- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Thursday, 12 January 2017 22:45
- Hits: 8101
บล.เออีซี : เด็กแนว
WIIK ช่วงหลังเงียบหายไปพอควร หลังจากที่เป็นหุ้นร้อนแรงอยู่ในระยะครึ่งหลังของปีก่อน เนื่องจากกำไรที่ขยายตัวดีตลอดปี โดย 9 เดือนเติบโต 70% อยู่ที่ 114 ล้านบาท รายได้การขายท่อ และรายได้บริการ ตอนนี้รายได้ทั้งสองส่วนมีอัตราส่วนใกล้ๆ กัน และในอนาคตจะมีรายได้จากการบริหารจัดการนํ้าเข้ามาเพิ่ม เพราะบริษัทได้รับงานในส่วนนี้เข้ามาที่นิคมเวลโกลด์อีก 20 ปี ล่าสุดมีลุ้นที่จะได้งานขายและวางท่อเคเบิ้ลใต้ดิน และลอดใต้สะพานอีกกว่า 800 ล้านบาท ถือว่ากำไรขยายตัวต่อเนื่อง และโบรกเกอร์เองก็ให้ค่าตัวไว้ค่อนข้างดีเช่นกัน เนื่องจากประเมินกำไรทั้งปี ไม่น้อยกว่า 150 ล้านบาท และปี 60 เติบโตทุบสถิติต่อ มีโอกาสได้รับงานจัดการนํ้าเพิ่มเติมยิ่งมีปัญหาภาคใต้นํ้าท่วม บริษัทก็มีลุ้นเรื่องการวางท่อต่างๆ เกิดขึ้นถือว่าเข้า Theme เลยอ่ะ
เด็กแนว : สะสมกัน
นักลงทุนอย่ายึดแค่ชื่อแล้วคิดว่านี่คือหุ้นไร้สาระ แต่เอาเข้าจริงไปตรวจงบการเงินจะเป็นการเติบโตที่มี นัยยะมากกว่าและค่า PE ถูกเพียง 14 เท่า ถือเป็นหุ้นที่เสี่ยงตํ่า ขณะที่กราฟย่อตัวลงมาเป็นเดือนที่สอง แตะที่แนวเส้นขาขึ้นและเกิด Oversold แล้ว ดังนั้นการเด้งรอบนี้จะทำให้เกิด New high ในแนวขาขึ้นได้ไม่ยากมีเป้าหมายเทคนิคที่ 6.10 บาท สะสมกัน
บล.เออีซี : Daily Focus
Technical: แนวขึ้นจำกัด
Stock Picks: VNG, INET, BTW
เด็กแนว: WIIK
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
•ตลาดหุ้นได้แรงหนุนจากราคานํ้ามันดิบที่ดีขึ้น หลังซาอุฯ ลดการส่งออก
Market Outlook
•วันนี้คาด SET แกว่งตัวระหว่าง 1,560-1,583จุด ทั้งนี้มองดัชนีมีโอกาสพักตัว หลังแรงซื้อต่างชาติเริ่มชะลอ และช่วงสั้นยังไร้ปัจจัยบวกใหม่ๆ เข้ามาหนุนบรรยากาศการลงทุน
Market Factors
•(+) ดัชนี DJIA ปิด +0.50%DoD หลังราคานํ้ามันดีดตัวและนายโดนัล ทรัมป์ ประกาศสร้างงานครั้งใหญ่ในสหรัฐฯ หลังแถลงข่าวต่อสื่อมวลชนครั้งแรกเมื่อคืนนี้
•(+) ราคานํ้ามัน WTI ปิด +2.8%DoD หลังซาอุฯ ส่งสัญญาณพร้อมปรับลดกำลังผลิต
•(+) ราคาทองคำ COMEX ปิด +0.94%DoD สู่ระดับ 1,196.6 ดอลล่าร์/ออนซ์ ซึ่งเป็นระดับที่สูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ หลังเงินดอลล์อ่อนค่า
•(-) EIA เผยสต็อกนํ้ามันดิบของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น4.1 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว
•(0) ต่างชาติซื้อสุทธิใน SET ต่อเป็นวันที่ 8 ราว 337 ลบ. เริ่มชะลอลงจากช่วงก่อนหน้า
•(+/-) พรุ่งนี้ติดตามตัวเลข ศก.สำคัญของสหรัฐฯ ได้แก่ ยอดค้าปลีกเดือน ธ.ค. 59 และความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นเดือน ม.ค. 60
Investment Strategy
•SET มีโอกาสพักฐาน หลังปัจจุบันเทรดบน PER ปี 60 ที่ 14.8x สูงเป็นอันดับ 6 ในภูมิภาค (ดูกราฟ P. 4) จึงแนะนำ “ขึ้นขาย-ลงซื้อ” และลดนํ้าหนักเมื่อ SET ปิดตํ่ากว่า 1,550 จุด
•นักลงทุนระยะกลาง-ยาว แนะนำ “เข้าทยอยซื้อเมื่อดัชนีพักตัว” ในกลุ่ม/หุ้นที่พื้นฐานเด่นเฉพาะตัวและกำไรมีศักยภาพเติบโตดีอีกทั้งยังมี Upside น่าสนใจ ดังนี้
1)กลุ่มรับเหมาฯ ที่ได้อานิสงส์จากแผนการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานภาครัฐ ได้แก่ CK, STEC, UNIQ, SEAFCO, ARROW
2)กลุ่มธุรกิจการแพทย์และความงาม ได้แก่ BH, BDMS, LPH, APCO, KAMART
3)กลุ่มที่คาดให้ Div. yield ช่วง 2H59 สูงเกิน 3% (ประกาศจ่ายเงินปันผลช่วง ก.พ. นี้)และ/หรือปี 60 คาดให้ Div. yield สูงเกิน 5% ได้แก่ ADVANC, PSH, ASK, MC, LH
4)กลุ่มที่ได้อานิสงส์จากฟื้นฟู/ซ่อมแซมหลังนํ้าท่วมภาคใต้ลด ได้แก่ TASCO, SCC, HMPRO, GLOBAL, DCC
Fundamental Report
•RS (HOLD:[email protected]): แม้ปี 59 คาดมีผลขาดทุนปกติ 230 ลบ.แต่คาดพลิกมีกำไรปกติราว 41 ลบ. ในปี 60 หลังธุรกิจ Health and Beauty มีแนวโน้มดีขึ้นพร้อมมีกลยุทธ์เน้นขายผ่าน Telesales ซึ่งมีมาร์จิ้นสูงกว่า ส่วนธุรกิจ Media ปัจจุบันได้ปรับใช้ Ad Rate เพิ่มขึ้น 35%YoY อย่างไรก็ดีราคาปัจจุบันใกล้เคียงพื้นฐานแล้ว ดังนั้นเราจึงปรับเพิ่มคำแนะนำเพียง “ถือ” เพื่อรอดูโอกาสฟื้นตัวของธุรกิจที่ชัดเจนอีกครั้ง
Market Talks and News
•JWD (BUY:[email protected]): แม้ปี 59 คาดกำไรปกติหดตัว 54.9%YoY แต่คาดพลิกกลับมาโต 55.1%YoY ในปี 60 จากการขยายพื้นที่คลังสินค้าในอาเซียนโดยเฉพาะคลังสินค้าห้องเย็นในมาเลเซียที่มีพื้นที่กว่า 3 หมื่น ตรม. คาดจะหนุนการเติบโตได้ในระยะยาว+ ช่วงที่ผ่านมาคาดราคาหุ้นปรับลงสะท้อนปัจจัยลบแล้วและยังมี Upside 25% จึงแนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
•หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก KTC, FORTH
บล.เออีซี : Derivatives Signals
