- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Monday, 03 July 2017 18:05
- Hits: 4527
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : น่าสนใจมากครับ
- BANPU น่าเล่นที่ Oversold ข่าวเรื่องการ Ban การนำเข้าถ่านหินไปยังจีนบางส่วนนั้น มีผลกระทบต่อบ้านปูในระดับจำกัดมากๆ ถ่านหินส่วนหนึ่งที่ส่งให้จีนนั้น บ้านปูใช้เหมืองที่มีอยู่แล้วในจีนเป็นตัวส่ง และส่วนที่ส่งจากที่อื่นเข้าไปก็มีการทำสัญญาไว้ล่วงหน้าแล้ว ไม่มีอะไรน่าเป็นห่วง ในทางตรงกันข้าม เป็นการจำกัดคู่แข่ง และจะทำให้ราคาถ่านหินเพิ่มสูงขึ้นด้วย มองแล้วเป็นมุมบวกมากกว่า อีกทั้งราคาถ่านหินใน Q2 สูงกว่าปีก่อนเกิน 30% และรายได้จากโรงไฟฟ้าก็เข้ามากขึ้นดังนั้นผลประกอบการเติบโตโดดเด่นทั้งปีไม่มีอะไรที่ต้องกังวลเกินเหตุ อีกทั้งราคาหุ้นลงเร็ว ยิ่งทำให้มี Upside ในการเล่นน่าสนใจขึ้นกว่าเดิมอีก ราคาพื้นฐานเฉลี่ยโบรกเกอร์ระหว่าง 22-24 บาทสูงส่งขนาดนั้น ประกอบกับกราฟที่ Oversold ไม่เห็นบ่อยนัก จึงถือเป็นจังหวะในการเข้าเล่น จะสั้น หรือจะยาว เรื่องของท่าน แต่แววในการเด้งตัวมีลุ้นในสัปดาห์นี้ แนวต้าน 17.50 บาท และ 18.50 บาท น่าสนใจมากครับ
- GCAP ของดีต้องกล้าแทง จากหุ้นสองน้ำ ตอนนี้ต้องเปลี่ยนเป็น 4 น้ำ และจะต้องกลายเป็น 5 น้ำในไมช้า เพราะราคาไปไม่หยุด เด็กแนวเคยบอกแล้วว่าราคาหุ้นที่ขึ้นอย่างไม่ธรรมดา มันต้องมีของดี ซึ่งสิ่งที่ประเมินได้ก็คือ การขยายตัวของธุรกิจเติบโตอย่างมาก ผู้บริหารได้ความเห็นว่าขยายตัวคนละเรื่องกับอดีตเลยก็ว่าได้ โดยเฉพาะสินเชื่อส่วนบุคคลประเภทที่มีความเสี่ยงต่ำเติบโต 3-4 เท่าตัว และทำท่าจะไปยาว ซึ่งสอดคล้องกับอุตสาหกรรมที่กำลังมาแรง ทั้งยอดสินเชื่อพุ่ง และมาร์จิ้นค่อนข้างดี
ทั้งนี้ผลจากฐานดอกเบี้ยต่ำ แต่ปล่อยกู้ได้ดอกสูง ดังนั้นบอกได้เลยว่าผลประกอบการกระฉูดแน่ และนี่จึงเป็นสิ่งสำคัญที่ทำให้ราคาหุ้น GCAP ขึ้นขาเดียวมาหลายเดือนแบบเป็นจริงเป็นจัง จากหุ้นที่ไม่เคยมีใครสนใจ ตอนนี้แม้แต่กองทุนยังต้องเข้าไปคุย ส่วนกราฟเป้าหมายเด็กแนวยังไม่เปลี่ยนมองกันไป 5.20 บาทได้ทางเทคนิค จุดสำคัญในการเข้าซื้อขณะนี้ก็คือกำหนดแนว cut ไว้ถ้าหลุด 4.00 บาท หุ้นดีก็ต้องกล้า นะขอบอก
AEC Securities
รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research
ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook : ดีดตัว ช่วงสั้น
กราฟ SET ทิ้งตัวลงต่ำตามคาดหมาย แต่สามารถดีดตัวขึ้นมาจากระดับต่ำสุดได้ในระยะท้ายตลาด ทำให้กราฟแท่งเทียนมีรูปแบบคล้าย Hammer ขณะที่ Fast Stochastic เด้งตัวขึ้นในช่วงปลาย ซึ่จะส่งผลให้เกิด Technical Rebound ในช่วงแรกของตลาด และหากสามารถปิดสูงขึ้นกว่าเปิด จะทำให้ต้นสัปดาห์นี้ SET จะยังคงอยู่ในแนว Rebound ต่อไป แต่หากยังคงปิดต่ำลงหมายถึงแนวโน้มอ่อนตัวจะเกิดขึ้นต่อไป อย่างไรก็ตามในระยะสั้น SET จะฟื้นตัว แต่ MACD ที่ตัดลงจะกดดดันให้ SET อยูในช่วงของการปรับตัวลงต่อ คาดว่าการ Rebound จะเกิดขึ้นช่วงสั้นเท่านั้น
