- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Thursday, 09 February 2017 19:22
- Hits: 15107
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : โอกาสไปได้ไกลๆ
- SVOA วันนี้มาตัวนี้ ก็ต้องบอกว่าใครถือลงทุนระยะยาวไว้จะดีกว่าเก็งกำไรระยะสั้น เนื่องจากมีมูลค่าซ่อนค่อนข้างสูง หากเคยจำที่เด็กแนวได้วิเคราะห์หุ้นตัวนี้ไว้ช่วงปีที่แล้วจะเห็นว่า มูลค่า Book value ค่อนข้างสูง โดยหากนับการถือหุ้น LIT, IT ตามอัตราส่วนของมูลค่าทางบัญชี เมื่อรวมกับ Book ของ SVOA แล้วจะได้มูลค่าที่ 3.67 บาท เมื่อนับกับราคาหุ้นในกระดาน จะมี Upside ถึง 130% ดังนั้นราคาหุ้นกระดานจึงต่ำกว่ามูลค่าที่เป็นจริง หุ้นที่มีมูลค่าซ่อนระดับนี้ มีความเป็นไปได้สูงที่จะได้พันธมิตรเข้ามาถือหุ้นได้มาก ซึ่งเด็กแนวมองว่า SVOA เป็นหุ้นที่น่าสนใจ อีกทั้งบริษัทลูกอย่าง IT และ LIT เข้าสู่ขาขึ้นด้วย ยิ่งทำให้เงินลงทุนบริษัทลูกเติบโตขึ้นไปอีก ด้านกราฟ (Month) พบว่าราคาหุ้นเพิ่งดีดตัวขึ้นมาได้ไม่นานนี้ และราคายังต่ำ โดยสร้างรูปชายธง ตามด้วยสัญญาณซื้อใน RSI โดยมีแนวต้านที่ 1.88 บาท โอกาสไปได้ไกลๆ แนะนำว่าสะสมไว้
- CHO บางที ทรงดี ก็มีชัยไปกว่าครึ่งแล้ว เรื่องของ ช ทวี ถือว่าเป็น Story ที่กล่าวขานกันไม่จบ โดยเฉพาะ NGV ขสมก. ที่เลือกนักมักได้แร่ ความเรื่องมาก และมากพิธีในการจัดหารถเมล์รุ่นใหม่ที่ไม่จบซะที จนในที่สุดก็ไม่ได้อะไรซักอย่าง โดยเฉพาะการยกเลิกสัญญาเบสรินท์ นอกจากเสียเวลาแล้วยังเสียชื่อเสียงและเงินทองมากมาก แต่ในทางกลับกันอาจเป็นกระแสให้เก็งกำไร CHO อีกครั้งว่าจะคว้าโอกาสใหม่ในการเป็นผู้จัดหารรถมาวิ่งใน กทม. หรือไม่ จะเป็นไปได้แค่ไหนไม่รู้ แต่ทรงหุ้นกำลังน่าสนใจ เพราะ Bottom แบบนี้ จะเด้งไปทดสอบ 2.06 บาทไม่ยาก และมีแววที่จะฟื้นตัวระยะยาว กราฟหุ้นลงต่ำ ความเสี่ยงน้อย โอกาสเด้งแรง และถ้าผ่านแนวต้านนี้ไปมีสิทธิ์ วิ่งยาวไปไหนต่อไหน ทางเทคนิค เด็กแนวว่าน่าเข้าสะสมนะ เพราะถ้าระเบิดต้านสามเหลี่ยมไปได้ อาจเห็นถึง 3.60 บาทเลยด้วย
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: ปรับขึ้นแบบเชิงลบ
SET พลิกตัวขึ้นเมื่อวานนี้ และสามารถกลับมาสร้างสัญญาณเชิงบวกได้ โดยทำให้ Stochastic ดีดตัวขึ้นมาอีกครั้งหนึ่ง ซึ่งจะทำให้แนวโน้มต้นตลาดในวันนี้มีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อไป อย่างไรก็ตาม การเกิด Divergence เชิงลบใน Stochastic จะกดดันให้การปรับขึ้นวันนี้อาจเผชิญแรงกดดัน โดยมีแนวต้านสำคัญที่ 1,598 จุด ซึ่งตรงกับรูปแบบ Double Top ในแท่งเทียนที่ยังผ่านได้ยาก คาดว่าอาจมีแรงกดดันอย่างมากที่แนวดังกล่าว ซี่งจะส่งผลให้มีความผันผวนตามมา จึงเป็นแนวที่ต้องระมัดระวัง
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรได้ในระยะต้นตลาด และแบ่งขายเมื่อเข้าใกล้แนว Double Top
2. ถือหุ้นอย่างระมัดระวัง เนื่องจากมีโอกาสเกิดรูป M-Curve ได้หากหลุด 1,570 จุด
3. เน้นการลดถือครองหุ้น เนื่องจากอาจมีการสร้างรูปแบบเชิงลบของ SET
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: WIIK, BR, BWG
แนวรับ: 1,580 1,585
แนวต้าน: 1,595 1,598
WIIK: ฟอร์มตัว U-Curve
ราคาปิด: 5.45 บาท
แนวรับ : 5.40 บาท
แนวต้าน: 5.70 บาท
Stop Loss: 5.30 บาท
