- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Tuesday, 07 February 2017 19:19
- Hits: 9528
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : หักปากกาเซียนเป็นว่าเล่น
- SAPPE หุ้นตัวนี้ระยะหลัง หักปากกาเซียนเป็นว่าเล่น เด็กแนวก็โดนหักไปแล้วครั้งหนี่งเมื่อเดือนธันวาคม เมื่อตามดูโบรกเกอร์แล้วให้ราคาพื้นฐานสูงลิบ เพราะเชื่อมั่นในศักยภาพของบริษัท แต่แล้วราคาหุ้นกลับหยุดขึ้นตั้งแต่พฤศจิกายน และเริ่มอ่อนตัวลงมาเรื่อยๆ ปัจจัยที่เกี่ยวข้องดูเหมือนจะเป็นธุรกิจในต่างประเทศไม่ประสบความสำเร็จเท่าที่ควร แต่นักวิเคราะห์ก็ให้โอกาสว่าปี 60 นี้ทุกอย่างจะกลับมาฟื้นตัวจึงคงประมาณการราคาเป้าหมายไว้สูงๆ เด็กแนวก็ต้องกลับมาแนะนำอีกครั้งหนึ่ง เมื่อเห็นราคาลงมา Oversold มากๆ แม้จะสังหรณ์ใจเล็กๆ ว่าธุรกิจจะราบรื่นจริงหรือไม่ หรือไปเจอความยากลำบากกับพันธมิตร ที่เขี้ยวลากดินอย่างจีนเข้าให้ เอาเป็นว่าให้โอกาสอีกซักเดือนลุ้นราคาที่ลงลึก กลับมาดีดตัวเป็น V-shape ทำกำไรรอบสั้น โดยทางเทิคนิค Stochastic โค้งตัวขึ้นแล้ว มองกราฟโดยทฤษฏียังไงก็ต้องขึ้นมาเกิน 31 บาท แต่หากราคายังไหลลงต่อ ตีความได้เลยว่าพันธมิตรหักหลังหรือกระไร
- BKD ไม่ใช่ว่าเมื่อวานราคาเด้งขึ้น แล้วเด็กแนวมาแนะนำตามใครต่อใคร จริงๆ ก็บอกมาหลายครั้งและย้ำแล้วว่าให้สะสมหุ้นตัวนี้ไว้ เพราะจะมีการบันทึกกำไรก้อนโตใน Q1-Q2 นี้เรื่องการขายที่ดินบริเวณกรุงเทพกรีฑา น่าจะฟาดกำไรไม่น้อยกว่า 320 ล้านบาท และจะทำให้ค่า PE ต่ำกว่าเดิม การขึ้นเมื่อวานไม่ใช่เรื่องใหม่ แต่รอบมันได้ ก็เลยวิ่งขึ้น และยังอยู่ในฟอร์ม W-shape อย่างสวยงาม ใครมีหุ้นตัวนี้อยู่ ไม่ต้องรีบขาย เนื่องจากแนวการวิ่งมีลุ้น 4 บาท
ใครยังไม่มีหุ้นตัวนี้ ก็ไม่เป็นไร ทยอยดูจังหวะสะสม เพราะไม่ใช่แค่มีปัจจัยขายที่ดินอย่างเดียว ยังมีงานประมูลการตกแต่งอีกเพียบที่จะรับงานเข้าพอร์ตปริมาณมาก จัดเป็นหุ้นเด่นตัวหนี่งที่น่าสะสม แนะนำให้ซื้อเมื่ออ่อนตัว และถือไปถึงปลายแขนขวาของรูป W น่าจะทำกำไรได้ไม่เลวเลยอ่ะ
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: ผันผวนแบบ Zig Zag
กราฟ SET เดินหน้าต่อเนื่องหลังจากเกิด Engulfing ในวันก่อนหน้า การดีดตัวขอกราฟแท่งเทียนทำให้ Stochastic โค้งตัวขึ้นอีกครั้งหนึ่ง แต่เกิดขึ้นแบบ Sideway Down สวนทางกับกราฟแท่งเทียนที่เป็น Upside Zigzag และบีบตัวเข้าสู่ที่แคบ นั่นหมายความว่าแนวโน้มการเคลื่อนไหวของ SET ที่สวนทางกับ Indicator จะทำให้ SET แกว่งตัวผันผวนในแนวขึ้น และเมื่อทดสอบใกล้แนวต้านที่ 1,610 จุด ในอีก 2 วันข้างหน้า จะเป็นจุดในการขายที่สำคัญ
กลยุทธ์
1. ยังคงเก็งกำไรตามตลาดต่อเนื่องจากเมื่อวาน และเน้นการ Buy on Weakness
2. แบ่งทำกำไรตามจังหวะ และแบ่งถือไปบางส่วนที่ 1,610 จุด
3. การถือหุ้นจะสิ้นสุด หาก SET ปิดต่ำมาก
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: TIPCO, SEAFCO, SVI
แนวรับ: 1,580 1,585
แนวต้าน: 1,595 1,598
TIPCO: ของขึ้น
ราคาปิด: 14.90 บาท
แนวรับ : 14.80 บาท
แนวต้าน: 15.50 16.00 บาท
Stop Loss: 14.50 บาท
กราฟ TIPCO พุ่งขึ้นตัดผ่านกรอบแนวต้าน โดยมีสัญญาณบวกเล็กๆ ในวันก่อนหน้าเป็นรูป Hammer และการเกิด Oversold ใน Stochastic การตัดขึ้นเมื่อวานนี้เกิดขึ้นด้วยโวลุ่มที่หนาแน่นและจะทำให้วันนี้ยังมี Momentum ที่ดีต่อเนื่องอีกวัน โดยมีแนวต้านสำคัญที่ 16.00 บาท แนะนำซื้อเก็งกำไร
