- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Tuesday, 14 February 2017 19:01
- Hits: 5161
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : อัดตามไปเลย
S11 ในกลุ่มเช่าซื้อก็เล่นวนกันไปหลายตัว ไม่ว่าจะเป็นเช่าซื้อทางการเงิน เช่าซื้อรถยนต์มือสอง เช่าซื้อรถบรรทุก และสุดท้ายคือเช่าซื้อมอไซด์ ถือเป็นบริษัทที่โตเร็ว เนื่องจากมอไซด์บ้านเรามีเยอะติดอันดับโลก จึงทำให้มียอดของพอร์ตสินเชื่อด้านนี้ไม่น้อย รอบ 9 เดือนกำไรเติบโตน่าพอใจอย่างมาก 25% และหุ้นกลุ่มนี้มันกจะได้พันธมิตร หุ้นเสือ 11 ตัวนี้ เด็กแนวมองว่ามีการพักตัวไปนานพอควร เคลื่อนไหวแบบ Side way และเมื่อเทียบกับหุ้นธุรกิจเดียวกันในกลุ่มจัดว่าถูกมากด้วย PE เพียง 13 เท่า ขณะที่กราฟวิ่งออกข้างแบบนี้ โดย MACD มี Divergence ครบ 3 ครั้ง โดยทฤษฏีเตรียมระเบิดแรง ยาวใหญ่ โดยแนวต้าน 10 บาท วันใดผ่านได้ให้อัดตามไปเลย อิทธิพลของการเกิด Divergence นั้นมันเหมือนซึนามิยังไงยังงั้นเลย
CKP ธรรมชาติของหุ้น ไม่ได้ขึ้นตลอด และลงตลอด เมื่ออิ่มตัวก็ต้องย่อย เมื่อหิวก็ต้องหาของกิน หุ้น CKP เป็นตัวอย่างที่ดีมาก หลังจากที่ราคาลากขึ้นมาติดต่อกัน 9 เดือนเมื่อปีก่อน ก็สิ้นสุดการปรับขึ้น มีแรงขายทำกำไรจนราคาย่อตัวและทิ้งตัวแรงช่วงต้นปีจนเข้าสู่แนว Oversold รับรู้กำไรเข้ากระเป๋ากันไป 1 รอบ ธุรกิจของบริษัทคือโรงไฟฟ้าทั้งไอน้ำ แสงอาทิตย์ และเขื่อน ในปี 60-61 แนวโน้มการขยายตัวอยู่ในระดับที่ดีต่อเนื่องอีกอย่างน้อย 2 เขื่อนใหม่ทำให้อนาคตจะมีโรงไฟฟ้าเฉียด 1500 MW เลยนั่น ดังนั้นราคาที่ลงมาตรงนี้ ถือว่าน่าเล่นจับรอบของ Technical Rebound อย่างมาก เพราะสัญญาณกวักมือเรียกแล้วทั้ง MACD และแท่งเทียน มีแนวต้านระหว่าง 3.40-3.50 บาท มาเก็งกำไรกันได้เลย
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: เล่นตามตลาด Rebound
SET แกว่งผันผวนตลอดสัปดาห์ที่ผ่าน และยังไม่สามารถแสดงทิศทางใดเด็ดขาด อย่างไร ก็ตามการปิดสูงขึ้นเล็กน้อยในช่วงปลายสัปดาห์ ทำให้ RSI สามารถเด้งตัวกลับขึ้นมาได้อีกครั้ง ซึ่งเป็นสัญญาณการ Rebound ในระยะต้นสัปดาห์นี้ โดยมีแนวต้านสำคัญ 1,595 จุดที่จะต้องฝ่าฟันไปให้ได้ไกลที่สุด เพราะหากยังปิดต่ำกว่าสัปดาห์ก่อน จะทำให้อิทธิพลของ Divergence เชิงลบกดดัน SET ให้มีแนวโน้มที่แย่ในระยะปลายสัปดาห์ อย่างไรก็ตามทิศทางเชิงบวกกลับมาได้เปรียบในช่วงต้นสัปดาห์
กลยุทธ์
1. ซื้อเก็งกำไรได้ตั้งแต่ต้นสัปดาห์ และเฝ้ามองแนวต้าน 1,595 จุด หากทดสอบหลายครั้งแล้วไม่ผ่านให้ลดความเสี่ยง
2. หากหลุด 1,580 จุด จะหลุดแนว Support ของกรอบสามเหลี่ยม เป็นสัญญาณขาย
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks:
BEAUTY, STEC, TPOLY
แนวรับ: 1,595 1,600
แนวต้าน: 1,580 1,585
BEAUTY: รูปแบบ V-Shape
ราคาปิด: 10.80 บาท
แนวรับ : 10.70 บาท
แนวต้าน: 11.50 บาท
Stop Loss: 10.50 บาท
กราฟ BEAUTY อยู่ในระหว่างการฟอร์มตัวแบบ V-shape เพื่อสร้างแนวการ ฟื้นตัวที่ชัดเจนขึ้น โดย MACD สามารถม้วนตัวแบบ Bottom out และมี Buy Signal แล้ว คาดว่าราคาจะขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 11.50 บาทก่อน แนะนำซื้อเก็งกำไร