SET50 Futures: Futures ปิดบวก แต่ Spot ปิดลบ!!! เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) ยังคงเผชิญแรงขายกดดัน โดย Spot ปิด -0.19%DoD ขณะที่ S50H17 ปิด +0.12%DoD ส่งผลให้ Basis (S50H17-SET50) กลับมาเพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 3.02 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -0.20 จุด ใกล้เคียงกับ Theory Basis ซึ่งควรจะอยู่ที่ -4.04 จุด บ่งชี้ว่านักลงทุนมีมุมมองเป็นบวกเพิ่มขึ้นต่อ SET50 Index แต่อย่างไรก็ดี Price Action ของ S50H17 ยังคงไม่สามารถผ่านแนวต้านที่ 985 จุด ส่งผลให้ภาพระยะสั้นดัชนีจะมีโอกาสพักฐานขาขึ้น จากแรงขายทำกำไร โดยหากหลุดแนวรับ EMA5วัน ที่ 979 จุด คาดจะมีโอกาสย่อลงไปทดสอบแนวรับ EMA20วัน ที่ 961 จุด
USDTHB Futures: Dollar Index ทรงตัว แต่ค่าเงินบาทแข็ง!!! แม้ Dollar Index ทรงตัวในกรอบที่ระดับ 101-103 จุด แต่ค่าเงินบาทกลับแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยปัจจุบันกำลังทดสอบแนวรับที่ 35.3 THB/USD (Uptrend line: Low to Low) และหากหลุดแนวรับดังกล่าวจะมีแนวรับถัดไปที่ 35.0 THB/USD
Gold Futures: ทยอยขายทำกำไร!!! ราคาทองโลกเริ่มเข้าใกล้ราคาเป้าหมายของเราที่ 1,200 USD/Oz (คำนวณมาจากผลตอบแทนเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลัง ในช่วงเดือน ม.ค. ที่ 4.76%MoM เพราะการเก็งกำไรก่อนตรุษจีน) บวกกับค่าเงิน THB/USD แข็งค่าขึ้นจนลงมาทดสอบแนวรับ 35.3 THB/USD จึงแนะนำทยอยขายทำกำไรสำหรับนักลงทุนที่มีสถานะ Long ตามคำแนะนำของเราก่อนหน้านี้
บล.เออีซี : Market Outlook
AECS Market Outlook: แนวขึ้นจากัด
SET ปรับตัวสูงขึ้นตั้งแต่ต้นตลาด สูงสุดถึง 1,583 จุด หลังจากนั้นอ่อนตัวลงในช่วงบ่าย โดยแรงขายมาจากหุ้นกลุ่มธนาคารกดดันให้ SET ปิดเกือบต่าสุดของวัน
การปิดต่ากว่าเปิดตามที่เราได้ประเมินไว้แต่แรก ทาให้กลยุทธ์ต้องถือหุ้นน้อยลงเนื่องจากกราฟแท่งเทียนเกิดรูป Shooting Star หรือแรงขายที่มีหนักหน่วงจนกราฟจะอ่อนตัวลงในวันถัดไป ประกอบกับเครื่องมือวัดค่ายังคง Overbought และมีแนวโน้มอ่อนตัวลง และมีแนวขึ้นค่อนข้างจากัด เราจึงคาดการณ์ว่า SET จะปิดต่าลงกว่าวันก่อนหน้า
กลยุทธ์
1. เก็งกาไรซื้อเมื่ออ่อนตัว ระมัดระวังมากขึ้น
2. หากมีแนวโน้มปิดต่าลงกว่าวันก่อนหน้าให้ลดการถือหุ้นมากขึ้น
3. หากปิดสูงกว่าเปิดถือหุ้นข้ามวันได้ระดับปานกลาง
4. หากกลุด 1,555 จุด ถือหุ้นแค่ 50%
VNG: พร้อม Break Out
ราคาปิด: 15.00 บาท
แนวรับ : 14.80 บาท
แนวต้าน: 15.80 16.50 บาท
Stop Loss: 14.50 บาท
กราฟ VNGปรับขึ้นทดสอบแนวต้านในกรอบสามเหลี่ยมที่ 15 บาท โดยมีแนวโน้มที่จะผ่านไปได้ เพราะ Stochastic ชี้ขึ้นเป็นสัญญาณซื้อ จะผลักดันให้ราคาเดินหน้าต่อ และมีโอกาส Break Out ไปยังแนวที่สูงกว่า แนะนาซื้อเก็งกาไร
