- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Tuesday, 27 June 2017 18:02
- Hits: 4127
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : ต้องมาในไม่ช้า
- LEE อาหารสัตว์ถูกเกินไป ลีไม่ใช่ขายกางเกงยีนส์ แต่ขายอาหารสัตว์โดยตรง ทั้งสัตว์บก เช่น หมู วัว สัตว์เลี้ยงเช่น หมา แมว และสัตว์น้ำ เช่น ปลา กุ้ง เหล่านี้เป็นต้น การเติบโตของธุรกิจค่อยเป็นค่อยไป และมีฐานของกำไรสูงปีที่ผ่านมามีกำไร 248 ล้านบาท ขยายตัวกว่า 70% ขณะที่ปีปัจจุบันยังมีฐานของกำไรไม่ต่างกัน และมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง แทบไม่มีหนี้สิน และมีกำไรสะสมเยอะแยะตาแป๊ะ จึงมีค่า PE ต่ำเพียง 11 เท่า และ PBV เพียง 1.04 เท่า ถ้านับเป็นค่า Forward จะต่ำกว่านี้มาก จึงถือเป็นหุ้นถูกที่น่าลงทุน เพราะเฉลี่ยปันผลระดับ 7% ให้ตื่นเต้นเล่น ราคาหุ้นตรงนี้จึงมองว่าถูก เหมาะแก่การเข้าเก็บมีหวังทั้งกำไรจากราคาและปันผลดีมากๆ ก็ว่าได้ ด้านราคาหุ้นถือว่าไม่ได้ไปไหนไกลเลย ราคาตรงนี้อยู่ในโซนต่ำด้วยซ้ำ เมื่อเทียบกับหุ้นอาหารสัตว์ หรืออาหารคนที่วิ่งกันไปไกลแล้ว หุ้น LEE จึง Laggard เต็มๆ โดยทรงของกราฟเป็น W-shape กำลังจะตัดกรอบสามเหลี่ยมขึ้นไป มีแนวต้าน 3.86 บาทให้ลุ้น สะสมติดมือกันเถอะ ดูฟอร์มแล้ว ต้องมาในไม่ช้า
- IRCP หุ้นต้นน้ำอีกตัว ถือเป็นบริษัทที่มีกำไรพอตัว เพียงแต่ขาดการโปรโมทที่ดีทำให้ธุรกิจของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ ICT และ IT โดยตรงมีงานต่อเนื่องในมือกว่า 1.5 พันล้านบาท ผลกำไรใน Q1 ฟื้นตัวขึ้นส่งสัญญาณว่าปีนี้พลิกกำไรจากขาดทุนบักโกรกปีก่อน ล่าสุดเพิ่งคว้างานบริการด้าน ไอทีภาครัฐไปกว่า 500 ล้านบาท ล่าสุด Backlog กว่า 1.5 พันล้านบาททุบสถิติงานในมือ เน้นงานที่ให้อัตรา Margin สูงเพื่อสร้างกำไรโตจริงจากนี้ไป ที่ต้องจับตาก็คือบริษัทลูกลุยพลังงานทางเลือกเตรียมเข้าตลาดไม่เกินปีหน้านี้แล้ว
และที่บอกว่าเป็นหุ้นต้นน้ำ เพราะราคาลงต่ำมาก และ Stochastic กำลังดีดตัวจากแนว Buy level ที่เด้งแรงทุกครั้งไป เนื่องจากเป็นครั้งแรกที่จะ Breakout แนวสามเหลี่ยมระยะยาวขึ้นไปได้ความเสี่ยงทางกราฟแทบไม่มี และแนวโน้มกำไรปีนี้เฉียด 100 ล้านบาท หรือ EPS ราว 0.48 บาท ให้ค่า PE อนาคตราว 12 เท่า จะเห็นเป้าที่ 4.80 บาท มี Upside 52% จึงเป็นอีกหนี่งหุ้นถูกที่เด็กแนวว่าจังหวะกำลังมาแล้วนั่นเอง
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
SET50 Index Futures
มุมมองทางทฤษฎี: Rollover ขา Long จาก M เป็น U เพิ่มขึ้น
BASIS (S50M17-SET50): เมื่อวานนี้ Basis (S50M17-SET50) ปิดเพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 1.82 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ +1.76 จุด อย่างไรก็ดี Series M จะหมดอายุอีก 3 วัน จะทำให้ Basis เข้าหาค่าศูนย ส่วน Spread (S50U17-S50M17) ปิดเพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.5 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -4.4 จุด มากกว่า Theory Spread ที่ -4.72 จุด สรุปว่า มีความต้องการ Rollover ขา Long จาก M เป็น U เพิ่มขึ้น บ่งชี้ว่า นักลงทุนมอง SET50 ขึ้นต่อ
PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 0.99x ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.48x และฝั่งสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 1.26x ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.02x ดังนั้นสรุปว่านักลงทุนฝั่ง Options กลัวความเสี่ยงขาลงน้อยกว่าเดิม
Fund Flow Analysis: เมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้น 674 ล้านบาท และ Long 7,953 สัญญา ใน Index Futures ส่งผลให้ Year to Date (YTD) มีสถานะ Net Short ใน Index Futures ลดลงเหลือ 6,801 สัญญา หรือคิดเป็นมูลค่า 975.9 ล้านบาท โดยรวม Exposure ของนักลงทุนต่างชาติทั้งฝั่งตลาดหุ้นและ Index Futures เท่ากับซื้อสุทธิ 6,944 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 913 ล้านบาท บ่งชี้นักลงทุนต่างชาติมีมุมมองเชิงบวกต่อตลาดหุ้นไทยมากขึ้น
Technical Analysis
มุมมองด้านเทคนิค: มีโอกาสแกว่งได้ 2 ทาง
เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ S50U17 เพราะแนวโน้มย่อยเป็นขาขึ้น บวกกับ MACD ส่งสัญญาณซื้อ อีกทั้งเมื่อวานนี้ S50U17 ปิดตรงแนวต้านกรอบบนของ Lower Uptrend Channel ที่ 995 จุด หากทะลุจะขึ้นมาแกว่งในกรอบ Upper Uptrend Channel ที่ 995-1,005 จุด ในทางกลับกันหากไม่สามารถทะลุจะลงมาแกว่งในกรอบ Lower Uptrend Channel ที่ 985-995 จุด
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้
Outright Trading: จับตาแนวต้าน 995 จุด 1) หาก S50U17 ทะลุ แนะนำ Trading Long ในกรอบ 995-1,005 จุด และ 2) หากติดต้าน แนะนำ Trading Short ในกรอบ 985-995 จุด
Spread Trading (S50U17-S50M17): ชะลอการลงทุนเพราะ Series M จะซื้อขายวันสุดท้ายวันที่ 29 มิ.ย.
AEC Securities Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook : กราฟมีความเสี่ยง
SET ปรับระดับสูงขึ้น แต่ยังคงประคองตัวในแนว 1,585-1,590 จุด ถือเป็นการปรับขึ้นแบบไม่เด็ดขาด เนื่องจากกราฟแท่งเทียนยังคงสร้างรูปแบบเป็น Negative Star ขณะที่ Fast Stochastic เข้าสู่แนว Overbought และปรับตัวลงสวนทางกราฟแท่งเทียน เรียกว่า Divergence ขณะที่ปริมาณการซื้อขายไม่หนาแน่น จะทำให้ SET มีการปรับขึ้นในระดับจำกัด และควรระมัดระวังความผันผวน ซึ่งมีความเป็นไปได้มากว่าจะไม่สามารถผ่าน 1,600 ไปได้อย่างแข็งแกร่ง โดยสภาพของสัญญาณเทคนิคแบบนี้อาจทำให้ SET มีโอกาสทิ้งตัวลงได้ไม่ยาก ถือว่ากราฟ SET มีความเสี่ยง
กลยุทธ์
1. ทยอยลดการถือครองหุ้นออกมาเมื่อปรับตัวขึ้น
2. ถือหุ้นในปริมาณจำกัด เน้นการเก็งกำไรระยะสั้น
3. กำหนดจุดลดความเสี่ยงหากหลุดแนว 1,575 จุด
บทสรุปการลงทุน:
SET ยังปรับขึ้นเชิงบวก แต่สัญญาณกราฟเตือนผันผวน
SET Closed: 1,585.61
Support: 1,575 1,580
Resistant: 1,590 1,595
SIS : สัญญาณเชิงบวก
ราคาปิด: 7.55 บาท
แนวรับ : 7.50 บาท แนวต้าน: 8.30 บาท Stop Loss เมื่อหลุด: 7.35 บาท
กราฟ SIS อยู่ในโครงสร้างของกรอบ ขาขึ้น ขณะที่กราฟแท่งเทียนที่ปรับฐานไปก่อนหน้านี้เริ่มม้วนตัวเป็น V-shape และมี Stochastic ตัดเส้นสัญญาณเป็น Buy signal จะทำให้ราคาหุ้นเด้งตัวทดสอบแนวต้านได้ แนะนำ "ซื้อ"
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: กราฟมีความเสี่ยง
Trading Idea: SIS
เด็กแนว: LEE, IRCP
Connect the World- (P.2)
ตลาดหุ้น ตปท.ปิดในแดนบวกหลังหุ้นกลุ่มการเงินปรับตัวขึ้น
Market Outlook
