- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Friday, 03 February 2017 16:33
- Hits: 36001
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : จบสวยอีกตะหาก
EA ผลกระทบของข่าวที่ศาลมีคำสั่งห้ามใช้พื้นที่ สปก. ทำกังหันลมของบางบริษัท ทำให้เกิดความกังวลว่า จะโดนกันไปทั่ว ล่าสุดเลขา สปก. ออกมาเพิ่มเติมว่า จะมีการปรับปรุงแก้ไขให้ใช้งานได้ และยังไม่ได้กระทบกับใคร สิ่งที่ศาลสั่งนั้นก็คือพื้นที่เกษตรกร ถูกนำไปใช้ไม่ถูกข้อกำหนด แต่ว่าไปแล้วกังหันลมนั้นใช้พื้นที่ไม่มากในการตั้งฐานเสา ส่วนพื้นที่รอบๆ ชาวนาก็ปลูกข้าวได้ตามปกติ คงเป็นแค่เล็กน้อยที่มีปัญหา อย่าง EA พื้นที่ใต้เสาก็เป็นที่ทำกิน ดังนั้นชาวนาได้ค่าเช่าที่ และทำนาได้ตามปกติ หากยกเลิกไปก็เสียประโยชน์ทั้งคู่ มองดูแล้วไม่กระทบ และจบสวยอีกตะหาก ราคาหุ้น EA ที่ลงมาตรงนี้ดีซะอีก เพราะทำให้มี Room ในการวิ่งขึ้นได้ ไม่งั้นไปนิ่งตรง 30 บาทเต็มมูลค่า จากตรงนี้จึงมี Gap ให้เล่นกัน 4 บาทสบายกระเป๋า ส่วนต้านสั้นตามสัญญาณเด้งตัวแบบ Harami จะเห็น 28 บาท ...จัดกันไป
TSE หุ้นดีที่น่าลงทุน เพียงแต่ราคาหุ้นยังไม่เสถียร จึงทำให้มีการเหวี่ยงตัวกว้างซักหน่อย แต่หากมองในแง่ของการลงทุนระยะสั้นถือว่านี่คือหุ้นที่นักเก็งกำไรชอบ เพราะการเหวี่ยงตัวนั้นได้รอบครั้งละ 1.5 บาทถือว่าไม่เบา และรอบการซื้อก็มาถึงอีกครั้ง เพราะราคาลงมาให้รับถึงแนว Oversold กันเลยทีเดียว ด้านพื้นฐานถือว่าแกร่ง ด้วยโรงไฟฟ้า โซล่าร์ที่จ่ายไฟแล้วราว 100 MW รับรู้เต็มปี 60
และจะเพิ่มขึ้นเป็นเท่าตัวในปีนี้ ทั้งในญี่ปุ่น ฟิลิปปินส์ และในไทย ที่สำคัญเตรียมฟังข่าวดีไม่ช้าไม่นานเกี่ยวกับดีลโรงไฟฟ้าขนาดใหญ่ในญี่ปุ่น เพราะฉนั้นอย่ารอให้ราคาวิ่งแล้วไล่ตาม จะเสียโอกาส ส่วนกราฟถึงจุดแนวรับอย่างสวยงาม โดย Stoch เกิด Buy signal ในแนว Oversold อีกด้วย แนะนำสะสมใจเย็น กินคำโต
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: จับตาแนวรับ 980 จุด!!! เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) กลับมาปรับตัวลงตามคาด โดย Spot ปิด -0.23%DoD และ S50H17 ปิด -0.57%DoD ส่งผลให้ Basis (S50H17-SET50) ลดลงจากวันก่อนหน้า 3.30 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -2.81 จุด ขณะที่ Theory Basis ซึ่งควรจะอยู่ที่ -4.61 จุด บ่งชี้ว่านักลงทุนส่วนใหญ่มีมุมมองเชิงบวกลดลงต่อ SET50 Index สอดคล้องกับ PUT/CALL Ratio ของ SET50 Index Option (OI) บ่งชี้สัญญาณ Bearish ติดต่อกันเป็นวันที่ 3 บวกกับเมื่อวานนี้ S50H17 ปิดตรงแนวรับ Uptrend Line (Low to Low) ที่ 980 จุด หากหลุดแนวรับดังกล่าวคาด S50H17 จะมีแนวรับถัดไปที่ 960 จุด (EMA60วัน)
USDTHB Futures: Dollar Index ยังคงอ่อนค่าลง และต่ำกว่าแนวต้านจิตวิทยา 100 จุด ส่งผลให้ Dollar Index มีแนวโน้มแกว่งแบบ Sideway Down โดยมีแนวรับถัดไปที่ระดับ 98.5 จุด และทำให้ค่าเงินบาทกลับมามีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น โดยมีแนวรับถัดไปที่ 35.0 THB/USD และ 34.5 THB/USD