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: จับตาแนวรับ 985 จุด!!! เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมานี้ SET50 Index (Spot) เปิดบวกแต่แกว่งลง ทำให้ลดช่วงบวกลง โดยทั้ง Spot และ Futures ปิดใกล้เคียงกันราว +0.2%DoD ส่งผลให้ Basis (S50H17-SET50) ทรงตัวจากวันก่อนหน้าโดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -3.26 จุด ยังคงน้อยกว่า Theory Basis ซึ่งควรจะอยู่ที่ -2.03 จุด สอดคล้อง PUT/CALL Ratio ของ SET50 Index Option (OI) ยังคงบ่งชี้สัญญาณ Bearish อย่างไรก็ดี S50H17 ยังคงแกว่งบริเวณกรอบล่าง Zigzag Up ที่ระดับ 985 จุด จับตาแนวรับดังกล่าว หากหลุด S50H17 จะมีแนวรับถัดไปที่ 960 จุด
USDTHB Futures: เนื่องจาก Dollar Index แข็งค่าขึ้น และปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจากฐานแนวรับ 100 จุด จนกลับมายืนเหนือค่าเฉลี่ยทั้งระยะสั้นและยาวได้อีกครั้ง (โดยราคาปัจจุบัน > EMA5วัน 20วัน 60วัน และ120วัน) ส่งผลให้ Dollar Index สลายแนวโน้ม Sideway Down โดยปัจจัยดังกล่าวคาดจะส่งผลให้ค่าเงินบาทกลับมาอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับ USD และค่าเงินบาทมีแนวต้านถัดไปที่ 35.3 THB/USD
Gold Futures: จับตาตรงแนวรับ 1,200 USD/Oz!!! ด้วย Dollar Index ที่กลับมาแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้ราคาทองโลกย่อตัวลง (ราคาทองโลกและ Dollar Index มีค่าสหสัมพันธ์ในรอบ 1 ปีที่ -0.39) คาดปัจจัยดังกล่าวจะกดดันให้ราคาทองโลกซึมลงไปทดสอบแนวรับที่ 1,200 USD/Oz (Uptrend Line: Low to Low) จับตาดูตรงแนวรับดังกล่าว เพื่อรอพิสูจน์ว่าราคาทองโลกยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นหรือไม่
AEC Securities
Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: เล่นตามตลาดรีบาวด์
Stock Picks: BEAUTY, STEC, TPOLY
เด็กแนว: S11, CKP
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้นต่างประเทศ ได้ Momentum เชิงบวก หลังทรัมป์เตรียมปรับภาษีครั้งใหญ่
Market Outlook
• สัปดาห์นี้คาด SET แกว่งตัวระหว่าง 1,570-1,600 จุด โดยดัชนีมีโอกาสปรับขึ้นตามความคาดหวังเชิงบวกในนโยบายกระตุ้น ศก. ของนายโดนัล ทรัมป์ แต่คาด Upside ยังจำกัดแถวบริเวณแนวต้าน 1,600 จุด หลังภายในประเทศยังขาดปัจจัยหนุนใหม่ที่ชัดเจน
Market Factors
• (+) ตลาดหุ้น DJIA ปิดบวกติดต่อกัน 3 วันทำการราว +1.78%DoD รับข่าวประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์เตรียมประกาศแผนปรับลดภาษีภาคธุรกิจครั้งใหญ่
• (-) เมื่อคืนนี้ราคาน้ำมัน WTI ปิด -1.7%DoD หลังการผลิตน้ำมันในสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น
• (-) ดัชนี BDI ปิด -1.99%DoD สู่ระดับ 688 จุด ต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 22 ส.ค. 59
• (0) MSCI ประกาศไม่มีหุ้นไทยเข้า-ออกจากคำนวณทั้ง Global standard และ Small Cap
• (+) เมื่อวันที 10 ก.พ. 60 TOT เปิดผลเสนอราคาอุปกรณ์โครงการเน็ตประชารัฐ โดยมี FORTH-ILINK-AIT-SVOA ร่วมยื่น ซึ่ง TOT คาดจะประกาศผลผู้ชนะ 22 ก.พ. นี้
