- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Thursday, 06 July 2017 18:17
- Hits: 4330
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : ถือว่ามาแรงมากๆ
TWZ ซ่อนของดี สิ่งที่เทเลวิส กำลังจะทำใน 3 เรื่องหลักจากนี้ไปคือการเปลี่ยนโครงสร้างพื้นฐานอย่างแรง สิ่งแรกคือการที่สหกรณ์ของกลุ่มที่บริษัทได้ซุ่มร่วมงานกันมาหลายปีปรากฏว่าจับสลากได้ 4 รายได้ใบอนุญาตทำโรงไฟฟ้ารวมๆ แล้วประมาณ 20MW คาดว่าจะเซ็น MOU กับ TWZ ในสัปดาห์นี้จากนั้นก็ลงทุนลงแขกกันสร้างโรงไฟฟ้า ทำจริงไม่ใช่แค่สร้างข่าว อย่างที่สองเรื่องคอนโดตอนนี้สร้างเสร็จพร้อมโอนใน Q3 มูลค่าราว 300 ล้านบาท และสิ่งสุดท้ายถือว่ามาแรงมากๆ
งานนี้อาจทำให้เซเว่นถึงขั้นหนาวๆ ร้อนๆ ได้ เพราะ TWZ เตรียมร่วมธุรกิจกับโชห่วยในประเทศ ที่มีอยู่ 5 แสนแห่ง ขายสินค้าที่บริษัทจัดหาให้ ลูกค้าที่ซื้อของจะได้การเติมเงินลงในมือถือตามมูลค่าของ เช่น ข้าว, น้ำ, ขนม, นม และเนย ราคาเท่าไรจะได้ Air time ตามราคานั้นเลย สุดยอดแนวคิดพิศดาร นักศึกษาใช้กันระเบิดระเบ้อแน่ งานนี้ถ้าสำเร็จ ถือเป็นเรื่องที่ใหญ่มาก ทางบริษัทจะได้กำไรจากค่าของ และ Air time มากมายมหาศาล ใครเดินเข้าร้านสะดวกซื้ออื่นๆ ต้องคิดหนักกันล่ะ ส่วนกราฟกำลังม้วนตัวเป็นสัญญาณซื้อ มองเป้าหมายการไปรอบนี้ลุ้นที่ 0.40 บาท ให้อัตราตอบแทนบานตะไท ใครสนใจก็จัดกันไป
MONO โดดเด่นมาก เพราะความ โดดเด่นของ Content ช่อง MONO29 (หนังและซีรี่ย์จากพันธมิตร) ที่ได้รับความนิยมมากขึ้นเรื่อยๆ สังเกตจาก Rating ของเดือน มิ.ย. โต 21% บวกกับแผนปรับกลยุทธ์สำหรับธุรกิจ MVAS เข้าสู่การเป็นผู้ให้บริการ OTT ที่มีแนวโน้มสดใสจากเม็ดเงินโฆษณาผ่านดิจิตอลที่โตเร็ว หนุนให้คาด MONO จะเริ่มพลิกมามีกำไรสุทธิตั้งแต่ปี 60 ราว 327 ล้านบาทจากที่ขาดทุนบักโกรกในปีก่อน และปี 61 โตแรงอีกไม่น้อย จึงเป็นหุ้นที่น่าจับตามาก จากกราฟมองเป้าที่ไหล่ขวา 4.50 บาท มือใครยาวสาวได้สาวเอานะคร๊าบบบ
AEC Securities
รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research
ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook : เตือน ปรับลงแรง
SET ปรับตัวขึ้นจากระดับปิดวันก่อนหน้า แต่ยังไม่สามารถที่จะทรงตัวได้มากกว่าครึ่งหนึ่งของระยะที่ลงมา ซึ่งส่งผลให้กราฟแท่งเทียนก่อตัวแบบสามเหลี่ยมเชิงลบ และกดดันให้ Stochastic เกิด Sell signal มากขึ้นกว่าเดิม ซึ่งหมายความว่า SET มีความเสี่ยงที่จะทิ้งตัวลงได้มากจากจุดนี้ หากหลุดแนวสามเหลี่ยม ทั้งนี้ปริมาณการซื้อขายที่เบาบาง ทำให้แรงรับหุ้นลดน้อยลงไปด้วย ถือว่าทิศทางของ SET ค่อนข้างเปราะบาง และมีความเสี่ยงผันผวนแรงขึ้น
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรอย่างระมัดระวัง และมีจุด Cut เสมอ
2. หากหลุด 1,570 จุด ควรถือหุ้นน้อยกว่า 50%
3. การถือหุ้นกลับบ้านเพื่อ Trading ในระยะเปิดตลาดวันรุ่งขึ้น ทำได้ แต่ให้จบอย่างรวดเร็ว
4. ตลาดมีความเสี่ยง ถือหุ้นให้น้อย
บทสรุปการลงทุน:
SET ใกล้หลุดกรอบสามเหลี่ยมส่งสัญญาณผันผวนมาก
SET Closed: 1,575.02
Support: 1,560 1,570
Resistant: 1,578 1,585
KSL ลงมากเกินไป
ราคาปิด: 4.56 บาท
แนวรับ : 4.54 บาท แนวต้าน: 4.66 บาท Stop Loss เมื่อหลุด: 4.48 บาท
กราฟ KSL อ่อนตัวลงรุนแรง และเข้าสู่เขต Oversold อย่างเต็มที่ ขณะที่กราฟแท่งเทียน และ Stochastic เริ่มมีแรงรับ ทำให้กราฟส่งสัญญาณการ Rebound ทางเทคนิค จะทำให้ราคาเริ่มฟื้นตัว แนะนำ "ซื้อ"
