- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Wednesday, 26 July 2017 18:29
- Hits: 7275
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : ก็จัดกันไปเลย
- JWD ว่ากันว่ารอบนี้กำไรโตแรง เห็นเงียบๆ แต่ราคาเดินหน้าสวยงาม ทั้งนี้ประเมินกันว่าช่วง 2Q60 จะมีกำไรรุนแรงโตระดับ 340% ให้เห็นก็ว่าได้ โดยมีแรงเสริมมาจากรายได้ค่าเช่าคลังสินค้าที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้รายได้จากลานจอดรถก็ขยายตัวเด่น ขณะที่ค่าใช้จ่ายดำเนินงานสามารถควบคุมให้ลดลง นี่แหละทำให้กำไรเด้งเป็น และถ้ามองต่อเนื่องในไตรมาสหน้าตัวคลังสินค้าใหม่จะเริ่มรับรู้รายได้เต็มที่ รวมทั้งเงินลงทุนในต่างประเทศเริ่มออกดอกผล จะทำให้ไตรมาสที่ 3 ดูดีขึ้นไปอีก นักวิเคราะห์มองว่ากำไรปี 60 พลิกตัว Turnaround แรงๆ กำไรกว่า 200 ล้านบาท จากที่ขาดทุนในปีก่อน จึงเป็นที่มาที่ไปให้โบรกเกอร์พากันปรับคำแนะนำเป็นเข้าสะสมนั่นเอง ด้านกราฟของ JWD ก็ไม่เบา เพราะตั้งทรง ตั้งลำมากันเห็นๆ ด้วยโครงสร้างระยะกลางแบบ W-shape มีแนวเป้าบนที่ 13 บาท ส่วนแนวต้านล่างที่ 10 บาท ขึ้นกับว่าใครชอบสั้น หรือยาวๆ ก็จัดกันไปเลย
AEC Securities
รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research
ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook : สัญญาณซื้อล้วนๆ
SET สามารถตัดผ่านกรอบสามเหลี่ยมขึ้นมาเป็นสัญญาณซื้อที่ 1 ขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยทั้งสามเส้นเรียงตัวใต้กราฟแท่งเทียนเป็นสัญญาณซื้อที่ 2 โดยมี MACD ตัดเส้นค่าเฉลี่ยขึ้นเป็นสัญญาณซื้อที่ 3 และเมื่อปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นตามมาในทิศทางเดียวกับกราฟที่ชี้ขึ้นทำให้ Volume Oscillator ชี้ขึ้นยืนยันแนวโน้มเชิงบวกนี้ การเกิดขึ้นของ 4 สัญญาณซื้อทำให้มีโอกาสมากที่ SET จะปรับตัวขึ้นในวันนี้ และต่อเนื่องไปอีกหลายวัน โดยมีแนวต้านทดสอบที่ 1,590 จุด
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรตามตลาด เพิ่มน้ำหนักการลงทุนได้
2. ถือหุ้นยาวขึ้นกว่าเดิม เว้นแต่ SET ปิดต่ำกว่า 1,572 จุด ให้เปลี่ยนกลยุทธ์
บทสรุปการลงทุน:
SET เกิดสัญญาณซื้อในหลายเครื่องมือ คาดเดินหน้าต่อไป
SET Closed: 1,581.42
Support: 1,570 1,575
Resistant: 1,588 1,595
BIG เกิดแรงรับ
ราคาปิด: 3.80 บาท
แนวรับ : 3.78 บาท แนวต้าน: 4.00 บาท
Stop Loss เมื่อหลุด: 3.74 บาท
กราฟ BIG ทิ้งตัวต่อเนื่อง และทดสอบแนวรับของ Bottom ของเดือนกันยายน ซึ่งเคยดีดตัวกลับมาแล้ว โดย Stochastic เข้าสู่แนว Oversold อย่างมาก อีกทั้งมีวอลุ่มเสริมหนาแน่น ผลักดันแท่งเทียนเกิดรูปเชิงบวก ประเมินโอกาสดีดตัวได้แล้ว แนะนำ "ซื้อ"
AEC Securities
รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research
ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
SET50 Index Futures
มุมมองทางทฤษฎี: ต่างชาติพลิกเป็นหน้า Long
BASIS (S50U17-SET50): เมื่อวานนี้ Spot ปรับเพิ่มมากกว่า S50U17 ส่งผลให้ Basis ลดลงจากวันก่อนหน้า 1.32 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -7.63 จุด ต่ำกว่า Theory Basis ที่ -5.79 จุด สะท้อนมุมมองเป็นลบในระยะสั้นของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index (อัพเดทผลกระทบจากการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล โดยข้อมูลจาก Bloomberg พบว่าในช่วง ส.ค.-ก.ย. 60 หุ้นในกลุ่ม SET50 จะขึ้นเครื่องหมาย XD ทั้งหมด 30 บมจ. และคาดกระทบ SET50 Index 10 จุด)
PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 1.02x ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.48x และฝั่งสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 1.26x เท่ากับวันก่อนหน้า ดังนั้นสรุปว่า นักลงทุนสงวนท่าทีที่จะป้องกันความเสี่ยง เมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้า
Fund Flow Analysis: เมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้น 1,607 ล้านบาท แต่กลับมา Long 8,120 สัญญา ใน Index Futures ส่งผลให้ Year to Date (YTD) พลิกกลับมามีสถานะ Net Long ใน Index Futures 2,593 สัญญา หรือคิดเป็นมูลค่า 966.5 ล้านบาท โดยรวม Exposure ของนักลงทุนต่างชาติทั้งฝั่งตลาดหุ้นและ Index Futures เท่ากับซื้อสุทธิ 16.832 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้าเพียง 26 ล้านบาท บ่งชี้นักลงทุนต่างชาติมีมุมมองเป็นบวกต่อตลาดทุนไทยมากขึ้น
Technical Analysis
มุมมองด้านเทคนิค: ลุ้นแตะ 4 หลัก
เมื่อวานนี้ S50U17 เปิดบวกแล้วขึ้นต่อ และหากพิจารณาภาพรวมของ Index Futures 4 Series หลัก (H,M,U และ Z) พบว่า Volume เพิ่มขึ้น 32,185 สัญญา และ OI เพิ่มขึ้น 1,748 สัญญา เมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า ซึ่งคาดว่าเกิดจากการสะสม Long เพิ่มขึ้น และภาพใหญ่ S50U17 ยังแกว่งแบบ Sideway Up คอนเฟิร์มสัญญาณซื้อด้วย Modified Stochastic โดยมีแนวขายทำกำไรที่ 1,000 จุด และ 1,010 จุด ตามลำดับ
กลยุทธ์การลงทุน
Outright Trading: รอเปิด Long ใหม่เมื่อย่อ ตามกรอบ Sideway Up ที่ 990-1,000 จุด Stop Loss หากต่ำกว่า 985 จุด หรือหากทะลุ 1,000 จุด Follow Trend ด้วยการเปิด Long ตาม
Spread Trading: เปิด Long Spread S50U17Z17 (Long S50Z17 Short S50U17) เมื่อ Spread ต่ำกว่า +0.6 จุด เพื่อรอขายทำกำไรเมื่อ Spread มากกว่า 2.6 จุด ขึ้นไป และ Stop Loss หากขาดทุนเกิน 0.5 จุด
AEC Securities
Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: สัญญาณซื้อล้วนๆ
Trading Idea: BIG
เด็กแนว: JWD
---------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกจากผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนที่ออกมาดี
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวระหว่าง 1,570-1,590จุด โดยดัชนีมีโอกาส Sideway Up ด้วยแรงซื้อหนุนหุ้นกลุ่มพลังงานตามราคาน้ำมันที่กลับมาฟื้นตัวดีขึ้น แต่คาด Upside ยังจำกัด หลังนักลงทุนยังจับตาผลประชุมเฟดและผลประกอบการของบจ. ที่กำลังทยอยประกาศ
Market Factors
• (+) ตลาดหุ้น DJIA ปิด + 0.47%DoD หลังผลประกอบการของบจ. รายใหญ่ออกมาสดใส
• (+ ) ราคาน้ำมัน WTI ปิด + 3.3%DoD ยังคงรับข่าวซาอุฯ ตกลงปรับลดกำลังผลิตน้ำมัน
• (+) ครม.อนุมัติก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีม่วงใต้ "เตาปูน-ราษฎร์บูรณะ" ระยะทาง 23.6 กม. วงเงินลงทุน 1 แสน ลบ. คาดเปิดให้บริการในช่วงเดือน พ.ค.67
• (+/-) วันนี้ติดตามข้อมูลศก.สหรัฐฯ อาทิ ยอดขายบ้านใหม่, สต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์
Investment Strategy
