- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Tuesday, 06 June 2017 17:30
- Hits: 6849
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : วิ่งแรงจนต้องเสียดาย
- UEC ถ้าเราไม่เคยสนใจ SMIT หรือ PK อย่างไร ตอนนี้ก็ต้องกลับมาสนใจ UEC อย่างเดียวกัน เพราะเริ่มต้นจากไม่มีคนมอง จนตอนนี้ราคาหุ้นกลุ่มเครื่องจักรพวกนี้ วิ่งแรงจนต้องเสียดายว่ารู้งี้สะสมแต่แรกดีกว่า หุ้นยูนิมิตร นี้ยังไม่เห็นใครพูดถึง แต่เด็กแนวว่าไม้แรกต้นน้ำอย่างนี้ใครได้ไป ก็มีแต่จะกำไรลูกเดียว โดยธุรกิจเป็นผู้ทำแทงก์เก็บน้ำมันแรงดันสูง เครื่องจักรขนาดใหญ่ ไซโล และอีกมากมายซึ่งเป็นอะไรที่น่าสนใจอย่างมาก ผลประกอบการกำลังจะกลับมา แต่ถ้าเรารอให้กำไรเด้งแรงแล้วเข้าซื้อจะได้ราคาแพง
ลองนึกที่เด็กแนวให้สะสม PK ตั้งแต่ราคาไม่วิ่ง ตอนนี้วิ่งไม่หยุด ส่วน UEC นี้จุดเด่นมากคือบริษัทแทบไม่มีหนี้ โครงสร้างทุนแข็งแรง ราคาต่ำกว่า Book โดย PBV 0.90 เท่า ถูกกว่าใคร Laggard กว่าเพื่อน ด้านกราฟกำลังจะขึ้นทดสอบ 2.80 บาท และคาดว่าจะไปเข้าสู่แนว 3 บาทไม่ยากเลย นี่คือ Bottom ของหุ้นตัวนี้แล้ว อย่ารอให้แพงแล้วค่อยเข้านะขอบอก
- TWPC หายหน้าหายตาไป 2 เดือนกว่าสำหรับหุ้นแป้งหมี่ตัวนี้ หลังจากที่ราคาหุ้นวิ่งแรงสุดๆ เด็กแนวแนะนำให้สะสมไว้ตั้งแต่ราคาถูกมากๆ หุ้นมีขึ้น มีลง เมื่อถึงจุดอิ่มตัวก็มีแรงขาย และเมื่อลงจนแห้งก็จะเริ่มมีแรงซื้อ อย่างในรอบนี้เช่นกัน ลงจน Oversold และเมื่อราคาลึกมากๆ นักเก็งกำไรจะเข้ามา โบรกเกอร์เฉลี่ยราคาเป้าหมายแถว 10.50 บาท กราฟเริ่มฟอร์มตัวเป็น U-Curve ที่ค่อนข้างดุ หมายความว่าทรงกราฟส่งสัญญาณจะวิ่งแรงนั่นเอง ส่วนจะแรงจริงแค่ไหนก็ต้องมาพิสูจน์กัน ราคาหุ้นมี Pattern แบบ Turnaround ให้ต้านได้ระดับ 11 บาทเลย มือใครยาวสาวได้ก็รีบๆ สาวเอานะ
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: มีโอกาส U-Turn
SET แกว่งตัวแคบเป็นเชิงบวกในช่วงแรกของตลาด แต่กลับทิ้งตัวแรงในช่วงครึ่งหลังเมื่อหุ้น PTTEP และ PTT ปรับตัวลดลงมาก เนื่องจากศาลตัดสินให้โครงการ S1 บนพื้นที่ สปก. หยุดดำเนินการชั่วคราว กดดันให้ SET อ่อนตัวลงทันที และไม่สามารถกลับมาที่แดนบวกได้ เมี่อพิจารณากราฟแท่งเทียนและ Indicators ต่างส่งสัญญาณเชิงลบ ซึ่งจะทำให้มีโอกาสอ่อนตัวได้ในระยะต้นตลาด แต่แนว 1,560 จุด ดูเหมือนจะแข็งแรงพอ ดังนั้นเรากลับมองว่า SET เอาอยู่ และมีความเป็นไปได้ที่จะดีดกลับเหนือ 1,570 จุด หากเป็นไปในแนวทางนี้ SET จะวิ่งไปยังแนวหูกระต่ายที่ 1,590 จุด ได้
กลยุทธ์
1. ซื้อเมื่ออ่อนตัวใกล้ 1,560 จุด แต่ถ้าหลุดต่ำกว่า 1,558 จุดให้ Cut loss ทุกกรณี
