- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Tuesday, 11 July 2017 16:51
- Hits: 4054
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : ซื้อไว้เถอะไม่ผิดหวัง
- PDI ราคายังไม่สะท้อนพื้นฐาน หุ้นผาแดงรอบนี้ถือว่าน่าสนใจอย่างมาก เพราะผลประกอบการเติบโตแรงตั้งแต่ Q1 ด้วยแรงเสริมจากราคาสังกะสีเพิ่มขึ้นมาก ส่วน Q2 ที่จะถึงนี้ก็ไม่แพ้กันสังเกตจากกราฟราคาจะเห็นความแตกต่างจากปีกก่อนถึง 60% นั่นหมายความว่ากำไรควาจะเพิ่มขึ้นมากเช่นกัน ดังนั้นราคาหุ้นควรจะสะท้อนได้ดีกว่านี้ล่าสุดเดือนที่ผ่านมาราคาสังกะสีพุ่งขึ้นแรง แต่ราคา PDI ยังเนิบ เพราะตลาดกดดัน แต่สำหรับคนซื้อเพื่อถือซักระยะหนึ่งเด็กแนวว่ามีโอกาสกินได้เต็มปากเต็มคำ ประกอบกับเป็นหุ้นที่มีค่า PE เพียง 5 เท่า หุ้นแบบนี้ไม่ซื้อถือว่าไม่ใช่นักลงทุนตัวจริง ส่วนแนวโน้มกราฟสร้างรูปสามเหลี่ยมเชิงบวก และ Stochastic ก็ Oversold อย่างมาก ทางเทคนิคชี้เปรี้ยง ราคาต้องวิ่งขึ้นทางเดียวจึงจะถูกต้องตามหลักการ เด็กแนวว่าซื้อไว้เถอะไม่ผิดหวัง
- KOOL ขึ้นโดนตรวจ ลงปวดตับจำไว้ว่าบริษัทนี้ยังไม่ได้เจ๊ง แค่ราคาลงเฉยๆ และจำไว้ด้วยว่าหุ้นมีขึ้นมีลง เล่นหุ้นให้รู้ซะบ้างว่าเวลาขึ้นแรงๆ ขึ้นยาวๆ ควรจะขาย เพราะรอบของหุ้นเป็นแบบนั้น จะได้ไม่ต้องติดหุ้นทั้งชาตินะรายย่อยสายย่อ และที่สะเทือนใจอย่างมากก็คือราคาหุ้นลงยาว แต่ไม่มีหน่วยงานใดมาพูดถึง ความช่วยเหลือ แก้ไขอะไร ปล่อยให้มันเน่าไปอย่างนี้ แต่พอราคาหุ้นขึ้นก็ไล่ขึ้นเครื่องหมายตามไล่บี้ไม่หยุด จะเอาอย่างไรกันแน่
วอลุ่มตลาดตอนนี้เหลือกระปริบกระปรอย คงสบายใจละสิ เอาว่า KOOL ยังดำเนินธุรกิจปกติ และน่าจะกำลังเจรจาพันธมิตรทางธุรกิจจริงจัง และเป็นบทเรียนด้วยนะว่าอย่าเอาหุ้นไปให้เสี่ยๆ ไหนๆ เพราะเวลาโดนขายราคาไหลเป็นไส้แตกอย่างนี้แหละ กราฟ Oversold ถึงจุดเด้งแล้ว ราคาตรงนี้ความเสี่ยงต่ำ ไม้ต้น น้ำแรก ราคาหุ้นมีโอกาสฟื้นตัวไป 3.50 -4.00 บาท เข้าซื้อตรงนี้ยังไงก็ได้เปรียบระยะยาว สะสมเถอะ
AEC Securities
รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research
ID: 012234
[email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
SET50 Index Futures
มุมมองทางทฤษฎี: กลัวลงมากกว่าเดิม
BASIS (S50U17-SET50): เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมานี้ Spot ปรับลดลงมากกว่า S50U17 ส่งผลให้ Basis เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากวันก่อนหน้า 0.11 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -5.28 จุด เกือบเท่ากับ Theory Basis ที่ -5.21 จุด สะท้อนมุมมองระยะสั้นของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index ว่าจะทรงตัว (อัพเดทผลกระทบจากการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล โดยข้อมูลจาก Bloomberg พบว่าในช่วง 3Q60 หุ้นในกลุ่ม SET50 จะขึ้นเครื่องหมาย XD ทั้งหมด 30 บมจ. และคาดกระทบ
SET50 Index 10 จุด)
PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 1.22x ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.62x ส่วนฝั่งสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 1.28x เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.02x ซึ่งเราให้น้ำหนักกับการเปลี่ยนแปลงของ OI มากกว่า Volume เพราะแสดงให้เห็นถึงอุปสงค์ที่แท้จริง ดังนั้นสรุปว่า นักลงทุนป้องกันความเสี่ยงขาลงมากกว่าเดิม เมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้า
