- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Friday, 01 September 2017 17:03
- Hits: 5165
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : เข้าสู่จุดที่น่าสน
- LIT กำลังจะไป New high
ในที่สุดสามารถออกหุ้นกู้ได้ 300 ล้านบาท เงินดังกล่าวนำไปขยายพอร์ทสินเชื่อได้อีกเพียบ และโครงการสาธารณูปโภคที่จะมีมากขึ้น ส่งผลให้สินเชื่อบริษัทกลับเข้าสู่ภาวะโดดเด่นเช่นกัน ขณะที่กำไรครี่งปีเท่ากับ 70% ของปีก่อนทั้งปี ดังนั้นปี 60 มีแนวโน้มกำไรโตได้ระดับ 40-50% จากปีก่อน หรือเป็นกำไรทุบสถิตินั่นเอง
กราฟถือว่า เข้าสู่จุดที่น่าสนในอย่างมาก เพราะหุ้นตัวนี้แนวโน้มเป็นขาขึ้น สร้าง New high ในเกือบทุกไตรมาส ขณะที่ Q3 นี้ยังไม่สร้างระดับสูงสุดใหม่ แต่กำลังจะทำ เพราะกราฟลงมาแตะแนว Support อีกทั้งเป็น Oversold และมีการโค้งตัวเป็นสัญญาณซื้อ นี่คือจุดเข้าทำในรอบนี้ และลุ้นเป้าไป 13.50 บาท
- PDG สัญญาณซื้อชัด
ราคาหุ้นตัวนี้รูดลงแรงหลังจากประกาศงบผ่านไป และเข้าสู่จุด Oversold อีกครั้ง การม้วนตัวขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมาทำให้มี Buy signal อย่างแข็งแรงใน MACD ซึ่งสอดคล้องกับช่วง High season ของการผลิตพอดีเปี๊ยบเลย เด็กแนวจึงว่าจังหวะมันพอดีกับการเข้าซื้อ ที่ได้ราคาถูก และมีช่วงวิ่งกว้าง มองต้านแรก 4.60 บาท ไม้ต้นๆ ของรอบใหม่ ใครซื้อขอให้รวย
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research ID: 012234
[email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook : ยังมีแรงไปต่อ
กราฟ SET เปิดต่ำ และปิดตัวสูงขึ้นเมื่อวานนี้ ทำให้สามารถรักษาระดับของทิศทางเชิงบวกได้ต่อไปทั้งกราฟรายวันและรายสัปดาห์ ขณะที่เมื่อพิจารณากราฟสัปดาห์ สัญญาณโดยรวมยังมีทิศทางที่ดี หลังจากตัดผ่านกรอบสามเหลี่ยมสร้างรูป Tower ขึ้นไป ทำให้เป้าในแนว Up trend มีแนวต้านที่ 1,648 จุด นอกจากนี้ RSI(week) ยังคงเป็นเชิงบวกที่ 65.73% ต่ำกว่าแนว Overbought ดังนั้นมีความเป็นไปได้มากกว่าที่จะปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง เว้นแต่หลุด 1,595 จุดจึงจะหมดรอบการขึ้น
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรได้ระหว่างวัน เน้นเล่นสั้นมากกว่าเดิม
2. การปรับขึ้นที่แนวต้านเหลือ Upside 1.98% อยู่ในระดับไม่มาก จึงควรเน้นการ Trading
บทสรุปการลงทุน:
SET มีโอกาสดีดตัวขึ้น สามารถถือหุ้นข้ามสัปดาห์ได้
SET Closed: 1,616.16
Support: 1,605 1,610
Resistant: 1,620 1,630
KOOL เกิด Bottom out
ราคาปิด 2.84 บาท
แนวรับ 2.80 บาท แนวต้าน: 3.10 บาท
Stop Loss : เมื่อหลุด 2.76 บาท
กราฟ KOOL เริ่มมีการโค้งตัวเป็น U-curve ขณะที่ Stochastic ตัดขึ้นเป็น Buy signal แนวโน้มราคาจะฟื้นตัว โดยมีแนวต้านที่ 3.10 บาท แนะนำ "ซื้อเก็งกำไร"
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research ID: 012234
[email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
SET50 Index Futures
มุมมองทางทฤษฎี: ตลาดยังกลัวแรงเทขายทำกำไร
BASIS (S50U17-SET50): เมื่อวานนี้ Spot ลง แต่ S50U17 ขึ้น ส่งผลให้ Basis เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 2.36 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ +0.01 จุด พลิกกลับมามากกว่า Theory Basis ที่ -0.98 จุด สะท้อนมุมมองเป็นบวกในระยะสั้นของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index (อัพเดทผลกระทบจากการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล โดยข้อมูลจาก Bloomberg พบว่าในเดือน ก.ย. 60 หุ้นในกลุ่ม SET50 จะขึ้นเครื่องหมาย XD ทั้งหมด 11 บมจ. และคาดกระทบ SET50 Index 2.3 จุด)
PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 1.51x เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.70x
ขณะที่ฝั่งสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 1.70x เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.04x ดังนั้นสรุปว่า นักลงทุนป้องกันความเสี่ยงขาลงมากกว่าเดิม เมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้า
Fund Flow Analysis: แม้เมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้น 1,858 ล้านบาท แต่กลับมา Short 2,392 สัญญา ใน Index Futures ส่งผลให้ Year to Date (YTD) มีสถานะ Net Short ใน Index Futures เพิ่มเป็น 33,229 สัญญา และ ส่งผลให้โดยรวม Exposure ของนักลงทุนต่างชาติในฝั่งตลาดทุน (หุ้น + Index Futures) เท่ากับขายสุทธิ 6,551 ล้านบาท บ่งชี้นักลงทุนต่างชาติมีมุมมองเป็นลบต่อตลาดทุนไทย
Technical Analysis
มุมมองด้านเทคนิค: Overbought คาดเจอ Take Profit
แม้เมื่อวานนี้ S50U17 จะพยายามดีดตัวขึ้นต่อ อย่างไรก็ดียังไม่สามารถทะลุผ่านแนวต้าน 1,040 จุดขึ้นมาได้ บวกกับเราเห็นสัญญาณ Overbought ผ่าน RSI และ Modified Stochastic อีกทั้งมีแรงขายทำกำไรออกมาจากฝั่งนักลงทุนต่างชาติติดต่อกันเป็นวันที่ 3 ทำให้วันนี้เรามองว่า S50U17 จะเผชิญแรงขายกดดันให้ปรับตัวลงต่อ โดยมีแนวรับที่ 1,025 จุด ซึ่งเป็นแนวรับที่มีนัยสำคัญ เพราะอดีตเคยเป็นแนวต้านกรอบบน Uptrend Channel โดยหากหลุดอาจทำให้ S50U17 กลับลงมาเทรดตรงกรอบ Uptrend Channel เดิม โดยมีแนวรับถัดไปที่ 1,000 จุด (แนวรับกรอบล่าง Uptrend Channel และแนวรับจิตวิทยา)
กลยุทธ์การลงทุน
Outright Trading: นักเก็งกำไรระยะสั้น Trading Short เมื่อดัชนีเข้าใกล้แนวต้าน 1,040 จุด โดยมีแนวรับ 1,025 จุด และตั้ง Stop loss หากสูงกว่า 1,043 จุด
Spread Trading: เปิด Long Spread S50U17Z17 (Long S50Z17 Short S50U17) เมื่อ Spread ต่ำกว่า +0.7 จุด เพื่อรอขายทำกำไรเมื่อ Spread มากกว่า 2.7 จุด ขึ้นไป และ Stop Loss หากขาดทุนเกิน 0.5 จุด
AEC Securities
Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: ยังมีแรงไปต่อ
Trading Idea: KOOL
เด็กแนว: LIT, PDG
---------------------------------------------------------------------------------
Connect the World
• ตลาดหุ้น ตปท.ปิดบวก พร้อมน้ำมัน และทองคำที่ปรับเพิ่มขึ้นในทิศทางเดียวกัน
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวระหว่าง 1,600-1,620 จุดโดยดัชนีมีโอกาส Sideway Up หลังราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวแรงและทิศทาง Fund Flow ที่ไหลเข้า จากคาดเฟดชะลอขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้
Market Factors
• (+) ตลาดหุ้น DJIA ปิด+0.25%DoDหลังเงินเฟ้อยังซบเซา ลดโอกาสขึ้นดอกเบี้ยของเฟด
• (+) ราคาน้ำมัน WTI ปิด +2.8%DoD หลังภาวะ Oversupply ในสหรัฐฯ มีแนวโน้มต่ำลง
• (+) การลงทุนของรัฐวิสาหกิจช่วง 7M60 โต 30%YoY หลังมีการเร่งลงทุนในโครงการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานต่างๆ อาทิโครงการรถไฟฟ้าสายสีเขียว, โครงการพัฒนาที่อยู่ของการเคหะ และโครงการระบบจำหน่ายกระแสไฟของการไฟฟ้านครหลวง