2. หาก SET ผ่าน 1,570 จุด ให้ซื้อเพิ่มไปขายที่แนวหูกระต่าย
บทสรุปการลงทุน:
SET ยังมีโอกาสดีดกลับไป 1,590 จุด หากไม่หลุด 1,560 จุด
แนวรับ: 1,555 1,560
แนวต้าน: 1,572 1,575
PPS: สัญญาณซื้อทางเทคนิค
ราคาปิด: 1.54 บาท
แนวรับ : 1.52 บาท แนวต้าน: 1.70 บาท
Stop Loss เมื่อหลุด: 1.48 บาท
กราฟ PPS มีโครงสร้างเป็นแนวขาขึ้น การอ่อนตัวในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา ได้ทดสอบแนวรับแข็งแกร่งและประคองตัวได้สำเร็จ ทั้งนี้กราฟแท่งเทียนกลับมาดีดตัวขึ้นเป็น Bullish signal และ Stochastic กำลังจะเกิดสัญญาณซื้ออีกครั้งหนึ่ง แนะนำเข้าสะสม
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
SET50 Index Futures
มุมมองทางทฤษฎี: สั้นทรงตัว แต่กลางซึมลง
BASIS (S50M17-SET50): เมื่อวานนี้ Basis (S50M17-SET50) ปิดเพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.66 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ +0.94 จุด เท่ากับ Theory Basis ที่ +0.93 จุด สรุปตลาดมองว่า ระยะสั้นทรงตัว ส่วน Spread (S50U17-S50M17) ปิดลดลงจากวันก่อนหน้า 0.1 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -5.6 จุด ขยับห่างออกจาก Theory Spread ที่ -4.76 จุด สรุปตลาดมองว่า ระยะกลางซึมลง
PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 1.43x เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.53x ขณะที่ฝั่งสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 1.31x ปิดเท่ากับวันก่อนหน้า 0.02x โดยเราให้น้ำหนักกับการเปลี่ยนแปลงฝั่ง OI มากกว่า เพราะแสดงให้เห็นถึงความต้องการเปิดสถานะที่แท้จริง ดังนั้นสรุปว่านักลงทุนฝั่ง Options มองดัชนีแกว่งทรงตัว
Fund Flow Analysis: เมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้น 490 ล้านบาท แต่ Short 6,500 สัญญา ใน Index Futures ส่งผลให้ Year to Date (YTD) มีสถานะ Net Short ใน Index Futures 16,371 สัญญา หรือคิดเป็นมูลค่า 2,911 ล้านบาท โดยรวม Exposure ของนักลงทุนต่างชาติทั้งฝั่งตลาดหุ้นและ Index Futures เท่ากับซื้อสุทธิลดลงเหลือ 10,918 ล้านบาท ซื้อสุทธิลดลงจากวันก่อนหน้า 795 ล้านบาท บ่งชี้นักลงทุนต่างชาติมีมุมมองเชิงบวกต่อตลาดหุ้นไทยน้อยลง
Technical Analysis
มุมมองด้านเทคนิค: Sideway