Fund Flow Analysis: เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมานี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้น 226 ล้านบาท และ Short 8,964 สัญญา ใน Index Futures ส่งผลให้ Year to Date (YTD) มีสถานะ Net Short ใน Index Futures เพิ่มเป็น 59,037 สัญญา หรือคิดเป็นมูลค่า 11,366 ล้านบาท โดยรวม Exposure ของนักลงทุนต่างชาติทั้งฝั่งตลาดหุ้นและ Index Futures เท่ากับซื้อสุทธิ 4,065 ล้านบาท ลดลงจากวันก่อนหน้า 2,006 ล้านบาท บ่งชี้นักลงทุนต่างชาติมีมุมมองเชิงบวกต่อตลาดทุนไทยลดลง
Technical Analysis
มุมมองด้านเทคนิค: หลุด 985 จุด คือจบเทรนด์ขาขึ้น
เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมานี้ S50U17 เปิดลงช่วยท้ายตลาดพยายามไต่ระดับขึ้น แต่สุดท้ายยังปิดลบอยู่ดี สิ่งที่น่าสนใจของ S50U17 คือยังไม่ยอมหลุดกรอบล่าง Uptrend Channel ที่ 985 จุด ขัดแย้งกับ RSI ที่ได้หลุดกรอบล่าง Sideway Up ล่วงหน้าไปแล้ว ทำให้เราต้องเพิ่มความระวังอย่าให้หลุด 985 จุด หากหลุดจะจบเทรนด์ขาขึ้น และมีโอกาสลงต่อตามโมเมนตัมขาลงที่กลับมาทำงาน โดยแนวรับถัดไปจะอยู่ที่ 975 จุด และคาดว่าลึกสุดจะอยู่ที่ 960 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
Outright Trading: หากหลุดกรอบล่าง Uptrend Channel ที่ 985 จุด Follow Short และ Stop Loss หากทะลุ 995 จุด
Spread Trading: เปิด Long Spread S50U17Z17 (Long S50Z17 Short S50U17) เมื่อ Spread ต่ำกว่า +0.5 จุด เพื่อรอขายทำกำไรเมื่อ Spread มากกว่า 2.5 จุด ขึ้นไป และ Stop Loss หากขาดทุนเกิน 0.5 จุด
AEC Securities
Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง
Analyst ID: 033432
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook : Technical Rebound
SET อ่อนตัวลงแต่ยังประคองตัวไม่หลุด 1,565 จุด และสามารถปิดในระดับที่สูงขึ้นทำให้กราฟแท่งเทียนเกิดรูปแบบ Morning Star ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกของกราฟ จะทำให้เกิดการ Rebound ที่สูงขึ้นในระยะต้นตลาด และมีแนวต้านสำคัญที่ 1,575 จุด คาดว่ายังผ่านได้ยาก ขณะที่ MACD ปักหัวลงต่ำ กดดันการปรับขึ้นของ SET ยังไม่ง่ายนัก เราจึงประเมินว่า SET จะมีการปรับตัวขึ้นในระยะแรก และมีโอกาสอ่อนตัวลงในระยะท้ายตลาด ทั้งนี้ไม่ควรหลุด 1,565 จุดในระยะนี้และหากหลุด 1,565 จุด มิฉะนั้นจะอ่อนตัวลงตลอดสัปดาห์
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรระยะสั้นช่วงต้นตลาด
2. ไม่เพิ่มปริมาณพอร์ตลงทุน เน้นเพียงเก็งกำไร
3. หากปิดสูง ถือหุ้นกลับบ้าน หากปิดต่ำ ถือหุ้นน้อยที่สุด
บทสรุปการลงทุน:
SET มีแนวโน้มฟื้นตัวทางเทคนิคระยะสั้น แต่สัญญาณขายยังคงกังวล
SET Closed: 1,569.44
Support: 1,555 1,560
Resistant: 1,575 1,580
MTLS เดินหน้าขาขึ้น
ราคาปิด: 34.50 บาท
แนวรับ : 34.25 บาท แนวต้าน: 36.00 บาท Stop Loss เมื่อหลุด: 34.00 บาท
กราฟ MTLS เดินหน้าแบบ Uptrend โดยล่าสุดกลับมาเกิดสัญญาณซื้อรอบใหม่ใน Stochastic ที่จะทำให้แนวโน้มกราฟปรับตัวขึ้นได้ต่อไปหลังจากย่อตัวในระยะสั้นมาแล้ว โดยคาดการณ์แนวต้านที่ 36 บาท เป็นแนวทดสอบ แนะนำ "ซื้อ"
AEC Securities
รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research ID: 012234
[email protected]
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: Technical Rebound
Trading Idea: MTLS
เด็กแนว: PDI, KOOL
Connect the World- (P.2)
