- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Friday, 24 February 2017 18:20
- Hits: 4846
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : มีเป้า New high
- WICE ขณะที่กำลังเขียนบทความเด็กแนวนี้ ผลประกอบการของไวซ์ ยังไม่ได้ประกาศออกมา แต่ไม่น่าจะมีอะไรพลาดเป้ากับกำไรก้อนโตที่สุด เป็นความสำเร็จของการทำดีลซื้อกิจการสิงคโปร์ และรับรู้กำไรเข้ามาทั้งก้อน และจะทำให้กำไร Q4 โตขึ้นมาเท่าตัวจาก 9 เดือน และในปี 60 ธุรกิจจะถูกต่อยอดไปไกล จนนักวิเคราะห์ให้ราคาเป้าหมายมากกว่า 5 บาท ดังนั้น Upside บานตะไท ขณะที่กราฟม้วนกลับมาเป็นสัญญาณซื้อเต็มๆ มีเป้า New high ในรอบ 18 เดือนที่ 4.30 บาท ไม่ยาก แนะนำซื้อเก็งกำไรประจำวันได้เลย
- PREB แจ้งผลประกอบการออกมากำไรโตเกินบรรยาย 160% สูงสุดเท่าที่เคยมีมา ส่วนหนึ่งมาจากการโอนคอนโดจำนวนมากใน Q4 โดยกำไรรวมสูงถึง 788 ล้านบาท และจ่ายปันผล 1 บาท คิดเป็น Yield 6.8% เป็นน้ำจิ้มไปก่อน เพราะใน 1Q60 จะมีการขายหุ้น Build Land ได้เงินอีกเกือบ 900 ล้านบาท และมีกำไรกว่า 200 ล้านบาทเข้ากระเป๋า คาดว่าจะมีจ่าย ปันผลพิเศษอีกไม่น้อยกว่า 1 บาทรับกันไปเต็มๆ ถือเป็นความฉลาดของฝ่ายบริหารอย่างมากที่ขายหุ้น Build Land ออกไปในขณะที่ Top Form ที่สุดแล้ว คงมองเห็นขาลงของบริษัทนี้จึงเก็บเกี่ยวเงินสดเต็มๆ มาก่อน จากนั้นมองหาที่ลงทุนใหม่ นี่แหละความเหนือชั้นของการจัดการ ทั้งนี้ จบสิ้นปี 59 หุ้น PREB มี PE เพียง 7.4 เท่า พร้อมกำไรสะสมก้อนโต จึงน่าเก็งกำไรรับข่าวบวกนี้อย่างมาก และอนาคตยังน่าจับตาการร่วมทุนใหม่ๆ เก็งกำไรกัน ต้าน 16 บาท
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: Rebound ให้ลดพอร์ต
SET อยู่ในระหว่างการปรับตัวลดลงตามสัญญาณอ่อนตัวทางเทคนิค ขณะที่แนว 1,562 จุดมีการลงมาทดสอบแล้วมากกว่า 3 ครั้ง และยังสามารถดีดตัวกลับได้ ขณะที่ Fast Stochastic เข้าสู่เขต Oversold อีกครั้งหนึ่ง ซึ่งจะทำให้เกิดการ Rebound ทางเทคนิคในวันนี้ โดยมีแนวทดสอบของเส้นกดทับที่ 1,575-1,580 จุด ที่ยังไม่สามารถจะผ่านได้ง่าย หากสามารถผ่านได้จะทำให้แนวโน้มการปรับตัวลงจบไป อย่างไรก็ตามแนวโน้มกราฟโดยรวมอยู่ในทิศทางเชิงลบ และมีความเสี่ยงที่จะผันผวนหนักหากหลุด 1,560 จุด ดังนั้นจึงคาดว่าการดีดตัวขึ้นนี้ยังมีความเสี่ยงที่จะผันผวน หากไม่ปรับขึ้นอย่างเด็ดขาด โดยจะต้องปิดให้สูงที่สุดเท่านั้น และหากยังอ่อนตัวปิดต่ำกว่าเปิด หรือต่ำกว่า Low เมื่อวานนี้ ถือว่าสัญญาณเทคนิคจะอ่อนตัวต่อในสัปดาห์ถัดไป
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรการ Rebound และหากไม่สามารถผ่าน 1,575 จุดได้ให้ระมัดระวัง
2. หากปิดต่ำกว่าเปิด ถือหุ้นน้อยลง
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: BPP, UKEM, 2S
แนวรับ: 1,552 1,560
แนวต้าน: 1,575 1,580
BPP: กะทะบิน
ราคาปิด: 26.00 บาท
แนวรับ : 25.75 บาท
แนวต้าน: 28.00 บาท
Stop Loss: 25.25 บาท
กราฟ BPP ปรับตั้วสูงขึ้นตัดผ่านแนวต้านของ Sideway แล้ว และทำให้เกิดการ Break Out อย่างชัดเจน โดยยืนยันการเกิดกะทะหงายระยะยาว ที่จะทำให้ราคาปรับขึ้นไปยังแนวต้านถัดไป 28 บาท แนะนำซื้อ