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: Indicator ขัดแย้งกับ Trend!!! เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) แกว่งตัวขึ้นในกรอบ Zigzag Up โดย Spot ปิด +0.55%DoD และ S50H17 ปิด +0.50%DoD ส่งผลให้ Basis (S50H17-SET50) ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.53 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -2.10 จุด ใกล้เคียง Theory Basis ซึ่งควรจะอยู่ที่ -2.59 จุด อย่างไรก็ดี PUT/CALL Ratio ของ SET50 Index Option (ทั้ง OI และ Volume) บ่งชี้สัญญาณ Bearish ซึ่งขัดแย้งกับ Trend ของ S50H17 ที่ปรับตัวขึ้นตามกรอบ Zigzag Up ดังนั้นแนะนำรอดูสถานการณ์ โดยจับตาดูตรงแนวต้านจิตวิทยา 1,000 จุด
USDTHB Futures: Dollar Index ยังคงต่ำกว่าแนวต้านจิตวิทยา 100 จุด ส่งผลให้มีแนวโน้มแกว่งแบบ Sideway Down โดยมีแนวรับถัดไปที่ระดับ 98.5 จุด และทำให้ค่าเงินบาทมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น โดยปัจจุบันกำลังทดสอบแนวรับ 35.0 THB/USD หากหลุดจะมีแนวรับถัดไปที่ 34.5 THB/USD
Gold Futures: ทองโลกทำ New High!!! ด้วย Dollar Index ที่ยังคง Underperform จนทำให้มีแนวโน้มแบบ Sideway Down ส่งผลให้ราคาทองโลกปรับตัวขึ้น (ราคาทองโลกและ Dollar Index มีค่าสหสัมพันธ์ในรอบ 1 ปีที่ -0.39) และปัจจุบันทองโลกสามาถทะลุแนวต้าน High เดิม 1,225 USD/Oz ดังนั้นคงคำแนะนำ Trading Long เพื่อลุ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 1,250 USD/Oz
AEC Securities Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: ผันผวนแบบ ZigZag
Stock Picks: TIPCO, SEAFCO, SVI
เด็กแนว: SAPPE, BKD
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้นพลิกปิดลบ จากความเสี่ยงการเมืองที่เพิ่มขึ้นและราคาน้ำมันที่ปรับลดลง
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวระหว่าง 1,580-1,600 จุด ทั้งนี้มองดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบด้วย Upside จำกัด หลังอยู่ช่วงจับตาดูประกาศผลประกอบการและเงินปันผลของ Real Sector
Market Factors
• (-) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดแดนลบ หลังราคาน้ำมันลดลงกดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน
• (-) ราคาน้ำมัน WTI ปิด -1.5%DoD หลังมีรายงานจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันสหรัฐฯเพิ่มขึ้น
• (-) ตลาดเริ่มกังวลการเลือกตั้งในเนเธอร์แลน์ ฝรั่งเศส และ เยอรมนีที่จะมีขึ้นในปีนี้
• (+) สภาธุรกิจตลาดทุนไทยเผยดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน3เดือนข้างหน้าที่ 120.59 จุดเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนที่ 102.99 จุด หรือ +17.09% จากคาดงบ 4Q59 ของ บจ. ออกมาดี
• (+/-) ที่ประชุม ครม. วันนี้คาดกระทรวงต่างประเทศเสนอต่ออายุวีซ่าเพิ่ม 6 เดือน คือ เริ่มตั้งแต่ มี.ค.-ส.ค. 60 ให้กับ 21 ประเทศ เพื่อดึงดูดนักท่องเที่ยวต่างชาติ
