- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Thursday, 10 August 2017 16:50
- Hits: 3234
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : จะไปไกลขนาดไหนละ
- LIT กำไรทุบสถิติราคาต้อง New high ถึงเวลาที่จะต้องคว้าแบล็คมากินกันอีกแล้ว แม้ว่าคราวนี้ราคาจะไปไกลกว่าในอดีตมากแล้วก็ตาม แต่ด้วยผลงานเข้าตากรรมการเป็นอย่างยิ่งจึงต้องบอกว่าแม้ราคาจะสูงแต่ยิ่งสูงยิ่งหร๋อยว่างั้น คาดว่ากำไรใน Q2 จะก้าวกระโดดและทำให้แค่ครึ่งปีกำไรเฉียดปี 59 ขนาดนั้นเลยกำไรทั้งปีจะทุบสถิติราว 150 ล้านบาท
และวิ่งไปแตะขอบฟ้าที่ใกล้ความเร็ว 200 ในปีหน้า การได้โครงการสินเชื่อใหญ่ๆ หลายที่ ทำให้พอร์ตโตอย่างแรง และอย่างที่เด็กแนวเคยบอกกลุ่มเช่าซื้อปีนี้โตฝุดๆ เพราะสินเชื่อพุ่งให้เป้าพื้นฐาน 14.75 บาท ขณะที่กราฟขาขึ้นเต็มระดับ ไปทดสอบ 13.50 บาท แม่ยังมองไกลขนาดนี้ แล้วลูก Lit-W1 จะไปไกลขนาดไหนละ
- SVOA 2 บาทคงไม่พอ รอบนี้ไม่ได้มาเล่นๆ ซะแล้ว เพราะราคาหุ้นขึ้นอย่างร้อนแรงตั้งแต่วันที่เด็กแนวให้ไปเมื่อ 8 สิงหาคม เพราะนอกจากผลงานที่โดดเด่น ราคาต่ำกว่า Book 40% แล้ว หุ้นลูกอย่าง IT ประกาศกำไรโต 100% ราคาหุ้นขึ้นแรงต่อเนื่อง และหุ้นในเครือทุกตัวรอบนี้ก็ยกระดับขึ้นมาก ขณะที่ LIT ซึ่ง SVOA ถือ 35% ราคาหุ้นก็ New high กำไรก็โดดเด่น ซึ่งทำให้ ส่วนแบ่งกำไรเข้าแม่ และมูลค่าซ่อนที่เกิดขึ้นจะต้องมีมากไปอีกอย่างหลีกเลี่ยงไม่พ้น
ดังนั้นราคา SVOA จึงไม่ควรจะอยู่ได้แถวๆ นี้ถ้าสะท้อนความจริงควร 2.10 บาท เป็นอย่างน้อย สำหรับกราฟของ SVOA สามารถ Breakout แนว 1.65 บาทขึ้นไปได้แล้ว และกำลังจะไหลต่อไปยังแนว 2 บาท ท่ามกลางสัญญาณซื้อที่สนับสนุนการดีดตัวขึ้นนี้ ในระยะสั้นมีเป้า 2 บาท และในระยะกลางควรจะไปยาวๆ กว่านี้
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research ID: 012234
[email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook : มองเห็นรูปโดม
SET อ่อนตัวลงเกือบตลอดวันเมื่อวานนี้ ท่ามกลางปริมาณการซื้อขายที่ เบาบาง ส่งผลให้หุ้นขนาดใหญ่ที่ขึ้นนำก่อนหน้านี้ เริ่มปรับฐานลงกดดัน SET ให้พักตัว ซึ่งทำให้เกิดรูปแบบคล้าย Dome หรือถ้วยคว่ำ ที่จะทำให้กราฟเข้าสู่ช่วงของการปรับตัวลงต่อในระยะปลายสัปดาห์นี้ ประเมินแนวทดสอบที่ 1,560 จุด ยืนยันสัญญาณลบที่เราได้เตือนไว้ตั้งแต่สัปดาห์ก่อนว่า SET มีความเสี่ยงที่จะอ่อนตัวลง และหากหลุด 1,560 จุด จะเข้าสู่ภาวะ Drop Zone ที่ลึกต่อไป
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรโดยควรซื้อเมื่ออ่อนตัว
2. หากหลุด 1,565 จุด ควรถือหุ้นเพียง 30% และลดการเก็งกำไร
3. หากปิดสูงกว่าเปิดให้ถือกลับบ้าน หากปิดต่ำกว่าเปิดถือหุ้นน้อยลง
บทสรุปการลงทุน:
SET มีสัญญาณการปรับตัวลงที่ชัดเจนขึ้น
