- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Monday, 31 July 2017 18:46
- Hits: 4229
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : มาลุ้นกันงานนี้
- PK ลุ้นเป้า 8 กันเลย จั่วหัวแบบนี้เป็นเพราะว่าอานิสงส์จากยอดขายเครื่องทำน้ำแข็งในต่างประเทศยอดออเดอร์ทะลักรุนแรง และต่อเนื่องสู่ Q2 ซึ่งคาดว่ากำไรน่าจะยังคงแรงต่ออย่างที่ท่าน ผบ. เคยบอกไว้ เด็กแนวลองประเมินหากกำไรไตรมาส 2 เบาๆ ซัก 50 ล้านบาท จะโต 1,100% เทียบปีก่อน และจะโตแรงขึ้นในปีหน้า เพราะได้ตลาดยุโรป และอินโดนีเซียได้ใบอนุญาตตั้งโรงงาน ซึ่งถือเป็นตลาดใหญ่มั๊กๆๆ ช่างอลังกาลงานสร้างยิ่งนัก เชื่อว่าจากนี้ไป PK จะมียอดรายได้และกำไรยกระดับจากเดิมค่อนข้างมาก และอาจเป็นปีแรกที่กำไรทั้งปีสูงกว่า 220 ล้านบาท ซึ่งหากประเมินที่ PE เพียง 15 เท่าจะได้เป้าระดับ 8 บาท ขณะที่กราฟ 90 นาที ส่งสัญญาณซื้อแบบ W-shape มีแนวต้าน 7.20 บาท มาลุ้นกันงานนี้
- CRANE ทหารมา ขอว่ากันโดยกราฟล้วนๆ การดีดตัวขึ้นรูปชายธงนี้ คนธรรมดาคงไม่ทำแน่ ถึงงัดกันได้แรงขนาดนี้ แสดงว่าแฝงไว้ด้วยสะสารบางอย่างที่สั่งสมมาพอสมควร อีกทั้ง MACD เกิดสวนทาง ทำให้การผลักดันของแท่งเทียนเป็น 2 แท่งเขียว และตามสูตรจะเป็น 3 ทหาร นั่นเอง โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ 3.50 บาท ฟอร์มแบบนี้ไม่จบง่าย หากย่อก็ต้องเข้ารับ หากไล่ก็ต้องไล่กันไป สำหรับคนเล่นกราฟ และใจกล้าเท่านั้น
AEC Securities
รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research
ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
SET50 Index Futures
มุมมองทางทฤษฎี: ระยะสั้นไม่ไปไหน
BASIS (S50U17-SET50): เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Spot ลง แต่ S50U17 ขึ้น ส่งผลให้ Basis เพิ่มจากวันก่อนหน้า โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -6.68 จุด เริ่มพลิกกลับมาเข้าใกล้ Theory Basis ที่ -5.81 จุด สะท้อนมุมมองเป็นกลางในระยะสั้นของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index (อัพเดทผลกระทบจากการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล โดยข้อมูลจาก Bloomberg พบว่าในช่วง ส.ค.-ก.ย. 60 หุ้นในกลุ่ม SET50 จะขึ้นเครื่องหมาย XD ทั้งหมด 30 บมจ. และคาดกระทบ SET50 Index 9.9 จุด)
PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 0.89x ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.05x และฝั่งสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 1.25x เท่ากับวันก่อนหน้า ซึ่งเราให้น้ำหนักกับการเปลี่ยนแปลงของ OI มากกว่า Volume เพราะแสดงให้เห็นถึงอุปสงค์ที่แท้จริง ดังนั้นสรุปว่า นักลงทุนป้องกันความเสี่ยงเท่าเดิม เมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้า
Fund Flow Analysis: เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมานักลงทุนต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้น 929 ล้านบาท แต่กลับมา Long 257 สัญญา ใน Index Futures ส่งผลให้ Year to Date (YTD) มีสถานะ Net Long ใน Index Futures 14,166 สัญญา หรือคิดเป็นมูลค่า 3,298 ล้านบาท โดยรวม Exposure ของนักลงทุนต่างชาติทั้งฝั่งตลาดหุ้นและ Index Futures เท่ากับซื้อสุทธิ 17.323 ล้านบาท ลดลงจากวันก่อนหน้า 877 ล้านบาท บ่งชี้นักลงทุนต่างชาติมีมุมมองเป็นบวกต่อตลาดทุนไทยลดลง
มุมมองด้านเทคนิค: เกิด Doji ย่อแล้วขึ้นใหม่
เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านแท่งเทียนของ S50U17 ทำ Doji ปิดเกือบเท่ากับเปิด ตรงต้านจิตวิทยาที่ 1,000 จุด ทำให้ระยะสั้นมีโอกาสย่อลง แต่ไม่ถึงขั้นเปลี่ยนเทรนด์ขาขึ้น โดยหากพิจารณาภาพรวมของ Index Futures 4 Series หลัก (H,M,U และ Z) พบว่า Volume เพิ่มขึ้น 2,601 สัญญา และ OI เพิ่มขึ้น 13,587 สัญญา เมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า ซึ่งคาดว่าเกิดจากการสะสม Long เพิ่มขึ้น เพราะภาพใหญ่ S50U17 ยังแกว่งแบบ Sideway Up คอนเฟิร์มสัญญาณซื้อด้วย ADX ที่มากกว่า 20 และ DI+ มากกว่า DI- บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้น โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 1,010 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
Outright Trading: รอเปิด Long ใหม่เมื่อย่อ ตามกรอบ Sideway Up ที่ 995-1,010 จุด Stop Loss หากต่ำกว่า 990 จุด
Spread Trading: เปิด Long Spread S50U17Z17 (Long S50Z17 Short S50U17) เมื่อ Spread ต่ำกว่า +0.6 จุด เพื่อรอขายทำกำไรเมื่อ Spread มากกว่า 2.6 จุด ขึ้นไป และ Stop Loss หากขาดทุนเกิน 0.5 จุด
AECS Analyst อิศรา เลิศสุดคนึง (ID:033432)
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook : กราฟบ่งชี้เชิงลบ
SET ทดสอบแนว 1,585 จุด ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ไม่สามารถผ่านไปได้ เนื่องจากผลของสัญญาณลบแบบ Evening Star ในแท่งเทียนเมื่อวันพฤหัสทำให้เกิดแรงขายกดดันจนต้องปรับตัวลงมา ส่งผลให้กราฟแท่งเทียนก่อตัวเป็นรูปแบบ Bearish Engulfing ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงลบซ้ำ กดดัน indicators ระยะสั้นชี้ในทิศทางปรับฐานอ่อนตัวในระยะต้นสัปดาห์ โดยมีกรอบ 1,575-1,588 จุด หาก SET สามารถปิดสูงกว่าเปิด จะทำให้ทิศทางในวันถัดไปฟื้นตัวไปยัง 1,585-1,590 จุด แต่หากปิดต่ำกว่าเปิด จะทำให้เกิดการปรับฐานลงในวันถัดไประหว่าง 1,565-1,570 จุด
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรซื้อเมื่ออ่อนตัว เล่นในกรอบแคบ
2. หากปิดสูงกว่าเปิดให้ถือหุ้นกลับบ้านได้
3. หากปิดต่ำกว่าเปิด และปิดลึกมาก ให้ถือหุ้นน้อยลง
บทสรุปการลงทุน:
SET มีแนวโน้มอ่อนตัวลงในระยะต้นสัปดาห์
SET Closed: 1,581.42
Support: 1,570 1,575
Resistant: 1,585 1,588
SAMTEL ม้วนตัว U-Curve
ราคาปิด: 13.40 บาท
แนวรับ : 12.80 บาท แนวต้าน: 14.50 บาท
Stop Loss เมื่อหลุด: 12.60 บาท
กราฟ SAMTEL ม้วนตัวขึ้นและฟอร์มตัวเป็น U-Curve โดย MACD วิ่งผ่านแนวศูนย์ ส่งผลบวกในระยะกลาง และเป็นสัญญาณเดินหน้าต่อไป มีแนวต้านหน้าที่ 14.50 บาท แนะนำ "ซื้อ"
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research ID: 012234
[email protected]
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: กราฟบ่งชี้เชิงลบ
Trading Idea: SAMTEL
เด็กแนว: PK, CRANE
---------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ดาวโจนส์ปิดบวกหลังตัวเลขคาดการณ์ GDP ช่วง 2Q60 ขยายตัวดีขึ้น
Market Outlook
• สัปดาห์นี้คาด SET ยังคงแกว่งตัวในกรอบระหว่าง 1,570-1,595 จุด หลังยังไร้ปัจจัยใหม่ๆ และนักลงทุนยังรอติดตามผลประกอบการของ Real Sector ที่กำลังทยอยประกาศ
Market Factors
• (+) ตลาดหุ้น DJIA ปิด +0.15%DoD ขานรับประกาศ GDP ช่วง 2Q60 ปรับขึ้น 2.6%QoQ
• (+) ราคาน้ำมัน WTI ปิด +1.4%DoD หลังซาอุฯ ประกาศเตรียมลดกำลังผลิตเพิ่มเติ่ม ตั้งแต่เดือน ส.ค. บวกกับสต็อกน้ำมันดิบในสหรัฐฯ ที่ปรับลงกว่าคาด
• (+) สศค. คงคาด GDP ปี 60 โต 3.6%YoY หลังส่งออกฟื้นโตแรงและการใช้จ่ายภาครัฐดี
• (+) BOI เผยครึ่งปีแรกอนุมัติส่งเสริมแล้ว 3.41 แสน ลบ. เพิ่มขึ้น 15%