• (+/-) สัปดาห์นี้ติดตามปัจจัยสำคัญในประเทศ ได้แก่ การประชุมนโยบายการเงินของ กนง. ครั้งแรกของปีนี้ซึ่งคาดยังมีมติคงดอกเบี้ยที่ 1.50% (8 ก.พ.), ประกาศน้ำหนักการลงทุนของ MSCI (10 ก.พ.), การทยอยประกาศผลประกอบการของ บจ. กลุ่ม Real Sector
Investment Strategy
• กลยุทธ์ลงทุนสำหรับนักลงทุนระยะสั้นจึงแนะนำ “เทรดดิ้งเล่นรอบและขายทำกำไรบริเวณแนวต้าน 1,600 จุด” ส่วนนักลงทุนระยะกลาง-ยาว ยังคงแนะนำ “Selective Buy” ในจังหวะที่ดัชนีอ่อนตัว โดยสัปดาห์มีชุดหุ้นที่น่าสนใจดังนี้
1) กลุ่มรับเหมาฯ ซึ่งมีความคืบหน้าต่อเนื่องในการประมูลโครงการภาครัฐฯ ได้แก่ CK, STEC, UNIQ, SEAFCO, PYLON
2) กลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ที่ยังเป็นขาขึ้น ได้แก IVL, PTL, PTTGC, KSL, BRR
3) กลุ่มที่มีกำไรโตดีและพื้นฐานเด่น ได้แก่ BJC,SAWAD,TWPC, LPH, NDR, WICE
4) กลุ่มที่ให้ Div. yield สูง ได้แก่ ADVANC, PSH, ASK, LH, TMT
Fundamental Report
• BJC (BUY:TP@55): ช่วง 4Q59 คาดกำไรปกติโต 121.3%YoY จากการเติบโตของธุรกิจเดิมในทุกกลุ่มสินค้า และรับรู้ผลประกอบการของ BIGC โดยทั้งปี 59 คาดกำไรปกติโต 79.2%YoY และคาดโตต่อ 104.4%YoY ด้วยแรงหนนทั้งจากรับรู้งบ BIGC เต็มปีครั้งแรกและยังคงเดินหน้าขยายธุรกิจต่อเนื่องทั้งสาขาบิ๊กซีและเพิ่มกำลังผลิตธุรกิจบรรจุภัฑณ์แก้ว ทั้งนี้ด้วยพัฒนาการเติบโตที่คาดดีขึ้นตามลำดับและยังมี Upside 10% จึงแนะนำ "ซื้อ”
• APCO (BUY:[email protected]): แม้ช่วง4Q59คาดกำไรหดตัว 4.7%YoY หลังได้รับผลกระทบจากช่วงไว้อาลัย แต่ด้วยกำไรที่เด่นช่วง 9M59 คาดหนุนปี 59 กำไรยังโต 20.8%YoY และคาดโตต่อ 10.6%YoY ในปี 60 หลังมีพัฒนาการที่ดีขึ้นทั้งแผนขยายลูกค้าและช่องทางจัดหน่าย +Upside 16% และคาด Div. yield ปี 59 ราว 2.5% (จ่ายปีละครั้ง) แนะนำ “ซื้อ”
Market Talks and News
• LPH (BUY:[email protected]): ช่วง 4Q59 คาดกำไรปกติโต 15.2%YoY และหนุนปี 59 คาดกำไรปกติโต 65.8%YoY สูงสุดในกลุ่ม รพ. ส่วนปี 60 คาดโตต่อ 17.9%YoY ด้วยแรงหนุนจากการเปิดอาคารใหม่ซึ่งมี 3 ศูนย์เฉพาะทางใหม่และมี 30 เตียงเดี่ยวเพิ่มขึ้นอีกทั้งรายได้ประกันสังคมยังสดใสตามผู้ประกันตนที่เพิ่มขึ้นจนเต็มโควต้าและค่าใช้จ่ายต่อหัวที่สูงขึ้น + Upside 21% และคาดให้ Div. yield ปีนี้ราว 2.3% (จ่ายปีละครั้ง) จึงคงแนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก VGI, ANAN
06-Feb-17 Change (pts.) 03-Feb-17
SET Index 1,589.13 6.18 1,582.95
SET50 Index 996.40 5.43 990.97
SET100 Index 2,248.63 12.27 2,236.36
High 1,592.68 Gainers 677
Low 1,584.44 Unchanged 338
Value (Bt m) 55,685.89 Losers 600
Volume (*000) 10,519,668
Market Valuation
SET Data 2016F 2017F Long Term
Fwd PER (x) 14.79 13.33 No Data
EPS Growth (%) 17.29 10.96 No Data
EV/EBITDA (x) 9.82 9.13 No Data
FWD PBV (x) 1.82 1.69 No Data
Dividend Yield (%) 3.07 3.37 No Data
ROE 10.22 10.81 No Data
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 06-Feb-17 WTD MTD YTD
Institution 2,161.19 2,161.19 1,353.25 3,932.36
Proprietary (527.06) (527.06) 9.36 3,353.77
Foreign 1,194.20 1,194.20 (1,601.85) 4,830.39
Individual (2,828.32) (2,828.32) 239.23 (12,116.51)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
