- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Wednesday, 20 September 2017 17:14
- Hits: 4410
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : อะไรๆ ที่ดูดีอย่างนี้
- ZIGA บอกเลย เป้า 9 บาท หลังจากขึ้นร้อนแรงด้วยวอลุ่มผ่านไปรอบหนึ่งแล้ว ราคามีการพักตัวแต่ปริมาณวอลุ่มขายถือว่าไม่หนักแน่น เด็กแนวว่าเกมส์หุ้นวิ่งนี้ยังไม่จบแน่ เพราะประเด็นถือว่าเด่นกว่าใครในกลุ่ม ผู้บริหารเน้นว่าสินค้าของบริษัทที่เรียกว่า Pre-zinc เป็นสินค้าทดแทนท่อดำ ท่อชุบสังกะสี รวมทั้งสินค้าใหม่ที่กำลังจะออกเรียกว่า Super Ziga เท่ห์ระเบิดนี้ ทดแทนท่อสแตนเลส และมีราคาต่ำกว่าร่วม 30% แบบนี้ยอดขายทะลักแน่ และที่จะเป็นตัวเด่นอีกอย่างคือร้านค้าสำเร็จรูป มีคำสั่งซื้อแล้วบานตะไท และจะได้ลูกค้าเพิ่มเติมเพียบ จะเห็นว่าสินค้าของบริษัทเหมือนส้มหล่น ทำอะไรคนก็สนใจ จนต้องเพิ่มกำลังการผลิตอีกถึง 50% เป็นอะไรๆ ที่ดูดีอย่างนี้
นักวิเคราะห์จึงประเมินกำไรเฉียด 300 ล้านบาท และในปีหน้ามองเป้ากำไรราวๆ 350 ล้านบาทสบายใจ จากกราฟจะเห็นทรงกราฟกำลังม้วนตัวรอบใหม่หลังจากทิ้งตัวลงมาจาก 7.70 บาท โดยมีต้านสำคัญที่ 7.50 บาท ถ้าผ่านแนวนี้ไปได้ ต้องไปเจอกันแถว 9 บาทแล้วอ่ะ เพราะข้างบนโล่ง และ Fundamental สอดคล้อง แนะนำ "ซื้อ" กันได้เลย
- FVC ถึงจุดเข้าซื้อ เงียบไปนานสำหรับหุ้นตัวนี้ แต่ธุรกิจไม่เงียบ เพราะนอกจากขายเครื่องทำน้ำดื่มแล้ว จากความได้เปรียบที่คลุกคลีวงการแพทย์ บริษัทจึงเพิ่มทางทำกิน โดยเปิดศูนย์ล้างไต และเริ่มขยายงานด้านนี้เต็มกำลัง สอดคล้องกับเมืองไทยเข้าสู่วัยสูงอายุ งานนี้ถูกจุด ถูกเวลา และมีแนวโน้มการเติบโตสูง ขณะที่กราฟลงมาสู่แนวรับสำคัญซึ่งถึงตรงนี้ทีไรเด้งแรงทุกที
ทั้งนี้จะเห็นกราฟแท่งเทียน (Weekly) อ่อนตัวลงติดเส้นแนวรับของ Side way Up และเครื่องมือระยะสั้นบอกสัญญาณซื้อเช่นกัน การเด้งตัวขึ้นได้ราว 1 บาท ถือว่าเยอะ จึงเป็นจุดเก็บสะสมหุ้นที่น่าสนใจมาก แนะนำ "ซื้อ" แนวต้านลุ้นไป 3.50 บาท
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research ID: 012234
[email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook : ปรับฐานทางทฤษฎี
SET ยังคงปิดในแดนบวก แต่มีความผันผวนมากขึ้นระหว่างวัน โดยอ่อนตัวลงต่ำสุดที่ 1,664 จุด ก่อนที่จะฟื้นตัวปิดสูงขึ้น แต่ทำให้กราฟแท่งเทียนเกิดรูปแบบ Hanging Man บ่งบอกโอกาสในการพักตัวช่วงปลายสัปดาห์ นอกจากนี้การเกิด Super Overbought ของ RSI (day) เป็นการสนับสนุนแนวโน้มย่อตัวทางทฤษฎี และมีโอกาสในการอ่อนตัวลงเพื่อสร้างฐานใกล้ 1,662 จุด
กลยุทธ์
1. การเก็งกำไรเน้น ซื้อเมื่ออ่อนตัว
2. หุ้นเก็งกำไรเน้นขนาดที่เล็กลง และเน้นจบในวัน
3. กำหนดจุดลดความเสี่ยงป้องกันผันผวน แนว Stop 1,660 จุด
บทสรุปการลงทุน:
SET มีโอกาสอ่อนตัวทางทฤษฎีกราฟ
SET Closed: 1,672.59
Support: 1,655 1,662
Resistant: 1,678 1,685
BSM ม้วนตัวกะทะหงาย
ราคาปิด 0.60 บาท
แนวรับ 0.58 บาท แนวต้าน: 0.70 บาท
Stop Loss : เมื่อหลุด 0.57 บาท
กราฟ BSM (Week) มีโครงแบบกะทะหงายใบใหญ่ โดย MACD ที่เป็น Positive Divergence สนับสนุนการปรับขึ้นนี้ มีแนวต้านหน้าที่ 0.70 บาท แนะนำ "ซื้อสะสม"
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research ID: 012234
[email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
SET50 Index Futures
มุมมองทางทฤษฎี: ตลาดกลัวลง
