- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Monday, 20 February 2017 19:55
- Hits: 7841
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : จริงจังตังค์เบิกได้
- TRC น่าจะเข้าสู่ช่วงเปลี่ยนแปลงสำคัญ หลังจากที่รอมาหลายปี เกี่ยวกับงานใหญ่ระดับชาติ คือเหมืองโปรแตชมูลค่าราว 3.4 หมื่นล้านบาท ที่บริษัทได้รับอนุมัติให้เป็นผู้รับงาน แต่ความล่าช้าตามกระบวนการ ทำให้งบประมาณในส่วนของกระทรวงการคลังยังไม่ออก จึงทำให้งานที่บริษัททำล่วงหน้าไปยังเบิกไม่ได้ แต่สิ่งที่ผู้บริหารให้ข่าวไว้ก็คือในไม่ช้านี้ควรจะเรียบร้อยทุกอย่างแล้ว และก็จะได้เริ่มลงมือลงแรงกันจริงจังตังค์เบิกได้
ขนาดของเหมืองใหญ่กว่าสินทรัพย์บริษัท เด็กแนวคิดว่าทางออกที่สำคัญคือการมีพันธมิตร เพื่ออัพไซด์ให้ใหญ่ขึ้นโดยไม่เพิ่มทุน อย่างที่ผู้บริหารเคยบอกไว้แล้วว่าไม่ต้องการเพิ่มทุนแต่อย่างใด หลังจากนี้จะมี Backlog ราว 4 หมื่นล้านบาท กินยาว 3 ปี พื้นฐานเปลี่ยนราคาหุ้นจะเปลี่ยนไปไกลกว่านี้ ส่วนกราฟกำลังตั้งทรง มีแนวต้านที่ 1.68 บาท เมื่อผ่านไปได้ จะยาวไป 1.80 บาทไม่ยากเลย ซื้อสะสมใจเย็นไว้หน่อยนึง
- LOXLEY เป็นที่พูดและถูกจับตาอย่างมาก หลังจากมีการเปลี่ยน Generation ของกลุ่มผู้บริหารเป็นรุ่นใหม่ทำให้องค์กรมีความทันสมัยขึ้น ปรับรูปแบบให้กระชัด ลดต้นทุน เน้นคุณภาพงานในส่วนต่างๆ มากขึ้น ในขณะที่ราคาหุ้นก็คึกคักอย่างเห็นได้ชัดเช่นกัน ล่าสุดกราฟเริ่มพลิกกลับมารอบใหม่หลังจากขึ้นแรง และย่อตัว ตอนนี้สัญญาณซื้อมาเต็มๆ ทรงดี วอลุ่มเข้า หรือจะมีข่าวดีอะไรกันแน่ แนะนำให้เข้าเก็งกำไรมีต้าน 3.50 และ 3.70 บาท ขอให้โชคดี
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: เคลื่อนไหวกรอบแคบ
SET เคลื่อนไหวแคบตลอดสัปดาห์ แต่เป็นการฟื้นตัวช้าๆ หลังจากปรับฐานลงจากสัปดาห์ก่อนหน้า ทั้งนี้ Indicators ยังคงอยู่ในแนวโน้มลงสวนทาง SET หรือเรียกว่า Divergence ขณะที่ SET ยังทรงตัวอยู่ในระดับสูง แนวโน้มแท่งเทียนล่าสุดอยู่ในแนวโน้มทั้งการปรับขึ้นสวนกับ Minor Downtrend ดังนั้นจะผันผวน และกำหนดทิศทางยากในระยะต้นสัปดาห์ โดยข้อพิจารณาคือ หากผ่าน 1,590 จุด จะยืนยันการปรับขึ้นและมีโอกาส New High แต่หากหลุด 1,565 จุด แนวโน้มลงจะชัดเจนขึ้น
กลยุทธ์
เก็งกำไรในกรอบแคบ ซื้อเพิ่มเมื่อผ่าน 1,590 จุด และขายลดพอร์ตหากหลุด 1,565 จุด
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: TAE, LPH, BLAND
แนวรับ: 1,565 1,570
แนวต้าน: 1,585 1,590
TAE: ลงถึงแนวรับ
ราคาปิด: 3.06 บาท
แนวรับ : 3.04 บาท
แนวต้าน: 3.30 บาท
Stop Loss: 2.98 บาท
กราฟ TAE อ่อนตัวลงอย่างรวดเร็ว จนเข้าสู่ภาวะ Oversold อย่างมากใน Stochastic ซึ่งถือเป็นแนวรับที่แข็งแกร่งและเคยดีดตัวกลับมาแล้วในอดีต จึงเป็นระดับที่ควรเข้าสะสม โดยมีโอกาสที่ราคาจะปรับขึ้นทดสอบ 3.30 บาท แนะนำซื้อสะสม
