- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Thursday, 16 March 2017 17:06
- Hits: 7436
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : แกร่งยิ่งขึ้นไปอีก
- ATP30 เป็นหุ้นที่มีจุดเด่นด้านธุรกิจ และมีเสน่ห์ไม่เหมือนใคร ด้วยการเป็นบริษัทที่ทำหน้าที่ในการขนคนด้วยรถบัส และมีมาตรฐานในการจัดการสูง จึงมีตลาดที่ค่อนข้างเปิดกว้าง แค่ในประเทศก็กินไม่หมดแล้ว เด็กแนวจึงถือว่าเป็นหุ้นที่น่าสะสมในระยะปานกลางอย่างมาก ในระยะต้นปีนี้มี 3 งานใหญ่ที่รอปิดดีลจากโรงงานขนาดใหญ่ ถ้าได้เข้ามาจะเพิ่มรายได้ปริมาณมากให้แก่บริษัท และแน่นอนว่าพื้นฐานจะแกร่งยิ่งขึ้นไปอีก
หากสังเกตราคาหุ้นจะเห็นการเดินหน้าแบบขาขึ้น Up trend อย่างชัดเจน การเข้าซื้อตรงนี้มีลุ้นการเด้งกลับไป 2.40 บาท และมีความปลอดภัยสูง โดยเพียงแค่กำหนดจุดในการลดเสี่ยงหากราคาหลุด 1.85 บาท แค่นั้นก็เอาอยู่แล้ว แนะนำว่าวันนี้เข้าเก็งกำไรได้ จะเล่นสั้นก็ว่ากันไปตามแนวรับ ต้านที่บอก แต่ถ้าจะลงทุนปานกลางซื้อแล้วถือโอกาสในอนาคตถือว่าดีมาก
- WICE ผลประกอบการในปี 60 นี้จะแสดงศักยภาพได้เต็มที่ต่อเนื่องจากปี 59 หลังจากไปซื้อบริษัท SEL ของสิงคโปร์ที่มีกำไรในระดับใกล้เคียงกับบริษัทเข้ามา ทำให้สามารถรับรู้กำไรขึ้นมาเท่าตัวได้ตั้งแต่ Q4/59 เป็นต้นมา นักวิเคราะห์ประเมินกำไรปี 60 พุ่งขึ้นเท่าตัว โดยใน 1Q60 นี้กำไรเทียบ 1Q59 น่าจะเห็นอัตราการเติบโตระดับ 100% กันเลยนะ เบื้องต้นประเมินมูลค่าเหมาะสม 5.25 บาท Upside ระดับ 49% จัดว่าสูงมาก ๆ
สำหรับแนวโน้มกราฟ ถือว่าปรับฐานมาจนเข้าสู่แนวรับที่น่าเล่นรอบแล้ว เพราะ Stochastic ติดแนว Oversold ที่มีการ Rebound มาแล้วก่อนหน้านี้ อีกทั้งกราฟแท่งเทียนกำลังฟอร์มตัวเป็นไหล่ขวา ซึ่งแนวต้านในการดีดตัวไปได้ 3.76 บาท ถือว่าเป็นจังหวะของการเก็งกำไรในรอบที่น่าเล่น และหากทะลุผ่านไปได้ราคามีแววกระชากตัวต่อไม่ยาก เพราะว่าราคาหุ้นต่ำกว่าพื้นฐานมากนั่นเอง วันนี้จึงเชิญชวนผู้สนใจ มีไวซ์กันซักหน่อย
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: หลักฐานบวกชัดขึ้น
SET แกว่งตัวแคบเมื่อวานนี้ และปิดที่ระดับกึ่งกลางของแท่งเทียน แสดงให้เห็นความไม่มั่นใจในทิศทาง อย่างไรก็ตามฐานของ Low ได้ยกสูงขึ้นเป็นวันที่สาม และทำให้ Stochastic ดีดตัวผ่านแนวสามเหลี่ยม เป็นสัญญาณเชิงบวกต่อทิศทางกราฟ แม้ภาพรวมยังมีแรงกดดัน และไม่ชัดเจนในแนวโน้มรวม แต่การอยู่ใกล้ Oversold ของหลาย Indicators ทำให้แนวการลงมีจำกัด และแนวทางขึ้นกลับมาได้เปรียบอีกครั้งหนึ่ง โดยเราประเมินการปรับตัวสูงขึ้นในวันนี้โดยมีแนวต้านแรก 1,550 จุด หากทำได้สำเร็จเพียงแค่มี High สูงกว่าเมื่อวานนี้ ที่ 1,545 จุด ก็จะยืนยันการฟื้นตัวในวันต่อไป ข้อแม้ก็คือสัญญาณบวกจะหมดไปหาก SET ปิดต่ำ กว่า 1,535 จุด
กลยุทธ์
1. เข้าเก็งกำไรในตลาดได้ โดยใช้การซื้อเมื่ออ่อนตัว
2. หาก SET ยืนเหนือ 1,545 จุดได้ตลอดวันให้เพิ่มน้ำหนัก และเพิ่มมากขึ้นหากผ่าน 1,550 จุด
3. หากปิดต่ำลงเข้าใกล้ หรือต่ำกว่า 1,535 จุด ให้ลดการถือครองหุ้น
