศก.ที่ดีขึ้น เลือก KBANK, KKP, BBL
          3) กลุ่มค้าปลีก: เข้าสู่ High Season และได้อานิสงส์ ครม.อนุมัติมาตรการช็อปช่วยชาติลดหย่อนภาษีเลือก CPALL, ROBINS, HMPRO,MAKRO, BJC, KAMART, MC
          4) กลุ่ม Mid-SmallCap: กำไรมีแนวโน้มโตสดใส เลือก BCH, LPH, WICE, JUBILE

Fundamental Reports
          BCH (BUY:[email protected]) : ช่วง 3Q60 สร้างสถิติกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 303 ลบ. โต24.4%YoY ตรงตามคาดหลักๆ มาจากผลดการปรับขึ้นค่าบริการทางการแพทย์ของกลุ่มประกันสังคมซึ่งช่วยหนุนให้รายได้และมาร์จิ้นปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยฯ อีกทั้งกลุ่มเงินสดยังโตดีหลัง WMC มีEBITDA เป็นบวกต่อเป็นไตรมาสที่สองหนุนปีนี้คาดกำไรโต 22.3%YoY และคาดโต 14.3%YoY ในปี 61 ซึ่งเป็นอัตราโตเด่นสุดในกลุ่ม +ราคายังมี Upside 8.8%
          MONO (BUY:[email protected]): ช่วง 3Q60 กำไรโต 598.8%YoY จากรายได้โฆษณาที่เพิ่มขึ้นตาม Rating MONO 29 ที่ดีขึ้นและเม็ดเงินโฆษณาสื่อดิจิตอลทีวี ก.ค.-ก.ย. ที่โต 5.9%YoY ส่วนทั้งปีคาดพลิกมีกำไร 209 ลบ. จากขาดทุน 250 ลบ. ในปี 59 และโตเด่น 121.8%YoY ในปี61จากธุรกิจดิจิตอลที่มีแนวโน้มสดใสหลังเปิดตัว"SEE ME" Video Platform ใหม่ + Upside 9.1% และมีปันผลระหว่างกาลหุ้นละ 0.03บาท (XD 23พ.ย. นี้) คงแนะนำ "ซื้อ"
          ICHI (BUY:[email protected]): ช่วง 3Q60 กำไรโตเด่น 117%YoY จากตลาดส่งออกที่สดใสและช่วง 4Q60 คาดพลิกกำไร 48 ลบ. จากขาดทุน 55 ลบ. ในช่วง 4Q59 หลังกำลังซื้อดีขึ้นและตลาดส่งออกโตต่อเนื่องหนุนปี60 คาดกำไรหดเพียง 26.6%YoY ก่อนพลิกโต 66.8%YoY ในปี 61 จากเก็บเกี่ยวความสำเร็จสินค้าใหม่ปีหน้า + Upside 13.6% เพิ่มคำแนะนำ "ซื้อ"

Market Talk and News
ATP30 (BUY: Consensus [email protected]): ช่วง 3Q60 ประกาศกำไรเติบโต 5.2%YoY จากการขยายการให้บริการแก่กลุ่มลูกค้าเดิมและลูกค้ารายใหม่ที่เพิ่มขึ้นส่วน 4Q60 คาดกำไรแนวโน้มโตต่อ 139%YoY จากการเริ่มรับรู้รายได้จากลูกค้ารายใหญ่ 1 รายหนุนให้ทั้งปี 60 คาดกำไรโต 9.4%YoY + ราคาหุ้นยังมี Upside 10.5% คงแนะนำ "ซื้อ"

Quantitative Screening
หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก TK, ILINK

AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์ (ID. 012234)          [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445)        [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432)           [email protected]
ตฤณ สิทธิสวัสดิ์                        Asst. Analyst
จิรภัทร โบสุวรรณ                      Asst. Analyst
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์                 Data Support / Secretary
OO2177

Facebook

5 ข่าวฮอตนิวส์!

สถานที่ติดต่อ