- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Wednesday, 28 June 2017 18:55
- Hits: 3160
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : ต้องต่อคิวกันหน่อยนะขอบอก
- SITHAI ใครมาหลังต้องต่อคิวนะ ปีที่ผ่านมากำไรลดลงไป ผลจากเศรษฐกิจประเทศคู่ค้า และในประเทศชะลอตัว แต่ในปีนี้ตั้งแต่ Q1 ยอดขายกลับมาขยายตัวในทุกส่วน ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดีมากสำหรับแนวโน้มที่เหลือของปี การขายในประเทศดีขึ้น ทั้งบรรจุภัณฑ์ เครื่องใช้ โรงพิมพ์ และเปลือกแบตเตอรี่ อีกทั้งธุรกิจที่เวียดนามกลับมาเติบโตดี ส่งสัญญาณว่ากำไรในปีนี้มีแววใส อย่างน้อยก็ใกล้เคียงกับช่วงดีๆ ของหลายปีก่อน ขณะที่ราคาหุ้นเหมือนจะมีคนเริ่มรู้ถึงสิ่งดีๆ ของบริษัท จึงเริ่มเข้ามาสะสมหุ้น และกราฟก็เด้งตัวขึ้นตัดผ่านแนวขาลงแล้ว อย่างไรก็ตามตรงนี้ยังถือว่าเป็นราคาต้นน้ำ กราฟเพิ่งขึ้น ผลประกอบการฟื้นตัว บริษัทไม่ได้ย่ำแย่ถึงขั้นขาดทุน แต่มีกำไรที่ชะลอตัวลงเท่านั้น ขณะที่ฐานของกำไรก็สูงอยู่ดี จึงถือว่าเป็นหุ้นที่สามารถจับรอบการเล่นได้ โดยกราฟมีสัญญาณซื้อในทางเทคนิคจาก Stochastic เพิ่ง Rebound และจะทำให้เป้ากราฟมีลุ้นไปได้ถึง 2.40 บาท ราคาแถวนี้ให้อัตราตอบแทนเงินปันผลระดับ 5% มาก่อนคว้าของถูกปันผลสูงไปก่อน มาหลังก็ต้องต่อคิวกันหน่อยนะขอบอก
- HARN กำไรทุบสถิติสูงสุด ถ้าตามคอลัมน์เด็กแนวมาตั้งแต่ปีก่อน ก็พอจะรู้ประวัติของพี่หาร รวมทั้งธุรกิจเป็นอย่างดี และบริษัทก็ใหญ่ขึ้นหลังจากไปเทคโอเวอร์บริษัทชิลแมทมาทำให้กำไรใน Q1 โต 100% เต็มๆ ไม่ผิดคำพูด ส่วน Q2 นี้ นักวิเคราะห์ให้ความเห็นว่าจะโตมากกว่าที่คิดไว้ซะอีก ยอดรายได้เข้ามาก การขายในต่างประเทศเติบโต และกำลังจะได้พันธมิตรมาร่วมธุรกิจกันอีก น่าจับตาอย่างมาก และบริษัทจะมีกำไรทุบสถิตสูงสุดเท่าที่เคยมีมา ทำให้ต้องปร้บเป้าหมายราคาสูงกว่าที่ใครๆ เขาให้กันแต่ต้องอุบไว้ก่อน
ขณะที่กราฟม้วตัวขึ้นจากระดับ Sideway ปรับเปลี่ยนด้านปีกขวากลายรูปแบบเป็นถ้วยหงาย ที่มีเป้าหมาย 4.10 บาท ทั้งนี้จะต้องผ่านแนว 3.50 บาทให้ได้เพื่อยืนยันการเดินหน้าขาขึ้นที่จริงจัง สนับสนุนงานนี้ด้วย MACD ไต่ระดับยกชั้นผ่านแนวศูนย์ขึ้นมายืนยันการเกิดขาขึ้นแบบแข็งแกร่งในระยะกลางแล้ว เล็งเป้ามองข้าม 3.50 บาทไปได้เลย
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook : ครบรูปหูกระต่าย
SET ทิ้งตัวตามคาดหมายหลังจากเกิด Warning Star เมื่อวานนี้ การอ่อนตัวลงทำให้กราฟแท่งเทียนเพิ่มสัญญาณเชิงลบเรียกว่า Counter Attack ขณะที่สัญญาณ Indicators ส่วนใหญ่เข้าสู่เขต Overbought และเริ่มชี้ในทิศทางอ่อนตัว ซึ่งจะกดดันให้แนวโน้มในวันนี้มีความผันผวนมากขึ้น นอกจากนี้ Pattern Double Top ของหูกระต่ายที่ครบรูปแบบ จะทำให้การปรับขึ้นมีข้อจำกัด ทั้งนี้ประเมินการปรับตัวลงจะเริ่มเห็นชัดขึ้นตั้งแต่วันนี้ โดยมีแนวรับที่ 1,580 และ 1,575 จุด ไม่ควรหลุดแนวนี้ เพราะจะทำให้ เกิด Strong sell signal ต่อเนื่อง
กลยุทธ์
1. ทยอยลดการถือครองหุ้นออกมาเมื่อปรับตัวขึ้น
2. ถือหุ้นในปริมาณจำกัด เน้นการเก็งกำไรระยะสั้น
3. กำหนดจุดลดความเสี่ยงหากหลุดแนว 1,575 จุด
บทสรุปการลงทุน:
กราฟแท่งเทียน ส่งสัญญาณปรับลงชัดขึ้นกว่าเมื่อวาน
