- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Tuesday, 21 March 2017 18:30
- Hits: 6005
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : เอากันได้เลย
LST ถ้าดูจากกราฟของพี่ล่ำก็ต้องบอกว่าน่าซื้อโคตรๆ เนื่องจากราคากำลังจะเด้ง ส่วน Story นั้นขอ บอกว่ารอบใหม่ของการขึ้นกำลังจะมา เพราะราคาน้ำมันปาล์มที่ดิ่งลง กำลังดีดกลับแล้ว อีกทั้ง LST จัดเป็นหุ้นที่มี PE ต่ำสุดในกลุ่ม จึงดูน่าสนใจที่สุดในเวลานี้ ขณะที่กราฟสร้างรูปซองจดหมาย เอาแค่กรอบซองก็ 6.25 บาทแล้วหากขึ้นไปปิด Gap จะไกลกว่านี้ ถือว่าราคาน่าซื้ออย่างมาก ไม่ต้องรอแล้วตรงนี้ Oversold เอากันได้เลย
FER เมื่อตอนต้นเดือนได้ให้หุ้นตัวนี้ไปแล้วครั้งหนึ่ง ในครั้งนี้มา Update ล่าสุด บริษัทมีธุรกิจใหม่คือร่วมทุนจีนทำธุรกิจสถานีชาร์ตแบตสำหรับรถยนต์รถไฟฟ้า ถือว่าเปิดตัวจริงจังต้องมารอดูกันว่าจะ Hot แค่ไหน ส่วนเรื่องเดิมที่ให้ไปคราวก่อนก็คือ ซื้อบริษัทสตาร์แก๊ส โดยจะมีการให้บริการปั๊ม LPG 30 แห่ง และ NGV อีก 2 แห่ง โดยจะเริ่มรับรู้รายได้ในไตรมาสแรก เด็กแนวได้สร้างแบบจำลองหากเป็นไปตามนี้ จะได้ตัวเลขกำไรตามตารางคือ 207 ล้านบาท ทั้งปั๊มแก๊ส และการขายไฟฟ้า 2 โครงการ การประเมินตัวเลขให้รายได้แค่ 60% เท่านั้น เนื่องจากไม่ได้เริ่มรับรู้ตั้งแต่ต้นปี คิดเป็น EPS ที่ 0.10 บาท ราคาเหมาะสมสี้นปี 1.54 บาท หรือถ้าให้ PE เพียง 10 เท่าจะได้ราคาที่ 1.03 บาท ส่วนกราฟที่เป็น Down Trend เริ่ม Side way แล้ว แสดงว่าแรงขายหมดเตรียมตัวดันขึ้น อีกทั้ง Stochastic ลงมาที่ Support และโค้งตัวขึ้น เป็นแนวซื้อไม้ต้นๆ ก็ว่าได้ แนวต้านแค่เบาะๆ ก็ 0.82 บาทเข้าไปแล้ว Upside บานตะไทเลย น่าซื้อเป็นอย่างยิ่ง
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: ย่อเล็กๆ
SET ปิดตัวสูงขึ้น แม้จะไม่ได้ปิดระดับสูงสุด แต่ยังคงรูปแบบ V-shape และสัญญาณซื้อใน MACD ตัดเส้นสัญญาณขึ้นมีความแข็งแรง อีกทั้งการตัดผ่านเส้นกดทับของ Minor Downtrend เป็นสัญญาณ Follow Buy อย่างไรก็ตามปริมาณการซื้อขายที่ไม่หนาแน่น และกราฟแท่งเทียนเกิดรูป Star เชิงลบ จะทำให้อาจย่อตัวในระยะแรกได้บ้าง แต่คาดว่าอ่อนตัวเล็กน้อย เนื่องจากความได้เปรียบของ V-shape และ MACD ทำให้เราประเมินว่าแนวโน้มจะยังเดินหน้าไปที่ แนวต้าน 1,574 จุดต่อไป
กลยุทธ์
1. เน้นการซื้อเมื่ออ่อนตัวในวันนี้ และยังสามารถถือหุ้นต่อเนื่องได้
2. หากปิดสูงกว่าเมื่อวาน ถือเป็นสัญญาณบวก ให้ถือหุ้นกลับบ้าน
3. หากเปิดสูง และปิดต่ำมาก ให้ลดน้ำหนัก
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks:
SINGER, PLAT, KKC
แนวรับ: 1,550 1,555
แนวต้าน: 1,570 1,574
SINGER: ทดสอบ High เดิม
ราคาปิด: 13.30 บาท
แนวรับ : 13.20 บาท
แนวต้าน: 14.40 บาท
Stop Loss: 13.00 บาท
กราฟ SINGER ตัดผ่านแนวต้านของกรอบสามเหลี่ยมแบบ Ascending และทำให้ Stochastic โค้งตัดเส้นสัญญาณเป็น Buy Signal รอบใหม่ ซึ่งจะทำให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอี่กครั้งหนึ่ง โดยมีแนวต้นที่ High เดิม 14.40 บาท และมีโอกาส New High ได้ เนื่องจากมีช่วงวิ่งที่กว้างกว่าเดิม แนะนำ "ซื้อ"