• เรามองบรรยากาศลงทุนในตลาดหุ้นไทยยังคงเงียบเหงาหลังไม่มีปัจจัยใหม่เข้ามากระตุ้นโดยกลยุทธลงทุนแนะนำเก็งกำไรเล่นสั้น โดยเน้นซื้อเมื่ออ่อนตัวในหุ้นที่น่าสนใจ ดังนี้
1) หุ้นรับเหมาฯ ที่ได้ประโยชน์จากแผนลงทุนภาครัฐ : CK, STEC, UNIQ, SEAFCO
2) หุ้นรพ. ที่ช่วงครึ่งปีหลังได้ผลบวกจาก High Season และการปรับขึ้นค่าเหมาจ่ายประกันสังคม : BCH, CHG, LPH
3) หุ้นที่คาดช่วง 2Q60 กำไรโตเด่น : IRPC, BJC, BEAUTY, COM7, JWD, MONO
Fundamental Report
• WICE (BUY:[email protected]): ช่วง 2Q60 คาดกำไรโตเด่น 71.4%YoY จากรวมงบกับSEL และมูลค่าการค้าไทยและสิงค์โปร์สดใสส่วนช่วง2H60 คาดกำไรโตทั้ง HoH และ YoY จากผลแห่ง Synergy และเพิ่มธุรกิจใหม่เพื่อเติมธุรกิจเดิมให้ครบวงจรได้แก่ Warehouse และขนส่งสินค้าข้ามประเทศด้วยรถบรรทุก + Upside 6.7% และคาดให้ Div. Yield ปีนี้ 3.1%
• EPG (BUY: [email protected]): แม้ช่วง 1Q60/61 คาดกำไรปกติหดตัว 3.9%YoY หลังยอดขายบรรจุภัณฑ์แย่ลงตามศก.ที่ไม่อำนวยและแข่งขันสูงแต่คาดเห็นพัฒนาการเชิงบวกในช่วง2H60/61 จากธุรกิจอะไหล่ยานยนต์และธุรกิจฉนวนยางที่มีคำสั่งซื้อเพิ่มหนุนคาดปี 60 กำไรปกติโต 23.3%YoY + Upside 37.4% และมีปันผลจ่ายหุ้นละ 0.15 บาท (XD 3 ส.ค.)
• SEAFCO (HOLD:[email protected]): แม้ช่วง 2Q60 คาดกำไรหด 13.3%YoY แต่ช่วง 2H60 คาดกำไรฟื้นตัวจากรับรู้รายได้ Backlog กว่า 2.1 พัน ลบ. ซึ่งคาด Secured Revenue 97% ของประมาณการรายได้ช่วง 2H60 หนุนปี 60 คาดกำไรโต 45.5%YoY อย่างไรก็ดีด้วยราคาหุ้นที่ปรับขึ้นมาสะท้อนพื้นฐานแล้วจึงลดคำแนะนำเป็น “ถือ” โดยคาดให้ Div. Yield 3%
Market Talk and News
• LIT (BUY:[email protected]): ช่วง 2Q60 คาดกำไรโตเด่นทั้ง QoQ และ YoY จากพอร์ตสินเชื่อProject Finance ที่แข็งแกร่ง (Spread สูงสุดในกลุ่ม) หลังได้สัญญาปล่อยเงินกู้ให้กับผู้รับเหมา SME ที่มีมูลค่าเกิน 200 ลบ. พร้อมแผนเพิ่มสัดส่วน Recurring Income ด้วยการขยายสินเชื่อเช่าซื้อไปยังกลุ่มสินค้านอกจากสินค้า IT มากขึ้น +Upside 23% แนะนำ “ซื้อ”
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก JWD, PTTGC
25-Jul-17 Change (pts.) 24-Jul-17
SET Index 1,581.42 4.69 1,576.73
SET50 Index 1,005.53 4.62 1,000.91
SET100 Index 2,256.65 8.58 2,248.07
High 1,578.96 Gainers 564
Low 1,574.71 Unchanged 413
Value (Bt m) 46,193.66 Losers 611
Volume (*000) 8,846,732
Market Valuation
SET Data 2017F 2018F Long Term
Fwd PER (x) 15.58 14.09 12.82
EPS Growth (%) 3.73 10.58 9.88
EV/EBITDA (x) 10.01 9.27 8.84
FWD PBV (x) 1.87 1.75 1.64
Dividend Yield (%) 2.94 3.18 3.48
ROE 10.10 10.95 11.43
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 25-Jul-17 WTD MTD YTD
Institution 3,176.70 3,809.18 (5,295.44) 45,626.95
Proprietary (1,168.29) (2,344.86) (4,923.10) (5,977.17)
Foreign (1,607.01) (829.52) 2,412.57 15,865.64
Individual (401.39) (634.80) 7,805.96 (55,515.42)
AECS ( Fundamental and Strategic Team )
รณกฤต สารินวงศ์ (ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
ตฤณ สิทธิสวัสดิ์ Asst. Analyst
จิรภัทร โบสุวรรณ Asst. Analyst
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