Gold Futures: จับต้านแนวต้านทองโลกที่ 1,220 USD/Oz!!! ด้วย Dollar Index ที่กลับมาอ่อนค่าลง จนกลับมามีแนวโน้มแบบ Sideway Down ส่งผลให้ราคาทองโลกปรับตัวขึ้น และสามารถยืนเหนือแนวรับ 1,200 USD/Oz (ราคาทองโลกและ Dollar Index มีค่าสหสัมพันธ์ในรอบ 1 ปีที่ -0.38) ทั้งนี้หากพิจารณากราฟรายวันจะพบว่าราคาทองโลกกำลังทดสอบแนวต้าน 1,220 USD/OZ (แนวต้าน EMA120วัน) หากไม่ผ่านคาดแนวโน้มจะแกว่งแบบ Sideway ออกข้างในกรอบ 1,200-1,220 USD/Oz แต่หากผ่านไปได้ลุ้นต้านถัดไปที่ 1,250 USD/Oz
AEC Securities อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
SET Index
AECS Market Outlook: ลงทดสอบแนวรับ
กราฟ SET อ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง ตามสัญญาณทางเทคนิคที่เราประเมินไว้ก่อนหน้านี้ ล่าสุดการปรับฐานลงมาเข้าใกล้แนวรับแรกที่ 1,560 จุด และเป็นระดับที่ Fast Stochastic เข้าสู่ระดับ 0% ซึ่งจะไม่ต่ำกว่านี้ โดยระดับดังกล่าว จะเกิดการดีดตัวขึ้น จึงเป็นจุดตั้งรับที่เหมาะสมสำหรับการ Rebound หลังจากปรับฐานมากว่า 1 สัปดาห์ อย่างไรก็ตามความเสี่ยงจะเกิดมากขึ้นหาก SET ยังอ่อนตัวหลุดแนว 1,560 จุด เพราะแนวปรับลงจะลึกไปอีกระดับหนึ่ง
กลยุทธ์
1. ตั้งรับเมื่อ SET อ่อนตัวใกล้ 1,560 จุด เน้นเก็งกำไรสำหรับการ Rebound
2. หากแนว 1,560 รับไม่อยู่ ให้ถือหุ้นเพียงครึ่งหนึ่ง
3. หากวันนี้ปิดสูงกว่าเปิด จะยืนยันการ Rebound ในวันถัดไป ให้สะสมหุ้นข้ามสัปดาห์
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks:
TNP, BR, PM
แนวรับ: 1,560 1,565
แนวต้าน: 1,575 1,580
TNP: สัญญาณซื้อเต็มๆ
ราคาปิด: 3.62 บาท
แนวรับ : 3.60 บาท
แนวต้าน: 3.80 4.00 บาท
Stop Loss: 3.56 บาท
กราฟ TNP ดีดตัวตัดกรอบสามเหลี่ยมขึ้นมา หลังจาก Sideway ผ่านไป 3 สัปดาห์ ขณะที่ Modified Stochastic สร้างสัญญาณซื้อครั้งที่สองขึ้นแล้ว โดยเกิดขึ้นนระดับต่ำ ซึ่งจะทำให้ช่วงวิ่งกว้างขึ้น โดยมีแนวต้านที่ 4 บาท แนะนำซื้อเก็งกำไร
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: ลงทดสอบแนวรับ
Stock Picks: TNP, BR, PM
เด็กแนว: EA, TSE
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World–
• ทองคำกลับมาเด่น หลังทรัมป์มีท่าทีแข็งกร้าวกับประเทศอื่น
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวระหว่าง 1,560-1,580 จุด ทั้งนี้มองดัชนียังอยู่ในช่วงพักฐานหลังไร้ปัจจัยหนุนใหม่และนักลงทุนยังจับตาดูการดำเนินนโยบายการค้าของนายโดนัล ทรัมป์
Market Factors
• (+) ตลาดหุ้น DJIA ปิด -0.03%DoDหลังกังวลความสัมพันธ์ระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐฯและผู้นำประเทศอื่นๆ แม้จำนวนผู้ขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกจะลดลงดีกว่าคาด
• (+) BoE มีมติคงอัตราดอกเบี้ยที่ 0.25% และคงวงเงินซื้อพันธบัตรที่ 4.35 แสนล้านปอนด์
• (-) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิด -0.6%DoD หลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเกินคาด
• (+/-) ส.ป.ก.เตรียมเชิญผู้ประกอบการที่ได้รับอนุญาตเช่าพื้นที่ติดตั้งกังหันลม 19 รายมาหารือร่วมกันเพื่อกำหนดหลักเกณฑ์การใช้ประโยชน์พื้นที่แนวเดียวกัน คาดได้ข้อสรุปกพ.นี้