• (+) กทบ. เริ่มประชุมโอนเงินกองทุนหมู่บ้านวงเงิน 1.5 หมื่น ลบ. เพิ่มศักยภาพ ศก.ฐานราก
• (0) รฟท.เผยผลประมูลรถไฟทางคู่หัวหิน-ประจวบฯ 5,807 ลบ.ต่ำกว่าราคากลาง 20%
• (+/-) สัปดาห์นี้ติดตามข้อมูล ศก.สหรัฐฯ อาทิดัชนีภาคการผลิต, ดัขนีการใช้จ่ายเพื่อบริโภคส่วนบุคคล (PCE), ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อและยอดขายยานยนต์
Investment Strategy
• ภาพรวมบรรยากาศลงทุนในตลาดหุ้นไทยยังไม่มีอะไรใหม่ ดังนั้นกลยุทธลงทุนจึงยังคงแนะนำเก็งกำไรเล่นสั้น โดยเน้นซื้อเมื่ออ่อนตัวในหุ้นที่น่าสนใจ ดังนี้
1) หุ้นวัสดุก่อสร้าง จากการซ่อมแซมที่อยู่อาศัยและพื้นถนน ที่จะมีขึ้นหลังสถานการณ์น้ำท่วมคลี่คลาย : HMPRO, DRT, TASCO, GLOBAL
2) หุ้นรับเหมาฯ ที่ได้ประโยชน์จากแผนลงทุนภาครัฐ : CK, STEC, UNIQ, SEAFCO
3) หุ้น รพ. ที่ช่วงครึ่งปีหลังได้ผลบวกจาก High Season และการปรับขึ้นค่าเหมาจ่ายประกันสังคม : BCH, CHG, LPH
4) หุ้นที่คาดช่วง 2Q60 กำไรโตเด่น : IRPC, BJC, BEAUTY, COM7, JWD, MONO
Fundamental Reports
• ARROW (BUY:[email protected]): ช่วง 2Q60 คาดกำไรโต 31.3%QoQ หลังมาร์จิ้นฟื้นตัวจากการขึ้นราคาท่อร้อยสายไฟให้สอดคล้องกับต้นทุนเหล็กส่วนระยะยาวมองธุรกิจท่อร้อยสายไฟยังมีศักยภาพโตจากโครงการรัฐและเอกชนเช่นสุวรรณภูมิเฟส 2, รถไฟฟ้า, ย้ายสายไฟลงดินของ กฟน. จึงคาดหนุนปี 60-61 กำไรโตเฉลี่ยปีละ 12.4%+ Upside 9.6%
• SYNTEC (BUY:[email protected]): ช่วง 2Q60 คาดกำไรโต 10.2%YoY จากรายได้รวมที่โตขึ้นและมาร์จิ้นที่เพิ่มขึ้นส่วนแม้ปี 60 คาดกำไรหดตัว 14%YoY แต่คาดพลิกโต 9.3%YoY ในปี 61จากการทยอยรับรู้ Backlog ในมือกว่า 39 โครงการมูลค่ารวม 1.47 หมื่น ลบ. ทั้งนี้แม้ราคาหุ้นมี Upside 4% แต่มีโอกาสปรับเพิ่มประมาณการหลังประกาศงบ 2Q60 คงแนะนำ “ซื้อ”
Market Talk and News
• DRT (BUY: Consensus TP 7.05) ปี 60-62 คาดกำไรโตเฉลี่ยปีละ 15.6% หนุนด้วยเป้าหมายอัตราการเติบโตรายได้ในช่วง 3 ปีนี้ (ปี 60-62) เฉลี่ยปีละ 5% จากกลยุทธ์ผลักดันสินค้าผ่านทุกช่องทางขาย และการบริหารจัดการสินค้าที่หลากหลาย (Product Mix) อีกทั้งคาดจะได้ประโยชน์จากปัญหาอุทกภัยและน้ำไหลหลากในภาคเหนือ ภาคตะวันออกเฉียงเหนือ และภาคกลาง หนุนแนวโน้มความต้องการใช้ตลาดวัสดุก่อสร้างเพิ่มขึ้น + มี Upside 18.5%
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก CHG, COM7
27-Jul-17 Change (pts.) 26-Jul-17
SET Index 1,581.06 -2.11 1,583.17
SET50 Index 1,007.08 -0.20 1,007.28
SET100 Index 2,258.43 -1.40 2,259.83
High 1,578.96 Gainers 421
Low 1,574.71 Unchanged 471
Value (Bt m) 36,529.36 Losers 690
Volume (*000) 9,396,001
Market Valuation
SET Data 2017F 2018F Long Term
Fwd PER (x) 15.69 14.17 12.90
EPS Growth (%) 3.75 10.62 9.84
EV/EBITDA (x) 10.06 9.32 8.90
FWD PBV (x) 1.89 1.76 1.65
Dividend Yield (%) 2.91 3.14 3.44
ROE 10.12 10.98 11.45
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 27-Jul-17 WTD MTD YTD
Institution 1,472.20 7,747.56 (1,357.05) 49,565.33
Proprietary (88.17) (3,183.43) (5,761.67) (6,815.74)
Foreign (928.57) (2,669.85) 572.24 14,025.31
Individual (455.46) (1,894.28) 6,546.48 (56,774.90)
AECS ( Fundamental and Strategic Team )
รณกฤต สารินวงศ์ (ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
ตฤณ สิทธิสวัสดิ์ (ID. 091364) [email protected]
จิรภัทร โบสุวรรณ (ID. 040051) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
