- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Friday, 21 April 2017 17:39
- Hits: 13817
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : มูลค่าซ่อนเพียบเลย
- INET ราคาลงมาติดดินหลายวัน เข้าใจว่านักลงทุนไปอิงกับ Netbay มากเกินไป เมื่อราคาลูกลงก็ดันไปขายแม่ตามด้วยทั้งๆ ที่ถือเพียง 13% ถึงตรงนี้ราคาหุ้นน่าสนใจ เพราะลงมาค่อนข้างมาก และค่า PE ก็ลงตามจาก 50 เท่า เหลือ 24 เท่า ตัวเบาสบายไร้ไขมันพอกพูน ธุรกิจเด่นของบริษัทคือการจัดเก็บข้อมูลแบบ Cloud ซึ่งล่าสุดสมาชิกในเฟส 1 น่าจะเต็มจนต้องเปิดเฟส 2 ให้กับลูกค้ากลุ่มทุนขนาดใหญ่เข้ามาใช้งาน ซึ่งถือว่ามีการเติบโตเร็วมาก และจะเป็นรายได้ก้อนโตของบริษัท ยังไม่นับบริษัทลูกอีกแห่งที่มีงานวางระบบ และเตรียมพร้อมเข้าตลาดในปีถัดไปด้วยมองดูแล้ว INET มีมูลค่าซ่อนเพียบเลย
ราคาหุ้นที่ลงก็ลงไป แต่ธุรกิจของบริษัทเป็นขาขึ้น ดังนั้นสบายใจได้เลยว่ารายได้เติบโตโดดเด่นแน่ในปี 60 นี้ ขณะที่กราฟลงมาถึงจุดแนวรับที่แข็งแกร่งมาก และเด้งทุกครั้ง ในคราวนี้ถ้าเชื่อในเทคนิคก็ต้องเข้ารับเต็มๆ เพราะเป็นแนว Buying support ที่ Oversold ในกราฟ Week เรียกว่าถูกสุดในรอบ 5 ด้านหากอิงทางด้าน Stochastic ไม่ซื้อไม่ว่า แต่อยากให้ติดมือไว้หน่อย ต้านสำหรับการขึ้นเล็งไว้ 5 บาท ใจเย็นๆ ถือไว้คำโตๆ ขอให้รวยละกัน
- WICE เคยบอกไปแล้วว่าหุ้นตัวนี้อาจจะโชว์กำไรเท่าตัวตั้งแต่ไตรมาสแรกไปเลย หลังจากไป Takeover บริษัทขนส่งในสิงค์โปรเข้ามาจบสิ้นเมื่อปีก่อน และมีขนาดของกำไรใกล้เคียงกับตัวบริษัท ทำให้นักวิเคราะห์ประเมินว่ากำไรทั้งปีจะแตะ 130 ล้านบาท จากปีก่อน 77 ล้านบาท ก้าวกระโดดอย่างมาก และยังมีโอกาสที่บริษัทจะไปซื้อกิจการประเทศอื่นเพิ่มเติมเพื่อขยายฐานธุรกิจ เพิ่มขึ้นทั้งรายได้และกำไรในอนาคต ซึ่งถือว่าช่างยาวไกลนักสำหรับบริษัทนี้ โดยให้เป้าหมายที่ 4.80 บาทไว้ก่อน
ด้านราคาหุ้นหลังจากปรับฐานแรงไปแล้วก็เริ่มฟื้นตัว คราวนี้ตั้งลำสวยงาม กำลังเดินหน้าไต่ระดับขึ้นแล้ว มีแนวต้านสำคัญ 3.80 บาท ถ้าผ่านได้ไล่ซื้อตามไปเพิ่มเติม ไม่ต้องรอช้า ของดี พื้นฐานแน่น มีสะสมไว้ในพอร์ต จะไม่ผิดหวังนะ
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: ต้องดีดตัววันนี้
กราฟ SET ยังคงอ่อนตัวลง หลังจากพยายามดีดตัวในแดนบวก แต่แรงขายกดดันจนกราฟแท่งเทียนอ่อนตัวลงจากระดับสูงสุดลงสู่ระดับล่าง และ Stochastic ก็ยังคงทิ้งตัวลงต่อไป อย่างไรก็ตามกราฟแท่งเทียนได้สร้างรูปแบบเป็น Morning star และการลงของ Stochastic เข้าใกล้แนว Oversold จึงจะทำให้โอกาสในการลงค่อนข้างจำกัด และพร้อมที่จะมีการ Rebound เกิดขึ้นในวันนี้ โดยคาดว่าไม่น่าจะอ่อนตัวลงต่ำกว่า 1,560 จุด แต่หากยังอ่อนตัวลงจะเกิดสัญญาณขายที่รุนแรงขึ้นกราฟหลุดเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญเส้นที่ 3 ยืนยันปรับฐานแรง คาดว่าการดีดตัวจะกลับขึ้นไปได้เหนือ 1,575 จุดในสัปดาห์หน้า แต่ยังคงผันผวนเนื่องจาก MACD ที่อ่อนตัวลงนั่นเอง
กลยุทธ์
1. เริ่มทยอยสะสมหุ้นเพื่อเก็งกำไรการดีดตัว
2. หากไม่หลุด 1,560 จุด ให้เก็บหุ้นข้ามสัปดาห์
3. หากปิดต่ำกว่าเมื่อวาน ให้ถือหุ้นน้อยลง