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: KSL, KCE, TFG
แนวรับ: 1,530 1,535
แนวต้าน: 1,550 1,555
KSL: ลึกจนน่ารับ
ราคาปิด: 5.15 บาท
แนวรับ : 5.10 บาท
แนวต้าน: 5.35 5.90บาท
Stop Loss: 5.00 บาท
กราฟ KSL ปรับตัวทิ้งดิ่งลงต่อเนื่องตลอดเดือนที่ผานมา และทำให้เกิดภาวะ Oversold อย่างมากทางเทคนิค แต่การเริ่มดีดตัวของแท่งเทียนเราประเมินว่าเป็นการฟอร์มตัวเตรียมขึ้นรอบใหม่ และมีความเสี่ยงต่ำในการปรับลง จึงแนะนำเข้าซื้อ
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: Sideway!!! เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) ปรับลดลงเล็กน้อย -0.16%DoD แต่ S50H17 ปิด +0.09%DoD ส่งผลให้ Basis (S50H17-SET50) เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 2.44 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ +1.69 จุด มากกว่า Theory Basis ที่ +0.50 จุด สะท้อนมุมมองเป็นบวกเพิ่มขึ้นของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index สอดคล้องกับ Price Action ของ S50H17 ที่สามารถรีบาวด์ตรงบริเวณกรอบล่าง Sideway ที่ 970 จุด ดังนั้นแนะนำ Trading Long เพื่อคาดหวังการรีบาวด์ต่อ
USDTHB Futures: Alert!!! Dollar Index อ่อนค่าลง หลุดกรอบ Sideway Up 101 จุด ทำให้แนวโน้มขาขึ้นเสียทรง และกดดันให้ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้น โดยปัจจุบันค่าเงินบาทหลุดแนวรับทั้งค่าเฉลี่ยระยะสั้นและยาว (EMA5วัน EMA20วัน EMA60วัน และ EMA120วัน) ซึ่งบ่งชี้ถึงการชะลอในแนวโน้มขาขึ้น จับตาแนวรับถัดไปของค่าเงินบาทที่ 34.7 THB/USD
Gold Futures: ด้วยแรงหนุนของ Dollar Index ที่กลับมามีแนวโน้มอ่อนค่าลง (ราคาทองโลกและ Dollar Index มีค่าสหสัมพันธ์ในรอบ 1 ปีที่ -0.38) หนุนให้ทองโลกสามารถทะลุแนวต้านค่าเฉลี่ยทั้งระยะสั้นและยาว (EMA5วัน EMA20วัน EMA60วัน และ EMA120วัน) ซึ่งทำให้ทองโลกเปลี่ยนจากแนวโน้มขาลงเป็น Sideway
AEC Securities Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: หลักฐานบวกชัดขึ้น
Stock Picks: KSL, KCE, TFG
เด็กแนว: ATP30, WICE
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกขานรับเฟดมีท่าทีผ่อนคลายบวกกับราคาน้ำมันฟื้นตัว
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวระหว่าง 1,530-1,550 จุด โดยมองดัชนีมีโอกาส Sideway Up หลังนักลงทุนทราบผลประชุมเฟดปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ตามคาดและราคาน้ำมันปรับขึ้น
Market Factors
• (+) ตลาดหุ้น DJIA ปิด +0.54%DoD หลังเฟดมีมติปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในปีนี้ 0.25% สู่ระดับ 0.78-1.00% ตามตลาดคาด และขานรับข้อมูล ศก.สหรัฐฯ ที่ยังออกมาแข็งแกร่ง
• (+) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิด +2.4%DoD หลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดสวนทางตลาดคาด
• (+) ดัชนี BDI ขึ้นต่อเป็นวันที่ 11 โดยปิด +3.5%DoD สู่ 1,147 จุด ดีต่อหุ้นเรือเทกอง
• (-) วานนี้ต่างชาติขายสุทธิใน SET ต่อเป็นวันที่ 2 ราว 2.8 พัน ลบ.