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: Sideway ออกข้าง!!! เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมานี้ SET50 Index (Spot) รีบาวด์ต่อ โดย Spot ปิด +0.19%DoD และ Futures ปิด +0.22%DoD ส่งผลให้ Basis (S50H17-SET50) เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า +0.29 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -0.85 จุด มากกว่า Theory Basis ซึ่งควรจะอยู่ที่ -2.73 จุด สะท้อนมุมมองเชิงบวกของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index ขัดแย้งกับ PUT/CALL Ratio ของ SET50 Index Option (ทั้ง Volume และ Open Interest) บ่งชี้สัญญาณ Bearish โดยหากพิจารณา Price Action ของ S50H17 จะพบว่ามีลักษณะแกว่งแบบ Sideway ออกข้างในกรอบ 980-1,000 จุด
USDTHB Futures: เนื่องจาก Dollar Index แกว่งออกข้างในกรอบแคบ 99-102 จุด ทั้งนี้ปัจจัยดังกล่าวจะส่งผลให้ค่าเงินบาทแกว่งบริเวณแนวรับ 35.0?1.0 บาท/USD
Gold Futures: เข้าใกล้ High เดิม!!! แม้ราคาทองโลกจะยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น อย่างไรก็ดีทองโลกเริ่มเข้าใกล้แนวต้าน 1,245 USD/Oz (High เดิม) ดังนั้นต้องระวังความผันผวนที่เกิดขึ้นจากแรงขายทำกำไรบริเวณแนวต้านดังกล่าว
AEC Securities Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: เคลื่อนไหวกรอบแคบ
Stock Picks: TAE, LPH, BLAND
เด็กแนว: TRC, LOXLEY
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังขึ้นต่อคาดหวังแผนภาษีใหม่และแรงเก็งกำไรดีล KHC กับ UL
Market Outlook
• สัปดาห์นี้คาด SET ยังแกว่งตัวกรอบเดิมระหว่าง 1,560-1,600 จุด โดยมองดัชนีมีโอกาสปรับขึ้นได้หากตัวเลข GDP ช่วง 4Q59 และผลประกอบการของ บจ.ออกมาดีกว่าตลาดคาด
Market Factors
• (0) ตลาดหุ้น DJIA ปิด +0.02%DoD ด้วยวอลุ่มซบเซาหลังเข้าสู่ช่วงวันหยุดยาวในสหรัฐฯ
• (0) ราคาน้ำมัน WTI ปิดแคบ +0.09%DoD หลังยังกังวลการผลิตน้ำมันที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐฯ
• (+) เมื่อวันศุกร์ต่างชาติซื้อสุทธิใน SET ต่อเป็นวันที่ 2 ราว 1.88 พัน ลบ.
• (+/-) วันนี้ติดตาม สศช.แถลง GDP ช่วง 4Q59 ซึ่งตลาดคาดโต 3%YoY และการประชุมยูโรกรุ๊ปเพื่อทบทวนนโยบาย ศก. กรีซรอบ 2 ก่อนอนุมัติเงินกู้ครั้งต่อไปราว 8.6 หมื่นล้านยูโร
• (+/-) สัปดาห์นี้ติดตามปัจจัยสำคัญ ได้แก่ ผลประกอบการของ บจ.ไทย, การเปิดเผยบันทึกการประชุมเฟด (22 ก.พ.), ดัชนี PMI ภาคการผลิตและบริการของสหรัฐและอียู (21 ก.พ.), ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ และ ยอดขายบ้านใหม่เดือน ธ.ค. (24 ก.พ.)