ดาวโจนส์ปิดในกรอบ ขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปและสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวขึ้น
Market Outlook
สัปดาห์นี้คาด SET แกว่งตัวระหว่าง 1,550-1,580 จุด โดยมองดัชนีอยู่ในช่วงพักฐานหลังขาดปัจจัยชี้นำและอยู่ระหว่างรอดูผลประกอบการของกลุ่ม ธพ. ที่จะประกาศเป็นกลุ่มแรก
Market Factors
(-) เมื่อคืนนี้ตลาดหุ้น DJIA ปิด -0.03%DoD หลังนักลงทุนรอดูผลประกอบการไตรมาสสองของ บจ. และแถลงนโยบายการเงินรอบครึ่งปีต่อสภาคองเกรสจากนางเจเน็ต เยลเลน
(+) ราคาน้ำมัน WTI ปิด +0.4%DoD หลังคาดลิเบีย-ไนจีเรียจะให้ความร่วมมือจำกัดการผลิตน้ำมันในการประชุมกลุ่มโอเปกและนอกโอเปกช่วงปลายเดือนนี้
(+/-) สัปดาห์นี้ติดตามข้อมูล ศก.สหรัฐฯ อาทิ สต็อกสินค้าคงคลังภาคค้าส่ง, สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์, รายงานสรุปภาวะ ศก.จากเฟด และดัชนีราคาผู้บริโภครวมถึงดุลการค้าของจีน
Investment Strategy
ภายใต้ภาวะตลาดที่คาดอยู่ในช่วงพักฐานและบรรยากาศลงทุนอยู่ในโหมด Wait and See กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ "ซื้อเมื่ออ่อนตัว" ในหุ้นที่มีพื้นฐานดีหรือมีปัจจัยบวกเฉพาะ ดังนี้
1) หุ้นที่ได้ประโยชน์แผนลงทุนภาครัฐ : CK, STEC, UNIQ, SEAFCO
2) หุ้นที่คาดช่วง 2Q60 โตเด่น : IRPC, BJC, COM7, MTLS, SAWAD
3) Top Picks ในกลยุทธ์ 3Q60 :BCH, MONO, PLANB, BR, TPCH, TSR, HARN
Fundamental Report
TTW (BUY:[email protected]): ช่วง 2Q60 คาดกำไรโต 0.5%YoY หลังยอดขายน้ำเริ่มกลับมาโตได้อีกครั้งหลังมีการบริหารจัดการน้ำร่วมกับลูกค้าหลักอย่างกปภ.ส่วนช่วง2H60คาดผลดำเนินงานพลิกดีขึ้นทั้งHoHและYoYตามภาวะศก. ที่ฟื้นตัวดีขึ้นและรับรู้ส่วนแบ่งกำไรของ CKP หลัง BIC2 เริ่มผลิตพาณิชย์ตั้งแต่มิ.ย. + Upside 11.3%คงแนะนำ "ซื้อ"
Market Talk and News
ASN (BUY: Consensus [email protected]): ปี 60 คาดกำไรโต51.7%YoY หนุนด้วยเบี้ยรับรวมปีนี้ที่ตั้งเป้าโต 8%YoY จากแผนเพิ่มพันธมิตรและแผนเพิ่มพนักงาน Telesales อีก 100 คนจากปัจจุบันที่ 200 คน นอกจากนี้ยังมี Upside Risk จากธุรกิจใหม่สินเชื่อจำนำทะเบียนรถโดยตั้งเป้าพอร์ตสินเชื่อปีนี้ราว 100 ลบ. + มี Upside 56.3% จึงแนะนำ "ซื้อ"
COM7 (BUY: Consensus [email protected]): ช่วง 2Q60 คาดโตสดใส YoY และทั้งปี 60 คาดกำไรโต 29.4%YoY จากความแข็งแกร่งของดีมานด์ในตลาดมือถือและไอทีบวกกับมีแผนเปิดสาขาใหม่พร้อมกับกระจายความเสี่ยงโดยการจำหน่ายสมาร์ทโฟนแบรนด์อื่นที่มีราคาเข้าถึงกลุ่ม Mass มากขึ้นอีกทั้งช่วงครึ่งปีหลังคาดมีการเปิดตัวไอโฟน 8 + Upside 17.4%
BDMS (HOLD:[email protected]): แม้ข่าว สคบ. มีมติยื่นฟ้องแพ่ง BMDS และ รพ. พญาไท 2 กรณียกเลิกโครงการไลฟ์พริวิเลจคลับและ Ultimate Trust Card (สัญญาตลอดชีพ) เพื่อให้ปฎิบัติตามสัญญาเดิม จะเป็นผลลบเชิงจิตวิทยาต่อราคาหุ้น BDMS แต่คาดยังต้องใช้เวลาเพื่อพิจารณาตามกฎหมายและยังไม่กระทบต่อพื้นฐานช่วงสั้นอย่างไรก็ดีด้วยปีนี้คาดกำไรปกติยังถูกกดดันจากดอกเบี้ยจ่ายที่สูงและราคาหุ้นมี Upside จำกัด จึงยังคงแนะนำ "ถือ"
Quantitative Screening
หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก TMT, HMPRO
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์ (ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
ตฤณ สิทธิสวัสดิ์ Asst. Analyst
จิรภัทร โบสุวรรณ Asst. Analyst
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