SET Closed: 1,571.51
Support: 1,560 1,565
Resistant: 1,578 1,585
SYNEX สัญญาณซื้อขาขึ้น
ราคาปิด : 13.30 บาท
แนวรับ : 13.10 บาท แนวต้าน : 14.50 บาท
Stop Loss : เมื่อหลุด 13.00 บาท
กราฟ SYNEX มีโครงสร้างแบบขาขึ้น ยกฐานทั้ง High และ Low คาดว่าจะปรับตัวขึ้นตาม W-shape ทดสอบแนวต้านของกรอบบนที่ 14.50 บาท แนะนำ "ซื้อ"
AEC Securities
รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research
ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
SET50 Index Futures
มุมมองทางทฤษฎี: ความกลัวลงเพิ่มขึ้น
BASIS (S50U17-SET50): เมื่อวานนี้ Spot ลงน้อยกว่า S50U17 ส่งผลให้ Basis ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.27 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -4.47 จุด ยังคงใกล้เคียง Theory Basis ที่ -3.84 จุด สะท้อนมุมมองเป็นกลางในระยะสั้นของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index (อัพเดทผลกระทบจากการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล โดยข้อมูลจาก Bloomberg พบว่าในช่วง ส.ค.-ก.ย. 60 หุ้นในกลุ่ม SET50 จะขึ้นเครื่องหมาย XD ทั้งหมด 26 บมจ. และคาดกระทบ SET50 Index 6.8 จุด)
PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 2.68x เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 1.14x และฝั่งสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 1.33x เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.04x ดังนั้นสรุปว่า นักลงทุนป้องกันความเสี่ยงขาลงมากกว่าเดิม เมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้า
Fund Flow Analysis: แม้เมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้น 861 ล้านบาท แต่กลับมา Short 12,089 สัญญา ใน Index Futures ส่งผลให้ Year to Date (YTD) พลิกกลับมามีสถานะ Net Short ใน Index Futures 5.980 สัญญา หรือคิดเป็น Exposure มูลค่า 731 ล้านบาท และ ส่งผลให้โดยรวม Exposure ของนักลงทุนต่างชาติทั้งฝั่งตลาดหุ้นและ Index Futures เท่ากับขายสุทธิ 778.9 ล้านบาท ลดลงจากวันก่อนหน้า 1,555.2 ล้านบาท บ่งชี้นักลงทุนต่างชาติมีมุมมองเป็นบวกต่อตลาดทุนไทยลดลง
Technical Analysis
มุมมองด้านเทคนิค: ไปทางไหน? ขึ้นอยู่กับแนวรับ 994 จุด
จากกราฟรายวันเมื่อวานนี้ พบว่า S50U17 เปิดแล้วลง หนุนด้วยการเพิ่มขึ้นของปริมาณซื้อขาย และสถานะคงค้าง ยืนยันความต้องการเปิด Short ที่เพิ่มขึ้น แต่กลับไม่สามารถปิดต่ำกว่า 994 จุด ซึ่งเป็นแนวรับ Uptrend Line โดยหากหลุดจะทำให้ขาขึ้นเสียทรง ดังนั้นสรุปว่าดัชนีจะกลับมาเป็นขาขึ้นอีกครั้งได้อีกหรือไม่ ขึ้นอยู่กับว่าวันนี้ว่า S50U17 ต้องยืนเหนือแนวรับ 994 จุดเท่านั้น ถ้าทำได้กลับมาพิจารณากลยุทธ์ขาขึ้นอีกครั้ง โดยมีแนวต้านรอให้ปะทะดังนี้ 1) 1,000 จุด แนวต้านจิตวิทยา และ 2) 1,002 จุด แนวต้าน Previous High