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research ID: 012234
[email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
SET50 Index Futures
มุมมองทางทฤษฎี: สัญญาณไม่ได้ไปในทิศทางเดียวกัน
BASIS (S50U17-SET50): เมื่อวานนี้ Spot ปรับเพิ่มขึ้น แต่ S50U17 ปรับลดลง ส่งผลให้ Basis ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.99 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -5.08 จุด ใกล้เคียง Theory Basis ที่ -4.95 จุด สะท้อนมุมมองเป็นกลางของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index (อัพเดทผลกระทบจากการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล โดยข้อมูลจาก Bloomberg พบว่าในช่วง 3Q60 หุ้นในกลุ่ม SET50 จะขึ้นเครื่องหมาย XD ทั้งหมด 30 บมจ. และคาดกระทบ SET50 Index 10.1 จุด)
PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 1.08x ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.12x และฝั่งสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 1.15x ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.01x ดังนั้นสรุปว่านักลงทุนป้องกันความเสี่ยงขาลงน้อยกว่าเดิม เมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้า
Fund Flow Analysis: เมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้น 32 ล้านบาท และ Short 508 สัญญา ใน Index Futures ส่งผลให้ Year to Date (YTD) มีสถานะ Net Short ใน Index Futures เพิ่มเป็น 33,641 สัญญา หรือคิดเป็นมูลค่า 6,320 ล้านบาท โดยรวม Exposure ของนักลงทุนต่างชาติทั้งฝั่งตลาดหุ้นและ Index Futures เท่ากับซื้อสุทธิ 6,706 ล้านบาท ลดลงจากวันก่อนหน้า 134 ล้านบาท บ่งชี้นักลงทุนต่างชาติมีมุมมองเชิงบวกต่อตลาดทุนไทยลดลง
มุมมองด้านเทคนิค: แกว่งในกรอบ Uptrend Channel
เมื่อวานนี้ S50U17 ชะลอการทิ้งตัวลง ทำให้ปิดใกล้กับวันก่อนหน้า และจากที่เคยประเมินไว้ว่าตราบใดที่ยังไม่ลงจนหลุดกรอบล่าง Uptrend Channel 985 จุด และ RSI ยังไม่หลุดกรอบล่าง Sideway Up นับได้ว่ายังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น พร้อมกับด้วยหลักการเทรดที่เรายึดหลักดังนี้ 1) ไม่สวนเทรนด์ และ 2) ต้องได้เปรียบในเชิง Gain/Loss Ratio ดังนั้นจึงจับตาแนวรับ 985 จุด หากเอาอยู่ แนะนำเปิด Long เพื่อเล่นรอบใหม่
กลยุทธ์การลงทุน
Outright Trading: รอเปิด Long ตรงแนวรับ 985 จุด และ Stop Loss หากหลุด 980 จุด
Spread Trading: เปิด Long Spread S50U17Z17 (Long S50Z17 Short S50U17) เมื่อ Spread ต่ำกว่า +0.5 จุด เพื่อรอขายทำกำไรเมื่อ Spread มากกว่า 2.5 จุด ขึ้นไป และ Stop Loss หากขาดทุนเกิน 0.5 จุด
AEC Securities
Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: เตือน ปรับลงแรง
Trading Idea: KSL
เด็กแนว: TWZ, MONO
---------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้น ตปท. ปิดในแดนบวก สวนทางน้ำมันที่ปรับตัวลงกว่า 4%
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวระหว่าง 1,567-1,583จุด โดยมองดัชนี Sideway-Sideway Downหลังราคาน้ำมันดิบปรับลงแรง และช่วงสั้นยังไร้ปัจจัยใหม่เข้ามากระตุ้นบรรยากาศลงทุน
Market Factors
• (-) ตลาดหุ้น DJIA ปิด -0.01%DoD โดยแม้มีแรงซื้อหุ้นเทคโนโลยีแต่ถูกหักล้างด้วยแรงขายหุ้นพลังงาน และแรงกดดันหลังรายงานประชุมเฟดบ่งชี้อาจเริ่มปรับลดงบดุลเร็วๆ นี้