หลังจากที่โมเมนตัม RSI ไม่ยอมเลือกข้าง จึงทำให้เรามองว่า S50M17 จะคงแกว่งในกรอบสามเหลี่ยม 985-995 จุด โดยปัจจุบันแกว่งตรงกลางของกรอบ ดังนั้นสำหรับนักลงทุนระยะสั้นเน้น Trading ในกรอบได้ และในระยะยาวเรายังคงมองว่าดัชนีจะแกว่งแบบ Sideway แต่กรอบจะกว้างขึ้น โดยหากดัชนีเลือกขึ้นต่อจะเจอต้านถัดไปที่ 1,000 จุด และ 1,005 จุด ในทางกลับกันหากดัชนีเลือกลงจะเจอแนวรับถัดไปที่ 980 จุด และ 975 จุด ดังนั้น "ลง Long ขึ้น Short" น่าจะเป็นกลยุทธ์ที่ดีที่สุด ณ ช่วงนี้
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้
Outright Trading: Trading ตามกรอบ 985-995 จุด และ Stop Loss หากดัชนีหลุดกรอบเกินมากกว่า 5 จุด
Spread Trading: รอเปิด Long Spread S50M17U17 (Long S50U17 Short S50M17) เมื่อ Spread ต่ำกว่า -6.8 จุดเพื่อรอทำกำไรเมื่อ Spread มากกว่า -4.8 จุดขึ้นไป
AEC Securities Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: มีโอกาส U-Turn
เด็กแนว: UEC, TWPC
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้นตลาดหุ้น ตปท. ปิดลบจากความไม่แน่นอนทางการเมืองในหลายประเทศ
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวไซด์เวย์กรอบระหว่าง 1,555-1,575จุด หลังช่วงสั้นยังไร้ปัจจัยใหม่ๆ
Market Factors
• (-) ตลาดหุ้น DJIA ปิด -0.10%DoD หลังกังวลสถานการณ์ทางการเมืองในอาหรับและเหตุก่อการร้ายในกรุงลอนดอน รวมทั้งได้แรงกดดันจากข้อมูล ศก. สหรัฐฯ ที่ออกมาอ่อนแอ
• (-) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิด -0.6%DoD หลังกังวล 5 ชาติอาหรับตัดสัมพันธ์กับกาตาร์อาจกระทบต่อความร่วมมือกันลดกำลังผลิตน้ำมันของกลุ่มโอเปก
• (-) วานนี้ PTTEP แจ้งหยุดผลิตปิโตรเลียมโครงการ S1 ในพื้นที่ ส.ป.ก. ตั้งแต่ 3 มิ.ย. ทำให้ปริมาณการขายน้ำมันดิบลดลงวันละ 1.5 หมื่นบาร์เรล หรือราว 5% ของกำลังผลิตรวม
• (0) ธปท. เผยแผนปฏิรูปกฎเกณฑ์แลกเปลี่ยนเงินเพื่อเอกชนทำธุรกิจสะดวกขึ้น ยังไม่เกี่ยวข้องมาตรการสกัดเงินร้อนหรือควบคุมอัตราแลกเปลี่ยนแต่อย่างใด
• (+) ญี่ปุ่นเสนอขยายไฮสปีดเชื่อม 3 สนามบินถึงอยุธยารองรับโลจิสติกส์เชื่อม EEC-อยุธยา
Investment Strategy
• กลยุทธ์ลงทุนแนะนำ “Selective Buy” ในกลุ่มที่มีพื้นฐานดีและมีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ซึ่งคาดจะสามารถ Outperform ตลาด ดังนี้
1) กลุ่ม รพ. ซึ่งได้อานิสงส์จากฤดูฝนที่มาเร็วกว่าปกติ และมี Upside Risk หากมีการอนุมัติปรับขึ้นค่าเหมาจ่ายรายหัวจากประกันสังคม ได้แก่ BCH, CHG, LPH
2) กลุ่มลิสซิ่งที่ได้แรงหนุนจากดีมานด์สินเชื่อยังขยายตัวดี ได้แก่ SAWAD, MTLS, LIT
3) กลุ่มหุ้นที่ปีนี้คาดกำไรยังโตสดใสได้แก่ SEAFCO, WORK, KAMART, AH, D
Fundamental Report