กลยุทธ์การลงทุน
Outright Trading: นักเก็งกำไรระยะสั้นจับตาแนวรับ 994 จุด หากยืนได้กลับมา Trading Long ลุ้นดัชนีขึ้นไปแตะแนวต้าน ที่ 1,000 จุด Stop Loss หากหลุด 994 จุด ในทางกลับกันหากหลุด 994 จุด กลับมา Trading Short ลุ้นดัชนีลงไปแตะแนวรับ 986 จุด (Previous Low)
Spread Trading: เปิด Long Spread S50U17Z17 (Long S50Z17 Short S50U17) เมื่อ Spread ต่ำกว่า +0.6 จุด เพื่อรอขายทำกำไรเมื่อ Spread มากกว่า 2.6 จุด ขึ้นไป และ Stop Loss หากขาดทุนเกิน 0.5 จุด
AEC Securities
Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: มองเห็นรูปโดม
Trading Idea: SYNEX
เด็กแนว: LIT, SVOA
---------------------------------------------------------------------------------
Connect the World
• ติดตามประเด็นความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-เกาหลีเหนืออย่างต่อเนื่อง
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวระหว่าง 1,565-1,578 จุด โดยดัชนียังมีโมเมนตัมปรับลงต่อหลังนักลงทุนกังวลสถานการณ์ตึงเครียดระหว่างเกาหลีและสหรัฐฯอีกทั้งในประเทศยังไร้ปัจจัยบวก
Market Factors
• (-) ตลาดหุ้น DJIA ปิด-0.17%DoD จากความกังวลสถานการณ์ตึงเครียดคาบสมุทรเกาหลี และผลประกอบการของ บจ. ที่ออกมาอ่อนแอ
• (+) ราคาน้ำมัน WTI ปิด +0.8%DoD หลัง EIA เผยสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลงเกินคาด
• (+) บอร์ด EEC เตรียมร่างพีพีพีรถไฟไฮสปีดเชื่อม 3 สนามบินหลัก 2.8 แสน ลบ. เก็บค่าโดยสาร 300-500 บาทต่อเที่ยว คาดบังคับใช้ได้ปลาย ธ.ค. 60
• (+/-) วันนี้ติดตามข้อมูล ศก.สหรัฐฯ อาทิ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือน ก.ค.
Investment Strategy
• กลยุทธ์ลงทุนแนะนำ “เก็งกำไรหมุนรอบเร็วขึ้น”โดยซื้อเมื่ออ่อนตัวในหุ้นที่น่าสนใจ ดังนี้
1) หุ้น รพ. ที่ครึ่งปีหลังเป็น High Season และผลบวกขึ้นเหมาจ่าย: BCH, CHG, LPH
2) หุ้นวัสดุก่อสร้างที่ได้อานิสงส์ซ่อมแซมที่อยู่อาศัย/พื้นถนนหลังน้ำท่วม: DRT, TASCO
3) หุ้นที่คาดจ่ายปันผลระหว่างกาลงวดนี้เกิน 2% : TTW, SNC, INTUCH, QH, KKP
4) หุ้นที่คาดช่วง 2Q60 กำไรโตเด่น : BEAUTY, COM7, JWD, MONO, SAWAD, LIT
Fundamental Reports
• WICE (BUY: [email protected]): ช่วง 2Q60 กำไรโตเด่น 61.7%YoY ใกลัเคียงคาด ด้วยแรงหนุนจากการรวมงบกับ SEL และมูลค่าการค้าไทยและสิงค์โปร์สดใส และช่วง 2H60 คาดกำไรยังโตเด่นทั้ง HoHและ YoY จากผลแห่ง Synergy และการเพิ่มธุรกิจใหม่เพื่อเติมธุรกิจเดิมให้ครบวงจร + มี Upside 6.7% และคาดให้ Div. Yield ปีนี้ 3.1% จึงคงแนะนำ “ซื้อ”