SET Closed: 1,585.61
Support: 1,570 1,575
Resistant: 1,590 1,595
PAP : โครงสร้างหัวและไหล่
ราคาปิด: 5.85 บาท
แนวรับ : 5.80 บาท แนวต้าน: 6.20 บาท Stop Loss เมื่อหลุด: 5.70 บาท
กราฟ PAP ฟอร์มตัวเป็นรูป Head & Shoulder ที่จะไต่ระดับไปตามไหล่ขวามีแนวต้านถัดไปที่ 6.20 บาท หากผ่านได้จะปรับตัวต่อไปยัง 7 บาท ทั้งนี้ Stochastic เกิดสัญญาณซื้อสนับสนุน จึงแนะนำ "เข้าซื้อเก็งกำไร"
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
SET50 Index Futures
มุมมองทางทฤษฎี: Rollover ขา Long จาก M เป็น U เพิ่มขึ้น
BASIS (S50M17-SET50): เมื่อวานนี้ Basis (S50M17-SET50) ปิดลดลงจากวันก่อนหน้า 2.66 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -0.90 จุด อย่างไรก็ดี Series M จะหมดอายุอีก 3 วัน จะทำให้ Basis เข้าหาค่าศูนย ส่วน Spread (S50U17-S50M17) ปิดเพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 1.0 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -3.4 จุด มากกว่า Theory Spread ที่ -4.72 จุด สรุปว่า มีความต้องการ Rollover ขา Long จาก M เป็น U เพิ่มขึ้น บ่งชี้ว่า นักลงทุนมอง SET50 ขึ้นต่อ
PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 0.84x ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.15x และฝั่งสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 1.26x ปิดเท่ากับวันก่อนหน้า ดังนั้นสรุปว่านักลงทุนฝั่ง Options กลัวความเสี่ยงขาลงน้อยกว่าเดิม
Fund Flow Analysis: เมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้น 1,758 ล้านบาท และ Short 2,495 สัญญา ใน Index Futures ส่งผลให้ Year to Date (YTD) มีสถานะ Net Short ใน Index Futures เพิ่มเป็น 9,296 สัญญา หรือคิดเป็นมูลค่า 1,474.7 ล้านบาท โดยรวม Exposure ของนักลงทุนต่างชาติทั้งฝั่งตลาดหุ้นและ Index Futures เท่ากับซื้อสุทธิ 8,203 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 1,259 ล้านบาท บ่งชี้นักลงทุนต่างชาติมีมุมมองเชิงบวกต่อตลาดหุ้นไทยมากขึ้น
Technical Analysis
มุมมองด้านเทคนิค: มีโอกาสแกว่งได้ 2 ทาง
เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ S50U17 เพราะแนวโน้มย่อยเป็นขาขึ้น บวกกับ MACD ส่งสัญญาณซื้อ อีกทั้งเมื่อวานนี้ S50U17 ปิดตรงแนวรับกรอบล่างของ Upper Uptrend Channel ที่ 995 จุด หากยืนได้อย่างแข็งแกร่งคาดจะแกว่งในกรอบ Upper Uptrend Channel ที่ 995-1,005 จุด ในทางกลับกันหากหลุดคาดจะลงมาแกว่งในกรอบ Lower Uptrend Channel ที่ 985-995 จุด
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้
Outright Trading: จับตาแนวรับ 995 จุด 1) หาก S50U17 ยืนได้ แนะนำ Trading Long ในกรอบ 995-1,005 จุด และ 2) หากหลุด แนะนำ Trading Short ในกรอบ 985-995 จุด
Spread Trading (S50U17-S50M17): ชะลอการลงทุนเพราะ Series M จะซื้อขายวันสุดท้ายวันที่ 29 มิ.ย. นี้
AEC Securities Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: ครบรูปหูกระต่าย
Trading Idea: PAP
เด็กแนว: SITHAI, HARN
Connect the World- (P.2)
ความล่าช้าของนโยบายกระตุ้น ศก. สหรัฐฯ กดดัน ศก. โลก
Market Outlook