BASIS (S50U17-SET50): เมื่อวานนี้ Spot ปิดบวกแต่ S50U17 ปิดลบ ส่งผลให้ Basis ลดลงจากวันก่อนหน้า 3.53 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ +1.71 จุด ยังมากกว่า Theory Basis ที่ +0.35 จุด ส่วน Calendar Spread (S50Z17-S50U17) ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.20 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ 4.30 จุด ยังสูงกว่า Theory Spread ที่ 2.85 สะท้อนตลาดมีมุมมองเป็นบวกทั้งระยะสั้น (1 เดือน) และระยะกลาง (3 เดือน) ต่อ SET50 Index
PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 1.08x เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.24x เช่นเดียวกับฝั่งสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 1.70x เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.04x บ่งชี้ถึงการป้องกันความเสี่ยงขาลงที่มากขึ้นเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า
Fund Flow Analysis: เมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้น 614 ล้านบาท พร้อมกับ SHORT 12,518 สัญญา ใน Index Futures ส่งผลให้ Year to Date (YTD) มีสถานะ Net Short ใน Index Futures เพิ่มเป็น 115,796 สัญญา ทั้งนี้โดยรวม Exposure ของนักลงทุนต่างชาติในฝั่งตลาดทุน (หุ้น + Index Futures) เท่ากับขายสุทธิเพิ่มเป็น 8,329 ล้านบาท บ่งชี้นักลงทุนต่างชาติมีมุมมองเป็นลบต่อตลาดทุนไทยมากขึ้น
Technical Analysis
มุมมองด้านเทคนิค: ขึ้นต่อ??? พิสูจน์ที่ต้าน 1,083.4 จุด
เมื่อวานนี้ S50U17 เช้าแกว่งลง บ่ายแกว่งขึ้น แต่ยังคงปิดลบ เพราะ BASIS วันก่อนหน้าสูงกว่าค่าทางทฤษฎีค่อนข้างมาก ทำให้ S50U17 เจอแรงขายจนตอนนี้ Basis แคบลงแล้ว และหากพิจารณาแรงปะทะเมื่อวานนี้ไม่ได้ทำให้โมเมนตัมขาขึ้นเสียทรงเลย ดูได้จากกราฟ 15 นาทีที่ S50U17 ยังเกาะ Uptrend Line ได้ดี อย่างไรก็ดียังคงมีแนวต้านสำคัญที่ต้องระวังแรงขายทำกำไรตรงแนวราบของ SET50 Index (Spot) คือ 1,083.4 จุด ถ้า S50U17 ไม่ผ่านแนวต้านดังกล่าว แปลว่าโมเมนตัมจะเริ่มอ่อนแอลง
กลยุทธ์การลงทุน
Outright Trading: สำหรับ S50U17 จับตาแนวต้าน 1,083.4 จุด ถ้าไม่ผ่านเป็นจังหวะเปิด Short เก็งกำไรระยะสั้นจากแรงขายทำกำไร โดยตั้งจุด Stop Loss ไว้ที่ 1,087.0 จุด
Spread Trading: เปิด Short Spread S50U17Z17 (Short S50Z17 Long S50U17) เมื่อ Spread สูงกว่า +4.9 จุด เพื่อรอปิดสถานะทำกำไรเมื่อ Spread ลงมาต่ำกว่า +2.9 จุด และ Stop Loss หากขาดทุนเกิน 0.5 จุด
AEC Securities
Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: ปรับฐานทางทฤษฎี
Trading Idea: BSM
เด็กแนว: ZIGA, FVC
---------------------------------------------------------------------------------
Connect the World–
• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวก หลังเฟดเริ่มประชุมนโยบายการเงินวันแรก
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวระหว่าง 1,660-1,680 จุด โดยมองตลาดมีโอกาสพักฐานและกรอบการขึ้นมีจำกัดมากขึ้นหลังดัชนีปรับขึ้นทำ New High ในรอบ 23 ปีและรอฟังผลประชุมเฟด
Market Factors
• (+) ดัชนี DJIA ปิด +0.18%DoDจากแรงซื้อที่ยังคงเข้ามาในหุ้นกลุ่มการเงินก่อนทราบผลประชุมเฟดที่จะเสร็จสิ้นในวันนี้
• (-)ราคาน้ำมัน WTI ปิด -0.9%DoD หลังวิตกสหรัฐจะผลิตน้ำมันจาก Shale oil เพิ่มขึ้นและคาดสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ จะปรับขึ้นในสัปดาห์นี้
• (+) ททท. เผยช่วง 8M60 มีนักท่องเที่ยวต่างชาติมาไทยราว 23.5 ล้านคน โต 5.36%YoY