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรในระยะต้นตลาด แบ่งขายหุ้น และลดพอร์ต
2. หากปิดสูงกว่าเปิด ถือหุ้นไปขายวันรุ่งขึ้น
3. หากปิดต่ำกว่าเปิด ยิ่งปิดต่ำ ยิ่งถือหุ้นน้อยลง
บทสรุปการลงทุน:
คาด SET ดีดตัวช่วงสั้นจากนั้นอ่อนตัวลง
SET Closed: 1,574.74
Support: 1,565 1,570
Resistant: 1,580 1,585
CSS: สร้างรูป V-shape
ราคาปิด: 3.22 บาท
แนวรับ : 3.20 บาท แนวต้าน: 3.34 บาท Stop Loss เมื่อหลุด: 3.16 บาท
กราฟ CSS มีรูปแบบของการเด้งตัวแบบ V-shape เพื่อทดสอบแนว 3.34 จุด ถือเป็นแนวต้านสำคัญ หากผ่านไปได้จะวิ่งไปได้อีกไกล ทั้งนี้ในระยะสั้นสัญญาณเชิงบวกเกิดใน Stochastic ดังนั้น แนะนำเก็งกำไร และหากผ่าน 3.34 บาทให้ซื้อเพิ่ม
AEC Securities
รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research
ID: 012234
[email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
SET50 Index Futures
มุมมองทางทฤษฎี: ความกลัวขาลงเพิ่มขึ้น
BASIS (S50U17-SET50): เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมานี้ Spot ปรับลดลงมากกว่า S50M17 ส่งผลให้ Basis เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.45 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -2.15 จุด มากกว่า Theory Basis ที่ -4.87 จุด สะท้อนมุมมองเป็นบวกลดลงของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index (อัพเดทผลกระทบจากการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลในช่วง 3Q60 หุ้นในกลุ่ม SET50 ขึ้นเครื่องหมาย XD ทั้งหมด 33 บมจ. และคาดกระทบ SET50 Index 10.75 จุด)
PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 1.49x เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.22x และฝั่งสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 1.24x เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.09x สรุปว่านักลงทุนป้องกันความเสี่ยงขาลงมากกว่าเดิม
Fund Flow Analysis: เมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้น 156 ล้านบาท และ Short 11,030 สัญญา ใน Index Futures ส่งผลให้ Year to Date (YTD) มีสถานะ Net Short ใน Index Futures เพิ่มเป็น 31,568 สัญญา หรือคิดเป็นมูลค่า 5,906 ล้านบาท โดยรวม Exposure ของนักลงทุนต่างชาติทั้งฝั่งตลาดหุ้นและ Index Futures เท่ากับซื้อสุทธิ 7,547 ล้านบาท ลดลงจากวันก่อนหน้า 2,350 ล้านบาท บ่งชี้นักลงทุนต่างชาติมีมุมมองเชิงบวกต่อตลาดหุ้นไทยลดลง
