- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Monday, 27 March 2017 17:17
- Hits: 6991
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : ยาวไปเลย
- WHA ไม่ควรพลาดกับหุ้นตัวนี้เลย เพราะว่าราคายังไม่ได้เล่นตอบรับลูก WHAUP ที่จะเข้าตลาดและยอดจองล้นหลายเท่า ทั้งๆ ที่ได้อานิสงส์เต็มๆ จากการถือลูกตัวนี้ผ่าน HEMRAJ ราว 98% อีกทั้ง WHA ได้ลดสัดส่วนจำนวน 104 ล้านหุ้นออกมาเพื่อไปทำ IPO ซึ่งประเมินว่าจะได้เงินก้อนโตมาลดภาระหนี้ให้กับบริษัททำให้ดอกเบี้ยจ่ายลดลง ส่วนทุนโตขึ้นจากเม็ดเงินนี้ ขณะที่ฝั่งรายได้ปี 60 บริษัทจะมีการโอนขายที่ดินราว 1 พันไร่ และรับรู้รายได้จากโรงไฟฟ้าเพิ่มอีก 130 MW
นอกจากนี้ การรุกธุรกิจนิคมในเวียดนามกับพันธมิตรโดยมีที่ดินเตรียมเปิดขายถึง 2 หมื่นไร่ จะทำให้รายได้ก้าวกระโดดอย่างมากในปี 61 ต่อเนื่องจากปี 60 ที่กำไร New high อยู่แล้ว จึงถือว่านี่คือหุ้นลงทุนระยะยาวตัวจริงเลยล่ะ สำหรับกราฟกำลังไต่ระดับเป็นขาขึ้น มองแล้วมีโอกาสทดสอบถึง 3.60 บาท ส่วนระยะสั้นจะขึ้นไป 3.30 บาทก่อนเป็นต้านแรกของ W-shape ถือได้ว่าหุ้นตัวนี้อนาคตสดใสมาก ใครอยากสั้นก็สั้นไป ใครอยากยาว ก็ยาวไปเลย
- หุ้นแอบชอบ วันนี้มาสนใจหุ้นอีกตัวที่ตั้งแต่เข้าตลาดก็เจอสภาพของการสาดเสีย เทเสียไม่ไว้หน้าเจ้าของ นี่แหละฝันร้ายตลาดหุ้นมาถูกทางก็สบายไป มาไม่ถูกทางก็เสียของไปอย่างน่าเสียดาย ถึงตอนนี้วอลุ่มแห้งหาย แรงขายหมด แรงซื้อกลับเห็นได้ชัดเจนและเป็นแบบแผนกว่าครั้งแรกที่พยายามดันขึ้นแล้วโดนกดใส่ นั่งดูมาหลายวันสังเกตอาการเก็บของรอบนี้เริ่มทำเป็น จึงชอบ SE ผู้ผลิตและจำหน่ายระบบท่อ ระบบปั๊มในโรงงาน มาลุ้นกันถ้ายกผ่านเป้าแรก ให้ไปเจอกันเป้าสอง ต้องทำให้ได้ ไม่งั้นเกิดยากนะ
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: สัญญาณการพักฐานต้นสัปดาห์
SET ปรับตัวสูงขึ้นปลายสัปดาห์ก่อน สามารถทดสอบแนวไหล่ขวาของ Head & Shoulder หรือปลายปีกขวาของแนว V-shape ได้สำเร็จ และทำให้ Indicators หลายตัวแตะระดับ Overbought ช่วงสั้น ซึ่งจะทำให้มีโอกาสเกิดการพักตัวในระยะต้นสัปดาห์นี้ โดยคาดว่าจะมีความผันผวนเล็กน้อย เนื่องจากปริมาณการซื้อขายไม่หนาแน่น ทำให้การเหวี่ยงตัวอยู่ในกรอบที่ไม่กว้างมาก ระหว่าง 1,560-1,580 จุด การปรับตัวในระยะต้นสัปดาห์นี้ SET ไม่ควรหลุด 1,550 จุด มิฉะนั้นจะทำให้การพักฐานกลายเป็นการจบ Rebound และทิ้งตัวแรงขึ้น ทั้งนี้เราคาดว่าเป็นการปรับตัวช่วงสั้นๆ แค่นั้น
กลยุทธ์
1. รอการปรับฐาน โดยให้ซื้อเมื่ออ่อนตัวระหว่าง 1,555-1,560 จุด
2. หากเปิดสูงควรถือโอกาสขายหุ้นลดน้ำหนัก เพื่อรอการอ่อนตัว
3. หากหลุด 1,550 จุด ให้ถือหุ้นลดลงกึ่งหนึ่ง
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: TTCL, BEM, JWD
แนวรับ: 1,560 1,565
แนวต้าน: 1,580 1,590
TTCL: วอลุ่มสนับสนุน
ราคาปิด: 17.30 บาท
แนวรับ : 17.20 บาท
แนวต้าน: 18.00, 19.00บาท