• MONO (BUY:[email protected]): ช่วง 2Q60 กำไรโตเด่น 294.8%YoY จากการฟื้นตัวของธุรกิจสื่อทีวีดิจิตอล (MONO29) สอดคล้องกับ Rating ของช่องเดือน มิ.ย. ที่เพิ่ม 21.8%YoY หลังความนิยมของหนังและซีรีย์ในช่องฟรีทีวีเพิ่มส่วนช่วง 4Q60 แม้เข้าสู่ช่วงไว้อาลัยแต่คาด ปี 60 ยังพลิกกำไร 261 ลบ.และโตต่อ 68.8%YoY ในปี 61+Upside 13.0% คงแนะนำ "ซื้อ"
• AUCT (BUY:[email protected]): แม้มาตรการคุมเข้มการอนุมัติสินเชื่อและการปรับโครงสร้างพนักงานจะทำให้ช่วง 2Q60 กำไรหด 53.0%YoY และคาดปี 60 กำไรจะหดตัว 9.4%YoY แต่คาดจะพลิกโต 18.1%YoY ในปี 61 + มี Upside 11.3% และจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลหุ้นละ 0.04 บาท (XD 22 ส.ค.) คิดเป็น Div. Yield 0.7% จึงคงแนะนำ “ซื้อ”
Market Talk and News
• กลุ่มรับเหมา (Overweight) : วันนี้ติดตามผลผู้ชนะประมูลโครงการก่อสร้างรถไฟทางคู่นครปฐม-หัวหินมูลค่า 1.6 หมื่น ลบ. จำนวน 2 สัญญาคือสัญญาที่1 นครปฐม-หนองปลาไหลราคากลาง 9.39 พัน ลบ. และสัญญาที่ 2 หนองปลาไหล-หัวหินราคากลาง 7.67 พันลบ. คาดหุ้นที่ได้อานิสงส์จากการประมูลได้แก่ UNIQ, STEC, ITD, CK
• COM7 (BUY: Consensus [email protected]): ช่วง 2Q60 กำไรโตเด่น 56.1%YoY ด้วยแรงหนุนจากการโตในทุกกลุ่มธุรกิจ โดยเฉพาะมือถือ ส่วนทั้งปี60คาดกำไรโต 38.2%YoY หลังมีแผนเปิดสาขาเพิ่มเป็น 500 แห่งจากสิ้นปี 59 ที่ 368 แห่งอีกทั้งยังเป็นพันธมิตรร่วมกับTRUE และเพิ่มสินค้าใหม่แบรนด์ใหม่ๆ เช่น HUAWAEI, OPPO + มี Upside 10.1%
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก SMPC, PTTGC
9-Aug-17 Change (pts.) 8-Aug-17
SET Index 1,571.51 -5.93 1,577.44
SET50 Index 999.47 -2.93 1,002.40
SET100 Index 2,239.75 -7.94 2,247.69
High 1,578.96 Gainers 326
Low 1,574.71 Unchanged 396
Value (Bt m) 34,898.13 Losers 747
Volume (*000) 7,494,855
Market Valuation
SET Data 2017F 2018F Long Term
Fwd PER (x) 15.54 14.04 12.78
EPS Growth (%) 5.02 10.63 9.85
EV/EBITDA (x) 10.11 9.37 8.92
FWD PBV (x) 1.86 1.74 1.63
Dividend Yield (%) 2.95 3.20 3.50
ROE 10.11 10.96 11.44
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 9-Aug-17 WTD MTD YTD
Institution (352.56) 689.88 3,653.58 49,692.41
Proprietary 136.37 (933.37) (128.23) (4,589.51)
Foreign 861.28 (749.14) (6,914.42) (48.02)
Individual (645.09) 992.64 3,389.07 (45,054.88)
AECS ( Fundamental and Strategic Team )
รณกฤต สารินวงศ์ (ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
ตฤณ สิทธิสวัสดิ์ (ID. 091364) [email protected]
จิรภัทร โบสุวรรณ (ID. 040051) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
