- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Tuesday, 31 January 2017 18:23
- Hits: 3689
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : วนกันไปได้เลย
- GCAP เด็กแนวเรียกหุ้นตัวนี้ว่า หุ้นสองน้ำ แต่ตอนนี้กำลังเป็นหุ้น 3 น้ำ เพราะราคาไปไกลเรื่อยๆ ผ่านแนว 3 บาท และกำลังจะไปเป็นหุ้นอีกหลายน้ำ ไม่ได้มีประเด็นอะไรใหม่เพียงแต่ว่าหุ้นที่ทำเช่าซื้อที่ธุรกิจดีๆ แข็งแกร่ง รัฐบาลคอยช่วยเหลือแบบนี้ หาได้ไม่มาก และมีค่า PE ต่ำเหลือเพียง 1-2 ตัว เช่น IFS ที่เด็กแนวแนะนำไปก่อนหน้าจนตอนนี้ราคาแรงไม่หยุด และ GCAP ก็เป็นอีกหนึ่งหุ้นที่เด็กแนวมองว่าราคาไปไกลในระยะกลาง ถ้ามองจากกราฟ มุมตก จะไปเท่ากับมุมสะท้อน นั่นหมายความว่าเมื่อวัดค่าของมุมเด้งตัวจะลุ้นได้เกิน 5 บาททางเทคนิค ใครไม่เชื่อก็ไม่ว่ากัน แต่ราคาหุ้นตรงนี้ตั้งวง ตีทรงไว้แล้ว โดย MACD เกิด Divergence สวยงาน ซึ่งโอกาสเดินหน้าระยะกลางมาให้เห็น ดังนั้นจะเล่นสั้นก็มีต้าน 3.50 จะเล่นเป้าถัดไป ก็ 4 บาท อย่างน้อย แนะนำให้เก็งกำไรวนกันไปได้เลย
- THE หุ้นเหล็กตัวนี้เดิมคือ TYM หลังจากเปลี่ยนชื่อใหม่มาอะไรๆ มันก็ดีขั้น โดยธุรกิจเป็นเหล็กแผ่นรีดร้อนชนิดม้วน และแปรรูปเหล็กแผ่น เหล็กแบน เหล็กฉาก ผลประกอบการ 9 เดือนโตดี แต่ค่า PE ก็ไม่ต่ำ แปลกตรงที่ราคาหุ้นขึ้นมาเรื่อยๆ สะสมพลังพร้อมระเบิดเถิดเทิง New high ได้ทุกเมื่อ คล้ายว่าเก็บอมไว้จนบวม จะกระชากก็พร้อมแล้ว ล่าสุดประกาศเข้าซื้อหุ้นในบริษัทเต๋อหลงสิงคโปร์ ผลิตเหล็กแผ่นหน้าแคบ เพื่อให้บริษัทมีสินค้าครบวงจร
ดูเหมือนว่าจะมีอะไรดีกว่านั้นแน่ พฤติกรรมราคาไม่ธรรมดา วันนี้เด็กแนวจึงถือโอกาสมา Follow water โดยอิงเป้าหมายจากทางเทคนิคที่ 11 บาท มี MACD สนับสนุนการขึ้นนี้หลังจากผ่านจุดศูนย์ขึ้นไปได้แล้ว ต้านสุดท้าย 11 บาท นี้ถ้าผ่านได้กระฉูดไปไหนต่อไหนเลย
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: สัญญาณตักเตือน
กราฟ SET ดีดตัวขึ้น หลังจากเกิด Positive Doji ในวันก่อนหน้า อย่างไรก็ตามการ Rebound นี้ยังไม่สามารถสร้างระดับสูงสุดใหม่ เนื่องจากแรงกดดันของ Divergence เชิงลบของ Indicators ทำให้เกิดแรงขายกดดันต่อเนื่องจนปิดต่ำลง และทำให้ Stochastic รวมทั้งเครื่องมืออื่นๆ มีสัญญาณขายที่แข็งแกร่งขึ้น (Sell Divergence) กว่าเดิม โดยการเกิด Doji ซ้อน (Double Doji) หลังจากเกิด Counter Attack ในแท่งเทียนที่เราชี้ให้เห็นเมื่อวานนี้ ทำให้ทิศทางของกราฟมีความเสี่ยงมากขึ้นที่จะทำให้ SET ผันผวน และสร้างระดับที่ต่ำลงกว่าสัปดาห์ก่อนหน้า
กลยุทธ์
1. ลดการถือครองหุ้น และระมัดระวังความผันผวน
2. การเก็งกำไรให้เน้นสั้นลง และใช้กลยุทธ์ ซื้อเมื่ออ่อนตัว
3. หากปิดต่ำ จะยืนยันการลงต่อในวันรุ่งขึ้น ให้ถือหุ้นน้อยลง
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: VPO, VIBHA, BEAUTY
แนวรับ: 1,570 1,580
แนวต้าน: 1,598 1,605
VPO: ฟอร์มเหมือนจะแรง
ราคาปิด: 1.58 บาท
แนวรับ : 1.56 บาท