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: Sideway!!! เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) ปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อย +0.11%DoD ขณะที่ S50H17 ปิด -0.29%DoD ส่งผลให้ Basis (S50H17-SET50) ลดลงจากวันก่อนหน้า 3.99 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -3.53 จุด น้อยกว่า Theory Basis ที่ -2.60 จุด สะท้อนมุมมองเป็นลบของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index สอดคล้องกับ Price Action ของ S50H17 เมื่อวานนี้ผงกหัวลงตรงกรอบบนของ Sideway ที่ 1,000 จุด ดังนั้นยังคงแนะนำกลยุทธ์ดังนี้ หากดัชนีปรับเพิ่มขึ้นเข้าใกล้กรอบบนเป็นโอกาสเปิด Short ในทางกลับกันหากดัชนีปรับตัวลงเข้าใกล้กรอบล่างเป็นโอกาสเปิดสถานะ Long
USDTHB Futures: ด้วย Dollar Index ที่อ่อนค่าลง หลังหลุดกรอบล่าง Sideway Up 101 จุด ทำให้แนวโน้มขาขึ้นเสียทรง และกดดันให้ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้น โดยล่าสุดค่าเงินบาทลงมาจนหลุดแนวรับ 34.7 THB/USD ทั้งนี้ค่าเงินบาทมีแนวรับถัดไปที่ 34.5 THB/USD
Gold Futures: ด้วยแรงหนุนของ Dollar Index ที่กลับมามีแนวโน้มอ่อนค่าลง (ราคาทองโลกและ Dollar Index มีค่าสหสัมพันธ์ในรอบ 1 ปีที่ -0.39) หนุนให้ทองโลกยืนเหนือแนวรับค่าเฉลี่ยทั้งระยะสั้นและยาว (EMA5วัน EMA20วัน EMA60วัน และ EMA120วัน) ซึ่งทำให้ทองโลกเปลี่ยนจากแนวโน้มขาลงเป็น Sideway โดยมีแนวต้านที่ต้องระวังแรงเทขายทำกำไรที่ 1,250 USD/Oz
AEC Securities Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: ย่อเล็กๆ
Stock Picks: SINGER, PLAT, KKC
เด็กแนว: LST, FER
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้น ตปท. ชะลอตัว จากราคาน้ำมันที่ปรับลงและความเสี่ยงการเมืองยุโรปที่เพิ่มขึ้น
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวกรอบระหว่าง 1,555-1,570 จุด ระยะสั้นอาจย่อตัวเล็กน้อย แต่ ยังคงมองดัชนีเชิงบวก กลยุทธ์ เน้นการเก็งกำไรตามตลาด แบบ Buy on weakness
Market Factors
• (-) ตลาดหุ้น DJIA ปิด -0.04%DoD จากความล่าช้าของนโยบายกระตุ้น ศก. ของทรัมป์
• (-) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิด -1.2%DoD หลังรายงานแท่นขุดเจาะสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น
• (-) ตลาดหุ้นยุโรปปรับลง หลังผิดหวังผลประชุม G20 ไร้มาตรการใหม่ และจับตาการโต้วาทีของผู้ชิงตำแหน่งประธานาธิบดีฝรั่งเศสที่อาจมีผลต่อการแยกตัวของฝรั่งเศสจากกลุ่มยูโร
• (+) นักลงทุนต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิอีก 735 ลบ. นับเป็นวันที่สองจากวันก่อนหน้า
• (+) ดัชนี BDI ขึ้นต่อเป็นวันที่ 14 โดยปิด +0.8%DoD สู่ 1,205 จุด ดีต่อหุ้นเรือเทกอง