• NDR (BUY:[email protected]): จากงาน Opp. Day วานนี้ เราคงคาดปี 60 กำไรยังโต 11.7%YoY จากปัจจัยหนุนแผนแย่งชิงส่วนแบ่งตลาด ด้วยกลยุทธ์ Fighting Brand (การเพิ่มสินค้าคุณสมบัติเดิม แบรนด์ใหม่ แต่ราคาถูกกว่าโดยใช้แบรนด์ใหม่ “แมสเคซี่”) และแนวโน้มสดใสในตลาด ตปท. + มี Upside 24.4% และคาดให้ Div. Yield ปีนี้ 2.3% จึงแนะนำ “ซื้อ”
Market Talk and News
• ตลท. เผยรายชื่อหุ้นชุดใหม่ที่ใช้คำนวณ FTSE SET Index Series มีผลตั้งแต่ 19 มิ.ย. ดังนี้
1) FTSE SET Large Cap Index ไม่มีการเปลี่ยนแปลงรายชื่อ
2) FTSE SET Mid Cap Index มี 6 หุ้นใหม่คือ BPP, EA, KSL, TPIPP, VNT, WHAUP
3) ดัชนี FTSE SET Shariah Index มี15หุ้นใหม่คือADVANC, BCPG, BPP, CMR, CTW, LANNA, MACO, NWR, ORI, PYLON, SCI, SQ, TKS, TNR, UTP
• BCH (BUY:[email protected]): ช่วง2Q60คาดกำไรโตทั้ง QoQ และ YoY หลังฤดูฝนปีนี้ที่มาเร็วกว่าปกติและมีการเพิ่มศูนย์เฉพาะทางใหม่ใน WMC ขณะที่การทยอยเปิดให้บริการ รพ. 4แห่งที่รีโนเวตเพื่อยกระดับให้บริการใกล้เสร็จตั้งแต่เดือน มิ.ย.-ก.ย.นี้คาดหนุนปี 60 กำไรโต17.5%YoY + Upside 18.5% และยังมี Upside Risk จากประกันสังคมปรับขึ้นเหมาจ่าย
• COM7 (BUY:[email protected]): ปี 60 คาดกำไรโต 29.4%YoY จากความแข็งแกร่งของดีมานด์ในตลาดมือถือและไอทีอีกทั้งยังมีแผนแตกไลน์ธุรกิจกล้องถ่ายรูปซึ่งเป็นธุรกิจใหม่เดือน มิ.ย.นี้ + Upside 16.5% พร้อมคาดให้ Div. Yield ปีนี้ราว 2.5% จึงแนะนำ ”ซื้อ”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก PM, WHA
5-Jun-17 Change (pts.) 2-Jun-17
SET Index 1,566.85 -0.75 1,567.60
SET50 Index 988.36 -1.86 990.22
SET100 Index 2,230.87 -3.24 2,234.11
High 1,573.13 Gainers 433
Low 1,562.73 Unchanged 412
Value (Bt m) 43,672.90 Losers 670
Volume (*000) 8,203,279
Market Valuation
SET Data 2017F 2018F Long Term
Fwd PER (x) 15.28 13.73 12.46
EPS Growth (%) 4.19 11.24 10.25
EV/EBITDA (x) 9.85 9.09 8.63
FWD PBV (x) 1.85 1.73 1.61
Dividend Yield (%) 3.02 3.30 3.57
ROE 10.26 11.10 11.73
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 05-Jun-17 WTD MTD YTD
Institution (1,749.47) (1,749.47) 1,757.53 40,558.48
Proprietary 626.96 626.96 (122.27) 87.30
Foreign 490.08 490.08 213.53 13,829.36
Individual 632.43 632.43 (1,848.78) (54,475.14)
AECS ( Fundamental and Strategic Team )
รณกฤต สารินวงศ์ (ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
ตฤณ สิทธิสวัสดิ์ Asst. Analyst
จิรภัทร โบสุวรรณ Asst. Analyst
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