แนวต้าน: 1.80 บาท
Stop Loss: 1.52 บาท
กราฟ VPO (Week) เริ่มดีดตัวขึ้นจากแนว Bottom ที่ 2 โดยกำลังจะขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 1.80 บาท ขณะที่ MACD ยกฐานแบบ Higher High และ Higher Low ราคาหุ้นจะค่อยๆ ยกฐานขึ้น ขณะที่เส้นค่าเฉลี่ย 3 กษัตริย์(15+25+35) ม้วนตัวขึ้นเป็นสัญญาณซื้อสนับสนุนแท่งเทียน ดังนั้นราคามีโอกาสจะขึ้นแรง แนะนำซื้อ
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: คาดย่อลง!!! เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) ปรับตัวลงตามแรงขายทำกำไร โดย Spot ปิด -0.13%DoD ขณะที่ S50H17 ปิด -0.26%DoD ส่งผลให้ Basis (S50H17-SET50) ลดลงจากวันก่อนหน้า 1.26 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -1.96 จุด ขณะที่ Theory Basis ซึ่งควรจะอยู่ที่ -4.46 จุด ยังคงสะท้อนนักลงทุนส่วนใหญ่มีมุมมองเชิงบวกต่อ SET50 Index อย่างไรก็ดีเราเจอสัญญาณ Bearish ใน SET50 Index Option (Volume) บวกกับ Price Action ของ S50H17 ที่มีแนวโน้มปรับตัวลงต่อ หลังไม่สามารถผ่านแนวต้านจิตวิทยาที่ 1,000 จุด โดยคาดจะมีแนวรับถัดไปที่ 980 จุด
USDTHB Futures: Dollar Index ยังคงยืนเหนือแนวรับจิตวิทยา 100 จุด โดย Dollar Index มีกรอบการเคลื่อนไหวที่ระดับ 100-102 จุด ส่งผลให้ค่าเงินบาทมีแนวโน้มแกว่งในกรอบ 35.15-35.45 THB/USD
Gold Futures: คาดแกว่งลง!!! ด้วย Dollar Index ที่กลับมาแข็งค่าขึ้นยืนเหนือ 100 จุด คาดจะกดดันให้ราคาทองโลกปรับตัวลง (ราคาทองโลกและ Dollar Index มีค่าสหสัมพันธ์ในรอบ 1 ปีที่ -0.39) ทั้งนี้หากพิจารณา MACD Indicator พบว่าราคาทองโลกมีสัญญาณปรับตัวลง เพราะ ค่า MACD ยังคงต่ำกว่าค่า Signal ทั้งนี้ราคาทองโลกมีแนวรับถัดไปที่ 1,150 USD/Oz
AEC Securities Technical Research Team อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: สัญญาณตักเตือน
Stock Picks: VPO, VIBHA, BEAUTY
เด็กแนว: GCAP, THE
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดกลับมากังวลผลกระทบของนโยบายทรัมป์
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวระหว่าง 1,580-1,998 จุด โดยคาดตลาดแกว่ง sideway down หลังประเด็นความกังวลนโยบายของทรัมป์เริ่มกลับมากดดันตลาด รวมถึงราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงต่อเนื่องซึ่งเป็นปัจจัยกดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน ขณะที่นักลงทุนชะลอการลงทุนเพื่อจับตาการประชุม ธ.กลางของญี่ปุ่น สหรัฐฯ และอังกฤษ ที่จะมีขึ้นในสัปดาห์นี้
Market Factors
• (-) ตลาดหุ้นสหรัฐฯและยุโรปปิดแดนลบ หลังกังวลผลกระทบนโยบายทรัมป์ทั้ง การสกัดกั้นผู้ลี้ภัยและการสร้างท่อขนส่งน้ำมัน
• (-) ดัชนี CPI เดือน ม.ค. 60 ของเยอรมัน เพื่อขึ้น 1.9% ทำให้ตลาดลดความคาดหวังมาตรการผ่อนคลายทางการเงินจากทาง ECB ลง
• (-)ราคาน้ำมันดิบตลาด WTI ปิด -1%DoD จากความกังวลด้าน Supply ฝั่งสหรัฐฯ