• (-) ราคาน้ำมัน WTI ปิด -4.1%DoD หลังโอเปกส่งออกน้ำมันเพิ่มและรัสเซียปฎิเสธลดกำลังผลิตน้ำมันเพิ่มเติม
• (+) การประชุมนโยบายการเงิน กนง.คงดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.5% ตรงตามคาด พร้อมเพิ่มเป้าหมายจีดีพีปีนี้จากเดิม 3.4%YoY เป็น 3.5%YoY หลังส่งออกฟื้นตัวต่อเนื่อง
• (+/-) วันนี้ติดตามข้อมูล ศก.สหรัฐฯ อาทิ ดุลการค้า, สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์, ตัวเลขจ้างงานภาคเอกชน,ดัชนี PMI ภาคบริการ
Investment Strategy
• ภายใต้ภาวะตลาดที่มีโอกาสพักฐาน กลยุทธ์ลงทุนแนะนำ “Selective Buy” หุ้นที่มีพื้นฐานดี และ/หรือ มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้
1) หุ้นที่ได้ประโยชน์แผนลงทุนภาครัฐ :CK, STEC, UNIQ, SEAFCO, WHA, AMATA
2) หุ้นที่คาดช่วง 2Q60 โตเด่น :IRPC, BJC, BEAUTY, MTLS, SAWAD, LIT, WICE
3) Top Picks ในกลยุทธ์ 3Q60 :BCH, MONO, PLANB, BR, TPCH, TSR, HARN
Fundamental Reports
• MAJOR (BUY:[email protected]): แม้ช่วง 2Q60 คาดกำไร 450 ลบ. หดตัว 3.1%YoY หลังฐานปีก่อนสูงและช่วง 2Q60 มีหนังทำเงินน้อยกว่า แต่ช่วง 2H60 คาดกำไรกลับมาโตเด่นทั้ง HoHและ YoY จากมีไลน์หนังฟอร์มยักษ์ที่น่าสนใจหลายเรื่อง (Marvel+DC) จึงคาดปี 60 กำไรปกติยังโต 47.1%YoY + Upside 15.8% และคาดให้ Div.Yield ปีนี้ 3.6% จึงแนะนำ “ซื้อ”
Market Talk and News
• BR (BUY: Consensus TP@8): ช่วง2Q60คาดกำไรโต YoY หนุนด้วยกำลังผลิตในเนเธอร์แลนด์ที่เพิ่มเป็นปีละ9ล้านตัวจากเดิม 5 ล้านตัวหลังรวม Supply Chain กับ VSE ที่เลิกกิจการช่วง 4Q59 อีกทั้งมีแผนเพิ่มสินค้าใหม่ Ready to Eat (มาร์จิ้นสูง) หนุนให้ปี 60คาดกำไรโต 124%YoY + Upside 12.7% และคาดให้ Div.Yield ปีนี้ 3.6% จึงแนะนำ “ซื้อ”
• TK (BUY: Consensus TP@12): ปี60 คาดกำไรโต16.1%YoY หนุนด้วยเป้าพอร์ตสินเชื่อปีนี้ที่ราว8.5 พัน ลบ. โต 10%YoY จากแนวโน้ม ศก.ไทยที่ดีขึ้นหลังราคาพืชผลการเกษตรปรับตัวสูงขึ้นและเริ่มเข้าสู่แผนลงทุนโครงสร้างพื้นฐานภาครัฐพร้อมกับปีนี้มีแผนขยายสาขาที่กัมพูชาอีก 3 สาขาเป็น 6 สาขา + Upside 9.1% และคาดให้ Div. Yield ปีนี้ 4.4%
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก EASTW, MC
5-Jul-17 Change (pts.) 4-Jul-17
SET Index 1,575.02 0.91 1,574.11
SET50 Index 996.08 0.69 995.39
SET100 Index 2,243.15 0.85 2,242.30
High 1,579.28 Gainers 407
Low 1,573.52 Unchanged 408
Value (Bt m) 34,001.62 Losers 589
Volume (*000) 6,115,423
Market Valuation
SET Data 2017F 2018F Long Term
Fwd PER (x) 15.51 14.00 12.75
EPS Growth (%) 3.82 10.84 9.76
EV/EBITDA (x) 9.93 9.19 8.77
FWD PBV (x) 1.87 1.74 1.63
Dividend Yield (%) 2.95 3.19 3.48
ROE 10.20 11.00 11.62
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 5-Jul-17 WTD MTD YTD
Institution (445.85) 819.76 819.76 51,742.14
Proprietary (426.07) (1,103.86) (1,103.86) (2,157.94)
Foreign (32.42) (427.57) (427.57) 13,025.50
Individual 904.34 711.67 711.67 (62,609.71)
AECS ( Fundamental and Strategic Team )
รณกฤต สารินวงศ์ (ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
ตฤณ สิทธิสวัสดิ์ Asst. Analyst
จิรภัทร โบสุวรรณ Asst. Analyst
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