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: แกว่ง Sideway!!! เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) ปรับตัวลดลง -0.45%DoD แต่ S50H17 ลดลงเพียง -0.34%DoD ส่งผลให้ Basis (S50H17-SET50) เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 1.11 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -1.54 จุด เข้าใกล้ Theory Basis ที่ -3.25 จุด สะท้อนมุมมองเป็นกลางของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index สอดคล้อง Price Action ของ S50H17 โดยเมื่อวานนี้ราคาปัจจุบันแกว่งตรงกรอบล่าง Sideway ที่ 980 จุด ดังนั้นถ้ายึดตามแนวโน้มปัจจุบันมีโอกาสที่ S50H17 จะรีบาวด์ในกรอบล่าง Sideway ที่ 980 จุด
USDTHB Futures: เนื่องจาก Dollar Index แกว่งออกข้างในกรอบแคบ 99-102 จุด ทั้งนี้ปัจจัยดังกล่าวจะส่งผลให้ค่าเงินบาทแกว่งบริเวณแนวรับ 35.0?1.0 บาท/USD
Gold Futures: แม้ราคาทองโลกจะยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น อย่างไรก็ดีทองโลกเริ่มเข้าใกล้แนวต้าน 1,250 USD/Oz ดังนั้นต้องระวังความผันผวนที่เกิดขึ้นจากแรงขายทำกำไรบริเวณแนวต้านดังกล่าว
AEC Securities Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: Rebound ให้ลดพอร์ต
Stock Picks: BPP, UKEM, 2S
เด็กแนว: PREB, WICE
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• DJIA ยังคงทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่องจากความคาดหวังนโยบายภาษีชองทรัมป์
Market Outlook
• วันนี้คาด SET ไซด์เวย์กรอบระหว่าง 1,555-1,580 จุดโดยมองดัชนียังผันผวนจากความไม่แน่นอนการดำเนินนโยบายการเงินของเฟด และแรงเก็งกำไรงบ 4Q59 ของ บจ. ไทย
Market Factors
• (+/-) ตลาดหุ้น DJIA ปิด +0.17%DoD ขานรับนโยบายทรัมป์กระตุ้นการจ้างงาน รวมถึงการผลักดันกฏหมายปฏิรูปภาษี
• (-) ตลาดหุ้นยุโรปปิดลบ หลังประกาศงบ บจ. ออกมาอ่อนแอ
• (+/-) ทองคำตลาด COMEX ปิด +1.47% และ Dollar Index อ่อนค่า 0.2%DoDจากคาดเฟดยังไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมี.ค.
• (+) ราคาน้ำมัน WTI ปิด +1.6%DoD หลังสต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นน้อยกว่าคาด
Investment Strategy
• เรามองระยะสั้น SET ยังคงไซด์เวย์ในกรอบ 1,560-1,600 จุด จึงแนะนำ “เทรดดิ้งในกรอบ/ซื้อเมื่ออ่อนตัว” โดยให้ทยอยขายทำกำไรบริเวณ 1,600 จุด โดยมีชุดหุ้นที่น่าสนใจดังนี้
1) หุ้น Big Cap. ที่คาดกำไรปกติโตปีนี้ได้แก่ PTTGC, IVL, GLOBAL, ROBINS, WHA
2) หุ้น Mid-Small Cap. ที่คาดกำไรโตดี/Turnaround ในปีนี้ ได้แก่ TASCO, SAWAD, MTLS, TWPC, LPH, WICE
3) หุ้นที่ให้ Div. yield สูงเกินปีละ 3% ได้แก่ ADVANC, INTUCH, AIT, ASK, LH
Fundamental Reports
• WORK (BUY:TP@56): แม้ช่วง 4Q59 พลิกขาดทุนแต่ผลประกอบการทั้งปี 59 ยังกำไรและแข็งแกร่งกว่าคู่แข่งและด้วย Content ที่แข็งแกร่ง, Rating ที่โตดีต่อเนื่อง จึงคาดหนุนปี 60 กำไรโตเด่น 169%YoY + Upside 6.7% และมีเงินปันผลจ่าย 0.27 บาท (XD 7 มี.ค.)