• (+/-) วันนี้ติดตามข้อมูล ศก. เดือน ส.ค. ของสหรัฐฯ ที่สำคัญ ได้แก่ การจ้างงานนอกภาคเกษตร, ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ดัชนีภาคการผลิต (ISM) และความเชื่อมั่นผู้บริโภค
Investment Strategy
• กลยุทธ์ลงทุนแนะนำ “Selective Buy” หุ้นรายตัวที่มีปัจจัยเด่นเฉพาะ ดังนี้
1) กลุ่มโรงแรมที่ได้อานิสงส์อุตสาหกรรมท่องเที่ยวไทยยังแข็งแกร่งต่อเนื่อง โดยช่วง 7M60 จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติโต 4.47%YoY : ERW, MINT
2) กลุ่ม ธพ.ที่คาดสินเชื่อครึ่งปีหลังดีชึ้น และจ่ายปันผลระหว่างกาล: SCB (XD 4 ก.ย.@ปันผล 1.50฿), BBL (XD 5 ก.ย.@ปันผล 2฿), KKP (XD 5 ก.ย.@ปันผล 2฿)
3) หุ้นที่กำไรครึ่งปีหลังแนวโน้มโตสดใส : ANAN, BCH, BR, CPALL, COM7, JUBILE
Fundamental Report
• WORK (BUY:TP@85): เรายังคงมุมมองบวกต่อพื้นฐานธุรกิจของ WORK ที่แข็งแกร่งขึ้นสะท้อนจาก Position ในตลาดที่ขยับเป็นกลุ่ม 1st Tire รวมทั้งแนวโน้มค่าโฆษณาที่ยังมีช่องว่าให้ปรับขึ้นต่อได้ (CPRP ยังต่ำกว่าช่อง 3 และช่อง 7) หนุนให้คาดปี 60 กำไรโตเด่น 352.6%YoY และโตต่อ 25.4%YoY ในปี 61 + Upside 15.6%
Market Talk and News
• TKS (BUY:[email protected]): ช่วง 2H60 คาดกำไรโต 10.3%YoY จากการเพิ่มสินค้าใหม่ที่มีนวัตกรรม และแนวโน้มสดใสของ SYNEX บวกกับการขยายธุรกิจไปยังตลาด CLMV หนุนให้คาดปี 60 มีกำไร เติบโต 5.4%YoY + มี Upside 7.5% และคาดมี Div. Yield จากผลประกอบการช่วง 2H60 ราว 3.5%
• ARROW (BUY:[email protected]): แม้คาดกำไรปี 60 หดตัว 2.5%YoY หลังได้รับแรงกดดันจาก Cost Plus ไม่ทันต้นทุนเหล็กที่เพิ่มขึ้น แต่คาดปี 61จะกลับมาโตอีกครั้งที่ 16.7%YoY ด้วยปัจจัยหนุนจากการรับรู้งานจากโครงการภาครัฐและเอกชน เช่น งานคอนโดในกทม. งานรถไฟทางคู่และงานรถไฟฟ้าสายสีต่าง + Upside 6.3% แนะนำ “ซื้อ”
• PLANB (BUY: [email protected]) คาดกำไรปี 60 กลับมาโตเด่น 58.9%YoY สอดคล้องกับเม็ดเงินโฆษณาสื่อนอกบ้านและสื่อขนส่งมวลชนในช่วง 7M60 โต 14.3%YoY และ 21.6%YoY ตามลำดับสวนทางอุตสาหกรรมที่หดตัว 8%YoY พร้อมตั้งเป้าเพิ่ม Media Capacity อย่างต่อเนื่องทั้งในไทยและ AEC ตามแผนระยะยาวที่ 5 พัน ลบ. (ณ สิ้นปี 59 อยู่ที่ 4 พัน ลบ.) + ราคาหุ้นมี Upside 16.2% จึงแนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก IRPC, SEAFCO
31-Aug-17 Change (pts.) 30-Aug-17
SET Index 1,616.16 2.82 1,613.34
SET50 Index 1,034.29 -0.36 1,034.65
SET100 Index 2,318.99 2.81 2,316.18
High 1,578.96 Gainers 681
Low 1,574.71 Unchanged 447
Value (Bt m) 53,062.13 Losers 517
Volume (*000) 8,743,574
Market Valuation
SET Data 2017F 2018F Long Term
Fwd PER (x) 16.09 14.59 13.30
EPS Growth (%) 5.16 10.32 9.69
EV/EBITDA (x) 10.53 9.71 9.25
FWD PBV (x) 1.92 1.80 1.68
Dividend Yield (%) 2.94 3.11 3.39
ROE 10.03 10.78 11.26
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 31-Aug-17 WTD MTD YTD
Institution (1,808.08) 1,527.58 13,604.94 59,643.77
Proprietary 1,104.41 6,095.21 6,208.14 1,746.87
Foreign 1,857.64 5,431.58 (4,171.42) 2,694.98
Individual (1,153.98) (13,054.38) (15,641.67) (64,085.62)
AECS ( Fundamental and Strategic Team )
รณกฤต สารินวงศ์ (ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
ตฤณ สิทธิสวัสดิ์ (ID. 091364) [email protected]
จิรภัทร โบสุวรรณ (ID. 040051) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