Stop Loss: 17.00 บาท
กราฟ TTCL มีการสร้างฐานบริเวณ 17 บาท หลังจากเคลื่อนไหวในแนวขาลง มาต่อเนื่อง โดยมีปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นอย่างหนาแน่นมาก หมายถึงมีการสะสมหุ้นเกิดขึ้น และกราฟกำลังปรับขึ้นไปยังแนวกดทับที่ 19 บาท จึงแนะนำซื้อ
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: คาดติดต้าน!!! เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมานี้ SET50 Index (Spot) ปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อย +0.50%DoD ขณะที่ S50H17 ปิด +0.60%DoD ส่งผลให้ Basis (S50H17-SET50) เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.90 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -1.75 จุด ยังคงใกล้เคียง Theory Basis ซึ่งอยู่ที่ระดับ -2.77 จุด เนื่องจากเริ่มเข้าใกล้วันซื้อขายวันสุดท้าย 30 มี.ค. 60 ดังนั้นต้องเปลี่ยนเป็น S50M17 ซึ่งพบว่า S50M17 เริ่มเข้าใกล้กรอบบนของ Sideway ที่ 995 จุด ดังนั้นแนะนำทยอยเปิดสถานะ Short หากดัชนีเข้าใกล้กรอบบน เพราะแนวโน้มหลักของ S50M17 ยังคงแกว่งแบบ Sideway ที่ 960-995 จุด
USDTHB Futures: ด้วย Dollar Index ยังคงอ่อนค่าลงต่อ หลังไม่สามารถผ่านแนวต้านจิตวิทยา 100 จุด คาดจะกดดันให้ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นต่อ โดยปัจจุบันค่าเงินบาทยังคงต่ำกว่าแนวรับค่าเฉลี่ยทั้งระยะสั้นและระยะยาว (EMA5วัน, 20วัน, 60วัน และ 120วัน) แต่เนื่องจากค่าเงินบาทกำลังทดสอบแนวรับที่ 34.5 THB/USD ซึ่งเป็นฐานในรอบ 7 เดือน ดังนั้นอาจมีความเสี่ยงจากความผันผวนที่สูงจากแรงรีบาวด์
Gold Futures: ระวังแรงขายบริเวณแนวต้าน 1,260 USD/Oz!!! ราคาทองโลกขึ้นต่อ เพราะ Dollar Index ที่อ่อนค่าลง (ราคาทองโลกและ Dollar Index มีค่าสหสัมพันธ์ในรอบ 1 ปีที่ -0.39) หนุนให้ทองโลกขึ้นต่อจนเข้าใกล้แนวปะทะที่ 1,260 USD/Oz ระวังความผันผวนจากแรงขายทำกำไร
AEC Securities Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: สัญญาณการพักฐานต้นสัปดาห์
Stock Picks: TTCL, BEM, JWD
เด็กแนว: WHA, SE
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับลงหลังทรัมป์พบความยากลำบากในการผลักดันนโยบาย
Market Outlook
• สัปดาห์นี้คาด SET แกว่งตัวระหว่าง 1,560-1,590 จุด โดยมองดัชนีมีโอกาสพักฐานช่วงต้นสัปดาห์และมีUpside ค่อนข้างจำกัดหลังช่วงสั้นยังขาดปัจจัยหนุนเด่นชัด
Market Factors
• (-) ตลาดหุ้น DJIA ปิด -0.29%DoD หลังสภาผู้แทนสหรัฐยกเลิกลงมติร่างกฎหมาย “อเมริกันเฮลธ์แคร์” ที่จะนำมาใช้แทนกฎหมาย “โอบามาแคร์” เพราะเสียงหนุนไม่พอ
• (+) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิด +0.6%DoD หลังมีความหวังการประชุมโอเปกและนอกโอเปกในวันอาทิตย์ (26 มี.ค.) จะมีสัญญาณปรับลดกำลังผลิตน้ำมันดิบทั่วโลก
• (+) ต่างชาติซื้อสุทธิต่อเป็นวันที่ 6 ด้วยวอลุ่ม 1.56 พัน ลบ.