• (+) ครม.เห็นชอบร่าง พ .ร.บ.เขตพัฒนาพิเศษภาคตะวันออก (EEC) ก่อนเสนอ สนช. พิจารณาคาดใช้เวลา 4-5 เดือนก่อนประกาศเป็นกฎหมายมีผลบังคับใช้
• (+) ครม. เห็นชอบมาตรการลดหย่อนภาษีประกันสุขภาพ โดยนำเบี้ยประกันไม่เกิน 1.5 หมื่นบาทมาหักลดภาษีรวมกับเบื้ยทำประกันชีวิตไม่เกิน 1 แสนบาทมีผลตั้งแต่ 1 ม.ค. 60
• (+) BDI Index ปิด +1.22%DoD สู่ระดับ 1,415 จุด ยังเป็นบวกต่อเรือเทกอง TTA, PSL
• (+/-) วันนี้ติดตามข้อมูล ศก.สหรัฐฯ ที่สำคัญ ได้แก่ ยอดขายบ้านมือสอง, สต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์จาก EIA, ผลประชุมนโยบายการเงินของเฟดรวมทั้งดุลการค้าของญี่ปุ่น
Investment Strategy
• กลยุทธ์ลงทุนสำหรับนักลงทุนระยะสั้นแนะนำ “เก็งกำไรด้วยความระมัดระวัง”โดยกำหนดจุด Stop Loss หาก SET ปิดต่ำกว่า 1,625 จุด ส่วนนักลงทุนระยะกลาง-ยาวยังคงแนะนำให้ Let Profit Run พร้อมใช้จังหวะย่อตัวเข้าซื้อหุ้นเด่น ดังนี้
1) หุ้นได้ประโยชน์จากความเชื่อมั่นศก.และผู้บริโภคฟื้นตัว : กลุ่ม ธพ.(SCB, KBANK, KTB), กลุ่มค้าปลีก (CPALL, ROBINS, HMPRO, BJC)
2) หุ้นได้ประโยชน์จากลงทุนโครงสร้างพื้นฐานและนโยบาย EEC: กลุ่มรับเหมา (STEC, CK, ITD, UNIQ), กลุ่มนิคม (WHA, AMATA, TICON), กลุ่มวัสดุ (TASCO, SCC)
3) หุ้นที่ครึ่งปีหลังคาดกำไรโตสดใส: CBG, SEAFCO, MAJOR, BCH, WICE
Fundamental Report
• CBG (BUY:TP@85): เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตของCBG โดยช่วง 2H60 คาดกำไรสุทธิเติบโต 57.3%YoY หนุนด้วยโมเดลธุรกิจ Cash Van และการรุกต่างประเทศทั้งCLMV จีนและอังกฤษหนุนให้ปี 60 กำไรโตเด่น 19.6%YoY + ราคาหุ้นปัจจุบันยังมี Upside 14.5% และคาดให้ Div. Yield จากผลกำไรช่วง2H60 อีกราว 1.2% คงแนะนำ “ซื้อ”
Market Talk and News
• BLA (BUY: Consensus TP 49.50): ช่วง 2H60 คาดกำไรโตทั้ง HoH และ YoY จากเป็นHigh Season และมีแผนเพิ่มสัดส่วนการขายผ่านตัวแทน (มาร์จิ้นสูง) และเน้นขายประกันชีวิตระยะสัญญาสั้นเพื่อจูงใจผู้ซื้อมากขึ้นอีกทั้งคาดได้อานิสงค์จาก ครม. อนุมัตินำเบื้ยประกันสุขภาพไม่เกิน 1.5 หมื่นบาท มาลดหย่อนภาษีได้ตั้งแต่1 ม.ค. 60 (เดิมใช้ลดหย่อนไม่ได้) หนุนรายได้เบี้ยประกันโตสดใส + Upside 10% และคาดให้ Div. Yield 1.6%
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก SMPC, TTA
19-Sep-17 Change (pts.) 18-Sep-17
SET Index 1,672.59 2.39 1,670.20
SET50 Index 1,075.89 1.73 1,074.16
SET100 Index 2,410.78 4.46 2,406.32
High 1,578.96 Gainers 621
Low 1,574.71 Unchanged 447
Value (Bt m) 68,717.12 Losers 706
Volume (*000) 12,692,872
Market Valuation
SET Data 2017F 2018F Long Term
Fwd PER (x) 16.64 15.08 13.70
EPS Growth (%) 5.09 10.34 10.08
EV/EBITDA (x) 10.85 9.97 9.47
FWD PBV (x) 2.00 1.86 1.74
Dividend Yield (%) 2.81 2.98 3.25
ROE 10.22 10.79 11.36
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 19-Sep-17 WTD MTD YTD
Institution (736.09) 447.41 1,752.01 61,395.79
Proprietary 1,064.75 1,597.25 6,877.30 8,624.17
Foreign (614.07) 1,370.49 12,984.07 15,679.05
Individual 285.41 (3,415.15) (21,613.38) (85,699.01)
AECS ( Fundamental and Strategic Team )
รณกฤต สารินวงศ์ (ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
ตฤณ สิทธิสวัสดิ์ (ID. 091364) [email protected]
จิรภัทร โบสุวรรณ (ID. 040051) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