• (+/-) สัปดาห์นี้ติดตามการประชุมและแถลงมติอัตราดอกเบี้ยของ BOJ (31 ม.ค. 60), FED (1 ก.พ. 60) และ BOE (2 ก.พ.60)
Investment Strategy
• ด้วยระยะสั้นที่มีปัจจัยกดดันจากนโยบายกีดกันการค้าและการเพิ่มการผลิตน้ำมันของทรัมป์ อีกทั้งต้องติดตามการประชุมของ 3 ธ.กลางใหญ่ (ญี่ปุ่น สหรัฐฯ และอังกฤษ) จึงแนะนำให้“เก็งกำไรสั้นลงและระมัดระวังมากขึ้น” โดยให้กำหนดจุดลดน้ำหนักลงทุนหากดัชนีหลุด 1,580 ทั้งนี้เลือกหุ้นรายตัวที่คาด Outperform ตลาดดังนี้
1) กลุ่มรับเหมาฯ ซึ่งมีประเด็นหนุนจากการประมูลโครงการรัฐฯ ได้แก่ CK, STEC, UNIQ, SEAFCO, PYLON
2) กลุ่ม Mid-Small Cap. ที่พื้นฐานเด่น ได้แก่ LPH, NDR, WICE, APCO, JWD, BKD
3) กลุ่มที่ให้ Div. yield สูง ได้แก่ ADVANC, PSH, ASK, LH
Fundamental Report
• TTW (BUY:[email protected]): แม้ปี 2559 คาด TTW มีกำไรปกติหดตัว 0.6%YoY แต่คาดจะพลิกกลับมามีกำไรปกติโต 5.3%YoY ในปี 2560 หลังคาดยอดจ่ายน้ำของ TTW และ PTW ยังเพิ่มขึ้นตามการขยายตัวของชุมชนและอุตสาหกรรมในพื้นที่บริการ +มี Upside 10.3% และคาดให้ Div. yield ปีละ 5.4% จึงคงแนะนำ ซื้อ
• SMPC (BUY:[email protected]): ช่วง 4Q59 คาดกำไรโต 7.8%YoY หนุนด้วยราคาขายถังแก๊สที่เพิ่มขึ้น บวกกับออเดอร์ที่ล้นทะลัก และคาดโตต่อปีละ 18.2% ในปี 60-61 +มี Upside 13.1% อีกทั้งคาดมีเงินปันผลจ่ายจากกำไรช่วง 2H59 ที่หุ้นละ 0.36 บาท จึงปรับเพิ่มคำแนะนำจาก “ขาย” เป็น “ซื้อ”
Market Talks and News
• WICE (BUY:[email protected]): ช่วง 4Q59 คาดกำไรโตทั้ง QoQ และ YoY จากการรับรู้ผลประกอบการ SEL เต็มไตรมาสเป็นครั้งแรก โดยหนุนทั้งปี 59 คาดกำไรโต 45.5%YoY และโตต่อปีละ 37.8% ในปี 60-61 จากผลแห่งการ Synergy หลังเข้าซื้อกิจการของ SEL โดยจะรับรู้รายได้เต็มปี บวกกับธุรกิจเดิมที่สดใส และการสยายปีกสู่ธุรกิจใหม่ทั้ง Warehouse และธุรกิจขนส่งข้ามประเทศด้วยรถบรรทุก + มี Upside 38% จึงแนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก ECF, FORTH
30-Jan-17 Change (pts.) 27-Jan-17
SET Index 1,590.56 -0.24 1,590.80
SET50 Index 994.76 -1.34 996.10
SET100 Index 2,246.33 -1.23 2,247.56
High 1,594.66 Gainers 534
Low 1,587.00 Unchanged 412
Value (Bt m) 41,326.71 Losers 658
Volume (*000) 8,167,402
Market Valuation
SET Data 2016F 2017F Long Term
Fwd PER (x) 14.79 13.31 No Data
EPS Growth (%) 16.61 11.10 No Data
EV/EBITDA (x) 9.89 9.21 No Data
FWD PBV (x) 1.82 1.69 No Data
Dividend Yield (%) 3.09 3.40 No Data
ROE 10.18 10.81 No Data
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 30-Jan-17 WTD MTD YTD
Institution 17.76 17.76 4,711.89 4,711.89
Proprietary (181.23) (181.23) 2,496.28 2,496.28
Foreign 11.13 11.13 7,646.16 7,646.16
Individual 152.34 152.34 (14,854.33) (14,854.33)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