Investment Strategy
• เรามองระยะสั้น SET ยังคงไซด์เวย์ในกรอบ 1,560-1,600 จุด จึงแนะนำ “เทรดดิ้งในกรอบ/ซื้อเมื่ออ่อนตัว” โดยให้ทยอยขายทำกำไรบริเวณ 1,600 จุด โดยมีชุดหุ้นที่น่าสนใจดังนี้
1) หุ้น Big Cap. ที่คาดกำไรปกติโตต่อปี 60 ได้แก่ PTTGC, IVL,CBG, ROBINS, WHA
2) หุ้น Mid-Small Cap. ที่คาดกำไรโตดี/Turnaround ในปี 60ได้แก่ TASCO, SAWAD,TWPC, LPH, WICE
3) หุ้นที่ให้ Div. yield สูงเกินปีละ 3% ได้แก่ ADVANC, INTUCH,AIT, ASK, LH
Fundamental Reports
• ROBINS (BUY@TP74) :ช่วง 4Q59 กำไรปกติโต 21%YoY หนุนปี 59 โต 23.3%YoY ส่วนปี 60 คาดกำไรปกติโตต่อ 12.8%YoY จากแผนเพิ่มยอดขายสินค้ามาร์จิ้นสูงและเน้นเปิดสาขารูปแบบ Lifestyle ซึ่งหนุนค่าเช่าเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยฯ + Upside 22% และมีเงินปันผลจ่ายจากกำไรปี 59 หุ้นละ 1.25 บาท คิดเป็น Div. Yield 2.1% (XD 8 พ.ค.) คงแนะนำ “ซื้อ”
Market Talks and News
• IVL (BUY:ConsensusTP@54): ปี59 กำไรสุทธิโต 145%YoY ดีกว่าตลาดคาดแต่หากไม่รวมกำไรพิเศษซื้อกิจการ 6.3 พัน ลบ.พบว่ากำไรปกติโต61.3%YoY สู่ระดับ 9.9 พัน ลบ.จากยอดขายที่เพี่มขึ้นขณะที่ปี 60-61 คาดโตต่อปีละ 12.7% จากแผนเพิ่มกำลังผลิตและปรับปรุงสายการผลิตซึ่งคาดหนุนยอดขายและประสิทธิภาพการผลิตดีขึ้นจึงแนะนำ “ซื้อ”
• LIT (BUY:[email protected]) : ปี 60 คาดกำไรโต 40.1%YoY ตามการโตของสินเชื่อ Factoring ที่ยังสดใสตามดีมานต์สินเชื่อของผู้ประกอบการ SME ที่มีอยู่มากและมีแผนเพิ่มสัดส่วนสินเชื่อเช่าซื้อและเช่าการเงินจากภาคอุตสาหกรรมอื่นๆ + Upside 19% จากพื้นฐานปี 60 (หลัง XD และ XW 27 มี.ค. ) จึงแนะนำ“ซื้อ”เพื่อรับหุ้นปันผลสัดส่วน 10:1 และแนะนำใช้สิทธิซื้อวอแรนท์สัดส่วน 5 หุ้นเดิม : 4 LIT-W1 ในราคาเสนอขายหน่วยละ 2.50 บาท
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก PM, NYT
17-Feb-17 Change (pts.) 16-Feb-17
SET Index 1,577.84 1.79 1,576.05
SET50 Index 988.95 1.91 987.04
SET100 Index 2,231.33 4.17 2,227.16
High 1,583.74 Gainers 554
Low 1,577.26 Unchanged 452
Value (Bt m) 46,611.13 Losers 615
Volume (*000) 9,605,692
Market Valuation
SET Data 2016F 2017F Long Term
Fwd PER (x) 14.71 13.22 11.07
EPS Growth (%) 14.95 11.23 19.38
EV/EBITDA (x) 9.69 9.02 8.04
FWD PBV (x) 1.81 1.68 1.52
Dividend Yield (%) 3.08 3.37 No Data
ROE 10.55 11.15 12.20
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 17-Feb-17 WTD MTD YTD
Institution 683.80 (2,198.57) 4,020.40 6,599.50
Proprietary (172.94) (439.30) (1,500.22) 1,844.19
Foreign 1,881.78 (1,013.22) (2,265.47) 4,166.76
Individual (2,392.65) 3,651.08 (254.70) (12,610.45)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