• (+/-) สัปดาห์นี้ปัจจัยต่างประเทศติดตามถ้อยแถลงของประธานเฟดต่อสภาคองเกรสถึง ศก.สหรัฐฯ และนโยบายการเงิน (14 ก.พ.) และข้อมูล ศก.สหรัฐฯ ที่สำคัญ ได้แก่ ยอดค้าปลีก ดัชนีราคาผู้บริโภค และสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์ รวมทั้ง GDP 4Q59 ของอียูและเยอรมนี
Investment Strategy
• นักลงทุนระยะสั้นยังเน้น “เทรดดิ้งเล่นรอบและขายทำกำไรบริเวณแนวต้าน 1,600 จุด” ส่วนนักลงทุนระยะกลาง-ยาว แนะนำ “Selective Buy” โดยมีชุดหุ้นที่น่าสนใจดังนี้
1) กลุ่มอิงงานประมูลโครงการภาครัฐ ได้แก่ CK, STEC, UNIQ, SEAFCO, PYLON
2) กลุ่มที่มีกำไรโตดีและพื้นฐานเด่น ได้แก่ BJC,SAWAD,TWPC, LPH, BCH, WICE
3) กลุ่มที่ให้ Div. yield สูง ได้แก่ ADVANC, INTUCH, PSH, ASK, LH
Fundamental Reports
• EPG ([email protected]): ช่วง 3Q59/60 กำไรปกติหดตัว 8.4%YoY แย่กว่าคาด หลังมียอดขายหดและมีค่าใช้จ่ายปรับโครงสร้างภายในของ TJM อย่างไรก็ดีทั้งปี 59/60 คาดกำไรปกติยังโต 15.6%YoY และโตต่อ 21.6%YoY ในปี 60/61 จากการฟื้นตัวของทั้ง 3 ธุรกิจหลัก + ยังมี Upside 10.9% และคาดให้ Div. Yield เฉลี่ยปีละ 3.5% จึงคงแนะนำ “ซื้อ”
Market Talks and News
• FORTH ([email protected]): มีโอกาสถูกปรับเพิ่มประมาณจากงานอินเทอร์เน็ตประชารัฐ หลังบริษัทเสนอราคาต่ำสุดในงานจัดซื้ออุปกรณ์สายเคเบิล มูลค่ารวม 1,656.2 ลบ. ทั้งนี้ TOT จะนำคุณสมบัติของทุกรายไปตรวจสอบคุณสมบัติทางเทคนิค และคาดประกาศรายชื่อผู้ชนะ 23 ก.พ. นี้ ขณะที่ประมาณการเดิมมี Upside 22.4% และคาดมีเงินปันผลจ่ายจากกำไรช่วง 2H59 ที่หุ้นละ 0.07 บาท คิดเป็น Div. Yield 0.8% จึงคงแนะนำ “ซื้อ”
• STEC(BUY: Consensus TP@31): อุตสาหกรรมรับเหมาก่อสร้างมีแนวโน้มเติบโตสดใสจากการประมูลงานภาครัฐฯ ซึ่งคาดหนุนให้ STEC รับงานในอัตราเร่งและมี Backlog ทำสถิติเกิน 1 แสน ลบ.ในปีนี้ หนุนให้คาดปี 60 กำไรโต 17.0%YoY และโตต่อ 25.3%YoY ในปี 61 + ราคาหุ้นปัจจุบันยังมี Upside 13.8% จึงแนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก TK, AMATA
10-Feb-17 Change (pts.) 09-Feb-17
SET Index 1,585.24 1.99 1,583.25
SET50 Index 992.36 2.03 990.33
SET100 Index 2,241.24 4.01 2,237.23
High 1,590.96 Gainers 608
Low 1,582.68 Unchanged 427
Value (Bt m) 53,437.25 Losers 566
Volume (*000) 9,296,443
Market Valuation
SET Data 2016F 2017F Long Term
Fwd PER (x) 14.76 13.30 No Data
EPS Growth (%) 17.07 11.02 No Data
EV/EBITDA (x) 9.81 9.13 No Data
FWD PBV (x) 1.82 1.69 No Data
Dividend Yield (%) 3.07 3.37 No Data
ROE 10.50 11.08 No Data
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 10-Feb-17 WTD MTD YTD
Institution 2,347.49 7,026.91 6,218.97 8,798.08
Proprietary (729.45) (1,597.35) (1,060.93) 2,283.48
Foreign (593.19) 1,543.79 (1,252.26) 5,179.97
Individual (1,024.86) (6,973.34) (3,905.79) (16,261.53)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