วันนี้คาด SET แกว่งตัวกรอบระหว่าง 1,580-1,595 จุด โดยยังลุ้นดัชนียังปรับขึ้นต่อจาก แรงซื้อหุ้นขนาดใหญ่หลังเข้าสู่ช่วงทำ Window Dressing ปิดงบไตรมาสสอง
Market Factors
(-) ตลาดหุ้น DJIA ปิด-0.46%DoD หลังวุฒิสภาสหรัฐฯ เลื่อนลงมติร่างกฎหมายประกันสุขภาพฉบับใหม่ ซึ่งกดดันให้นักลงทุนกังวลความล่าช้าการใช้มาตรการกระตุ้น ศก.อื่นๆ
(+) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิด+2.0%DoD หลังคาดสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯจะปรับตัวลดลงต่อ
(+) BDI Index ปรับขึ้น +2.15%DoD สู่ระดับ 903 จุด เป็นบวกกลุ่มเรือเทกอง TTA, PSL
(+/-) วันนี้ติดตามข้อมูล ศก.สหรัฐฯ อาทิ สต็อกสินค้าคงคลังภาคค้าส่ง, สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์จาก EIA, ยอดทำสัญญาขายบ้านที่ปิดรอการขาย
Investment Strategy
ลุ้นขึ้นต่อเป้าหมายถัดไป 1,600 จุด โดยตั้งจุด Trailing Stop ที่ 1,572จุด คงแนะนำ "Let Profit Run" ในกลุ่มโรงแรม (MINT, ERW, CENTEL) และ รพ. ที่มีฐานผู้ป่วยประกันสังคม (BCH, CHG, LPH) ขณะที่แนะนำ "ซื้อเมื่ออ่อนตัว" หุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัวเพิ่ม ดังนี้
1) กลุ่มรับเหมาและกลุ่มนิคม ที่ได้ประโยชน์จากโครงการลงทุนภาครัฐและนโยบาย เขต ศก. EEC เลือก CK, STEC, UNIQ, SEAFCO, WHA, AMATA, ROJNA
2) กลุ่มโลจิสติกส์ ที่ได้อานิสงส์จากส่งออกสดใส เลือก WICE, JWD
3) หุ้น Big Cap. ลุ้น Window Dressing เลือก PTT, ADVANC, SCB, CPALL, BJC
4) หุ้น Mid-Small Cap. ที่คาดปีนี้กำไรโตสดใส เลือก MONO, PLANB, KAMART
Fundamental Report
HMPRO (BUY:[email protected]): แม้สถานการณ์ฝนตกเร็วกว่าปีก่อนกดดันให้ยอดขายสาขาเดิมหดตัวแต่น่าจะถูกชดเชยได้ด้วยการรับรู้ยอดขายสาขาใหม่และการคุมต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ รวมทั้งมีสัดส่วนยอดขายสินค้า Direct Sourcing ที่เพิ่มขึ้น จึงคาดช่วง 2Q60 กำไรโต 11.2%YoY และปี 60 คาดกำไรยังโต 10.3%YoY + ราคาหุ้นยังมี Upside 19.4%
Market Talk and News
CBG (BUY:TP@79) :ปี 60 คาดกำไรโต19.6%YoY หลังมีการเพิ่มจุดกระจายสินค้าและยอดขายเครื่องดื่มบำรุงกำลังในตลาด ตปท. โดยเฉพาะจีนยังมีแนวโน้มสดใส อีกทั้งยังมีการเติบโตในโมเดลจำหน่ายสินค้าผ่าน Cash Van ส่วนการเก็บภาษีสรรพสามิตสำหรับเครื่องดื่มน้ำตาลสูงยังมีเวลาปรับสูตร 2 ปี + ราคายังมี Upside 12.8% คงแนะนำ "ซื้อ"
KCAR (BUY: Consensus [email protected]) : ปี60 คาดกำไรโต10.6%YoY หนุนด้วยเป้ายอดขายรถยนต์มือสองที่ 2,400 คันโต8.3%YoY จากปัจจุบันมีจำนวนรถที่พร้อมเข้าสู่การขายเป็นรถมือสองปีนี้ที่ 1,600 คันนอกจากนี้ยังมีแผนเพิ่มลูกค้ากลุ่มใหม่ๆในธุรกิจให้เช่ารถยนต์ + ราคาหุ้นมี Upside 13.2% และคาดให้ Div.Yield ปีนี้6.7% จึงแนะนำ "ซื้อ"
Quantitative Screening
หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก ROBINS, BJC
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์ (ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
ตฤณ สิทธิสวัสดิ์ Asst. Analyst
จิรภัทร โบสุวรรณ Asst. Analyst
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