• TSR (BUY:[email protected]): แม้ช่วง 4Q59 กำไรหด 70.8%YoY จากค่าใช้จ่ายหนี้สูญและดอกเบี้ยสูงขึ้นกดดันทั้งปี59กำไรหด 44.8%YoY แต่คาดปี 60-61 กำไรพลิกกลับมาโตแรงเฉลี่ย 71.4% จากกลยุทธ์การขยายสาขา เพิ่มผลิตภัณฑ์ และรุกตลาดต่างประเทศ
• APCO (BUY:[email protected]): แม้ปี 59 กำไรโตเพียง 3.4%YoYจากผลกระทบจากช่วงไว้อาลัยในช่วง 4Q59 แต่คาดกำไรปี60 ฟื้นตัว 10.6%YoY จากการขยายฐานลูกค้าและช่องทางจัดจำหน่าย + มีUpside 19.6% และมีเงินปันผล0.043 บาทต่อหุ้น (XD 25 เม.ย.)
• RS (HOLD:[email protected]): ช่วง 4Q59 มีผลขาดทุนปกติ 160 ลบ. หลังได้ผลกระทบช่วงไว้อาลัย กดดันทั้งปี 59 ขาดทุนปกติ 199 ลบ. ส่วนปี 60 แม้คาดพลิกกลับมามีกำไร 110 ลบ. แต่ RS ยังขาดความน่าดึงดูดเพราะ CPRP ไม่จูงใจเมื่อเทียบกับคู่แข่ง จึงแนะนำเพียง ถือ
• ICHI (SELL:[email protected]): ช่วง 4Q59 ขาดทุนสุทธิ 55 ลบ.เพราะกำลังซื้อซบเซาและการแข่งขันสูงกดดันให้ทั้งปี 59 มีกำไรเหลือเพียง368 ลบ. หดตัว 55%YoY ขณะที่ปี 60-61 คาดกำไรไม่โดดเด่น ขณะที่ราคาหุ้นไม่เหลือ Upside จึงคงคำแนะนำ “ขาย”
• CPALL (BUY:TP@68): ช่วง 4Q59 กำไรโต 10.9%YoY และทั้งปี 59 โต 21.9%YoY จากผลดำเนินงานที่สดใสทั้งร้าน 7-11 และ MAKRO ส่วนปี 60 คาดโตต่อ 13.8%YoY ตามแผนขยายสาขาและเพิ่มสินค้าใหม่ๆ +Upside 13.3% และมีเงินปันผล1บาท (XD 27เม.ย.)
Market Talks and News
• WICE (BUY:[email protected]): ช่วง 4Q59 คาดกำไรโตทั้ง QoQ และ YoY หนุนปี 59 คาดกำไรโต45.5%YoY และโตต่อปีละ 37.8% ในปี 60-61 จากผลแห่งการ Synergy หลังเข้าซื้อกิจการของ SEL บวกกับธุรกิจเดิมที่ยังสดใสและการสยายปีกสู่ธุรกิจใหม่ๆ + ยังมีUpside 36.7%
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก WORK, TKS
23-Feb-17 Change (pts.) 22-Feb-17
SET Index 1,567.32 -4.72 1,572.04
SET50 Index 982.64 -4.41 987.05
SET100 Index 2,217.62 -8.97 2,226.59
High 1,570.27 Gainers 535
Low 1,562.58 Unchanged 384
Value (Bt m) 47,181.16 Losers 701
Volume (*000) 10,902,196
Market Valuation
SET Data 2016F 2017F Long Term
Fwd PER (x) 15.21 13.69 11.78
EPS Growth (%) 12.70 11.10 16.25
EV/EBITDA (x) 9.69 9.03 8.17
FWD PBV (x) 1.87 1.74 1.59
Dividend Yield (%) 2.99 3.26 No Data
ROE 10.57 11.17 12.42
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 23-Feb-17 WTD MTD YTD
Institution 654.22 1,159.69 5,180.09 7,759.19
Proprietary (80.21) (883.48) (2,383.70) 960.71
Foreign 75.94 44.12 (2,221.35) 4,210.88
Individual (649.96) (320.33) (575.04) (12,930.78)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