• (+) ดัชนี BDI ปรับขึ้นแรง +3.68%DoD สู่ 1,240 จุด สูงสุดรอบ 4 เดือน ดีต่อ TTA, PSL
• (-) ค่าเงินบาทแข็งค่าสุดในรอบ 7 เดือนที่แตะ 34.53บาท/ดอลลาร์ เป็นลบต่อกลุ่มส่งออก
• (+/-) สัปดาห์นี้ปัจจัยในประเทศจับตาการประชุมนโยบายการเงินของ กนง. ในวันที่ 29 มี.ค. นี้ซึ่งคาดยังคงดอกเบี้ยตามเดิมและลุ้นกองทุนทำ Window Dressing ซึ่งคาดมีผลบวกไม่มากส่วนปัจจัยต่างประเทศติดตามความคืบหน้าการลงมติร่าง กม. “อเมริกันเฮลธ์แคร์” และการประกาศใช้มาตรา 50 ในสนธิสัญญาลิสบอนเพื่อเริ่มขั้นตอน Brexit
Investment Strategy
• ภายใต้ภาวะตลาดหุ้นที่ยังขาดปัจจัยหนุนเด่นชัดและมีโอกาสพักตัวกลยุทธ์ลงทุนแนะนำ “Selective Buy” หุ้นที่มีพื้นฐานดีและคาดยัง Outperform ได้ ดังนี้
1) หุ้น Commodity Play ได้แก่ IVL, TTA
2) หุ้นอิงประโยชน์ไข้หวัดนกระบาดในเกาหลีใต้ ได้แก่ CPF, GFPT
3) หุ้นอิงประโยชน์นโยบาย ศก. พิเศษตะวันออก (EEC) ได้แก่ WHA, ROJNA, WICE
4) หุ้น Mid-Small ที่คาดกำไรโตดีปีนี้ ได้แก่ BJC, BA, TASCO, SEAFCO, JWD
Market Talks and News
• กลุ่มอาหาร (Overweight): ด้วยอานิสงส์จากข่าวเกาหลีใต้มีแผนยกเว้นภาษีนำเข้าไก่เพื่อป้องกันการขึ้นราคาระหว่างที่มีเชื้อไข้หวัดนกระบาดรุนแรงในประเทศและการระงับนำเข้าไก่จากสหรัฐฯ โดยการยกเว้นภาษีจะมีผลตั้งแต่ เม.ย. นี้เรามองเป็นโอกาสดีของผู้ส่งออกไก่ปรุงสุกและไก่แช่เย็นแช่แข็งของไทยในการรุกตลาดเกาหลีใต้ Top Picks เลือกCPF (Consensus TP@36) และ GFPT (Consensus [email protected])
• SEAFCO (BUY:[email protected]): ปี60-61 คาดกำไรโตเฉลี่ยปีละ32.9%ด้วยแรงหนุนจากการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานของภาครัฐอาทิรถไฟฟ้า 3 สายซึ่งคาดเริ่มงานฐานรากช่วง 3Q60ด้วยมูลค่ากว่า 3 พัน ลบ. อีกทั้งยังมีงานฐานรากอีกกว่า 1.6 หมื่น ลบ. จากโครงการในAction Plan +Upside 25.9%และจ่ายเงินปันผล 0.15 บาท (XD 3 พ.ค.นี้) จึงแนะนำ “ซื้อ”
• BA (BUY:[email protected]): ปี 60 คาดกำไรโต 29.2%YoY จากกลยุทธ์เชิงรุกที่เข้มข้นขึ้นทั้งการเพิ่มความถี่ในเส้นทางการบินเดิมการเพิ่มเส้นทางการบินใหม่การขยายฝูงบินและการปรับปรุงพื้นที่ในสนามบินสมุย + ราคาหุ้นยังมี Upside 36.7% จึงคงแนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก CPF, MINT
24-Mar-17 Change (pts.) 23-Mar-17
SET Index 1,573.51 4.79 1,568.72
SET50 Index 998.25 5.00 993.25
SET100 Index 2,245.69 10.16 2,235.53
High 1,575.39 Gainers 516
Low 1,566.60 Unchanged 416
Value (Bt m) 35,671.48 Losers 593
Volume (*000) 6,799,244
Market Valuation
SET Data 2017F 2018F Long Term
Fwd PER (x) 15.45 13.87 12.62
EPS Growth (%) 9.82 11.39 9.88
EV/EBITDA (x) 9.84 9.16 8.56
FWD PBV (x) 1.88 1.75 1.64
Dividend Yield (%) 2.97 3.25 3.46
ROE 10.48 10.96 11.83
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 24-Mar-17 WTD MTD YTD
Institution 1,188.27 632.08 21,302.54 30,256.48
Proprietary (402.10) (348.94) 901.50 155.67
Foreign 1,566.48 4,281.84 (10,275.86) (7,593.09)
Individual (2,352.66) (4,564.98) (11,928.17) (22,819.06)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