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: WINNER, SAWAD, ROJNA
แนวรับ: 1,555 1,560
แนวต้าน: 1,570 1,575
WINNER: แนวโน้ม Rebound
ราคาปิด: 4.02 บาท
แนวรับ : 4.00 บาท
แนวต้าน: 4.40 บาท
Stop Loss: 4.16 บาท
กราฟ WINNER ม้วนตัวดีดขึ้นทำให้กราฟแท่งเทียนสร้างรูปแบบคล้าย Counter Attack หรือการดีดตัวขึ้นทางเทคนิค สนับสนุนการเด้งตัวโดย Stochastic ที่โค้งขึ้น คาดว่าจะสามารถทดสอบแนว 4.40 บาทได้ แนะนำซื้อเก็งกำไร
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: ไม่ยอมหลุดรับ 990 จุด!!! เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า S50M17 ส่งผลให้ Basis (S50M17-SET50) ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.77 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -1.66 จุด มากกว่า Theory Basis ที่ -2.79 จุด สะท้อนมุมมองเป็นบวกของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index ส่วน Price Action พบว่า S50M17 ไม่ยอมหลุดแนวรับ 990 จุด (EMA20วัน) เช่นเดียวกับ RSI Indicator แกว่งตรง Positive Zone (>50) โดยหาก S50M17 ไม่หลุดแนวรับ 990 จุด ก็ไม่เกิดสัญญาณ Reversal Down และทำให้ภาพระยะสั้นแกว่งในกรอบแคบ 990-1,000 จุด
USDTHB Futures: Dollar Index ไม่ผ่านต้าน 100 จุด!!! คาดด้วยแรงกดดันจากการอ่อนค่าลงของ Dollar Index ซึ่งปัจจุบันแกว่งต่ำกว่าแนวต้านจิตวิทยาที่ 100 จุด คาดกดดันให้ค่าเงินบาทกลับมาแข็งค่าขึ้น มีโอกาสหลุดกรอบล่าง Downtrend Channel ใน Weekly Chart ที่ 34.25 THB/USD โดยมีแนวรับถัดไปที่ 34.0 THB/USD ดังนั้นแนะนำรอเก็งกำไรด้วยกลยุทธ์ขาลง
Gold Futures: แกว่งในกรอบ 1,260-1,300 USD/Oz!!! แม้ทองโลกจะได้อานิสงส์จาก Dollar Index ที่อ่อนค่าลง โดยในอดีตทั้ง 2 สินทรัพย์มีทิศทางที่สวนทางกัน (ราคาทองโลกและ Dollar Index มีค่าสหสัมพันธ์ในรอบ 1 ปีที่ -0.39) แต่ทองโลกไม่สามารถผ่านแนวต้านเส้นระนาบที่ 1,300 USD/Oz ทำให้ระยะสั้นมีแนวโน้มแกว่ง Sideway ในกรอบแนวระนาบที่ 1,260-1,300 USD/Oz
AEC Securities Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: ต้องดีดตัววันนี้
Stock Picks: WINNER, SAWAD, ROJNA
เด็กแนว: INET, WICE
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• นักลงทุนชะลอซื้อขายจับตาผลเลือกตั้งประธานาธิบดีฝรั่งเศส
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวระหว่าง 1,560-1,575 จุด โดยคาดดัชนีรีบาวด์หลังปรับตัวลงต่อเนื่อง 4 วันทำการอีกทั้งได้ Sentiment บวกจากตลาดต่างประเทศ อย่างไรก็ดีกรอบขึ้นน่าจะจำกัดเนื่องจากนักลงทุนอาจชะลอดูผลการเลือกตั้งฝรั่งเศสในวันอาทิตย์นี้
Market Factors
• (+) ตลาดหุ้น DJIA ปิด +0.85%DoD ขานรับทรัมป์เผยมาตรการปฏิรูปภาษีในเร็วๆ นี้ และผลประกอบการบล.ออกมาดีกว่าตลาดคาด
• (-) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิด -0.3%DoD จากความกังวล Oversupply ในสหรัฐฯ หลังจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันเพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 2 ปี
• (-) BDI Index ปรับลง 2.74%DoD สู่ระดับ 1,243 จุด เป็นลบต่อกลุ่มเรือเทกอง TTA, PSL