กราฟแท่งเทียน WIIK โค้งขึ้นฟอร์มตัวแบบ U-Curve โดยมีสัญญาณซื้อใน RSI สนับสนุนการปรับขึ้นนี้ และยังไม่เกิด Overbought ทั้งนี้มีเป้าหมายแนวต้านที่ High ของรอบก่อนหน้า บริเวณ 5.70 บาท แนะนำซื้อเก็งกำไร
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: ปะทะแนวต้านจิตวิทยา 1,000 จุด!!! เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) แกว่งตัวขึ้นในกรอบ Zigzag Up โดย Spot ปิด +0.50%DoD และ S50H17 ปิด +0.56%DoD ส่งผลให้ Basis (S50H17-SET50) เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.57 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -1.83 จุด น้อยกว่า Theory Basis ซึ่งควรจะอยู่ที่ -1.71 จุด สอดคล้อง PUT/CALL Ratio ของ SET50 Index Option (OI) ยังคงบ่งชี้สัญญาณ Bearish อย่างไรก็ดี S50H17 แกว่งขึ้นในกรอบ Zigzag Up ส่งผลให้ Indicator ขัดแย้งกับ Trend ดังนั้นแนะนำรอดูสถานการณ์ โดยจับตาดูตรงแนวต้านจิตวิทยา 1,000 จุด
USDTHB Futures: เนื่องจาก Dollar Index กลับมาแข็งค่าขึ้น ยังคงยืนเหนือแนวรับ 100 จุด ซึ่งมีโอกาสที่จะสลายแนวโน้ม Sideway Down โดยปัจจัยดังกล่าวคาดจะส่งผลให้ค่าเงินบาทชะลอการแข็งค่าขึ้น และอาจไม่หลุดแนวรับ 35.0 THB/USD แนะนำปิดสถานะในกลยุทธ์ขาลง เพื่อรอดูแนวโน้ม
Gold Futures: เริ่มเข้าใกล้แนวต้าน 1,250 USD/Oz!!! ด้วย Dollar Index ที่กลับมาแข็งค่าขึ้น อาจส่งผลให้ราคาทองโลกชะลอการปรับตัวขึ้น (ราคาทองโลกและ Dollar Index มีค่าสหสัมพันธ์ในรอบ 1 ปีที่ -0.39) ทั้งนี้เพิ่มความระมัดระวังสำหรับนักลงทุนที่มีกลยุทธ์ขาขึ้นด้วยการตั้งจุด Stop loss ของราคาทองโลกเพิ่มเป็น 1,230 USD/Oz
AEC Securities
Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: ปรับขึ้นแบบเชิงลบ
Stock Picks: WIIK, BR, BWG
เด็กแนว: SVOA, CHO
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้นทั่วโลกชะลอตัว จากปัจจัยเสี่ยงทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นใน EU
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวระหว่าง 1,580-1,600 จุด หลังภาพรวมตลาดยังขาดปัจจัยหนุนใหม่และยังอยู่ช่วงรอดูผลประกอบการและเงินปันผลของ Real Sector โดยการลงทุนเป็นการหมุนสลับกลุ่มเล่นไปและยังมีโอกาสพักฐานจากแรงขายทำกำไรบริเวณแนวต้าน 1,600 จุด
Market Factors
• (-) ตลาดหุ้น DJIA ปิด-0.18%DoD จากแรงขายหุ้นการเงินหลังยีลด์พันธบัตรสหรัฐปรับลด
• (+) ราคาน้ำมัน WTI ปิด+0.3%DoD หลังสต็อกน้ำมันปรับลงสวนทางนักวิเคราะห์คาด
• (-) ธนาคารกลางหลายประเทศกังวลความไม่แน่นอนนโยบายของนายทรัมป์และสถานการณ์การเมืองยุโรป โดยเฉพาะการเลือกตั้งในฝรั่งเศสว่า นางมารีน เลอเปน ผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีอาจคว้าชัยชนะซึ่งอาจนำไปสู่ฝรั่งเศสแยกตัวจากอียู
• (0) กนง. คงดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.50% ตามตลาดคาด หลัง ศก.ไทยแนวโน้มขยายตัวดีขึ้น
• (+) บอร์ด BOI อนุมัติส่งเสริมลงทุนรวม 4 โครงการมูลค่ากว่า 2.5 หมื่น ลบ.
• (+) รมว.คลังเผยจะยื่นไฟลิ่ง"ไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์"ใน มี.ค.และเปิดขาย พ.ค.-มิ.ย. 60
• (+/-) ปัจจัยสำคัญที่น่าติดตาม ได้แก่ ประกาศน้ำหนักการลงทุนของ MSCI (10 ก.พ.), จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานและสต็อกสินค้าคงคลังภาคค้าส่งของสหรัฐฯ (9 ก.พ.)