Technical Analysis
มุมมองด้านเทคนิค: ปล่อยให้ไหลไป
คาด S50U17 จะแกว่งลงในกรอบ Lower Uptrend Channel ต่อจากปลายสัปดาห์ที่แล้ว หลังแรงขายทำกำไรกลับมาทำงาน โดย RSI ผงกหัวลงหลังทำสัญญาณ Overbought แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาขึ้นอ่อนแอลง ดังนั้นวันนี้มองลง แต่คาดยังคงแกว่งในกรอบ Uptrend ที่ 985-995 จุด โดยกลยุทธ์ต้องยึดหลังดังนี้ 1) ไม่สวนเทรนด์ และ 2) ต้องได้เปรียบในเชิง Gain/Loss Ratio ดังนั้นจึงแนะนำจับตาตรงรับ 985 จุดหากเอาอยู่กลับมา Trading Long
กลยุทธ์การลงทุน
Outright Trading: จับตาตรงรับ 985 จุด หากเอาอยู่กลับมา Trading Long S50U17 ในกรอบ 985-995 จุด
Spread Trading: เปิด Long Spread S50U17Z17 (Long S50Z17Short S50U17) เพราะ Spread ต่ำกว่า +0.5 จุด เพื่อรอขายทำกำไรเมื่อ Spread มากกว่า 2.5 จุด ขึ้นไป และ Stop Loss หากขาดทุนเกิน 0.5 จุด
AEC Securities
Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง
Analyst
ID: 033432
บล.เออีซี : Daily Focus
Daily Focus
Technical: ดีดตัว ช่วงส้นั
Trading Idea: CSS
เด็กแนว: BANPU, GCAP
Connect the World– (P.2)
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกสวนทางตลาดหุ้นยุโรป จากตัวเลข ศก. ที่ออกมาดี
Market Outlook
สัปดาห์นี้คาด SET แกว่งตัวกรอบระหว่าง 1,560-1,590 จุด โดยมองดัชนีมีโอกาสดีดตัวแค่ช่วงสั้น ๆ หลังขาดปัจจัยหนุนใหม่และจบการทา Window Dressing ปิดงบไตรมาสสองแล้ว
Market Factors
(+) ตลาดหุ้น DJIA ปิด+0.29%DoD จากแรงซือ้ หุ้นแบงก์และงบบริษัทไนกี้ดีกว่าคาด
(+) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิ ด +2.5%DoD หลังจานวนแท่นขุดเจาะน้ำมันสหรัฐลดลงเป็นครั้งแรกในรอบ 24 สัปดาห์
(+) กระทรวงท่องเที่ยวฯ เผยช่วง 1H60 จำนวนนักท่องเที่ยวและรายได้ท่องเที่ยวต่างชาติอยู่ที่ 16.82 ล้านคน และ 8.52 แสน ลบ. เติบโต 3.91%YoY และ 5.61%YoY ตามลาดับ
(+) สศอ. เผยดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรมพ.ค. อยู่ที่ 115.02 โต 1.36% สูงสุดรอบ 14 เดือน
(+/-) วันพุธนี้ติดตามการประชุมนโยบายการเงิน กนง. ซึ่งคาดคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.50%
(+/-) สัปดาห์นี้ติดตามข้อมูล ศก.สหรัฐฯ อาทิ ความเชื่อมั่นผู้บริโภค, ยอดขายรถยนต์,เปิดเผยรายงานการประชุมของ FOMC, ดุลการค้า, ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชน รวมทั้งดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการของสหรัฐฯ, จีนและยูโรโซน
Investment Strategy
ภายใต้ภาวะตลาดที่มีโอกาสพักฐานช่วงสั้นกลยุทธ์ลงทุนแนะนา “Selective Buy” หุ้นที่มีพื้นฐานดี และ/หรือ มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้