• (+/-) ปัจจัยที่ต้องติดตาม: การเลือกตั้งฝรั่งเศสในวันอาทิตย์นี้
Investment Strategy
• ภายใต้ภาวะตลาดหุ้นที่ยังมีโอกาสปรับขึ้นต่อ แต่ Upside จำกัด กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Trading เล่นสั้น” ในหุ้นที่มีพื้นฐานดีและ/หรือมีปัจจัยบวกเฉพาะ ดังนี้
1) กลุ่มพลังงานได้อานิสงส์จากราคาน้ำมันฟื้นตัว ได้แก่ PTT, PTTEP, PTTGC, IRPC
2) กลุ่ม ธพ. ขนาดใหญ่ที่คาดประกาศงบ 1Q60 ออกมาดี ได้แก่ BBL, SCB, KBANK
3) หุ้นที่ให้ Div. Yield ราว 5% และจะขึ้น XD ในเดือนนี้ ได้แก่ KKP, TISCO, SC
4) หุ้น Mid-Small ที่คาดกำไรโตดีปีนี้ ได้แก่ SAWAD, MTLS, KTC, CBG, MONO
Market Talks and News
• CPALL (BUY:TP@68): ปี60คาดกำไรโต 13.8%YoY ตามแผนขยายสาขาและเพิ่มสินค้าใหม่ๆ ซึ่งมีมาร์จิ้นดี ขณะที่ระยะยาวยังมีศักยภาพโตต่อเนื่องจากจุดเด่นในการเป็นผู้นำธุรกิจค้าปลีกค้าส่งในไทย +Upside 12.4% และมีเงินปันผล 1.00บาท (XD 27เม.ย.)
• SMPC (BUY@TP19): ปี 60-61 คาดกำไรโตปีละ 22.3% ด้วยอานิสงส์ราคาเหล็กเพิ่มขึ้นและตั้งแต่ช่วง 1Q60 เริ่มขยายกำลังผลิตเสร็จสิ้นอีก1ล้านใบเป็น 7.2 ล้านใบเพื่อรองรับ คำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่องในตลาดประเทศกำลังพัฒนา + Upside 31.9% คงแนะนำ “ซื้อ”
• TACC (BUY: Consensus [email protected]): ปี 60 คาดกำไรโต 35.4%YoY ด้วยแรงหนุนจากยอดขายสินค้าหลักตามจำนวนสาขาของ 7-11 ซึ่งมีทั้งเครื่องดื่มเบเกอรี่สินค้าลิขสิทธิ์บวกกับการขยายตลาดในต่างประเทศเช่นการจำหน่ายผ่านช่องทางออนไลน์ในจีนและการออกผลิตภัณฑ์เครื่องดื่มชูกำลัง JumpStart ในกัมพูชาทั้งนี้ราคาหุ้นมี Upside 31.4%
• AP (BUY: Consensus [email protected]): ด้วยแรงหนุนจากการเปิดคอนโดร่วมทุน 2 โครงการช่วง2Q60มูลค่า 1.4 หมื่น ลบ. บวกกับรับรู้รายได้จาก Backlog คอนโดในมือ 2.6 หมื่น ลบ. และการรับรู้ส่วนแบ่งกำไรของJV คาดหนุนปี 60 กำไรโต 13.5%YoY และโตต่อ 9.4%YoY ในปี 61 Upside 8.6% และมีเงินปันผลจ่าย 0.30 บาท (XD 8 พ.ค.)จึงคงแนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก OTO, TTCL
20-Apr-17 Change (pts.) 19-Apr-17
SET Index 1,566.28 -0.91 1,567.19
SET50 Index 993.86 0.97 992.89
SET100 Index 2,237.76 1.67 2,236.09
High 1,572.90 Gainers 462
Low 1,565.67 Unchanged 463
Value (Bt m) 41,072.42 Losers 588
Volume (*000) 9,976,333
Market Valuation
SET Data 2017F 2018F Long Term
Fwd PER (x) 15.30 13.69 12.39
EPS Growth (%) 9.54 11.73 10.52
EV/EBITDA (x) 9.85 9.12 8.49
FWD PBV (x) 1.86 1.74 1.62
Dividend Yield (%) 2.98 3.27 3.53
ROE 10.45 11.19 11.95
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 20-Apr-17 WTD MTD YTD
Institution 169.53 (4,082.92) (279.05) 27,220.23
Proprietary (12.49) 2,446.80 3,565.83 3,185.44
Foreign (412.45) (3,208.52) (761.30) 5,525.79
Individual 255.41 4,844.63 (2,525.48) (35,931.46)
AECS ( Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์ (ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