• (+/-) วันนี้ติดตามการประชุมนโยบายการเงินของ BOJ และ BOE
Investment Strategy
• เรามอง SET เริ่มมี Downside จำกัด หลังที่ผ่านมาตลาดซึมซับข่าวเฟดขึ้นดอกเบี้ยแล้ว กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “ทยอยซื้อสะสมเมื่ออ่อนตัว” ในหุ้นที่คาดยัง Outperform ได้ดังนี้
1) หุ้นได้ประโยชน์ค่าเงินบาทอ่อน ได้แก่ KCE, GFPT, CPF
2) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันปรับลง ได้แก่ EPG, TASCO, BA, AAV
3) หุ้นที่กำไรมีแนวโน้มโตเด่นปีนี้ ได้แก่ ROBINS, BJC, TWPC, ARROW, JWD
4) หุ้นที่ประกาศจ่าย Div. yield ล่าสุดเกิน 5% ได้แก่ TISCO, SC, AIT, KKP, WHA
Fundamental Reports
• TSR (BUY:[email protected]): ปี 60 คาดกำไรพลิกโตเด่น 146.1%YoY หลังการตั้งค่าใช้จ่ายหนี้สงสัยจะสูญเริ่มกลับเข้าสู่ภาวะปกติ บวกกับ มีกลยุทธ์เชิงรุกที่เข้มข้นขึ้นในการเดินหน้าผลักดันยอดขาย อาทิ เพิ่มสาขาและพนักงานขาย รวมทั้งช่องทางขายผ่านสื่อออนไลน์และรุกตลาดประเทศลาว + ราคาหุ้นปัจจุบันยังมี Upside 39.8% จึงคงแนะนำ “ซื้อ”
• BA (BUY:[email protected]): ปี 60 คาดกำไรโต 29.2%YoY จากกลยุทธ์เชิงรุกที่เข้มข้นขึ้นทั้งการเพิ่มความถี่ในเส้นทางการบินเดิมการเพิ่มเส้นทางการบินใหม่การขยายฝูงบินและการปรับปรุงพื้นที่ในสนามบินสมุย + ราคาหุ้นยังมี Upside 40.2% จึงคงแนะนำ “ซื้อ”
Market Talks and News
• WICE (BUY:[email protected]): ปี 60 คาดกำไรโต 67.3%YoY จากผลแห่ง Synergy หลังเข้าซื้อกิจการ SEL ซึ่งปีนี้จะรับรู้งบเต็มปีเป็นปีแรก อีกทั้งยังมี Upside Risk จากนโยบายเขต ศก.พิเศษตะวันออก (EEC) 3 จังหวัด ได้แก่ ชลบุรี, ระยอง และฉะเชิงเทรา ซึ่งหากมีผลบังคับใช้คาดจะช่วยหนุนอุตสาหกรรมโลจิสติกส์โตสดใส +Upside 36.4% จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ”
• MTLS (BUY:[email protected]): ปี 60 คาดกำไรโต 35.3%YoY จากดีมานด์สินเชื่อที่ยังมีอยู่มาก อีกทั้งยังมีกลยุทธ์กระจายสาขาให้ครอบคลุม โดยปีนี้ตั้งเป้ามีสาขาครบ 2,200 สาขาขณะที่คุณภาพของสินเชื่ออยู่เกณฑ์ดีจากนโยบาย NPL ที่รัดกุมและความสามารถในการเก็บหนี้ที่มีประสิทธิภาพ +Upside 18.7% และจ่ายเงินปันผล 0.10 บาท (XD 26 เม.ย. นี้)
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก JMART, MTLS
15-Mar-17 Change (pts.) 14-Mar-17
SET Index 1,540.80 -2.35 1,543.15
SET50 Index 975.71 -1.54 977.25
SET100 Index 2,197.40 -2.37 2,199.77
High 1,545.28 Gainers 502
Low 1,537.47 Unchanged 450
Value (Bt m) 46,887.65 Losers 586
Volume (*000) 10,908,176
Market Valuation
SET Data 2017F 2018F Long Term
Fwd PER (x) 15.04 13.51 12.30
EPS Growth (%) 9.84 11.27 9.91
EV/EBITDA (x) 9.61 8.95 8.33
FWD PBV (x) 1.85 1.72 1.59
Dividend Yield (%) 3.06 3.35 3.57
ROE 10.64 11.20 11.82
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 15-Mar-17 WTD MTD YTD
Institution 2,811.62 5,440.27 14,692.43 23,646.37
Proprietary (70.70) (364.00) 1,601.21 855.38
Foreign (2,465.79) (4,208.28) (14,799.71) (12,116.94)
Individual (275.13) (867.99) (1,493.92) (12,384.81)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