Investment Strategy
• นักลงทุนระยะสั้นยังแนะนำ “เทรดดิ้งเล่นรอบและขายทำกำไรบริเวณแนวต้าน 1,600 จุด” ส่วนนักลงทุนระยะกลาง-ยาว แนะนำ “Selective Buy” โดยมีชุดหุ้นที่น่าสนใจดังนี้
1) กลุ่มรับเหมาฯ ซึ่งมีความคืบหน้าประมูลโครงการภาครัฐ ได้แก่ CK, STEC, UNIQ, SEAFCO, PYLON
2) กลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ที่ยังเป็นขาขึ้น ได้แก IVL, PTTGC, KSL, BRR
3) กลุ่มที่มีกำไรโตดีและพื้นฐานเด่น ได้แก่ BJC,SAWAD,TWPC, LPH, WICE
4) กลุ่มที่ให้ Div. yield สูง ได้แก่ ADVANC, PSH, ASK, LH, TMT
Market Talks and News
• AOT (BUY:TP@45): ช่วง1Q59/60 คาดกำไรโต 13.4%YoY ส่วนปี 59/60-60-61 คาดกำไรโตปีละ 12.3% จากมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวของภาครัฐซึ่งคาดช่วยหนุนสถิติการบินทั้งจำนวนผู้โดยสารและเที่ยวบินโตต่อเนื่อง + Upside 7% และวันนี้เริ่มเทรดพาร์ใหม่จากเดิม 10 บาท เป็น 1 บาทซึ่งมองเป็นผลดีต่อสภาพคล่องในการซื้อขาย จึงคงแนะนำ ซื้อ
• EPG (BUY:[email protected]): ช่วง 3Q59/60 คาดกำไรปกติโต 25.6%YoY หนุนปี 59/60 คาดโต32.9%YoY และโตต่อ19.2%YoY ในปี60/61จากพัฒนาการเชิงบวกทั้ง 3 ธุรกิจ โดยธุรกิจยานยนต์คาดโตเด่นสุดจากการโตในตลาดยุโรปและออสเตรเลียส่วนธุรกิจฉนวนยางจะรับผลบวกจากตลาดสหรัฐฯ ฟื้นตัว ส่วนธุรกิจบรรจุภัณฑ์คาดเกิดประหยัดต่อขนาดหลังเพิ่มกำลังผลิตได้ + Upside 27.7% และคาดให้ Div. Yield 3.5% แนะนำ “ซื้อ”
• BDMS (BUY:[email protected]): ข่าว รพ. ยกเลิกโครงการไลฟ์พริวิเลจคลับเพราะเข้าข่ายสัญญาประกันภัยซึ่งบริษัทไม่มีใบอนุญาต จึงแจ้งยุติโครงการตั้งแต่ 20 ม.ค. นี้และจะคืนเงินพร้อมเงินชดเชย 10% ต่อปี ซึ่งเราคาดไม่กระทบอย่างมีนัยต่อพื้นฐาน เพราะประเมินค่าใข้จ่ายที่เกิดขึ้นราว 1 พัน ลบ.จะตัดออกจากกำไรสะสมโดยไม่กระทบต่องบกำไรขาดทุน + ราคาหุ้นช่วงที่ผ่านมาคาดปรับลงสะท้อนปัจจัยดังกล่าวมากเกินไป จึงมองเป็นโอกาสเข้าซื้อสะสม
• THANI (BUY:Consensus TP@ 6.30): ปี 60 คาดกำไรโต 19.4%YoYและโตต่อ10.3%YoY ในปี 61 จากการเติบโตสินเชื่อรถบรรทุกที่มีแนวโน้มสดใสตามการก่อสร้าง Mega Project และการขนส่งสินค้าตามชายแดน + Upside 14.5% และคาด Div. yield ปีละ 4.6%
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก SIRI, BLA
08-Feb-17 Change (pts.) 07-Feb-17
SET Index 1,589.29 6.77 1,582.52
SET50 Index 996.23 4.93 991.30
SET100 Index 2,248.10 10.75 2,237.35
High 1,594.61 Gainers 588
Low 1,581.60 Unchanged 449
Value (Bt m) 59,061.98 Losers 568
Volume (*000) 11,618,602
Market Valuation
SET Data 2016F 2017F Long Term
Fwd PER (x) 14.81 13.34 No Data
EPS Growth (%) 17.40 11.02 No Data
EV/EBITDA (x) 9.84 9.15 No Data
FWD PBV (x) 1.82 1.69 No Data
Dividend Yield (%) 3.06 3.36 No Data
ROE 10.23 10.81 No Data
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 08-Feb-17 WTD MTD YTD
Institution 915.67 2,960.12 2,152.18 4,731.29
Proprietary 472.83 (282.20) 254.22 3,598.63
Foreign 541.04 2,273.23 (522.81) 5,909.42
Individual (1,929.54) (4,951.15) (1,883.59) (14,239.34)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