1) หุ้นที่คาดได้ประโยชน์จากโครงการลงทุนภาครัฐและนโยบาย EEC เลือก CK, STEC,UNIQ, SEAFCO, WHA, AMATA
2) หุ้นที่คาดกาไรช่วง 2Q60 โตเด่น เลือก IRPC, BJC, BEAUTY, MTLS, SAWAD, LIT
3) หุ้น Mid-Small Cap. ที่คาดปี นี้กาไรโตสดใส เลือก MONO, PLANB, WICE, HARN
Market Talk and News
กลุ่มสื่อ (Neutral): จากกรณี กสทช. สั่งห้ามเอเจนซี่ซื้อโฆษณาจากผู้ให้บริการOTT (บริการแพร่ภาพและเสียงผ่านอินเทอร์เน็ต) ที่ไม่ได้ขึ้นทะเบียนกับ กสทช. หลังวันที่ 22 ก.ค. นี้เราประเมินว่าหากมีผลบังคับใช้จริงจะเป็นลบต่อ WORK มากสุด หลังมีรายได้ออนไลน์ (ผ่านFacebook และ Youtube ซึ่งยังไม่ขึ้นทะเบียน OTT) ราว 5% ของรายได้รวมและจะกดดันมูลค่าพื้นฐานจากปัจจุบันที่ 67 บาท เหลือ 63 บาทดังนั้นช่วงสั้นจึงแนะนาถือรอข้อสรุปที่ชัดเจนก่อน ในทางกลับกันคาดจะส่งผลดีต่อผู้ให้บริการสื่อชนิดอื่นจากเม็ดเงินโฆษณาที่ไหลออกจากสื่อออนไลน์ (ราว 5 พัน ลบ.)จึงแนะนา ซื้อ MONO (TP@4) ซึ่ง ปัจจุบันช่องMONO 29 มีContent ที่แข็งแกร่งและมีเรตติ้งสูงเป็นอันดับ 4
ITEL (BUY: Consensus TP@7): ปี 60-61 คาดกาไรโตเฉลี่ยปีละ 52.8% จากแนวโน้มสดใสของธุรกิจ Data Service หนุนให้มีอุปสงค์การเช่าโครงข่ายใยแก้วนาแสงเพิ่มขึ้นอีกทั้งมี Upside Risk หากได้โครงการอินเทอร์เน็ตพื้นที่ชายขอบ 3,920 หมู่บ้านมูลค่า 13.6 หมื่นลบ. (e-Auction 1 ส.ค. นี้) + มี Upside 35.9% และคาดให้ Div.Yield ปีนี้1.2%Quantitative Screening
หุ้น High Alpha ซงึ่ คาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก ERW, TOP
30-Jun-17 Change (pts.) 29-Jun-17
SET Index 1,574.74 -3.38 1,578.12
SET50 Index 994.35 -0.75 995.10
SET100 Index 2,241.46 -4.00 2,245.46
High 1,580.20 Gainers 332
Low 1,567.16 Unchanged 367
Value (Bt m) 45,123.84 Losers 785
Volume (*000) 7,860,379
Market Valuation
SET Data 2017F 2018F Long Term
Fwd PER (x) 15.37 13.85 12.62
EPS Growth (%) 3.84 10.98 9.74
EV/EBITDA (x) 9.89 9.14 8.73
FWD PBV (x) 1.85 1.73 1.62
Dividend Yield (%) 2.97 3.23 3.50
ROE 10.20 10.98 11.61
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 30-Jun-17 WTD MTD YTD
Institution 759.40 2,967.98 12,121.44 50,922.39
Proprietary (572.47) (4,538.78) (1,263.65) (1,054.07)
Foreign (156.49) 4,859.54 (162.77) 13,453.07
Individual (30.43) (3,288.74) (10,695.03) (63,321.38)
AECS ( Fundamental and Strategic Team )
รณกฤต สารินวงศ์ (ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
ตฤณ สิทธิสวัสดิ์ Asst. Analyst
จิรภัทร โบสุวรรณ Asst. Analyst
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