วันนี้คาด SET แกว่งตัวกรอบระหว่าง 1,580-1,595 จุด โดยแม้ดัชนีมีโมเมนตัมปรับขึ้นต่อจากความหวังทำ Window Dressing ปิดงบไตรมาสสองแต่คาด Upside จะจำกัดมากขึ้น
Market Factors
(+) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิด+0.07%DoD จากแรงซื้อหุ้นกลุ่มสาธารณูปโภคและโทรคมนาคม
(+) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิด +0.9%DoD หลังคาดการผลิตน้ำมันในสหรัฐฯ อาจถูกกระทบจากพายุโซนร้อนที่ก่อตัวในอ่าวเม็กซิโก
(+) BDI Index ปรับขึ้น +1.61%DoD สู่ระดับ 884 จุด เป็นบวกกลุ่มเรือเทกอง TTA, PSL
(+) กกพ.เผยผลจับสลากโซลาร์ฟาร์มผ่านคัดเลือก 38 รายปริมาณเสนอขายไฟฟ้ารวม171.52 MW พร้อมประกาศผลอย่างเป็นทางการวันที่ 28 มิ.ย. นี้
(+/-) วันนี้ติดตามข้อมูล ศก.สหรัฐฯ อาทิ ดัชนีราคาบ้านและดัชนีการผลิต รวมทั้งสุนทรพจน์ของนางเจเน็ตเยลเลน ประธานเฟด ในการประชุม "Global Economic Issues" ที่กรุงลอนดอนเพื่อดูสัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือการเริ่มปรับลดงบดุลของเฟด
Investment Strategy
ลุ้นขึ้นต่อเป้าหมายถัดไป 1,600 จุด โดยตั้งจุด Trailing Stop ที่ 1,572จุด คงแนะนำ "Let Profit Run" ในกลุ่มโรงแรม (MINT, ERW, CENTEL) และ รพ. ที่มีฐานผู้ป่วยประกันสังคม (BCH, CHG, LPH) ขณะที่แนะนำ "ซื้อเมื่ออ่อนตัว" หุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัวเพิ่ม ดังนี้
1) กลุ่มรับเหมาและกลุ่มนิคม ที่ได้ประโยชน์จากโครงการลงทุนภาครัฐและนโยบาย เขต ศก.EEC เลือก CK, STEC, UNIQ, SEAFCO, WHA, AMATA, ROJNA
2) กลุ่มโลจิสติกส์ ที่ได้อานิสงส์จากส่งออกสดใส เลือก WICE, JWD
3) หุ้น Big Cap. ลุ้น Window Dressing เลือก PTT, ADVANC, SCC, CPALL, BJC
4) หุ้น Mid-Small Cap. ที่คาดปีนี้กำไรโตสดใส เลือก MONO, PLANB, KAMART
Market Talk and News
BCH (BUY:TP@16): ช่วง 2Q60 คาดโตสดใส YoY หลังฤดูฝนปีนี้ที่มาเร็วและมีการเพิ่มศูนย์เฉพาะทางใหม่ใน WMC ขณะที่ช่วง 2H60 คาดโตเด่น YoY หลังมี รพ.ในเครือ 4 แห่งที่รีโนเวตทยอยเปิดตั้งแต่ มิ.ย.-ก.ย.นี้ อีกทั้งได้อานิสงส์มากสุดในกลุ่ม รพ. จากประกันสังคมปรับขึ้นค่าบริการทางการแพทย์ จึงคาดหนุนปี 60 กำไรโต 22.3%YoY + Upside 15.9%
BR (BUY: Consensus TP@8): ช่วง 2Q60 คาดกำไรโต YoY หนุนด้วยกำลังการผลิตในเนเธอร์แลนด์ที่เพิ่มเป็นปีละ 9 ล้านตัว จากเดิม 5 ล้านตัว หลังรวม Supply Chain กับ VSE ที่เลิกกิจการช่วง 4Q59 อีกทั้งมีแผนเพิ่มสินค้าใหม่ Ready to Eat (มาร์จิ้นสูง) หนุนให้ปี 60 คาดกำไรโต 124%YoY + Upside 10.3% และคาดให้ Div.Yield ปีนี้ 3.6% จึงแนะนำ "ซื้อ"
ILINK (BUY: Consensus [email protected]): ปี 60 คาดกำไรโต 56.3%YoY จากมี Backlog ปัจจุบันที่ 1.5 พัน ลบ. (50% จะรับรู้เป็นรายได้ปีนี้) และเตรียมประมูลงานเพิ่ม อาทิ งานวางสายเคเบิลใต้น้ำ (มูลค่า 2.1 พัน ลบ. คาดรู้ผล 2H60), งานสถานีไฟฟ้าย่อย (มูลค่า 3ร้อย ลบ. คาดรู้ผล 3Q60) + Upside 9.5% และคาดให้ Div.Yield ปีนี้ 1.6%
Quantitative Screening
หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก CK, JWD
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์ (ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
ตฤณ สิทธิสวัสดิ์ Asst. Analyst
จิรภัทร โบสุวรรณ Asst. Analyst
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