• (+/-) วันนี้ติดตามข้อมูล ศก.สำคัญ ได้แก่ ตัวเลขจ้างงานอกภาคการเกษตรของสหรัฐฯ รวมทั้งดัชนี PMI ภาคบริการของสหรัฐฯ ยูโรโซน และจีน
Investment Strategy
• แม้ระยะสั้นตลาดยังอยู่ในช่วงพักฐานและมีปัจจัยกดดันจากความกังวลนโยบายกีดกันการค้าของทรัมป์ ทำให้คาดดัชนีมี Upside จำกัด แต่เรายังคงเป้า SET Index ปีนี้ที่ระดับ 1,683 จุด บวกกับ เดือนนี้เข้าสู่ช่วงประกาศงบ Real Sector และการจ่ายเงินปันผล กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ในจังหวะที่ดัชนีอ่อนตัวในชุดหุ้นที่น่าสนใจดังนี้
1) กลุ่มรับเหมาฯ ซึ่งมีประเด็นหนุนจากการประมูลโครงการรัฐฯ ได้แก่ CK, STEC, UNIQ, SEAFCO, PYLON, ARROW
2) กลุ่ม Mid-Small Cap. ที่พื้นฐานเด่น ได้แก่ LPH, NDR, WICE, APCO, JWD, BKD
3) กลุ่มที่ให้ Div. yield สูง ได้แก่ ADVANC, PSH, ASK, LH
Fundamental Report
• PIMO (BUY:[email protected]): ช่วง 4Q59 คาดกำไรโต 89.8%YoY จากฐานลูกค้าขยายตัวและค่าใช้จ่ายบริหารต่ำลงหนุนปี 59 คาดกำไรโต 75.9%YoY และคาดโตต่อ 20%YoY ใน ปี 60 จากแผนขยายตลาดต่างประเทศต่อเนื่อง นอกจากนี้ต้นปี 61 ยังมีแผนเพิ่มไลน์สินค้ามาร์จิ้นสูงอย่างมอเตอร์ BLDC ซึ่งคาดหนุนการเติบโตในระยะยาว + ราคาหุ้นปรับลงมาจนกลับมามี Upside 5.8% จึงปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น “ถือ” รอโอกาสเติบโตในอนาคต
Market Talks and News
• JWD (BUY:[email protected]): ช่วง4Q59คาดกำไรปกติโต 86.9%QoQ จากอัตราเช่าที่ดีขึ้นในทุกกลุ่มสินค้าส่วนทั้งปี 59 แม้คาดกำไรยังหดตัว 56.4%YoY จากผลกระทบกรณีประมงไทยไม่ผ่านมาตรฐานแต่คาดจะพลิกกลับมาโต 61.9%YoY ในปี 60 หลัง ศก.ฟื้นตัวและมีแผนขยายคลังสินค้าในกลุ่มอาเซียนด้วยการร่วมทุนกลับพันธมิตรจึงคงแนะนำ "ซื้อ"
• ASEFA (BUY:[email protected]): ปี59คาดกำไรโต32%YoY และโตต่อ16.5%YoY ในปี 60 จาก Backlog ในมือ1.8 พัน ลบ. และคาดได้อานิสงส์การลงทุนภาครัฐฯ เช่นโครงการรถไฟฟ้า, สายไฟลงดิน, สุวรรณภูมิเฟส2ซึ่งจะหนุนให้มีงานสวิตช์บอร์ดจำนวนมาก + Upside 20.3%และคาดให้Div. yield ปีละ 3.5%
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก TMT, TTCL
02-Feb-17 Change (pts.) 01-Feb-17
SET Index 1,572.67 -3.65 1,576.32
SET50 Index 982.41 -2.30 984.71
SET100 Index 2,218.27 -6.79 2,225.06
High 1,582.10 Gainers 415
Low 1,572.45 Unchanged 429
Value (Bt m) 51,107.03 Losers 763
Volume (*000) 9,197,950
Market Valuation
SET Data 2016F 2017F Long Term
Fwd PER (x) 14.62 13.16 No Data
EPS Growth (%) 16.83 11.13 No Data
EV/EBITDA (x) 9.81 9.12 No Data
FWD PBV (x) 1.80 1.67 No Data
Dividend Yield (%) 3.12 3.43 No Data
ROE 10.20 10.81 No Data
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 02-Feb-17 WTD MTD YTD
Institution (1,626.40) (4,458.76) (2,343.74) 235.37
Proprietary 391.97 1,334.75 667.85 4,012.26
Foreign 45.16 (3,270.13) (2,067.33) 4,364.90
Individual 1,189.27 6,394.14 3,743.22 (8,612.53)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