• (-) การยกเลิกประมูลรถไฟทางคู่ทั้งหมด เพื่อรื้อแผนประมูลใหม่กระทบหุ้นกลุ่มรับเหมาฯ
Investment Strategy
• กลยุทธ์ลงทุนแนะนำ “Selective Buy” หุ้นที่มีพื้นฐานดีและคาดยัง Outperform ได้ดังนี้
1) หุ้น Commodity Play ได้แก่ IVL (ราคาฝ้ายขาขึ้น), TTA (BDI ปรับขึ้นต่อเนื่อง)
2) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันปรับลง ได้แก่ EPG, TASCO, BA, AAV
3) หุ้น Mid-Small ที่คาดกำไรโตดีปีนี้ ได้แก่ ROBINS, BJC, MONO, ARROW, JWD
4) หุ้นที่ประกาศจ่าย Div. yield ล่าสุดเกิน 5% ได้แก่ TISCO, SC, AIT, KKP, WHA
Market Talks and News
• TKS (HOLD: TP @ 12.80) แม้คาด ปี 60-61 กำไรโตเฉลี่ยปีละ 12.3% จากความขยัน หางานทั้งในและต่างประเทศเพิ่มขึ้น แต่ราคาหุ้นปัจจุบันมี Upside เหลือเพียง 9.4% จากมูลค่าพื้นฐานปี 2560 ที่ 12.8 บาท (อิง PER 13x) เราจึงคงคำแนะนำ “ถือ”เพื่อรอรับเงินปันผล โดยคาด TKS จะมีเงินปันผลจากกำไรปี 60 ที่ 0.62 บาท/หุ้น คิดเป็น Div. Yield 5.32%
• SCN (BUY: Consensus TP 9.73) ปี 60-61 คาดกำไรโตสดใสเฉลี่ยปีละ 41.0% เพราะได้รับปัจจัยบวกจากแผนปีนี้ที่บริษัทจะเพิ่มปั๊มก๊าซ NGV อีก 13 แห่ง (จากปัจจุบันที่ 7 แห่ง) และมีแผนเพิ่มฐานลูกค้าในธุรกิจจำหน่ายก๊าซสำหรับอุตสาหกรรม (iCNG) + ปัจจุบันมี Upside 24.8% และประกาศจ่ายเงินปันผลจากกำไรปี 59 ที่ 0.14 บาท/หุ้น คิดเป็น Div. Yield 1.8% (XD 8 พ.ค. และจ่ายปันผล 23 พ.ค. นี้) จึงแนะนำ “ซื้อ”
• LIT (BUY:[email protected]) : ปี 60 คาดกำไรโต 40.1%YoY ตามการโตของสินเชื่อ Factoring ที่ยังสดใสตามดีมานด์สินเชื่อของผู้ประกอบการ SME ที่มีอยู่มากและมีแผนเพิ่มสัดส่วนสินเชื่อเช่าซื้อและเช่าการเงินจากอุตสาหกรรมอื่นๆ + Upside 29% จากพื้นฐานปี 60 (หลังXD และ XW 27 มี.ค. ) จึงแนะนำ “ซื้อ” เพื่อรับหุ้นปันผลสัดส่วน 10:1และแนะนำใช้สิทธิซื้อวอแรนท์สัดส่วน 5 หุ้นเดิม : 4 LIT-W1 ในราคาเสนอขายหน่วยละ 2.50บาท
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก TSR, ICHI
20-Mar-17 Change (pts.) 17-Mar-17
SET Index 1,563.54 2.56 1,560.98
SET50 Index 989.53 1.09 988.44
SET100 Index 2,229.02 2.29 2,226.73
High 1,568.29 Gainers 540
Low 1,561.79 Unchanged 438
Value (Bt m) 35,790.37 Losers 656
Volume (*000) 7,688,031
Market Valuation
SET Data 2017F 2018F Long Term
Fwd PER (x) 15.29 13.74 12.48
EPS Growth (%) 10.16 11.32 10.09
EV/EBITDA (x) 9.74 9.07 8.44
FWD PBV (x) 1.87 1.74 1.62
Dividend Yield (%) 3.00 3.28 3.48
ROE 10.50 10.99 11.85
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 20-Mar-17 WTD MTD YTD
Institution 539.94 539.94 21,210.40 30,164.34
Proprietary 295.76 295.76 1,546.19 800.37
Foreign 735.92 735.92 (13,821.78) (11,139.01)
Individual (1,571.61) (1,571.61) (8,934.81) (19,825.70)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
